ЗОЛОТОДОЛЛАРОВЫЙ СТАНДАРТ

Почему отменили золотой стандарт?

ЗОЛОТОДОЛЛАРОВЫЙ СТАНДАРТ

После выпусков о деньгах мне часто приходят возмущённые письма. Одним из интересных мифических аргументов является такой:

«Злобные банкиры отменили золотой стандарт и захватили власть над миром. Поэтому никаких денег сейчас заработать нельзя – банкиры не дадут».

Следуя логике этих людей для избавления от заговора банкиров нужно срочно выбросить из кошелька все купюры и банковские карточки. Нужно ходить по магазинам с золотым слитком и напильником. Купил хлеб и напилил кассирше золотых опилок, одновременно показывая язык мировой закулисе.

Так ли это?

Как я уже не раз писал, тема денег очень сложна. И если у вас проблемы с деньгами, то нужно иметь хотя бы общее представление о роли денег в современном мире.

Сами деньги как финансовый институт постоянно меняются, и одно из крупнейших изменений было сделано в 1973 году вместе с отменой золотого стандарта.

Почему же его отменили?

По ямайской системе

Решение проблемы правительством
— обычно так же плохо, как и сама проблема,
а зачастую делает её ещё хуже.

Милтон Фридман

В 20-ом веке сложилась некоторая система международных денежных расчётов, которая получила название «Золотой стандарт». Суть системы в том, что каждая денежная купюра может быть обменена на золото.

В 1944 году было подписано Бреттон-Вудское соглашение, по которому валюты 44 стран были жестко привязаны к доллару США, а доллар — к золоту.

Почему это было сделано?

Потому что золото – это трудно добываемый металл. Поэтому можно прогнозировать, сколько золота будет добыто. Рост добычи золота приблизительно совпадал с ростом мировой экономики, поэтому всё было сбалансировано.

Но в 1960-х годах произошло событие, которое поменяло всю человеческую цивилизацию. В 1964 году фирма IBM выпустила так называемую систему 360 (IBM System/360) – унифицированную серию компьютеров третьего поколения. Это означало переворот в производстве. Обычно говорят о следующих тенденциях того времени:

  • Автоматизация
  • Электронизация
  • Кибернетизация

Автоматизированные производства стали производить товары с такими характеристиками, которые ранее были невозможны. Новейшие технологии были дорогими, и это привело к серьезному финансовому противоречию:

Скорость добычи золота стала
отставать от скорости роста
мировой экономики.

Объема мировых золотых запасов стало не хватать для обеспечения финансовых операций. Для решения этой проблемы предлагалось множество решений, но все они имели очень неприятные последствия.

И вот на сцене появился экономист Милтон Фридман, которого называют самым влиятельным экономистом 20-го века. Фридман был категорическим противником вмешательства государства в экономический процесс. Он считал, что как только государство вмешивается в управление деньгами, то оно по-любому накосячит:

  • Или напечатает мало денег и затормозит рост экономики.
  • Или напечатает много денег, вызовет инфляцию и отбросит экономику назад.

Единственный вариант нормального решения вопроса – это уход государства из управления деньгами вообще, а, следовательно, и отмена золотого стандарта. Переход на рынок свободно конвертируемых валют.

В 1968 году Фридман стал советником президента Никсона, долго убеждал его отказаться от государственного регулирования и убедил.

В 1971 году Никсон устроил так называемый «Никсоновский шок». Он объявил об экономической реформе, в основе которой лежал отказ от золотого стандарта.

Другие страны пытались искать разные пути решения финансового противоречия, но, в конце концов, признали правоту Фридмана. В 1973 году на Ямайской международной конференции курсы валют были отданы на свободное рыночное регулирование.

https://www.youtube.com/watch?v=hJ4TK0fEvhk

Через некоторое время сложилась так называемая «Ямайская валютная система», которая действует по настоящее время.

Теперь посмотрим, почему это важно для вашего кошелька.

Большая семёрка и ваши деньги

— Чем отличается
программист от политика?
— Программисту платят деньги
за работающие программы.

Отмена золотого стандарта перевернула всю мировую политику. Как только государства перестали напрямую влиять на денежную политику, то возникло масса проблем по согласованию экономических процессов. Поэтому в 1975 году прошел неформальный саммит глав государств, который позже получил название «Group of Seven», сокращённо G7, который сейчас обычно называют «Большой семёркой».

На этом саммите были отменены фиксированные цены на золото. То есть золото стало обычным товаром.

В этом, кстати, ответ на вопрос: стоит ли вкладывать сбережения в золото? Нет. Это то же самое, что вкладывать сбережения в цинк или свинец. Золото – это сейчас обычный товар, и никакими особыми финансовыми преимуществами оно не обладает.

После отмены золотого стандарта был дан старт технологической гонке государств.

Ведь по Ямайской системе деньги будут у того, у кого более современные IT-технологии. Именно они позволяют запустить самые наукоемкие, а, следовательно, самые дорогие виды товаров.

Современные валюты не обеспечены золотом, они обеспечены компьютерной мощью. Не случайно самый богатый человек в мире – это Билл Гейтс – человек, который научил всех управлять компьютерами. Ну и как следствие, самые богатые компании мира – это IT-компании.

Что это значит для вас лично?

Когда-то богатство определялось золотыми рудниками. Поэтому до 1973 года лучший совет для человека, который хотел больших денег, был такой: «Найди золотой рудник». Сейчас это устарело.

Теперь золотым рудником являются компьютеры. Ваш золотой рудник находится прямо перед вами – это ваш ПК (ноутбук, планшет или смартфон). Вы можете прямо сейчас с помощью компьютера добывать деньги.

Вы тут же спросите: «А как?» Для этого нужно посмотреть, как это сделали другие лидеры рынка:

  • Microsoft – помогают пользоваться компьютером.
  • Google – помогают искать информацию с помощью компьютера.
  • Amazon – помогают покупать с помощью компьютера.
  • PayPal – помогают оплачивать с помощью компьютера.

И так далее. Подумайте, чем вы можете помочь людям с помощью компьютера.

Ваш золотой рудник
прямо перед вами.
Это ваш компьютер.
Добывайте золото!

Если вы хотите узнать, как работает ваш интеллект, рекомендую прочитать мини-книгу «Самое важное о вашем интеллекте».

Из книги вы узнаете:

  • Главный принцип работы интеллекта
  • Единственный способ достичь успеха в любой области
  • Как ваш интеллект влияет на вашу жизнь?
  • Как связаны интеллект и здоровье?
  • Чем на самом деле думает человек?
  • Как стать гением в любой области

Чтобы получить книгу бесплатно, нажмите на ссылку ниже: https://sheremetev.aoserver.ru/?r=ac&id=8487&lg=ru

Источник: https://zen.yandex.ru/media/sheremetev/pochemu-otmenili-zolotoi-standart-5dfcea6f34808200b67f1803

Теория большого долга: как крах золотого стандарта привёл к глобальному господству доллара

ЗОЛОТОДОЛЛАРОВЫЙ СТАНДАРТ

50 лет назад президент США Линдон Джонсон подписал закон об отмене золотого обеспечения доллара. Этот день стал закатом Бреттон-Вудской системы, определившей уклад мировой экономики после Второй мировой войны.

Тем не менее американская нацвалюта осталась основным инструментом международных расчётов. При этом эксперты отмечают, что сейчас глобальная валюта печатается страной, у которой самый большой в мире внешний долг.

Как Соединённые Штаты пришли к мировому финансовому доминированию — в материале RT.

Прозрачная и понятная схема золотого стандарта с фиксированным курсом валют была закреплена Парижской валютной системой в середине XIX века.

Золото было основной «формой» мировых денег вплоть до Первой мировой войны. Однако глобальный вооружённый конфликт и связанная с ним масштабная инфляция, а затем и мировой экономический кризис конца 1920-х — начала 1930-х годов вынудили ряд мировых держав отказаться от привязки нацвалют к золоту.

В июле 1944 года, когда уже был ясен исход Второй мировой, стало очевидно и то, что в мировой экономике пора навести порядок. Его основы и принципы были заложены на Бреттон-Вудской конференции: участники определили принципы валютного регулирования послевоенной экономики ведущих держав, взяв за основу проверенный золотой стандарт.

Однако по итогам Бреттон-Вудса в приоритетном положении оказались США. Доллар жёстко привязали к золоту (курс был $35 за тройскую унцию). Все же остальные страны должны были поддерживать стабильный курс обмена на доллар, который фактически стал мировой резервной валютой: менять деньги на золото можно было лишь в том случае, если это были доллары или фунты стерлингов. 

  • Участники делегаций СССР и США на конференции в Бреттон-Вудсе, 1944 г.
  • © Wikimedia Commons

Более того, конвертировать доллары в золото могли лишь правительственные структуры. Продавать и хранить слитки благородного металла частным лицам и организациям было запрещено.

Эта политика была очень выгодна Вашингтону.

После Второй мировой войны в американском Форт-Ноксе скопилось 70% всех мировых золотых запасов — в основном благодаря тому, что американские заводы и верфи стали главными производителями военных товаров, за которые расплачивались именно драгметаллом. Американская экономика и экспорт росли, опустошённая войной Европа поглощала американские товары, а бывшие колонии в 1950-е и 1960-е годы стали новыми рынками для продукции США.

Эксперты отмечают, что основным преимуществом золотого стандарта была стабильная цена валюты, система гарантировала защиту от инфляции и обеспечивала высокую устойчивость денежного обращения.

«Однако «золотая валюта» была крайне неудобна в международной торговле, ограничивала объёмы денежной массы и консервировала финансовую систему, мешая ей развиваться», — отметил в интервью RT профессор кафедры мировой и национальной экономики Всероссийской академии внешней торговли Министерства экономического развития РФ Александр Бельчук.

Кризис системы

Постепенно положение дел стало меняться. Германия и Япония вернулись к промышленному росту, Франция и Великобритания преодолели послевоенный кризис, конкуренция на мировом рынке росла, и положение США уже не было таким доминантным.

К тому же в 1960-е годы США оказались вовлечены в изматывающее противостояние с СССР и в тяжёлую войну во Вьетнаме. Срочных реформ требовала и национальная социальная сфера: перед властями стояла задача ликвидировать бедность, а также решить проблемы расовой сегрегации и системы образования.

В итоге к середине 1960-х годов доля США в мировой экономике снизилась с 35% до 27%, а золотой запас уменьшился почти в два раза. Не в последнюю очередь этому поспособствовала Франция, а точнее её лидер Шарль де Голль, пришедший к власти в 1959 году.

  • Встреча Шарля де Голля с Линдоном Джонсоном
  • AFP

История с «доставкой» нескольких миллиардов долларов наличными к американским берегам с целью обменять их на золото вошла в историю. Некоторые специалисты до сих пор считают, что именно демарш де Голля стал отправной точкой в крушении золотого стандарта. Ведь примеру Франции последовали Германия и несколько других стран. Всё это не могло не пошатнуть американскую экономику.

«Экономический анахронизм»

Весной 1968 года золотой запас США составлял около $12 млрд, но основную часть этой суммы — $10,7 млрд — необходимо было постоянно держать в резерве, чтобы гарантировать обеспечение доллара золотом.

Также по теме

Последний конвертируемый: как золотой червонец помог советскому правительству побороть инфляцию

В начале 1920-х годов молодая советская республика столкнулась с самой сильной инфляцией за всю российскую историю. По стране ходили…

Ещё в январе 1968 года глава американского финансового ведомства Генри Фаулер заявил, что имеющегося свободного золотого запаса на сумму $1,3 млрд не хватит, чтобы поддерживать ещё год или два стабильный курс доллара к золоту, установленный в 1944 году.

Однако использование тех самых резервных $10,7 млрд позволило бы не только стабилизировать курс, но и принять ряд мер по оздоровлению экономики.

Это, по мнению Фаулера, имело ключевое значение для сохранения Бреттон-Вудской системы, которая, по его словам, способствовала росту мировой торговли и процветания. Фаулер говорил, что глобальную уверенность в силе доллара необходимо поддерживать.

Так, по его замыслу, Соединённые Штаты должны были направить весь свой золотой запас на то, чтобы убедить другие страны в способности поддерживать курс доллара к золоту, зафиксированный в Бреттон-Вудсе.

Также правительству США необходимо было ввести антиинфляционный налог и установить контроль над государственными расходами для обеспечения роста своей экономики в условиях стабильного курса нацвалюты.

 Наконец, Америка должна была добиться устойчивого равновесия в своём платёжном балансе.

Однако аналитики полагают, что подобная политика по большому счёту была безрезультатной.

«Падение Бреттон-Вудской системы было неизбежным, потому что к последней четверти ХХ века золотое обеспечение валюты уже выглядело экономическим анахронизмом, лишь мешающим развитию финансов всех стран»,  — отметил в интервью RT президент Центра стратегических коммуникаций Дмитрий Абзалов.

Решение Джонсона

Президент Линдон Джонсон 20 марта 1968 года подписал закон, отменявший требование к банкам — участникам ФРС хранить в золоте четверть стоимости американской валюты, находящейся в обращении.

Администрация президента тогда заявила, что имеющееся золото на сумму $10,7 млрд отныне будет доступно для продажи странам, желающим его приобрести.

Расчёт Джонсона был прост: правительства других государств должны были сохранить свои доллары как более удобное средство для международных расчётов.

 Американские экономисты делали упор на то, что сила доллара зависит от мощности экономики США, а не от навязанного законом 25%-ного золотого резерва.

«Заинтересованность США была понятна: если бы вдруг все владельцы долларов потребовали их обеспечить золотом, то всего золота мира не хватило бы на выполнение такого обязательства. К тому же система без золотого обеспечения позволяет неограниченно печатать доллары и благодаря этому неограниченно финансировать американскую экономику», — пояснил политику США Абзалов.

По словам эксперта, сейчас США отличаются от Греции со всеми финансовыми проблемами этой страны только тем, что имеют флот, мощную армию и политическое влияние, что позволяет сохранять доллар в качестве главной резервной валюты.

«Глобальная валюта сейчас печатается страной, у которой самый большой в мире внешний долг», — подчеркнул Абзалов.

Деньги из воздуха

Немедленная реакция на момент отмены золотого обеспечения была крайне незначительной. Однако в среднесрочной перспективе стало ясно: наращивать госрасходы можно было буквально из воздуха.

Федеральная резервная система, освобождённая президентом Джонсоном от необходимости сохранять золотой резерв, могла просто напечатать деньги и выпустить их на мировой рынок.

  • Ричард Никсон
  • Gettyimages.ru
  • © Ellsworth Davis/The Washington Post/Getty Images)

Спустя несколько лет США пошли на ещё более радикальный шаг. 15 августа 1971 года президент Никсон выступил с заявлением, что отныне США прекращают обмен долларов на золото, оставив все страны мира с теми долларовыми запасами, что у них были накоплены. Это событие получило название «никсоновский шок».

Золото ушло из международных расчётов. А доллар так и остался главной мировой резервной валютой, правда, по мнению экспертов, фактически ничем не обеспеченной и порой весьма нестабильной.

«В настоящее время мы живём в эпоху плавающих цен на валюту, когда ценность денег той или иной страны обеспечивается не её золотым запасом, а лишь силой её экономики.

К положительным сторонам этого можно отнести существенное расширение возможностей развития экономики, к отрицательным — превращение денежного обращения в самую нестабильную часть современной мировой экономики, наиболее уязвимую для различных кризисных явлений», — подытожил Бельчук.

Источник: https://russian.rt.com/science/article/494263-krah-zolotoy-standart-ssha

Золотой стандарт 1929-1944 годы

ЗОЛОТОДОЛЛАРОВЫЙ СТАНДАРТ
?

masterdl (masterdl) wrote,
2011-11-17 13:40:00 masterdl
masterdl
2011-11-17 13:40:00 Categories: Попробуем ответить на простой вопрос откуда у депрессивной экономики США в октябре 1941 года, вдруг, нашлось 1 млрд лишних долларов, для финансирования военных расходов на восточном фронте (в СССР).—-

Валютные системы

Первой послевоенной мировой валютной системой стала Бреттон-Вудская, так какосновные Статьи Соглашения об МВФ, были приняты на международнойвалютно-финансовой конференции ООН, которая состоялась в американскомгороде Бреттон-Вудс в 1944 г. Это соглашение выполняет роль Устава МВФ.Данная мировая валютная система сложилась к началу Второй мировой войны.Функцию мировой валюты выполняло золото.

Оно являлось окончательнымсредством погашения долговых обязательств между странами-участниками и

международным резервным средством. Кроме золота функцию мировых денегисполняли доллар США и фунт стерлингов. Все Международные резервынаходились на хранении на счетах в Национальных банках США и

Великобритании или в краткосрочных ценных бумагах, выпущенных правительствами этих двух стран.

Доллар США для иностранных центральных банков обменивался на золото по официальному золотому содержанию, которое было установлено в 1934 г.

Соглашение в Бреттон-Вудсе впервые узаконило статус мировых резервных валют за долларом США и Британским фунтом стерлингов. Это дало возможность США и Великобритании погашения международной задолженности национальной валютой.

Бреттон-Вудская валютная система также имеет название системы золотодолларовогостандарта, потому как все валюты были связаны с золотом посредством размена на него доллара США.

Все страны – участники МВФ установили стоимость своей валюты в золоте или долларах США и не имели права менять их без согласования с МВФ более чем на 10 %. Рыночные курсы валют были жестко привязаны к доллару США: отклонение от долларовых паритетов допускалось не более чем на 1 %.

Поддержание курсов валют в этих коридорах было функцией центральных банков при помощи купли-продажи долларов за национальную валюту своей страны.»Или вот здесь:

Золотой стандарт. История: пик и падение (1901 — 1932). Часть 2

Как и после других крупных войн, В 1925 году Уинстон Черчилль возобновил действо золотого стандарта на

территории Великобритании.

Несмотря на то, что после отмены золотого стандарта на время войны цены на золото и темпы инфляции сильно возросли, Черчилль последовал традиции и установил довоенные расценки на конверсию валюты в золото.

В течение пяти лет с 1925 года цена на золото достигла довоенного уровня, что привело к дефляции в странах,
входивших в состав Британской Империи и использовавших в качестве валюты фунт стерлинга.

Однако рост спроса на золото для конверсионных сделок, последовавшийза аналогичными тенденциями в Европе в период 1925-1928 года, означал дальнейший рост спроса на золото по отношению к товарам и необходимость в уменьшении цены товаров из-за фиксированных ставок конверсии денег в товар.

Эти действия привели к тому, что Британия привлекла на свой рынок золото из США, что уменьшило денежный запас США и привело к депрессии в экономике самой Великобритании.

Из-за этих отказов цен и предсказуемых депрессионных эффектов, Британское правительство окончательно отменило золотой стандарт 21 сентября 1931 года, в октябре 1931 года золотой стандарт был отменен в Швеции, и вскоре их примеру последовали все остальные европейские страны.

Даже правительство США, владевшая наибольшим количеством золота на тот момент ($175 000 000 привлечены в США в 1929 году, $280 000 000 в 1930) вынуждено было смягчить эффекты Великой Депрессии путём увеличения цены на золото (с $20 до $35), таким образом существенно поднимая уровень равновесия цен на период 1933-1934 годов.»

А вот и время во войны

»

Золотой стандарт. Депрессия и Вторая мировая война

Депрессия и Вторая мировая война.

Британия сомневается в возвращении к золотому стандарту. В период 1939-1942 годов Великобритания практически полностью опустошила свои золотые запасы, покупая оружие и боеприпасы на наличной основе у США и других государств.

Это истощение британского финансового резерва убедило Уинстона Черчилля в непрактичности возврата к золотому стандарту довоенного образца. Проще говоря, война просто обанкротила Британию.Джон Майнард Кейнс, бывший противником такого золотого стандарта, предложил возложить задачу по выпуску денег на находившийся в частном владении Банк Англии.

В ответ на разговоры об угрожающей инфляции Кейнс ответил: «Благодаря продолжающемуся процессу инфляции, правительство может секретно и незаметно конфисковать часть богатства своих граждан.Таким образом, правительство не просто конфискует, а конфискует абсолютно законно; и, хоть этот процесс и приводит к обнищанию многих, для некоторых его плодами становится обогащение».

Скорее всего именно из-за этого в 1944 году соглашением в Бреттон Вудс был образован Международный Валютный Фонд и введена новая международная монетарная

система, основанная на конвертировании различных национальных валют в доллар США, который в свою очередь может быть конвертирован в золото. Это соглашение также не позволяет странам манипулировать ценой собственной валюты для получения преимущества на международном рынке.

Послевоенный золотой стандарт.
После Второй мировой войны, соглашение в Бреттон Вудс приняло систему, весьма похожую на систему золотого стандарта. Исходя из этой системы, большинство стран фиксировали свои курсы обмена по отношению к курсу доллара США. При этом США обязалось удерживать курс доллара на уровне $35 долларов за одну унцию. Таким образом, все привязанные к доллару валюты также имели своё выражение в золоте. Во время режима французского президента Шарля де Голля во Франции, продолжавшегося до 1970-ых годов, Франция уменьшала свои долларовые запасы, обменивая их правительство США на золото, уменьшая таким образом экономическое влияние США за рубежом. Эти действия в сочетании с финансовой напряжённостью, связанной с федеральными расходами на войну во Вьетнаме, привело к отмене фиксированной цены на золото президентом Ричардом Никсоном в 1971 году, что привело к краху системы.»—При этом, заметим, что 1937 по 1952 годы обменный курс рубля к унции золота был стабилен.Также была стабильна немецкая марка.

Система управления миром через доллары (МВФ) стала следствием кредитования военных поставок в СССР по Ленд-лизу (1941-1945 годы). Какова доходность этой финансовой операции?

война, деньги, золото

Источник: https://masterdl.livejournal.com/976714.html

4.3Общая характеристика золотого стандарта, его виды

ЗОЛОТОДОЛЛАРОВЫЙ СТАНДАРТ

Демонетизациязолота

Золотойстандарт —это денежная система, в которой главнымвидом денег являются золотые монеты, авсе другие виды денег разменнына них по твердому курсу.

Впервые золотойстандарт утвердился в Англии в 1816 году,а в конце XIX — начале XX века на эту системуперешли все европейские государства иСША.

Особенностизолотого стандарта

1. Золотое содержаниекаждой денежной единицы было установленозаконом и поддерживалось неизменным.

2. Существоваласвободная чеканка золотых монет приопределенном и неизменном содержанииденежной единицы.

3. Золото свободноперемещалось между странами.

4.Централизованные золотые запасыгосударств были главным резервом мировыхденег, международных платежных средств.

5. Существоваласвободная взаимная обратимость валют.

6.Валютные курсы определялись по золотомупаритету, т.е. по содержанию золота вденежной единице.

7.Валютныекурсы,т.е. соотношения, в которых валюта однойстраны обменивается на валюту другой,колебались очень незначительно, впределах так называемых золотых точек±1%.

Курсыне могли отклоняться больше, потому чтодолжник, который обязан был заплатитьдолг в иностранной валюте, всегда имелвыбор: либо купить за свои национальныеденьги эту валюту, либо купить и переслатьзолото.

Таким образом, отклонения впределах 1% представляли собой расходына пересылку золота.

Преимущества международного золотого стандарта

1)Универсальное и идеальное средствообращения и меры стоимости. Золотоспособно беспрепятственно пересекатьгосударственные границы и превращатьсято в фунт стерлингов, то во франк, то вгульден. При этом стоимость товара вразных странах может быть измерена сабсолютной точностью.

2)Стабильность иностранных валютныхкурсов. Когда все страны, участвующиев международных экономическихотношениях, объявляют, что их денежныеединицы равны строго определенномуколичеству чистого золота, то нетрудноподсчитать точный обменный курс любойвалюты.

3)Паритет уровней цен. Например, Центральныйбанк Германии гарантирует обмен маркина 0,5 грамма золота, а Центральный банкАнглии приравнял фунт стерлингов к 2граммам золота. В таком случае обменныйкурс между маркой и фунтом равен 4:1.

Недостатки международного золотого стандарта

1) Стабильностьобменного курса и нестабильность уровняцен. Если уровень цен в одной странеупадет, а обменный курс между двумястранами не изменится, то вторая странатакже будет вынуждена понизить уровеньцен, чтобы сохранить относительныеконкурентные позиции на мировых рынках.

2)Неблагоприятные последствия перемещениязолота. Все виды экономических затрудненийперетекают из одной страны в другую.Например, в стране А возникла политическаянестабильность. Золото начало перетекатьв страну В. Избыточный наплыв золотавне связи с экономической конъюнктуройв стране В может привести к росту цен,перегреву экономики, за которымипоследуют кризис и депрессия.

Виды золотого стандарта

1.Золотомонетный —классическая форма золотого стандарта,описанного выше.

Всвязи с нехваткой золота обращениезолотых монет после первой мировойвойны в небольшой мере сохранилось лишьв США. Золотомонетный стандарт прекратилсвое существование в годы первой мировойвойны (кроме США, где он продержался до1933 г.).

Был прекращен размен банкнот назолото, запрещен вывоз его за границу,золотые монеты ушли из обращения всокровище.

По окончании первой мировойвойны ни одно государство не смоглостабилизировать свою валюту на основевосстановления золотомонетногостандарта.

В Европе возниклиновые разновидности золотого стандарта.

2.Золотослитковый,при котором центральныебанки обменивали банкноты только назолотые слитки стандартного веса (около12,5 кг). Такая денежная система существовалана Филиппинах (с 1903 г.), в Британскойиндии (с 1906 г.), в Австрии (с 1922 г.), вГермании (с 1924 г.), Великобритании (с 1925г.).

Начинаяс 1929 г. к этой системе присоединились80 из 84 независимых в то время государств.

3.Золотодевизныйстандарт — система,при которой центральные банки многихстран обменивали свои банкноты не назолото, а на валюту, которая считаласьразменной на золото. Чтобы поддерживатьтакую разменность, центральные банкидержали значительные валютные резервы.

Золотодевизный стандарт просуществовалв Австрии, Германии, Дании, Норвегии иряде других стран. При золотодевизномстандарте также отсутствуют обращениезолотых монет и свободная чеканка, обменбанкнот производится на девизы (платежныесредства в иностранной валюте), разменныена валюту стран с золотослитковымстандартом.

Таким путем сохраняласькосвенная связь денежных единиц странзолотодевизного стандарта с золотом.

4.Золотодолларовыйстандарт — система, при которой центральныебанки США обменивали доллары на золотодля иностранных правительств и центральныхбанков других стран. Ни американские,ни иностранные частные лица, фирмы ибанки правом разменности воспользоватьсяне могли.

Системазолотодолларового стандарта, котораясложилась после второй мировой страны,называется Бреттон-Вудскойпо названию небольшого курортногогородка в штате Нью-Гэмпшир (США), гделетом 1944 года делегаты 44 стран в ходеМеждународной финансовой конференцииобразовалиМеждународныйвалютный фонд. Согласно уставу МВФдоллар занимал положение посредникамежду всеми другими валютами и золотом.Был установлен масштаб цен доллара -0,888 грамм золота или 35 долларов за однутройскую унцию (31,1 грамма).

СоединенныеШтаты Америки заняли в фонде лидирующееположение. В конце 1949 года золотой запасСША достиг рекордного уровня – около22 тыс. тонн – и составил 70% резервовкапиталистического мира. С конца 60-хгодов наметился отток золота и долларовиз США.

В конце 1971-го и в 1974-м годахСоединенные Штаты провели 2 девальвациидоллара, уменьшив его золотое содержаниедо 0,737 грамм золота. В конце 1971 года онипрекратили обмен долларов на золото, инаступил крах эпохи золотого стандарта.Таким образом, произошла демонетизациязолотая – т.е. полная или частичнаяутрата золотом его денежных функций.

На практике демонетизация означалаликвидацию масштабацен и потерю всякой связи бумажных денегс золотом.

Источник: https://studfile.net/preview/5080540/page:12/

Золотой стандарт

ЗОЛОТОДОЛЛАРОВЫЙ СТАНДАРТ

Много тысячелетий золото выполняло монетарные функции, выступая мерой стоимости товаров. Однако в настоящий момент времени деньги уже не обеспечены драгоценным металлом. По сути, они обеспечены лишь доверием граждан к своему государству. В данной статье будет рассказано о модели золотого стандарта. Почему от него отказались. И можно ли его возродить.

Что такое золотой стандарт и зачем он нужен

Золотой стандарт – это система, при которой денежные знаки обеспечиваются некоторым количеством золота. В античные времена и Средневековье деньгами были монеты, изготовленные из настоящего золота, серебра или бронзы. То есть можно было говорить о металлических деньгах.

Золото и серебро занимали главное место в этой системе, т. к. эти металлы являются драгоценными – они не подвержены коррозии, химически нейтральны, при этом пластичны, можно проводить идентификацию на основе их физико-химических свойств.

Металлическую монету – независимо от чеканки – можно взвесить и произвести другие процедуры по экспертизе, и таким образом определить ее подлинность. За несколько таких драгоценных монет можно купить большое количество товара.

При этом их удобно переносить с места на место.

И они не портятся со временем. При желании золотую монету даже можно легко разделить на мелкие части.

В этом случае она перестанет быть привязанной к своему номиналу и не будет обеспечена властью конкретного правителя, на территории которого производится чеканка. Но сам металл не потеряет своей ценности, его можно будет сбыть ювелирам.

То есть использование золотых и серебряных монет в торгово-обменных операциях продиктовано просто удобством и стремлением к стандартизации.

Золото является более дорогим (оно меньше распространено), поэтому аккумулирует в себе больше стоимости. Именно оно всегда играло ключевую роль. Серебро же позволяет изготавливать монеты для мелкой торговли. Серебряный стандарт часто действовал одновременно с золотым. В определенные периоды времени в ходу были и монеты из бронзы. Но они были вытеснены золотыми и серебряными.

История золотого стандарта

В широком смысле слова под золотым стандартом можно понимать вообще любую монетарную систему, в которой деньги привязаны к золоту. Но эта система в истории претерпевала изменения.

В античные времена в основном использовались монеты из золота и серебра. В различные периоды содержание металла в монетах менялось. Обычно от этого зависела их покупательная способность. Но важным было именно то, что все-таки монета изготавливалась из драгоценного металла. То есть она сама по себе была ценной.

Такая система характерна для древнего мира. Чеканные монеты из золота уже существовали в VII в. до н. э., а, возможно, и раньше. Но они постоянно истирались и со временем теряли в весе, поэтому их реальная стоимость снижалась по сравнению с номиналом. Также были проблемы при транспортировке больших объемов.

Со временем в Средневековье начали появляться деньги, которые сами по себе не содержали какое-либо количество благородного металла. Но при этом их можно было обменять на данный металл у государства (держателя металла).

Таким образом, деньги становились обязательством, обладающим правом обмена на золото или серебро, а гарантом обмена выступала государственная власть. То есть речь идет уже об обеспеченных валютах с фиксированным курсом.

Обычно в качестве подобных денег использовались бумажные сертификаты. Они активно применялись в торговых операциях. В случае падения власти – такие деньги стремительно обесценивались. Ведь право обмена уже никто не мог гарантировать.

А сам материал, из которого эти деньги изготавливались, практически ничего не стоил. Но зато пользоваться бумажными деньгами было удобно.

Неким средним вариантом можно назвать билонные монеты. В отличие от бумажных денег они содержали в себе определенное количество драгоценного металла. Но это количество в сплаве было незначительным. А номинал такой монеты был намного выше стоимости самого сплава.

Определить в истории точное время перехода от одних принципов золотого стандарта к другим довольно сложно. Но к 19-му веку в большинстве стран в качестве денег использовались либо бумажные сертификаты, либо билонные монеты.

Ключевую роль в мире в то время выполнял британский фунт стерлингов. Его курс был привязан к золоту. А сами денежные знаки (в виде бумажной валюты) свободно конвертировались в определенное количество драгоценного металла.

В XX веке начались серьезные перемены. После Первой мировой войны Англия, имея ослабленную экономику, пыталась всячески поддерживать доверие к своей валюте. Но это удавалось с трудом. В итоге фунт пришлось девальвировать, отказавшись от золотого стандарта. Примеру Британии последовали и некоторые другие страны. С этого времени на первое место в мире начинает выходить американский доллар.

Однако Великая депрессия привела к тому, что от золотого стандарта частично стали отказываться и в США. Для выхода из кризиса доллар также был девальвирован (чтобы не сдерживать рост денежной массы). Хотя привязка к драгоценному металлу еще сохранялась.

В конце Второй мировой войны США создали Бреттон-Вудскую систему. В соответствии с ней доллар привязывался к золоту по фиксированному курсу и начинал свое хождение по всему миру. Америка на тот момент обладала крупнейшим запасом драгоценного металла. Благодаря этому она смогла замкнуть на себя всю финансовую систему мира (за исключением разве что СССР).

В 1970-ых годах Бреттон-Вудская система рухнула. Возникли дисбалансы из-за роста долларовой массы и сокращения золотых запасов. В итоге США перестали конвертировать свою валюту в драгоценный металл по фиксированному курсу. Происходит окончательный отказ от золотого стандарта.

На данный момент времени золотой стандарт нигде не применяется. Все валюты обеспечены только верой в исполнение обязательств государства, верой в национальную экономику и политическую систему страны.

Плюсы и минусы золотого стандарта

Специалисты до сих пор спорят, какая модель лучше – прежняя, на основе золотого стандарта или нынешняя инфляционная. В соответствии с последней денежная масса, постоянно расширяясь за счет кредитования, покрывает собой товарную массу, и таким образом образуется некий баланс.

Умеренная инфляция в рамках 2-5% считается нормальной и даже желательной. Для держателей денег это негативный момент, который отсутствовал при предыдущей системе, когда курс валюты привязывался к драгметаллу. Но причины для отказа от старой модели также имеются.

Попробуем определить – какие плюсы и минусы (в сравнении с нынешней инфляционной моделью) давал золотой стандарт.

Плюсы:

  1. Курс валюты фиксированный. Отсутствует инфляция. Деньги имеют постоянную стоимость.
  2.  Золотой стандарт в некоторой степени гарантирует, что накопленные человеком деньги не обесценятся в случае краха государства. Когда в ходу были монеты из драгоценного металла (древнее время) – эти гарантии были выше.

    Сама монета имела ценность. Потом металлические монеты заменили бумажными обязательствами. Если человек предчувствовал какие-то проблемы в государстве – он мог пойти и обменять свои деньги на физический слиток. Ну а если не предвидел надвигающейся катастрофы – то тогда мог потерять все (если государственная власть рушилась).

    Но, так или иначе, гарантии были выше, чем сейчас, когда деньги вообще ничем не обеспечены.

  3. Финансовая система устойчивее. Прогноз ее развития можно строить с более высокой точностью. Нет таких возможностей для надувания пузырей и спекуляций.

    Если золотой запас не изменяется, то всегда можно просчитать нижнюю границу падения экономики в случае банкротства.

Минусы:

  1.  Экономический рост медленный. Нет возможности расширять денежную массу без увеличения запасов золота. А если производство товаров обгоняет рост денежной массы – наступает дефляция, приводящая к экономическому кризису, к падению производства, к увольнению работников на предприятиях и т. д.

    Это и произошло в США перед Великой депрессией. Тогда же было принято решение о корректировке золотого стандарта.

  2.  Нет возможности проводить гибкую финансовую политику. Тяжело девальвировать валюту в целях повышения конкурентоспособности отечественных товаров или снижения рисков дефолта (обесценивания долга).

    Процесс изменения стоимости денег занимает много времени.

Как видно, у золотого стандарта есть свои преимущества и недостатки. Он в некоторой степени выгоден обычным людям.

Но зато ограничивает доходы банков и компаний, не позволяя чрезмерно разрастаться кредитной системе и получать сверхприбыль от потребительского бума.

Стоит заметить, что государства начали отказываться от золотого стандарта именно в те периоды, когда испытывали серьезные трудности. И корень зла был не в самой модели, а в тех проблемах, которые образовались в экономической системе.

Великая депрессия началась из-за кризиса перепроизводства. Выпущенных товаров стало больше по сравнению с денежной массой. В итоге началась дефляция и последующее за этим снижение производства. Затем произошла паника на финансовых рынках, которая серьезно усугубила ситуацию.

А далее – запустился процесс делевериджа (сокращение количества кредитов). Дело в том, что денежная масса формируется за счет системы кредитования. По своей сути она представляет наличные деньги (денежная база) плюс займы в банках.

Когда начинается череда банкротств – объем займов падает, и денежная масса сжимается.

Стоит заметить, что накануне Великой депрессии на бирже еще была широко распространена маржинальная торговля – игроки вели спекуляции не на собственные деньги, а на заемные. Поэтому рынки росли в определенной степени за счет несуществующих денег. Когда произошел обвал – игроки, естественно, оказались не способными вернуть эти заемные средства. В результате началась паника.

Люди стали терять деньги. Брокеры стали терять деньги. И далее последовала череда банкротств как физических, так и юридических лиц. Запустился тот самый делеверидж. Причем – как в реальной экономике (из-за сокращения производства), так и в финансовом секторе (из-за падения рынков). Кульминацией стало массовое изъятие вкладов из банков, что значительно этот делеверидж усилило.

Для выхода из кризиса и решили частично отменить золотой стандарт – чтобы можно было увеличивать денежную массу, не оглядываясь на запасы драгоценного металла.

Однако если проанализировать ситуацию, то возникает вопрос – а, может, причиной всего стало просто чрезмерное раздутие кредитной системы и неконтролируемый рост производства товаров? Что, если не раздувать денежную массу до таких высоких значений по отношению к денежной базе? Что, если ограничивать количество выдаваемых займов? Тогда и сжатие денежной массы в случае кризиса не будет ощущаться так сильно. А что, если более тщательно рассчитывать производство продукции, соотнося ее объем с реальным потреблением? Тогда и в случае кризиса не придется закрывать столько заводов.

А что, если ограничить маржинальную торговлю на бирже и разрешить торговать только на собственные средства? Тогда рост индексов будет больше соответствовать реальному положению компаний, не будут надуваться таких размеров пузыри, и падение котировок в случае кризиса будет не столь значительным. Таким образом, причиной Великой депрессии стал отнюдь не золотой стандарт, а изначальная порочность финансовой системы. Золотой стандарт отменили лишь для того, чтобы можно было решить образовавшиеся проблемы. Но можно было и не допускать этих проблем.

После Великой депрессии Америка – чтобы взять под контроль мировую финансовую систему – сначала ввела золотодолларовый стандарт. А потом отменила его, когда поддерживать систему стало невозможно, и перешла на инфляционную модель.

Все остальные государства последовали примеру Америки, не имея возможности с ней конкурировать. А с падением СССР мир и вовсе стал однополярным.

Сейчас американские власти занимаются активной пропагандой инфляционной модели развития и дискредитацией золотого стандарта, умалчивая о том, что свою собственную империю они построили именно на золотом стандарте.

Интересно и то, что в настоящий момент времени мир снова столкнулся с кризисом перепроизводства. Его очертания обозначились в 2008 году. Сейчас за счет инфляционной модели выход из кризиса проходит более мягко, чем во времена Великой депрессии. Но процесс еще не закончен. Говорить о завершении кризиса пока рано. Его кульминация просто откладывается во времени.

Развитые страны наращивают долги и вливают в финансовую систему огромные объемы денег, девальвируя свои валюты. Однако проблемы не решаются. Сейчас ФРС США приостановила вливание денег, и отошла назад, понаблюдать за результатом. Но эстафетную палочку приняла Европа. А Япония продолжает девальвацию еще более отчаянно.

Если в гонку обесценивания валют снова вступит ФРС (из-за падения экономики США) – спасение будет только в золоте. А если действия Центробанков выйдут из-под контроля и будет нарушен баланс – то и вовсе произойдет катастрофа. Возможно, тогда модель золотого стандарта снова станет актуальной. Хотя сейчас возврат к ней выглядит практически невозможным – по крайней мере, трудно осуществимым.

Материалы по теме

  • Что такое криптовалютные биржи и как они работают?

Источник: https://investor100.ru/zolotoj-standart/

Все термины
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: