ВРЕМЕННОЙ ГОРИЗОНТ, ГОРИЗОНТ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ

Содержание
  1. Горизонт событий
  2. Разновидности горизонта событий
  3. Путешествие в бездну
  4. Разный взгляд на пустоту
  5. Масштабы горизонта событий
  6. Вселенский горизонт событий
  7. Горизонт Риндлера
  8. Видимый горизонт
  9. Герой фантастики
  10. Инвестиционный горизонт
  11. Особенности планирования инвестиционного горизонта
  12. Баланс акций и облигаций в инвестиционном портфеле в зависимости от планируемого горизонта инвестирования
  13. Как переосмыслить проблему прогнозирования временных рядов
  14. Преимущества переосмысления вашей проблемы
  15. 1. Упростите вашу проблему
  16. 2. Ансамблевый прогноз
  17. Набор данных минимальных суточных температур
  18. Наивный прогноз временных рядов
  19. Фрейминг регрессии
  20. Классификация кадров
  21. Time Horizon Framings
  22. Резюме
  23. Три горизонта: как новички побеждают лидеров рынка
  24. Примеры быстрого внедрения Горизонта 3
  25. В чем отличие быстрого прорыва на Горизонте 3?
  26. Почему новые игроки получают преимущество?
  27. Четыре стратегии борьбы с прорывами для существующих игроков
  28. Выводы
  29. Инвестиционный горизонт и как его определить
  30. Факторы, влияющие на инвестиционный горизонт
  31. На что влияет горизонт инвестирования?
  32. Основные типы инструментов
  33. Основные методы инвестирования
  34. Как правильно определить инвестиционный горизонт
  35. Вспомогательные показатели

Горизонт событий

ВРЕМЕННОЙ ГОРИЗОНТ, ГОРИЗОНТ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ

Черные дыры, вероятнее всего, совсем не ограничены никаким горизонтом событий. Не правда ли парадоксальное заявление? Впрочем, вряд ли кто-то будет удивлён, если узнает, что  эта новая гипотеза принадлежит легендарному физику-теоретику Стивену Хоккингу. В своё время с его лёгкой подачи чёрные дыры перестали считаться «чёрными» и «бессмертными».

Однако не так просто осознать эту идею. Для начала стоит разобраться, что вообще представляет собой горизонт событий.

Разновидности горизонта событий

Мы привыкли ассоциировать горизонт событий непосредственно с чёрными дырами. Непреступная граница, оболочка чёрных дыр. За этой оболочкой скрыто то, что неподвластно  взгляду стороннего наблюдателя и даже существующим законам физики. Однако, горизонт событий в контексте чёрных дыр является лишь его частным проявлением.  Другими словами, горизонт событий есть не только у чёрных дыр.

Общее определение горизонта событий представляет нам его как некую условную границу, которая разделят две совокупности событий. Существуют две разновидности горизонта событий – горизонт событий прошлого и будущего.

Горизонт прошлого разделяет совокупности изменяемых и неизменяемых событий. Горизонт будущего разделяет несколько иные совокупности. Обо всех событиях первой совокупности наблюдатель может узнать когда-либо.

Вторая же совокупность содержит события, о которых наблюдатель не узнает никогда.

Чёрная дыра обладает горизонтом событий прошлого. Подобный горизонт также будет наблюдать тот, кто движется с релятивистки равномерным ускорением. Горизонтом событий будущего обладает наблюдаемая часть Вселенной. Подробнее об этих «разновидностях» горизонта событий будет рассказано ниже.

Путешествие в бездну

Горизонт Событий черной дыры

Чёрные дыры являются крайне удобной площадкой для изысканий физиков теоретиков и иллюстрации многих труднообъяснимых явлений. Так в популярной науке известен классический пример, описывающий падение выдуманного звездолёта на чёрную дыру и наблюдение за ним стороннего наблюдателя. Этот пример наглядно описывает некоторые особенности горизонта событий.

Согласно теории относительности, для пассажира звездолёта путь до горизонта событий ничем не будет примечателен.

Он будет двигаться с нарастающим ускорением, пока не достигнет скорости света на горизонте событий.  Иную картину увидит наблюдатель.

Для него растягивающийся силуэт звездолёта будет замедляться по мере приближения к чёрной дыре. У самого горизонта событий он и вовсе застынет навеки.

Науке неизвестно, что произойдёт со звездолётом после пересечения этой черты. Вероятнее всего, с точки зрения пассажира звездолёта, преодолев световой барьер, он продолжит  своё ускорение.

Стоит отметить, что вся масса чёрной дыры должна быть сосредоточена в её центре, бесконечно мелкой сингулярности.

Поэтому остальное пространство чёрной дыры является просто областью, ограниченной горизонтом событий.

Разный взгляд на пустоту

Другими словами, термин «радиус чёрной дыры» не обозначает радиус материального объекта. Это радиус области, внутри которой не действует известная физика. Попав в неё, наш звездолёт не только не сможет вырваться назад, но и неизбежно попадёт в её центр.

В данном случае интересная особенность горизонта событий заключается в том, что с точки зрения наблюдателя никакой сингулярности не существует.

Всё то, что попало в чёрную дыру для нашего (внешнего) мира навсегда останется у края горизонта событий. То есть, с нашей точки зрения, вся масса чёрной дыры сосредоточена не в центре, а по периферии.

Звездолёт не только не достигнет центра, но и не пересечёт границы чёрной дыры.

Для тех же, кто попал в чёрную дыру, пересечение горизонта событий пролетит со скоростью света. Путешествие до сингулярности будет проходить при ещё больших нарастающих скоростях, что также нарушает законы нашей физики.

В конечном итоге любое тело, угодившее в чёрную дыру, неизбежно станет частью сингулярности. По её меркам пройдёт сравнительно небольшое время, тогда как за пределами дыры, известная для нас, Вселенная может исчезнуть.

Ведь, согласно модели Хоккинга, испарения чёрной дыры происходит за невообразимо короткий срок.

Масштабы горизонта событий

Горизонт событий, наряду с сингулярностью, является основным «атрибутом» чёрной дыры. Его радиус, называемый также гравитационным радиусом, или радиусом Шварцшильда, линейно зависит от её массы.

Можно практически в уме оценить радиус любой чёрной дыры, умножив три километра на отношение её массы к массе солнца. Так чёрная дыра с земной массой будет размером с вишню.

В тоже время размер сверхмассивных чёрных дыр будет исчисляться миллионами и даже миллиардами километров.

Очевидно, что при таких колоссальных размерах, такие объекты не будут обладать столь губительными приливными силами. Поэтому мысль о том, что любое тело разорвёт ещё до подхода к чёрной дыре, является заблуждением.  Получается, теоретически можно допустить путешествие человека вглубь чёрной дыры, о чём было рассказано выше.

Самым интересным является то, что размер чёрной дыры с массой наблюдаемой Вселенной в разы меньше размера самой Вселенной. Собственно, тут стоит вспомнить, оговоренную ранее разновидность горизонта событий, как завесу, окутывающую нашу наблюдаемую Вселенную. То есть, то, что, находится за горизонтом событий Вселенной, скрыто от наблюдателя подобно звездолёту, находящемуся в чёрной дыре.

Вселенский горизонт событий

Горизонт Вселенной и сфера Хаббла

Горизонт событий наблюдаемой Вселенной является одним из трёх параметров, характеризующих её границы. Кроме него также существует сфера Хаббла и горизонт частиц. Радиус сферы Хаббла равен расстоянию, который прошёл свет за время жизни Вселенной – т.е. около 14 млрд. световых лет.

Однако, в силу того, что наша Вселенная не статична, сфера Хаббла не является её границей. Реальную границу характеризует горизонт частиц, который учитывает расширение Вселенной. Радиус горизонта частиц примерно в три раза больше горизонта сферы Хаббла.

Он равен фактическому расстоянию, который преодолел самый далёкий объект, успевший испустить свет до наблюдателя.

Горизонт событий несколько отличен от горизонта частиц. Он отсеивает от нас те события в нашей Вселенной, о которых мы не узнаем никогда. Его радиус на несколько миллиардов световых лет больше радиуса сферы Хаббла.

Все эти три параметра непосредственно зависят от самого наблюдателя. В этом и состоит одно из отличий горизонта событий чёрной дыры от горизонта событий Вселенной.

То есть, горизонт событий чёрной дыры не зависит от местоположения различных наблюдателей. Напротив, каждый наблюдатель, в зависимости от своего местоположения, будет видеть границу Вселенной по-своему.

Это похоже на то, как будет различаться горизонт с разных точек поверхности планеты.

Горизонт Риндлера

Горизонт событий также существует для наблюдателя, который находится в состоянии релятивистски равноускоренного движения. Такое тело будут сопровождать два горизонта, которые во многом схожи с горизонтом чёрных дыр. К примеру, этот горизонт будет также обладать излучением, аналогичному излучению испаряющихся чёрных дыр.

Этот горизонт также называется горизонтом Риндлера. Он назван в честь его первооткрывателя Вольфганта Риндлера, который, к слову, придумал сам  термин «горизонт событий».

Видимый горизонт

Черная дыра в представлении художника

Итак, теперь мы имеем представление о том, каким видит горизонт событий современная наука. Казалось бы, каким образом Стивен Хоккинг решил опровергнуть его существование. На самом деле новая гипотеза создана, чтобы разрешить некоторые противоречия, связанные с чёрными дырами.

Зарождающаяся квантовая теория уже превратила чёрные дыры в объекты, способные излучать. Согласно той же квантовой модели, горизонт событий для нашего звездолёта теперь не будет просто условной границей.

Обладая большой концентрацией энергии, «новый» квантовый горизонт событий полностью уничтожит звездолёт.

Однако, как мы помним, согласно принципам теории относительности, звездолёт должен беспрепятственно пройти этот рубеж.

Первое прямое визуальное изображение сверхмассивной черной дыры и ее тени в центре галактики M87

Поэтому было решено внести некоторые коррективы в устоявшиеся представления о горизонте событий. Теперь горизонт событий лишь временно удерживает то, что получил.

По мере испарения чёрной дыры информация вернётся за горизонт, хоть и в искаженном виде. Однако даже сам Хоккинг называет свою идею не больше, чем и гипотезой.

Он подчеркивает, что учёным ещё многое нужно познать, прежде чем с уверенностью говорить о горизонте событий.

Герой фантастики

Черная дыра Гаргантюа из фильма Интерстеллар

В любом случае загадочность и неизведанность горизонта событий ещё долго будет будоражить умы фантастов. Чаще всего горизонт событий фигурирует как ворота в отдалённое пространство, время или измерение. Фантасты действительно вольны приписывать ему многие свойства, ведь пока что с ними неспособна поспорить наука.

Наиболее удачной в этом плане можно выделить кинокартину Кристофера Нолана «Интерстеллар».

Над сценарием и проработкой графики картины трудился не безызвестный физик-теоретик Кип Торн. Это резко выделяет фильм на фоне большинства фантастических картин. Вряд ли кто-то может сравниться с реалистичностью «прорисовки» сверхмассивной чёрной дыры, проделанной в «Интерстелларе».

Для тех, кто хочет почувствовать себя героем «Интерстлеллара» создано приложение. Онлайн модель чёрной дыры имитирует искривление пространства вокруг чёрной дыры.

Программа позволяет пронаблюдать за горизонтом событий в различных ракурсах и приближениях.

Под саундрек «Интерстеллара» можно совершить погружение к горизонту событий, наблюдая за изменением не только космических красот или аккреционного диска, но и координатной сетки.

Источник: https://SpaceGid.com/gorizont-sobyitiy.html

Инвестиционный горизонт

ВРЕМЕННОЙ ГОРИЗОНТ, ГОРИЗОНТ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ

Не все знают что это такое, но так или иначе сталкивается с этим понятием практически каждый человек. Вкладывая деньги под проценты в банк, приобретая пай ПИФа, торгуя на фондовом или валютном рынке и даже тогда, когда работодатель отчисляет часть вашей заработной платы в пенсионный фонд, вы сами того, возможно, не подозревая сталкиваетесь с понятием инвестиционного горизонта.

СОДЕРЖАНИЕ

Под горизонтом инвестирования обычно понимают:

  1. Тот период времени, который требуется инвестору для достижения поставленных перед собой целей (например до окупаемости объекта инвестиций или до полного перехода его в собственность);
  2. Период времени в течение которого инвестор может позволить себе, что называется – держать позицию открытой. Например распоряжаться деньгами взятыми в кредит можно до срока его возврата;
  3. Количество времени, которым реально располагает инвестор для того, чтобы осуществить поставленные перед собой цели. Например у 20-ти летнего юноши гораздо больший горизонт инвестирования для накопления денег на достойную старость, чем у человека возраст которого уже перевалил за полтинник.

Как видите значение понятия «инвестиционный горизонт» может быть весьма растяжимо и в каждом конкретном случае зависит от самых разных факторов.

Оптимальное его значение каждый инвестор выбирает исходя из сугубо личных соображений и из того какими ресурсами он располагает, каковы его цели, какой уровень риска он считает приемлемым и сколько времени у него есть для осуществления задуманного проекта.

В самом общем случае инвестиционным горизонтом (investment horizon) можно назвать тот временной интервал в течение которого осуществляются инвестиции в тот или иной объект (финансовый инструмент, банковский депозит и т.п.).

Особенности планирования инвестиционного горизонта

Планирование горизонта инвестиций целесообразно начинать с чёткой постановки цели, исходя из имеющихся в наличии ресурсов и того уровня риска, который вы считаете для себя допустимым.

Цели, которые ставит перед собой инвестор, напрямую коррелируют с планируемым горизонтом инвестирования. Чем глобальнее и сложнее в плане достижения цель стоит перед ним, тем больший для неё требуется инвестиционный горизонт.

Аналогично ситуация обстоит и с ресурсами, чем их больше, тем проще будет достичь цели. А при недостаточном их количестве, инвестиционный горизонт может растянуться на неопределённое время в будущем.

Кроме этого следует понимать, что размер ресурсов — величина весьма относительная и, образно говоря, тех денег которых с лихвой хватит на заправку автомобиля будет далеко недостаточно для приобретения бензозаправки.

То есть, величину ресурсов следует в обязательном порядке сопоставлять с масштабностью проекта инвестиций и (или) с глобальностью поставленных целей.

Не обходится дело конечно же и без риска, причём закономерность здесь такова, что чем выше потенциальная доходность проекта, тем больший риск берёт на себя инвестор.

Риск связан с горизонтом инвестирования двояко:

  • С одной стороны, чем больше ваш инвестиционный горизонт, тем большие риски вы можете себе позволить. Тридцатилетний инвестор может работать более агрессивно с использованием относительно рискованных финансовых инструментов, в то время, как более старший его коллега, скорее всего, предпочтёт инвестировать в куда более консервативные бумаги;
  • С другой же стороны, напротив, при долгосрочном инвестиционном горизонте сопутствующие риски, как правило, всегда ниже (относительно более коротких сроков инвестирования). Длительный горизонт инвестирования сглаживает все риски связанные с кратко- и среднесрочной ценовой волатильностью и в итоге позволяет заработать гораздо больше благодаря тому факту, что в общем и целом вектор развития экономики всегда направлен вверх.

Баланс акций и облигаций в инвестиционном портфеле в зависимости от планируемого горизонта инвестирования

Всем известно, что облигации представляют собой достаточно консервативный, относительно безрисковый финансовый инструмент (если речь идёт о государственных бумагах или о долговых финансовых инструментах выпущенных крупными и надёжными эмитентами). Платой за их надёжность является достаточно низкий уровень доходности. У государственных бумаг доходность едва превышает процент по банковским депозитам, у корпоративных бумаг — чуть повыше, но также на относительно небольшом уровне.

Акции представляют собой гораздо более рисковый, но вместе с тем и потенциально гораздо более прибыльный финансовый инструмент. Наиболее надёжными из них являются так называемые «голубые фишки» – бумаги выпущенные топовыми компаниями страны.

Менее надёжны акции принадлежащие ко второму и третьему эшелонам. Здесь как и везде, чем выше риск, тем больше и потенциальная прибыль – «голубые фишки» растут в цене не так резво, как бумаги малоизвестных (часто вновь образованных) компаний.

Облигации дают инвестору пусть небольшой но гарантированный фиксированный доход, а акции могут как вырасти в цене, так и упасть. Акционерные компании могут как исправно платить дивиденды, так и отказаться от их выплаты. Цена на акции отличается относительно большой волатильностью — это минус, но в долгосрочной перспективе она как правило растёт и иногда очень даже неплохо — это жирный плюс.

В зависимости от того какой горизонт инвестирования вы запланировали, я могу предложить следующие пропорции бумаг в портфеле:

  • При относительно небольших горизонтах инвестирования, сроком в один-три года, в составе инвестиционного портфеля делается акцент на относительно надёжные, преимущественно долговые ценные бумаги. До 80-85% портфеля формируют из государственных и корпоративных облигаций (70% государственных и 30% корпоративных). Оставшиеся 15-20% заполняют акциями надёжных эмитентов («голубыми фишками»).
  • Когда речь идёт о среднесрочном инвестировании с горизонтом в пять-десять лет, долю акций можно расширить до 50-60%, а остальную часть опять же будут составлять облигации. При этом соотношение государственных бумаг к корпоративным может быть приблизительно 50 на 50.
  • При достаточно больших горизонтах инвестирования можно до 80-90% портфеля отдать под акции. При этом состав акций может быть от «голубых фишек» (70%) до бумаг второго и третьего эшелонов (30%). Остальные 10-20% портфеля заполняем облигациями.

Источник: https://www.AzbukaTreydera.ru/gorizont-investirovaniya.html

Как переосмыслить проблему прогнозирования временных рядов

ВРЕМЕННОЙ ГОРИЗОНТ, ГОРИЗОНТ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ

Дата публикации 2017-01-23

Вам не нужно моделировать проблему прогноза временных рядов как есть.

Существует много способов переформулировать проблему прогноза, которая может упростить проблему прогноза и потенциально предоставить больше или другую информацию для моделирования. Рефрейминг может в конечном итоге привести к лучшим и / или более надежным прогнозам.

В этом руководстве вы узнаете, как переформулировать проблему прогноза временных рядов с помощью Python.

После завершения этого урока вы узнаете:

  • Как переосмыслить проблему прогноза временных рядов в качестве альтернативной проблемы регрессии.
  • Как переосмыслить проблему прогноза временных рядов в качестве задачи прогнозирования классификации.
  • Как переосмыслить проблему прогноза временных рядов с альтернативным временным горизонтом.

Давайте начнем.

Преимущества переосмысления вашей проблемы

Переосмысление вашей проблемы — это идея изучения альтернативных точек зрения на то, что должно быть предсказано.

Существует два потенциальных преимущества изучения альтернативных вариантов решения задачи прогнозирования временных рядов:

  1. Упростите вашу проблему.
  2. Обеспечить основу для ансамблевого прогноза.

Оба преимущества в конечном итоге приводят к более умелым и / или более надежным прогнозам.

1. Упростите вашу проблему

Возможно, самая большая победа в прогнозном проекте может быть связана с переосмыслением проблемы.

Это связано с тем, что структура и тип проблемы прогнозирования оказывают гораздо большее влияние, чем выбор преобразования данных, выбор модели или выбор гиперпараметров модели.

Это самый большой рычаг в проекте и должен быть тщательно продуман.

2. Ансамблевый прогноз

Помимо изменения проблемы, над которой вы работаете, рефрейминг играет еще одну роль: он может предоставить вам набор различных, но тесно связанных проблем, которые вы можете смоделировать.

Преимущество этого состоит в том, что кадрирование может быть достаточно различным, чтобы требовать различия в методах подготовки данных и моделирования.

Модели разных точек зрения на одну и ту же проблему могут собирать различную информацию из входных данных и, в свою очередь, приводить к умелым, но по-разному предсказаниям. Эти прогнозы могут быть объединены в ансамбль, чтобы привести к более искусному или более надежному прогнозу.

В этом уроке мы рассмотрим три различных способа переосмысления проблемы прогноза временных рядов.

Прежде чем мы углубимся, давайте рассмотрим простую одномерную проблему временных рядов, заключающуюся в прогнозировании минимальной дневной температуры, которая будет использоваться в качестве контекста для обсуждения.

Набор данных минимальных суточных температур

Этот набор данных описывает минимальные дневные температуры за 10 лет (1981-1990) в городе Мельбурн, Австралия.

Единицы измерения — градусы Цельсия, 3650 наблюдений. Источник данных зачисляется в Австралийское бюро метеорологии.

Узнайте больше о наборе данных на рынке данных,

Загрузите минимальную дневную температуру в свой текущий рабочий каталог с именем файла «ежедневно минимальной temperatures.csv«.

Заметка: Загруженный файл содержит несколько знаков вопроса («?»), Которые необходимо удалить, прежде чем вы сможете использовать набор данных. Откройте файл в текстовом редакторе и удалите символы «?». Также удалите любую информацию нижнего колонтитула в файле.

В приведенном ниже примере набор данных загружается как серия Pandas.

from pandas import Series from matplotlib import pyplot series = Series.from_csv('daily-minimum-temperatures.csv', header=0) print(series.head()) series.plot() pyplot.show()

При выполнении примера печатаются первые 5 строк загруженного набора данных.

Date Temperature 1981-01-01 20.7 1981-01-02 17.9 1981-01-03 18.8 1981-01-04 14.6 1981-01-05 15.8

Линейный график временного ряда также создается.

Наивный прогноз временных рядов

Наивный подход — предсказать проблему как есть.

Для справки мы назовем это прогнозом наивного временного ряда.

В этом случае сезонная информация может быть удалена, чтобы сделать серию сезонной стационарной.

Затем временной ряд может быть смоделирован на основе некоторой функции отстающих наблюдений.

Например:

Temp(t+1) = B0 + B1*Temp(t-1) + B2*Temp(t-2) … Bn*Temp(t-n)

кудаТемп (т + 1)следующая температура в серии, которую можно предсказать,B0вBnкоэффициенты, извлеченные из данных обучения иТемп (т-1)вТемп (т-п)отстают наблюдения.

Это может быть хорошо или даже требуется многими проблемами.

Риск заключается в том, что предвзятая идея о том, как сформулировать проблему, повлияла на сбор данных и, в свою очередь, возможно, ограничила результаты.

Фрейминг регрессии

Большинство проблем прогнозирования временных рядов — это проблемы регрессии, требующие прогнозирования реального результата.

Ниже приведены 5 различных способов, которыми эта проблема прогнозирования может быть перефразирована как альтернативная проблема регрессии:

  • Прогноз изменения минимальной температуры по сравнению с предыдущим днем.
  • Прогноз минимальной температуры относительно средней за последние 14 дней.
  • Прогноз минимальной температуры относительно среднего за аналогичный месяц прошлого года.
  • Прогноз минимальной температуры с округлением до 5 градусов по Цельсию.
  • Прогноз средней минимальной температуры на ближайшие 7 дней

Относительная температура — это линейное преобразование, которое не может упростить и предсказать проблему, но может расшатать новые идеи или даже новые источники данных, которые вы можете рассмотреть.

Это также может помочь вам более четко подумать о том, как именно будет использоваться прогноз и каковы жесткие требования к этой прогнозируемой стоимости.

Преобразование степени детализации проблемы прогнозирования меняет сложность проблемы и может быть очень полезным, если требования задачи допускают такие переопределения.

Ниже приведен пример переформулирования задачи прогноза минимальных суточных температур для прогнозирования суточной температуры, округленной до ближайших 5 градусов.

from pandas import Series from pandas import DataFrame from pandas import concat from math import floor # load data series = Series.from_csv('daily-minimum-temperatures.csv', header=0) # Create lagged dataset values = DataFrame(series.values) dataframe = concat([values.shift(1), values], axis=1) dataframe.columns = ['t-1', 't+1'] # round forecast to nearest 5 for i in range(len(dataframe['t+1'])): dataframe['t+1'][i] = int(dataframe['t+1'][i] / 5) * 5.0 print(dataframe.head(5))

При выполнении примера печатаются первые 5 строк переформатированной задачи.

Проблема определяется как заданная минимальная температура днем ​​ранее в градусах Цельсия, минимальная с точностью до 5 градусов.

t-1 t+1 0 NaN 20.0 1 20.7 15.0 2 17.9 15.0 3 18.8 10.0 4 14.6 15.0

Классификация кадров

Классификация включает в себя прогнозирование категориальных или маркированных результатов (например, «горячий» и «холодный»).

Ниже приведены 5 различных способов, которыми эта проблема прогнозирования может быть перефразирована как проблема классификации:

  • Прогноз, будет ли минимальная температура холодной, умеренной или теплой.
  • Прогноз, будет ли изменение минимальной температуры малым или большим.
  • Прогноз, будет ли минимальная температура месячным минимумом или нет.
  • Прогноз, будет ли минимум выше или ниже, чем минимум в предыдущем году.
  • Прогноз, будет ли минимальная температура подниматься или опускаться в течение следующих 7 дней.

Переход к классификации может упростить задачу прогнозирования.

Этот подход открывает идеи как для меток, так и для бинарных классификаций.

Нативное представление регрессии выходной переменной означает, что большинство классификационных кадров, скорее всего, сохранят порядковую структуру (например, холодная, умеренная, горячая). Это означает, что между предсказываемыми классами существует упорядоченная связь, что может быть не так при прогнозировании таких ярлыков, как «собака» и «кошка».

Порядковые отношения разрешают как сложную проблему классификации, так и проблему целочисленного предсказания, которая может быть в последующем округлена до определенной категории.

Ниже приведен пример преобразования задачи прогноза минимальных суточных температур в задачу классификации, где каждое значение температуры является порядковым значением холодного, умеренного или горячего. Эти метки отображаются в целочисленные значения, определяемые как:

  • 0 (холодно): & lt; 10 градусов по Цельсию.
  • 1 (умеренно): & gt; = 10 и & lt; 25 градусов по Цельсию.
  • 2 (горячий): & gt; = 25 градусов Цельсия.

from pandas import Series from pandas import DataFrame from pandas import concat from math import floor # load data series = Series.from_csv('daily-minimum-temperatures.csv', header=0) # Create lagged dataset values = DataFrame(series.values) dataframe = concat([values.shift(1), values], axis=1) dataframe.columns = ['t-1', 't+1'] # round forecast to nearest 5 for i in range(len(dataframe['t+1'])): value = dataframe['t+1'][i] if value < 10.0: dataframe['t+1'][i] = 0 elif value >= 25.0: dataframe['t+1'][i] = 2 else: dataframe['t+1'][i] = 1 print(dataframe.head(5))

При выполнении примера печатаются первые 5 строк переформатированной задачи.

Учитывая минимальную температуру днем ​​ранее в градусах Цельсия, цель состоит в том, чтобы предсказать температуру как холодную, умеренную или горячую (0, 1, 2 соответственно).

t-1 t+1 0 NaN 1.0 1 20.7 1.0 2 17.9 1.0 3 18.8 1.0 4 14.6 1.0

Time Horizon Framings

Другая ось, которая может быть изменена — это временной горизонт.

Временной горизонт — это количество прогнозируемых временных шагов в будущем.

Ниже приведены 5 различных способов, которыми эта проблема прогнозирования может быть перефразирована как другой временной горизонт:

  • Прогноз минимальной температуры на ближайшие 7 дней.
  • Прогноз минимальной температуры через 30 дней.
  • Прогноз средней минимальной температуры в следующем месяце.
  • Прогнозируемый день на следующей неделе будет иметь самую низкую минимальную температуру.
  • Прогноз одного года минимальных значений температуры.

Легко увязнуть в мысли, что вам нужны одностадийные прогнозы.

Сосредоточение внимания на переформулировании проблемы вокруг временного горизонта заставляет задуматься о точечных и многошаговых прогнозах и о том, как далеко в будущем их следует учитывать.

Возможно, вы сможете прогнозировать далеко в будущее, но навык, вероятно, будет меняться, ухудшаясь в будущем, которое вы планируете. Размышляя над горизонтом прогноза, также учитывайте минимально приемлемые показатели прогнозов.

В приведенном ниже примере преобразуется задача прогнозирования минимальной суточной температуры для прогнозирования минимальной температуры на следующие 7 дней.

from pandas import Series from pandas import DataFrame from pandas import concat from math import floor # load data series = Series.from_csv('daily-minimum-temperatures.csv', header=0) # Create lagged dataset values = DataFrame(series.values) dataframe = concat([values.shift(1), values, values.shift(-1), values.shift(-2), values.shift(-3), values.shift(-4), values.shift(-5), values.shift(-6)], axis=1) dataframe.columns = ['t-1', 't+1', 't+2', 't+3', 't+4', 't+5', 't+6', 't+7'] print(dataframe.head(14))

При выполнении примера печатаются первые 14 записей преобразованного набора данных.

Проблема определяется следующим образом: учитывая минимальную дневную температуру по сравнению с предыдущим днем ​​в градусах Цельсия, спрогнозируйте минимальную дневную температуру на следующие 7 дней.

t-1 t+1 t+2 t+3 t+4 t+5 t+6 t+7 0 NaN 20.7 17.9 18.8 14.6 15.8 15.8 15.8 1 20.7 17.9 18.8 14.6 15.8 15.8 15.8 17.4 2 17.9 18.8 14.6 15.8 15.8 15.8 17.4 21.8 3 18.8 14.6 15.8 15.8 15.8 17.4 21.8 20.0 4 14.6 15.8 15.8 15.8 17.4 21.8 20.0 16.2 5 15.8 15.8 15.8 17.4 21.8 20.0 16.2 13.3 6 15.8 15.8 17.4 21.8 20.0 16.2 13.3 16.7 7 15.8 17.4 21.8 20.0 16.2 13.3 16.7 21.5 8 17.4 21.8 20.0 16.2 13.3 16.7 21.5 25.0 9 21.8 20.0 16.2 13.3 16.7 21.5 25.0 20.7 10 20.0 16.2 13.3 16.7 21.5 25.0 20.7 20.6 11 16.2 13.3 16.7 21.5 25.0 20.7 20.6 24.8 12 13.3 16.7 21.5 25.0 20.7 20.6 24.8 17.7 13 16.7 21.5 25.0 20.7 20.6 24.8 17.7 15.5

Резюме

В этом руководстве вы узнали, как переосмыслить проблему прогнозирования временных рядов с помощью Python.

В частности, вы узнали:

  • Как разработать альтернативные регрессионные представления вашей проблемы временных рядов.
  • Как сформулировать проблему прогнозирования как проблему классификации.
  • Как разработать альтернативные временные горизонты для вашей задачи прогнозирования.

Источник: https://www.machinelearningmastery.ru/reframe-time-series-forecasting-problem/

Три горизонта: как новички побеждают лидеров рынка

ВРЕМЕННОЙ ГОРИЗОНТ, ГОРИЗОНТ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ

Я большой поклонник модели инноваций McKinsey «три горизонта». Это один из самых внятных способов описать и расставить приоритеты инновационных идей в крупной компании или учреждении.

Тем не менее, в XXI веке модель «трех горизонтов» имеет фатальный недостаток, из-за которого организации могут кардинально отстать от конкурентов.

Традиционный анализ показывает, что для развития прорывных инноваций Горизонта 3 требуются годы, но в современном мире все совсем иначе. Три горизонта не ограничены по времени.

Идеи Горизонта 3 — прорывные инновации — можно реализовать так же быстро, как идеи Горизонта 1 — существующие продукты.

Чтобы не остаться в стороне, компаниям и прочим организациям нужно сосредоточиться на скорости создания и ввода в действие новых идей на всех трех горизонтах.

Модель «три горизонта» впервые сформулировали Багхай, Коли и Уайт в XX веке. Идея состояла в том, что компании и правительственные учреждения должны воспроизводить существующие модели бизнеса/миссии, одновременно разрабатывая новые возможности.

Три горизонта — крайне полезная классификация. Модель описывает инновации в трех временных горизонтах:

  • Идеи Горизонта 1 обеспечивают постоянные инновации для существующей бизнес-модели и основных навыков, имеющихся у компании.
  • Идеи Горизонта 2 расширяют существующие бизнес-модели и навыки компании, чтобы работать с новыми клиентами, рынками или целями.
  • Горизонт 3 — это создание новых навыков, чтобы получить преимущество от прорывных идей или противостоять им.

У каждого горизонта свой подход, способ управления, инструменты и свои цели. По предположению McKinsey, чтобы оставаться конкурентоспособной в долгосрочной перспективе, компания должна распределять исследовательские средства и ресурсы по всем трем горизонтам.

И вот что важно. В прошлом мы назначали относительные сроки реализации каждого из горизонтов.

Например, какие-то организации решали, что Горизонт 1 — это новые функции, которые могут быть реализованы через 3-12 месяцев, Горизонт 2 — расширение модели бизнеса/миссии за 24-36 месяцев, а Горизонт 3 — создание новых инновационных продуктов/предприятий/моделей миссий за 36-72 месяца. Это определение имело смысл в ХХ веке, когда требовались годы, чтобы исследовать, разработать и реализовать новые прорывные идеи.

В ХХI веке все совсем не так.

Сегодня прорыв — идеи Горизонта 3 — может быть реализован так же быстро, как идеи Горизонта 1.

Например, Uber взял существующую технологию (приложение для смартфона, водители), но создал уникальную бизнес-модель (инновационное такси в экономике дополнительного заработка). Быстрый прорыв происходит за счет опоры на существующие технологие, их уникальную конфигурацию или упаковку, и достаточно четкой реализации, которая умножает результат.

Примеры быстрого внедрения Горизонта 3

Примеры радикального прорыва с использованием существующих технологий в чрезвычайно короткие периоды времени на коммерческом рынке — это AirBnB, Uber, Craigslist, Tesla и стремительный рост технологий машинного обучения с использованием технологий, изначально разработанных для компьютерной графики (Nvidia).

В государственной сфере это вмешательство России в выборы и строительство Китаем островных баз в Южно-Китайском море, а также переориентация МБР (межконтинентальных баллистических ракет) в качестве обычного вооружения для нападения на авианосцы.

В чем отличие быстрого прорыва на Горизонте 3?

Подобная стремительная реализация Горизонта 3 подчеркивает прорывной характер, асимметрию и, что наиболее важно, скорость, по сравнению с любыми другими характеристиками. Удобство обслуживания, ремонтопригодность, полнота, производство в массовых масштабах и т. д. — все это вторично по отношению к скорости и асимметрии.

С точки зрения существующих конкурентов или существующих требований все это выглядит как минимально жизнеспособные продукты — едва готовые, требующие доработок прототипы.

Но новые продукты выходят на рынок, сокрушают действующих конкурентов, и затем уже происходит переработка и масштабирование.

Действующие игроки сталкиваются с новым конкурентом/угрозой, в результате чего их существующая линейка продуктов/инфраструктура/бизнес/миссия устаревают.

Почему новые игроки получают преимущество?

По иронии судьбы прорывы на Горизонте 3 чаще всего исполняют не лидеры рынка, а новые участники (стартапы, ИГИЛ, Китай, Россия и т. д.). У новых игроков нет устаревших систем, которые надо обслуживать, нет излишних требований и процедур, и они сосредоточены на том, чтобы сокрушить действующих игроков.

Четыре стратегии борьбы с прорывами для существующих игроков

  • Стимулировать внешние организации, чтобы они поддерживали вашу цель/миссию. Например, НАСА и коммерческие службы доставки с SpaceX и OrbitalATK, Apple и App Store, или конкурсы DARPA. Крупные организации используют стартапы, которые могут быстро создавать и поставлять продукты для них, предлагая взамен что-то необходимое стартапам — контракты, платформу для распространения или призы. Это может быть контракт с одним стартапом или более широкая сеть.
  • Сильнее увязать сильные стороны компании и ее нынешнюю бизнес-модель — купить инновационные команды, которые могут работать со прорывной скоростью. Например, Google купил Android. Риск здесь состоит в том, что культура, процессы и стимулы большой организации могут задушить приобретенную инновационную культуру.
  • Быстро копировать прорывные идеи и использовать существующую бизнес-модель, чтобы сохранить доминирование. Например, Microsoft скопировала веб-браузер Netscape и задействовала свое лидерство на рынке операционных систем. Google скопировала модель оплаты за клик Overture и использовала свое существующее доминирование среди поисковых систем для продажи рекламы. Риск здесь заключается в том, что копирование инноваций без понимания миссии или проблемы потребителя может привести к не очень осмысленным решениям.
  • Придумать инновации лучше, чем новаторы. (Чрезвычайно сложно для крупных компаний/государственных учреждений, поскольку они сталкиваются как с проблемами культуры и процесса, так и с технологическими проблемами. Стартапы изначально делают ставку на все это. Большие организации защищают наследие.) Успешные примеры — Apple и iPhone, Amazon и веб-сервисы Amazon (AWS), правительство и военные беспилотники.

Выводы

  • Модель «Три горизонта» по-прежнему очень полезна для определения инновационных приоритетов.
  • Некоторые прорывы Горизонта 3 требуют много времени для развития.
  • Тем не менее, сегодня идеи Горизонта 3 могут быть быстро реализованы путем перепрофилирования существующих технологий Горизонта 1 в новые бизнес-модели.
  • Скорость создания прорывного/асимметричного продукта позволяет умножить эффект.
  • У новаторов есть преимущество, так как действующие игроки обременены наследием.

Четыре способа борьбы с быстрыми прорывами:

  • Стимулировать внешние ресурсы
  • Привлекать внешних новаторов
  • Быстро скопировать
  • Придумать инновации лучше

Источник: https://ideanomics.ru/articles/17081

Инвестиционный горизонт и как его определить

ВРЕМЕННОЙ ГОРИЗОНТ, ГОРИЗОНТ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ

Инвестиционный горизонт — одно из ключевых понятий в управлении финансами. Он показывает срок, намеченный инвестором для достижения поставленных целей. Этот показатель влияет на выбор финансовых инструментов и методов, но и сам находится под влиянием различных факторов.

Факторы, влияющие на инвестиционный горизонт

Перед началом операций с финансами каждый должен определить:

  • свои цели;
  • приемлемый уровень рисков;
  • капитал, которым он готов рискнуть;
  • количество времени и усилий, которые он может выделить для управления деньгами.

Разберём эти моменты подробнее.

Цели инвестирования могут быть самыми разными: попробовать торговать на бирже, сформировать определённый капитал и так далее. Поскольку именно цели являются отправной точкой для остальных действий инвестора, то они должны быть чётко обозначены с самого начала.

Риски напрямую зависят от сроков вложений и предполагаемой доходности. При прочих равных риски тем значительнее, чем больше сроки инвестирования. Однако чем больше инвестор готов тратить усилий для управления финансами, тем меньше степень рисков.

Значительная величина капитала обеспечивает доступ к большему количеству финансовых инструментов, а также оставляет возможность хеджировать риски.

Если инвестор готов тратить время и усилия для понимания механизмов рынка, тонкостей их анализа, специфики финансовых инструментов, то это увеличивает его шансы на достижение инвестиционных целей.

Итак, инвестиционный горизонт показывает, за какое количество времени, учитывая влияние перечисленных факторов, инвестор планирует достичь поставленных целей.

На что влияет горизонт инвестирования?

Исходя из него подбираются финансовые инструменты и методы инвестирования.

Основные типы инструментов

Деривативы — фьючерсы, опционы, свопы. Торгуются на самые разные типы активов: ценные бумаги, валюты, индексы. Подходят для опытных игроков, не боящихся риска, с большим количеством свободного кэша.

Голубые фишки — акции крупнейших компаний. Имеют сравнительно небольшой риск. Годятся для средне- и долгосрочных типов инвестиций.

Высоконадёжные облигации — долговые бумаги государства, его субъектов, высокорейтинговых компаний. Подходит для консервативных инвесторов.

Мусорные облигации — долговые бумаги эмитентов сравнительно низкого качества, с высоким риском, но потенциально с высокой доходностью. Подходят для операций на короткий срок.

Рисковые акции — бумаги компаний из перспективных отраслей. Обладают высокой волатильностью, годятся для опытных трейдеров.

Защитные акции — бумаги компаний из антициклических отраслей: телекоммуникации, фармацевтика, повседневные потребительские товары. Могут быть хорошим убежищем для всех типов инвесторов в случае рыночных потрясений.

Основные методы инвестирования

Доверительное управление — передача средств в управление опытным участникам фондового рынка.

Краткосрочный трейдинг — личное ежедневное ведение торговых операций на бирже.

Самостоятельное средне- или долгосрочное инвестирование. Формирование портфеля с его периодическим пересмотром — по типу стратегии Уоррена Баффетта.

Для трейдера принципиально важно правильно соотнести методы и инструменты с инвестиционным горизонтом. Если он играет вдолгую, ему обычно рекомендуют качественные акции, которые в долгосрочном периоде превосходят облигации по доходности. В противном случае лучше выбрать подходящий тип облигаций или даже рискнуть на рынке производных инструментов.

Как правильно определить инвестиционный горизонт

  1. Чётко определить цель финансовых операций. Если в дальнейшем она меняется, то необходимо пересмотреть и другие факторы. Поскольку основная цель — получение прибыли, то здесь необходимо заранее определить её желаемую величину и отношение к начальным вложениям.
  2. Подсчитать денежные средства, которые можно выделить для достижения цели. Рекомендуется держать определённую их часть в наличности или высоколиквидных надёжных инструментах, чтобы подстраховать себя при рыночных неожиданностях.
  3. Определить желаемые сроки инвестиций.
  4. Подсчитать приемлемый уровень риска и придерживаться его; также необходимо отслеживать риски, учитывая меняющуюся рыночную ситуацию.
  5. Определить время и силы, которые можно тратить на отслеживание рыночной ситуации.

После учёта влияния этих факторов требуется:

  • проанализировать текущую рыночную ситуацию;
  • выявить тренды её развития;
  • определить подходящие методы инвестирования.

Если хочется инвестировать самостоятельно, то нужно оценить присутствующие на рынке финансовые инструменты с учётом их риска, доходности, перспектив.

Вспомогательные показатели

Для определения инвестиционного горизонта можно использовать:

Период окупаемости (PP). Показывает минимальное количество времени, за которые окупаются вложения. Формула при равномерных поступлениях:

PP = Величина первоначальных инвестиций / Поступления денежных средств.

Так, если инвестор вложил 1000 долл. в облигацию, гарантирующую получение ежегодных процентных платежей 100 долл., то его PP составит десять лет.

Цена к прибыли (P/E). На рынке акций выступает аналогом PP. Показывает отношение цены акции к чистой прибыли на акцию. Если акция стоит 100 долл., а годовая чистая прибыль на акцию — 5 долл., то получается, что акция окупится за 20 лет.

Ставка дисконтирования (I) помогает приравнять будущие денежные потоки к настоящему моменту времени. Считается, что деньги «сейчас» имеют большую ценность, чем «в будущем», по причине инфляции, рисков, упущенной выгоды.

Наиболее доступная формула ставки дисконтирования:
I = i₁ + i₂ + i₃, где:i₁ — безрисковая процентная ставка (в РФ можно использовать доходность ОФЗ),i₂ — премия за риск (зависит от характера вложений),

i₃ — величина инфляции.

Получившаяся величина позволяет приравнять будущие финансовые потоки (FV) к настоящему моменту времени (PV) с помощью формулы:
PV = FV / (1 + I)ⁿ, где
n — количество лет.

Например, при I = 10% и поступлениях в конце года 500 долл., их текущая стоимость составит: 500 / (1 + 0,1) = 454,5 долл.

Дисконтированный период окупаемости (DPP). Имеет тот же смысл, что и PP, но будущие поступления рассчитываются с помощью ставки дисконтирования, как показано выше.

Инвестиционный горизонт является одним из ключевых финансовых показателей. Он позволяет подобрать подходящие методы управления и инструменты с учётом рисков, величины первоначальных вложений и иных показателей. Для правильного расчёта инвестиционного горизонта важно знать о факторах, влияющих на его величину, следовать чёткому алгоритму и уметь применять базовые финансовые показатели.

Подписывайтесь на канал– мы регулярно публикуем интересные материалы об инвестициях, трейдинге и мире финансов!

Читать висточнике

Источник: https://zen.yandex.ru/media/openjournal/investicionnyi-gorizont-i-kak-ego-opredelit-5fa3b2ab58520209675cb383

Все термины
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: