ЗОЛОТОМОНЕТНЫЙ СТАНДАРТ

Разновидности и особенности золотомонетного стандарта

ЗОЛОТОМОНЕТНЫЙ СТАНДАРТ

Несколько столетий тому назад известное всем золото служило не только сырьем для изготовления ювелирных украшений, ведь из этого металла также изготавливались деньги.

Однако ключевую роль в обороте денег золото начало играть во время процветания международных экономических отношений.

Золотомонетный стандарт, представляющий собой отдельный вид монетарной системы, ассоциируется с началом процесса глобализации экономики.

Золотой стандарт

Чтобы понять, в чем заключается суть золотомонетного стандарта, следует знать особенности золотого стандарта. Эта денежная система, в которой стоимость всех эмитированных центробанком государства банкнот обеспечивается определенным количеством драгоценного металла.

Также особенностью этого вида стандарта является то, что любая банкнота может по требованию ее обладателя быть обменена на то количество золота, которое соответствует ее номиналу. Преимуществом этой денежной системы было то, что банк не мог выпускать неограниченное количество банкнот, поскольку все они должны были быть обеспечены аурумом, запасы которого всегда ограничены.

Введение золотого стандарта должно было стать мерой, которая предупреждала бы возникновение инфляции в государстве.

Подтверждение денег золотом

Первой страной, которая ввела золотой стандарт, стала Великобритания (это случилось в 1821 году). Со временем присоединились и другие лидирующие державы Европы, а также США.

Виды золотого стандарта

Золотомонетным стандартом называют один из видов золотого стандарта. Также он являлся основой Парижской валютной системы, которая эволюционно сформировалась вследствие промышленной революции, охватившей страны современной Западной Европы и США. Парижская валютная система была утверждена на одноименной конференции в 1867 году.

К принципам золотомонетного стандарта относят:

  1. Валюта таких стран, как США, Великобритания, Франция, Германия и Россия должна была быть обеспечена определенном количеством золота. Эквивалент банкнот, выраженный в драгметалле, определял золотые паритеты, а также обменный курс валют.
  2. Золото служило общепринятыми мировыми деньгами. К тому же монеты, являющиеся главной денежной единицей золотомонетного стандарта, выполняли все 5 функций денег.
  3. Деньги стран «золотого блока» без препятствий конвертировались в золото.

Благодаря золотому стандарту, образовался курс валют, который полностью управлялся спросом и предложением на рынке. Однако этот курс не выходил за пределы так называемых золотых точек — пределов колебания курса, базирующиеся на паритете. Предел колебания в большинстве случаев не превышал одного процента.

Если рыночный курс валюты страны снижался по отношению к паритету, то ее резиденты предпочитали погашать долги перед иностранными торговыми партнерами золотом, а не банкнотами.

До Первой мировой войны эта денежная система являлась мощным регулятором международной торговли, платежных балансов государств «золотого блока» и т. д.

К началу войны денежная система продемонстрировала свои недостатки, которые были совсем небезобидными для состояния экономик государств. Объем денежной массы полностью зависел от темпов и объемов добычи золота, а ведь известно, что запасы этого драгоценного металла в природе являются ограниченными, а сама добыча золота является дорогостоящей деятельностью.

Во времена открытий новых месторождений драгметалла отмечалось развитие инфляционных процессов и, наоборот, если темпы добычи эталонного драгметалла снижались, то это приводило к падению цен внутри государства.

Минусом золотомонетного стандарта является и то, что государство, в котором действовала такая денежная система, теряло свою независимость в сфере регулирования собственной денежно-кредитной политики.

Коллапс золотомонетного стандарта случился во время Первой мировой войны, ведь выяснилось, что эта денежная система утратила все свои преимущества.

Главной причиной такого явления стало то, что все страны «золотого блока» в это время пережили настоящую разруху, на устранение последствий которой пришлось выделять колоссальные суммы средств.

Интенсивная эмиссия банкнот привела к гиперинфляции во всех без исключения воюющих странах, и все выпущенное количество бумажных денег никак не могло быть покрыто золотом.

После Первой мировой войны на смену золотомонетному пришел золотослитковый стандарт, согласно принципам которого банкноты могли свободно обмениваться не на монеты, а на слитки золота определенной массы.

Само же золото из оборота денег было изъято с целью сбережения его запасов в природе.

Кроме того, выяснилось, что деньги из этого металла теряли свою износостойкость — на них возникали дефекты (царапины, потертости, вмятины).

Эволюционно золотослитковый стандарт так же, как и золотомонетный, изжил себя, и на смену ему в 1944 году пришел золотодевизный (золотовалютный стандарт).

Исходя из принципов этой денежной системы, банкноты могли обмениваться на девизы, представленные инвалютой, обеспеченной определенным количеством драгметалла. Главной денежной единицей золотодевизного стандарта стал доллар США.

Так, 35 долларов США приравнивались к одной унции золота (это 31 грамм металла). Паритет других инвалют в то время выражался в золоте или в долларах США.

Доллар оставался валютой-лидером на протяжении 20 лет.

В шестидесятых годах конкурентные позиции доллара начали ослабевать, поскольку на мировом рынке появились страны, претендующие на позиции лидеров (это Япония и Германия).

Кроме того, США не смогли поддерживать на необходимом уровне стоимость золота, поскольку это приходилось делать за счет собственных резервов. В 1971 году золотовалютная система перестала существовать.

Конец эпохи золотого стандарта объясняется тем, что эта монетарная система не смогла стать решением проблем, связанных с Первой и Второй мировыми войнами, а также кризисами в странах «золотого блока».

Источник: https://HochuZoloto.com/prochee/zolotomonetnyy-standart.html

Золотой стандарт (монетарная система)

ЗОЛОТОМОНЕТНЫЙ СТАНДАРТ

Золото́й станда́рт — монетарная система, в которой основной единицей расчётов является некоторое стандартизированное количество золота.

В экономике, построенной на основе золотого стандарта, гарантируется, что каждая выпущенная денежная единица может по первому требованию обмениваться на соответствующее количество золота. При расчётах между государствами, использующими золотой стандарт, устанавливают фиксированный обменный курс валют на основе соотношения этих валют к единице массы золота.

Сторонники золотого стандарта отмечают, что его использование делает экономику более стабильной, менее подверженной инфляции, поскольку при золотом стандарте правительство не может печатать деньги по своему усмотрению, не обеспеченные золотом. Однако дефицит платежных средств вызывает спад в производстве из-за кризиса ликвидности.

История

Цены на золото во время и после золотого стандарта

Более ранние денежные системы базировались на бронзе, а позднее на серебре (Серебряный стандарт).[источник не указан 220 дней] Чистый серебряный стандарт существовал в Центральной Европе в VIII—XIV веках.С увеличением объёма торговых операций в качестве средства платежа всё чаще стали применять золото.

Начиная с XV века установился биметаллизм с фиксированным обменом серебра на золото. Из-за постепенного изменения стоимости металлов, обменный курс приходилось пересматривать. Однако отказаться от биметаллизма мешала необходимость иметь серебряную мелкую разменную монету.

Устранить это препятствие удалось лишь в XIX веке с переходом на бумажные деньги и монеты из недрагоценных металлов.

Основные причины выбора именно золота в качестве стандартной денежной единицы:

  • относительная высокая стоимость
  • долговечность, неизменяемость при хранении
  • делимость и объединяемость
  • возможность идентификации по цвету, весу, степени ковкости, акустическим свойствам.

Это способствовало тому, что уже в античных государствах именно золото использовалось в качестве денег.

Постепенно от непосредственного использования золота стали отказываться. Основные причины:

  • невозможность быстрой дополнительной эмиссии в соответствии с потребностями денежного обращения. При росте товарооборота для его обслуживания растёт потребность в денежной массе.
  • траспортировка золота, особенно большого количества, является технически трудной и дорогой (золото имеет большой удельный вес и требуется обеспечить надлежащую охрану)
  • потеря золотых монет приводила к нарушению баланса денежного обращения и для его восстановления требовалось новое аналогичное количество золота
  • изготовление монет из сплавов золота, естественный износ монет приводили к нарушению коэффициентов обмена

Появление бумажных денег решало именно эти задачи. Золото хранилось в одном месте и строго охранялось. Бумажные деньги являлись, по существу, сертификатом, который предоставлял его владельцу право требования.

Рассчитываясь друг с другом бумажными деньгами, люди передавали право собственности на определенное количество золота без передачи самого золота. Это было гораздо удобнее и безопаснее.

Впоследствии бумажные деньги стали также использоваться правительствами для того, чтобы контролировать финансовую деятельность на своей территории.

Отмена привязки валюты к золоту позволила относительно произвольную денежную эмиссию. При излишке денег в экономике начинается рост цен (инфляция). К примеру, тройская унция золота за несколько десятков лет поднялась в цене от 40 до 1000 долларов.

Золотомонетный стандарт

Золотомонетный стандарт, который условно называют классическим золотым стандартом, существовал в странах, денежная система которых была основана на золотых монетах, то есть монетах, отчеканенных из золота.

При этом выпускались также бумажные деньги.

Любой владелец денежной банкноты мог обменять в банке бумажные деньги на золотые монеты или золотые слитки по установленному гарантированному паритету, который был зафиксирован на самих банкнотах.[1]

Золотомонетный стандарт существовал до тех пор, пока государство гарантировало свободный обмен бумажных денег на золото любому владельцу бумажных денег. Однако эта денежная система просуществовала до Первой мировой войны.

С началом Первой мировой войны все воюющие страны приостановили свободную конвертацию банкнот в золото.

Исключение составили Соединённые штаты Америки, где золотомонетный стандарт просуществовал до 1933 года, где он также был отменён, но не по причине войны, а в связи с экономическим кризисом.[1][2]

Золотослитковый стандарт

Попытки вернуться к довоенному золотомонетному стандарту победителей Первой мировой войны — Великобритании и Франции оказались невозможными. Основная причина — несоответствие золотых запасов наличию бумажных денег, находящихся в обращении.

В связи с этим было установлено, что бумажные деньги можно обменивать на золото, но только в слитках, минимальный вес которых составлял 12,5 кг, что соответствовало сумме в 1700 ф.ст. (стоимость роскошного Роллс-Ройса).

Таким образом, миллионы мелких потенциальных предъявителей прав на золото из запасов были отсечены. Впрочем, держателю небольшого количества банкнот не было необходимости обменивать их на золото, так как бумажные деньги были обеспечены достаточным количеством товаров.

Тем не менее, бумажные деньги были всё-таки обеспечены золотом.[1]

Золотовалютный стандарт

Золотовалютный стандарт, называемый иногда золотодевизным, явился продолжением системы золотого стандарта в новых международных экономических условиях, которые возникли после Второй мировой войны.

Золотовалютный стандарт, лежащий в основе Бреттон-Вудской валютной системы, был заложен на конференции в Бреттон-Вудсе.

В соответствии с международными соглашениями, Соединённые штаты Америки брали на себя обязательство обеспечивать золотое содержание доллара по курсу 35 долларов за тройскую унцию.

Запасы золота, накопленные Соединёнными штатами Америки, которые составляли около 25 тысяч тонн и хранились в подземных хранилищах Форт-Нокса, казались неисчерпаемыми. Однако право обмена долларов США на золото было урезано ещё больше по сравнению с золотослитковым стандартом.

Право конверсии долларов на золото получали только государства в лице центральных банков.[1]

Это было время, когда в Америке (да и не только) говорили:

Dollar is as good as gold (доллар так же хорош, как и золото)

Эпоха золотовалютного (золотодевизного стандарта) закончилась в 1971 году, когда США отказались от свободного обмена долларов на золото. Основная причина краха Бреттон-Вудской системы — огромное количество долларов, выпущенных США, которые не были обеспечены золотом.

Реформа Витте

Основная статья: Денежная реформа в России (1897)

Последний широко использовавшийся золотой стандарт был введен в России Высочайшим указом от 3 января 1897 года. Реформа проводилась под руководством министра финансов Сергея Юльевича Витте. Рубль был девальвирован в полтора раза, и его золотое содержание составило 0,774235 г чистого золота. С началом Первой мировой войны свободный размен бумажных денег на золото был прекращен.

Золотой червонец 1923 года

Основная статья: Денежная реформа в СССР (1922—1924)

В целях оздоровления денежного обращения в 1923 году в СССР был введен золотой червонец, содержавший 7,74235 грамма золота, то есть ровно столько, сколько содержали 10 рублей образца 1897 года. Однако тираж советского червонца был мал, а размен на него бумажных денег сильно ограничен.

Параллельно советскому червонцу чеканились и царские золотые десятки, использовавшиеся для внешнеторговых операций. Однако золотой стандарт продержался в Советском Союзе недолго.

С началом индустриализации курс рубля начал падать, а с 1937 года был введен в обращение новый червонец, который не был конвертируемым в золото даже теоретически.

Примечания

  1. 1234 Алмазова О. Л., Дубоносов Л. А. Рынок против рынка М: Финансы и статистика, 1993
  2. Камерон, Рондо. Краткая экономическая история мира от палеолита до наших дней. М., 2001. С. 444.

Источник: http://dictionary.sensagent.com/%D0%97%D0%9E%D0%9B%D0%9E%D0%A2%D0%9E%D0%98%20%D0%A1%D0%A2%D0%90%D0%9D%D0%94%D0%90%D0%A0%D0%A2%20%D0%9C%D0%9E%D0%9D%D0%95%D0%A2%D0%90%D0%A0%D0%9D%D0%90%D0%AF%20%D0%A1%D0%98%D0%A1%D0%A2%D0%95%D0%9C%D0%90/ru-ru/

Основные принципы и применение золотомонетного стандарта

ЗОЛОТОМОНЕТНЫЙ СТАНДАРТ

Золото у многих людей ассоциируется с роскошью, богатством и красотой, и это неудивительно, ведь из этого металла изготавливают украшения.

Несколько столетий тому назад этот драгоценный металл функционировал в качестве денег: слитки, а со временем и монеты из золота, служили мерилом ценности товарных единиц и выполняли все традиционные функции денег.

Тем не менее золотые деньги имели немало недостатков — они со временем изнашивались, портились, а объем их чеканки напрямую зависел от объемов золотодобычи. Поэтому золотые деньги были заменены банкнотами и монетами из сплавов недрагоценных металлов, но это не исключило значительной роли золота в денежном обороте.

На протяжении нескольких десятков лет, даже после появления бумажных денег, эмитируемых центральным банком, золото выступало в роли обеспечения ценности банкнот. Примером такого явления считается золотомонетный стандарт, существовавший во многих странах Европы и в России (восемнадцатый-двадцатый век).

Золотомонетный стандарт

Существование золотомонетного стандарта как неотъемлемой части золотого стандарта считается важным этапом в формировании международных денежно-кредитных отношений.

Суть золотомонетного стандарта

Чтобы разобраться в том, что представляет собой золотой стандарт, следует рассмотреть суть и принципы золотого стандарта.

Он является видом денежной системы, в соответствии с которой все выпущенные центральным банком бумажные деньги должны были обеспечиваться металлом. При этом количество золота, которым измерялась ценность банкноты, определялась ее номиналом.

Любой обладатель банкнот мог без каких-либо ограничений обменять их на золото, количество которого соответствовало номиналам денег, напечатанных на бумаге.

Внедрение золотого стандарта позволяло создать условия противодействия развитию инфляции. Все дело в том, что центральный банк не имел прав эмиссии неограниченного количества банкнот, поскольку каждая из них должна была обеспечиваться золотом.

Кроме этого, в золотом стандарте курс инвалют полностью зависел от конъюнктуры рынка (спроса и предложения). В то же время он оставался относительно стабильным, а все потому, что он не мог выходить за пределы так называемых «золотых точек».

Первой страной, которая ввела золотой стандарт, стала Великобритания, и произошло это в 1821 году. Со временем к Великобритании присоединились и другие страны Европы, а еще позже и США.

Существование золотого стандарта состоит из нескольких составляющих: золотомонетного стандарта, золотослиткового и золотодевизного стандарта. Золотомонетный стандарт считается основой Парижской валютной системы, которая эволюционно сформировалась как результат промышленной революции, произошедшей в странах Западной Европы и США. Годом создания Парижской валютной системы считается 1867 год.

Золотомонетный стандарт основывается на таких принципах:

  1. Валюта стран «золотого блока» — а это США, Великобритания, Франция, Германия и Россия — в обязательном порядке обеспечивалась конкретным количеством золота. Эквивалент банкнот в золоте определял золотые паритеты, а также формировал курс обмена валют.
  2. Золото играло роль общепринятых мировых денег, а монеты из него выполняли все 5 функций денег.
  3. Деньги стран «золотого блока» без ограничений переводились в золото.

Что касается курса обмена, то предел его колебания зачастую не превышал одного процента.

Если курс валюты на рынке конкретного государства падал по отношению паритета, то ее резиденты рассчитывались по долгам перед иностранными торговыми партнерами металлом (монетами), но не банкнотами.

До Первой мировой войны эта монетарная система играла роль регулятора международной торговли, платежных балансов стран «золотого блока».

Но приход Первой мировой войны позволил выявить все недостатки золотомонетного стандарта. Так, объем денежной массы зависел от показателей золотодобывающей промышленности, а ведь известно, что запасы этого драгоценного металла в природе являются иссякаемыми, а сама добыча золота — дорогостоящей деятельностью.

Также времена открытия новых месторождений драгоценного металла провоцировали развитие инфляционных процессов и, наоборот, если объемы золотодобычи уменьшались, то это приводило к падению уровня цен внутри государства.

Немаловажным недостатком золотомонетного стандарта является и то, что государство, в котором действовала такая система оборота денег, не могло своими силами регулировать свою денежно-кредитную политику.

Окончательное исчезновение золотомонетного стандарта случилось во время Первой мировой войны, ведь выяснилось, что эта система оборота денег не соответствовала реалиям того времени.

Все страны «золотого блока» пережили колоссальные материальные убытки, а послевоенное восстановление требовало огромных сумм денег.

Интенсивная эмиссия банкнот не стала решением этой проблемы, а наоборот, она привела к гиперинфляции во всех без исключения воюющих странах, поскольку объемы запасов золота не соответствовали объему выпущенных банкнот.

После Первой мировой войны, вместо золотомонетного, возник золотослитковый стандарт, согласно принципам которого банкноты могли свободно обмениваться на слитки золота определенной массы. Само же золото из денежного оборота было изъято, а слитки из него хранились в центральных банках стран. К примеру, во Франции 215 тысяч франков можно было обменять на слиток массой 12,7 килограммов и т. д.

Эволюционно золотослитковый стандарт изжил себя, поэтому на смену ему пришел золотодевизный (золотовалютный стандарт).

Согласно принципам этой денежной системы, банкноты могли обмениваться на не на слитки, а на специальные документы — девизы, представленные иностранной валютой, обеспеченной определенным количеством золота.

Главной денежной единицей золотодевизного стандарта стал доллар США. Так, 35 долларов США приравнивались к 31 грамму золота, то есть одной унции. Паритет других валют выражался и в золоте, и в долларах США.

Доллар оставался эталонной мировой валютой приблизительно двадцать лет.

В шестидесятых годах доллар начал сдавать в своих конкурентных позициях, поскольку на мировом рынке появились страны, претендующие на звание лидеров мировой экономики (это Япония, Франция и Германия).

Кроме того, в США дефицит резервов сделал невозможным поддержание курса золота, поэтому в 1971 году золотовалютная система прекратила свое существование.

Все же золото сегодня является сырьем для изготовления банковских инвестиционных монет, а также оно играет роль объекта инвестирования.

Рекомендуем другие статьи

Источник: https://DedPodaril.com/zoloto/imform/zolotomonetnyy-standart.html

Все термины
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: