Временная стоимость денег

Содержание
  1. временная стоимость денег
  2. Анализ CFA — Как оценивать доходность инвестиционного портфеля?
  3. Анализ CFA — Проблемы с применением правила IRR
  4. Анализ CFA — Внутренняя норма доходности (IRR) и правило внутренней нормы доходности
  5. Анализ CFA — Чистая приведенная стоимость (NPV) и правило чистой приведенной стоимости
  6. Анализ CFA — Принцип аддитивности денежного потока
  7. Анализ CFA — Эквивалентность приведенной и будущей стоимости денежных потоков
  8. Анализ CFA — Расчет размера аннуитетных платежей
  9. Анализ CFA — Расчет темпов роста и количества периодов начисления для аннуитетных платежей
  10. Анализ CFA — Расчет стоимости финансирования будущих обязательств
  11. Анализ CFA — Расчет амортизации кредита и выплат по кредиту
  12. Анализ CFA — Как рассчитывать приведенную стоимость (PV) серии денежных потоков (аннуитета и перпетуитета)?
  13. МСФО CFA — Как рассчитывать текущую (приведенную) стоимость денежного потока (PV)?
  14. Анализ CFA — Как вычислять эффективную годовую процентную ставку (EAR)?
  15. Анализ CFA — Как рассчитывать будущую стоимость денежного потока (FV)?
  16. Анализ CFA — Как интерпретировать процентные ставки?
  17. Анализ CFA — Концепция и практическое применение временной стоимости денежных средств.
  18. Ценность денег во временных факторах, значимость, примеры / экономика
  19. Факторы, которые влияют
  20. Инфляция и покупательная способность
  21. важность
  22. Настоящее и будущее значение
  23. Как рассчитывается?
  24. Формула текущей стоимости будущих денег
  25. примеров
  26. Будущая стоимость и текущая стоимость
  27. ссылки
  28. Разбираемся, что такое стоимость денег с учетом временного фактора и как ее считать
  29. Концепция стоимости денег с учетом фактора времени (TMV)
  30. Покупательная способность и инфляция
  31. Формулы для расчета временной стоимости денег
  32. Рассмотрим пример
  33. Вывод
  34. Время Стоимость денег — анализ денежного потока дисконта 2020
  35. Как временная стоимость денег, используемых в малом бизнесе?
  36. Каковы основные типы временной стоимости денежных расчетов?
  37. Расчет будущей стоимости единовременной суммы используется, когда бизнес хочет рассчитать, сколько денег у него будет в какой-то момент в будущем, если оно сделает один депозит без будущих депозитов или снятие средств, с учетом процентной ставки и определенного периода времени.
  38. Расчет будущей стоимости аннуитета используется, когда бизнес хочет рассчитать, сколько денег он будет иметь в какой-то момент в будущем, если он сделает равные последовательные депозиты в течение периода с учетом процентной ставки и определенного периода времени. Аннуитеты могут быть в форме обычного аннуитета или аннуитета. Это верно при вычислении текущей стоимости аннуитета.
  39. Расчет текущей стоимости единовременной суммы используется, когда бизнес хочет рассчитать, сколько денег он должен заплатить за инвестиции сегодня, если он будет генерировать определенный единовременный денежный поток в в будущем, учитывая процентную ставку и определенный период времени.Вычисление текущей стоимости также называется дисконтированием.
  40. Расчет текущей стоимости аннуитета используется, когда бизнес хочет рассчитать, сколько денег он должен заплатить за инвестиции сегодня, если он будет генерировать поток равных, последовательных платежей за определенный период времени в будущем, учитывая процентную ставку и определенный период времени.
  41. Существует четыре способа расчета временных затрат денег:
  42. Что такое концепция временной стоимости денег?
  43. Как работает концепция временной стоимости денег
  44. Временная стоимость и покупательная способность
  45. Формула временной стоимости денег
  46. Формула приведенной стоимости будущих денег

временная стоимость денег

Временная стоимость денег

Рассмотрим основные долговые инструменты денежного рынка и показатели их доходности: доходность за период владения (HPY), эффективную годовую доходность (EAY) и доходность денежного рынка, — в рамках изучения количественных методов по программе CFA.

3 янв. 2019

CFA — Показатели доходности денежного рынка

Анализ CFA — Как оценивать доходность инвестиционного портфеля?

Рассмотрим оценку эффективности инвестиционного портфеля, с использованием концепции доходности за период владения (HPR), взвешенной по денежной стоимости нормы доходности (MWRR) и взвешенной по времени нормы доходности (TWRR), — в рамках изучения количественных методов по программе CFA.

2 янв. 2019

CFA — Как оценивать доходность инвестиционного портфеля?

Анализ CFA — Проблемы с применением правила IRR

Решения о принятии и отклонении инвестиционных проектов на основе правил IRR и NPV могут вступать в противоречие друг с другом. Рассмотрим особенности ранжирования инвестиций на основе правил IRR и NPV, в рамках изучения количественных методов по программе CFA.

29 дек. 2018

CFA — Проблемы с применением правила IRR

Анализ CFA — Внутренняя норма доходности (IRR) и правило внутренней нормы доходности

Финансовые менеджеры часто обращаются к показателю IRR, который представляет собой ставку доходности или прибыльности инвестиций. Рассмотрим на примерах порядок расчета и применения IRR, а также правило IRR — в рамках изучения количественных методов по программе CFA.

18 дек. 2018

CFA — Внутренняя норма доходности (IRR) и правило внутренней нормы доходности

Анализ CFA — Чистая приведенная стоимость (NPV) и правило чистой приведенной стоимости

Расчет и анализ NPV является одним из основных применений концепции временной стоимости денег (TVM). В рамках изучения количественных методов финансового анализа по программе CFA, рассмотрим сферу применения и порядок расчета NPV и правило NPV.

17 дек. 2018

CFA — Чистая приведенная стоимость (NPV) и правило чистой приведенной стоимости

Анализ CFA — Принцип аддитивности денежного потока

В рамках изучения количественных методов финансового анализа по программе CFA рассмотрим одно из важнейших понятий временной стоимости денег — принцип аддитивности денежного потока.

26 нояб. 2018

CFA — Принцип аддитивности денежного потока

Анализ CFA — Эквивалентность приведенной и будущей стоимости денежных потоков

Рассмотрим на примерах принцип эквивалентности приведенной стоимости (PV) и будущей стоимости (FV) денежных потоков, в рамках изучения количественных методов финансового анализа по программе CFA.

26 нояб. 2018

CFA — Эквивалентность приведенной и будущей стоимости денежных потоков

Анализ CFA — Расчет размера аннуитетных платежей

Ипотека, автокредиты и пенсионные сберегательные планы являются классическими примерами применения формул аннуитета. Рассмотрим порядок определения размера аннуитетных платежей в рамках изучения количественных методов финансового анализа по программе CFA.

26 нояб. 2018

CFA — Расчет размера аннуитетных платежей

Анализ CFA — Расчет темпов роста и количества периодов начисления для аннуитетных платежей

При решении практических финансовых вопросов часто требуется определить размер процентной ставки или совокупный темп роста какого-либо показателя, а также количество периодов начисления процентов для аннуитетных денежных потоков. Рассмотрим порядок решения таких задач в рамках изучения количественных методов финансового анализа по программе CFA.

25 нояб. 2018

CFA — Расчет темпов роста и количества периодов начисления для аннуитетных платежей

Анализ CFA — Расчет стоимости финансирования будущих обязательств

В рамках изучения количественных методов финансового анализа по программе CFA рассмотрим методику расчета стоимости финансирования будущих обязательств.

15 нояб. 2018

CFA — Расчет стоимости финансирования будущих обязательств

Анализ CFA — Расчет амортизации кредита и выплат по кредиту

Рассмотрим на концепцию амортизации кредита, а также примеры составления таблицы амортизации кредита и расчета выплат по кредиту, в рамках изучения количественных методов финансового анализа по программе CFA.

15 нояб. 2018

CFA — Расчет амортизации кредита и выплат по кредиту

Анализ CFA — Как рассчитывать приведенную стоимость (PV) серии денежных потоков (аннуитета и перпетуитета)?

Рассмотрим порядок расчета текущей или приведенной стоимости серии денежных потоков, с поясняющими примерами, в рамках изучения количественных методов финансового анализа по программе CFA.

4 нояб. 2018

CFA — Как рассчитывать приведенную стоимость (PV) серии денежных потоков (аннуитета и перпетуитета)?

МСФО CFA — Как рассчитывать текущую (приведенную) стоимость денежного потока (PV)?

Рассмотрим порядок расчета текущей или приведенной стоимости единичного денежного потока, с поясняющими примерами, в рамках изучения количественных методов финансового анализа по программе CFA.

3 нояб. 2018

CFA — Как рассчитывать текущую (приведенную) стоимость денежного потока (PV)?

Анализ CFA — Как вычислять эффективную годовую процентную ставку (EAR)?

Рассмотрим порядок расчета эффективной годовой процентной ставки (EAR) на основе заявленной годовой ставки и периодичности начисления процентов, а также примеры применения EAR в финансовых вычислениях.

28 окт. 2018

CFA — Как вычислять эффективную годовую процентную ставку (EAR)?

Анализ CFA — Как рассчитывать будущую стоимость денежного потока (FV)?

Рассмотрим временную стоимость денег (TVM) единичного потока денежных средств, а также порядок расчета будущей стоимости (FV) при различных способах начисления процентов.

23 окт. 2018

CFA — Как рассчитывать будущую стоимость денежного потока (FV)?

Анализ CFA — Как интерпретировать процентные ставки?

Программа CFA часто ссылается на процентные ставки. Прежде чем перейти к механике временной стоимости денег (TVM), необходимо проиллюстрировать основные экономические концепции. Рассмотрим сущность и интерпретацию процентных ставок в рамках программы CFA.

20 окт. 2018

CFA — Как интерпретировать процентные ставки?

Анализ CFA — Концепция и практическое применение временной стоимости денежных средств.

Большая часть работы финансовых аналитиков также включает в себя оценку операций с текущими и будущими потоками денежных средств. Рассмотрим концепцию и особенности практического расчета TVM в рамках программы CFA.

18 окт. 2018

CFA — Концепция и практическое применение временной стоимости денежных средств.

Источник: https://fin-accounting.ru/cfa/time-value-of-money

Ценность денег во временных факторах, значимость, примеры / экономика

Временная стоимость денег

стоимость денег с течением времени это концепция, которая указывает, что деньги, имеющиеся в настоящее время, стоят больше, чем та же сумма в будущем, из-за их потенциальной способности зарабатывать.

Этот базовый принцип финансирования гласит, что всякий раз, когда деньги могут приносить проценты, любая сумма денег стоит тем больше, чем быстрее ее получают. Стоимость денег с течением времени также называется чистой приведенной стоимостью..

Эта концепция основана на идее, что инвесторы предпочитают получать деньги сегодня, а не получать такую ​​же сумму в будущем из-за вероятности того, что деньги растут в цене в течение определенного периода времени..

Объясните, почему проценты выплачиваются или зарабатываются: проценты, либо по банковскому депозиту, либо по долгу, со временем компенсируют вкладчику или кредитору стоимость денег.

индекс

  • 1 Факторы, которые влияют
    • 1.1 Инфляция и покупательная способность
  • 2 Важность
    • 2.1 Настоящая и будущая стоимость
  • 3 Как рассчитывается??
    • 3.1 Формула текущей стоимости будущих денег
  • 4 примера
    • 4.1 Будущая стоимость и текущая стоимость
  • 5 ссылок

Факторы, которые влияют

Ценность денег со временем связана с понятиями инфляции и покупательной способности. Оба фактора должны быть приняты во внимание наряду с нормой прибыли, которая может быть получена путем вложения денег.

Инфляция и покупательная способность

Это важно, потому что инфляция постоянно подрывает ценность и, следовательно, покупательную способность денег. Лучше всего это иллюстрируют цены на основные продукты, такие как бензин или продукты питания..

Например, если бы в 1990 году был выдан сертификат на 100 долларов бесплатного бензина, вы могли бы купить гораздо больше галлонов бензина, чем если бы получили бесплатное топливо на 100 долларов десять лет спустя..

Инфляция и покупательная способность должны быть приняты во внимание при инвестировании денег, потому что для расчета реального дохода на инвестиции уровень инфляции должен быть вычтен из процента дохода, полученного от денег..

Если уровень инфляции на самом деле выше, чем доходность инвестиций, то даже если инвестиции показывают положительный номинальный доход, вы фактически теряете деньги с точки зрения покупательной способности.

Например, если вы зарабатываете 10% на инвестициях, но уровень инфляции составляет 15%, в действительности вы будете терять 5% покупательной способности каждый год (10% — 15% = -5%).

важность

Компании учитывают ценность денег с течением времени при принятии решений об инвестициях в разработку новых продуктов, приобретение нового оборудования или коммерческих объектов, а также создание кредитных условий для продажи своих продуктов или услуг..

Доступный сегодня доллар можно использовать для инвестирования и получения процентов или прироста капитала. Из-за инфляции обещанный на будущее доллар сегодня фактически стоит меньше доллара.

Всякий раз, когда деньги могут приносить проценты, этот основной принцип финансирования гласит, что любая сумма денег стоит больше, чем быстрее она получена. На самом базовом уровне стоимость денег со временем показывает, что при прочих равных условиях лучше иметь деньги сейчас, чем позже.

Настоящее и будущее значение

Приведенная стоимость определяет стоимость денежного потока, который будет получен в будущем, в сегодняшних долларах. Скидки до текущей даты на будущие денежные потоки, используя количество периодов и среднюю норму прибыли.

Независимо от того, какова текущая стоимость, если эта стоимость инвестируется в текущую стоимость по ставке доходности и сумме определенных периодов, инвестиции будут расти до суммы будущего денежного потока..

Будущая стоимость определяет стоимость денежного потока, полученного сегодня в будущем, на основе процентных ставок или прироста капитала. Рассчитать стоимость текущего денежного потока в будущем, если он инвестируется по ставке доходности и количеству конкретных периодов.

Как текущая, так и будущая стоимость учитывают сложный процент или прирост капитала. Это еще один важный аспект, который следует учитывать инвесторам при поиске хороших инвестиций..

Как рассчитывается?

В зависимости от рассматриваемой ситуации формула стоимости денег со временем может немного измениться..

Например, в случае ежегодных платежей или бессрочных, обобщенная формула имеет меньше или больше факторов. Однако в целом наиболее фундаментальная формула стоимости денег с течением времени учитывает следующие переменные:

VF = будущая стоимость денег.

VP = текущая стоимость денег.

я = процентная ставка.

N = количество периодов капитализации в год.

т = количество лет.

Исходя из этих переменных, формула стоимости денег со временем будет иметь следующий вид:

VF = VP x [1 + (i / N)] (N x t).

Формула текущей стоимости будущих денег

Формула также может быть использована для расчета приведенной стоимости денег, которые будут получены в будущем. Просто разделите будущую стоимость вместо умножения текущей стоимости. Формула будет тогда:

VP = VF / [1 + (i / N)] (N x t).

примеров

Предположим, кто-то предлагает оплатить работу, которая выполняется одним из двух способов: заплатить 1000 долларов сейчас или 1100 долларов в год.

Какой способ оплаты следует использовать? Это зависит от того, какую отдачу от инвестиций вы можете заработать деньгами в настоящий момент..

Так как 1100 долларов — это 110% от 1000 долларов, то, если вы думаете, что сможете получить более 10% прибыли, вложив их в следующем году, вы должны взять 1000 долларов сейчас..

С другой стороны, если вы считаете, что не могли заработать более 9% в следующем году, вложив деньги, вы должны принять будущий платеж в размере 1100 долларов, если вы доверяете человеку, который будет платить.

Будущая стоимость и текущая стоимость

Предположим, что сумма в размере 10 000 долларов США инвестируется в течение одного года с годовой процентной ставкой 10%. Будущая стоимость этих денег будет тогда:

VF = 10000 долларов США x (1 + (10% / 1) (1 x 1) = 11000 долларов США.

Формула также может быть реорганизована, чтобы найти значение будущей суммы по ее текущей стоимости..

Например, стоимость инвестиций сегодня для получения 5000 долларов в год под 7% годовых составит:

VP = $ 5000 / (1 + (7% / 1) (1 x 1) = $ 4673.

ссылки

  1. Investopedia (2018). Временная стоимость денег — ТВМ. Взято из: investopedia.com.
  2. Википедия, свободная энциклопедия (2018). Временная стоимость денег. Взято из: en.wikipedia.org.
  3. Университет штата Пенсильвания (2018). Какова временная стоимость денег? Взято из: psu.instructure.com.
  4. МФК (2018). Временная стоимость денег. Взято из: corporatefinanceinstitute.com.
  5. Джеймс Уилкинсон (2013). Временная стоимость денег. Стратегический финансовый директор. Взято с сайта StrategicCfo.com.
  6. Брайан Бирс (2018). Почему временная стоимость денег (TVM) имеет значение для инвесторов. Взято из: investopedia.com.

Источник: https://ru.thpanorama.com/articles/economa/valor-del-dinero-en-el-tiempo-factores-importancia-ejemplos.html

Разбираемся, что такое стоимость денег с учетом временного фактора и как ее считать

Временная стоимость денег

Обратите внимание: эта статья предназначена для ознакомительных целей и не содержит руководства к применению в профессиональной сфере.

Чтобы грамотно распоряжаться денежными средствами, нужно хорошо разбираться в финансах или хотя бы иметь базовые знания в данной сфере. Сегодня поговорим о таком понятии, как «временная ценность денег».

И сразу же начнем с простого примера. Представьте, что вам предлагают 100 евро сейчас или через 3 года – что бы вы предпочли? Наверняка вы бы не раздумывая сразу взяли деньги.

Но почему? Ведь 100 евро, вероятнее всего, и через пару лет останутся точно такой же суммой?

Однако наличие денег в данный момент делает их более ценными, поскольку мы можем использовать их для получения прибыли в течение последующих лет. К примеру, если мы инвестируем сегодня 100 евро под 3% годовых и реинвестируем их через 3 года, мы получим около 109 евро. Эта разница между начальной и конечной денежной суммой называется временной стоимостью денег.

А что если нам предложат 200 евро сейчас или 220 евро через 3 года? Какое решение принять в этой ситуации? В данном случае нам нужно рассчитать будущую стоимость 200 евро и сравнить ее с предложенным условием. Используя ту же процентную ставку в 3%, мы получаем примерно 219 евро в конце обозначенного периода. Это означает, что альтернатива получения 220 евро в течение 3-х лет представляется лучшим вариантом.

Давайте рассмотрим концепцию временной стоимости денег и посмотрим, как рассчитать текущую и будущую стоимость денежных средств.

Концепция стоимости денег с учетом фактора времени (TMV)

Business photo created by pressfoto — www.freepik.com

Наверняка вы слышали высказывание: «Время – деньги». И эта цитата совсем не беспочвенна.

Временная стоимость денег – это первостепенная финансовая концепция, согласно которой определенная сумма сейчас стоит больше, чем такая же сумма в будущем.

Это связано с тем, что мы можем инвестировать в данный момент и получать доход, что приведет к увеличению количества денег в последующие годы. Другая причина – ожидание денежных потоков в будущем всегда имеет риск дефолта.

Ввиду того, что одна и та же сумма сейчас и в будущем имеет разную стоимость, важно знать, как рассчитать временную стоимость денег, чтобы иметь возможность сравнивать инвестиции с разными периодами.

Если кто-то предлагает нам 1000 евро сейчас или 1100 евро в следующем году, главный вопрос заключается в том, сможем ли мы получить 10%-ную прибыль за этот период.

Иными словами, удастся ли нам инвестировать 1000 евро так, чтобы они приносили 100 евро за 1 год? В этом может помочь формула чистой приведенной стоимости (NPV), которая позволяет рассчитать текущую стоимость будущих денежных потоков с учетом дисконтирования (суммы капитала, привлеченного для инвестиционного проекта).

Покупательная способность и инфляция

medium.com

Рассматривая временную стоимость денег, нужно всегда учитывать инфляцию и соответствующую корректировку покупательной способности.

https://www.youtube.com/watch?v=nc4blSfphxA

Инфляция вредит нашей способности покупать товары. Уменьшая ценность денег, экономическое явление уменьшает нашу покупательную способность без изменений количества доступных средств.

Поэтому при расчете реальной рентабельности инвестиций (ROI) проекта мы должны обязательно учитывать инфляцию.

Если расчетная доходность меньше инфляции, мы можем оказаться в ситуации, когда мы зарабатываем деньги, но теряем покупательную способность.

Формулы для расчета временной стоимости денег

Есть два способа вычислить временную стоимость денег. Мы можем найти приведенную к текущему периоду стоимость (PV) будущего денежного потока по следующей формуле:

Где:

  • PV – текущая стоимость;
  • FV – будущая стоимость;
  • i – процентная ставка;
  • n – количество периодов.

Отрицательный знак степени позволяет избавиться от дроби и получить формулу в более компактном виде:

Следующая формула позволяет рассчитать будущую стоимость (FV) денежного потока от его текущей стоимости.

Где:

  • FV – будущая стоимость;
  • PV – текущая стоимость;
  • i – процентная ставка;
  • n – количество периодов.

В тех случаях, когда у нас несколько исчисляемых процентных периодов в год, мы можем изменить формулу. Так мы будем уверены, что используем нужную часть годового процента:

Где:

  • FV – будущая стоимость;
  • PV – текущая стоимость;
  • i – годовая процентная ставка;
  • t – количество периодов (лет);
  • n – количество начисляемых процентов за год.

Временная стоимость денег – это фундаментальная базовая концепция для расчета чистой приведенной стоимости (NPV), совокупного годового темпа роста (CAGR), внутренней нормы прибыли (IRR) и других финансовых показателей.

Для расчета приведенной стоимости будущих денежных потоков (NPV) обычно используется следующая формула:

Где:

  • PV – текущая стоимость;
  • FV – будущая стоимость;
  • t – текущий период;
  • n – количество периодов;
  • i – процентная ставка.

Эти общие формулы концепции можно применить к любым денежным потокам. Вы также можете упростить себе задачу, воспользовавшись достижениями научно-технического прогресса, и рассчитать показатели временной стоимости денег, используя финансовые калькуляторы или приложение для работы с электронными таблицами, например всем хорошо известный Excel.

Мы можем рассчитать показатели по временной стоимости денег, используя финансовые калькуляторы или приложение для работы с электронными таблицами, например, Excel. Вы можете прочитать больше о финансовых-функциях или посмотреть в документации Microsoft Office как работают следующие конкретные функции — ПС , БС , ВСД , ЧПС .

Одним из самых сложных моментов при расчете стоимости денег с учетом фактора времени является выбор подходящей нормы прибыли (ставки дисконтирования). Один из популярных вариантов ставки, помимо процентов по долгу, – средневзвешенная стоимость капитала (WACC).

Это средняя процентная ставка по всем источникам финансирования того или иного проекта или предприятия.

Будьте предельно внимательны, поскольку неправильный выбор ставки может сделать все расчеты бессмысленными, окажет негативное влияние на принятые решения в финансовой среде.

Рассмотрим пример

 Фото Маркуса Спишке / Unsplash

Чтобы наглядно проиллюстрировать концепцию временной стоимости денег и расставить все по полочкам, мы рассмотрим следующий пример.

Допустим, мы хотим инвестировать средства в приборы, которые будут приносить нам 38500 евро годового дохода в течение следующих 10 лет.

Начальная инвестиционная стоимость устройства составит 250 тысяч евро, а по истечении срока его эксплуатации мы сможем продать предмет за 140 тысяч евро.

Чтобы четко представить денежные потоки за указанный период, мы составим таблицу. Предположим, что инфляция в течение периода составляет 0%. Мы указываем начальные затраты капитала, а также размер ежегодного денежного пособия. В конце нашей таблицы мы добавляем два столбца с одинаковыми датами окончания периодов, чтобы указать годовую прибыль, а также размер прибыли после 10 лет.

Глядя на таблицу, мы сразу видим, что за указанный период получим вдвое больше первоначальной суммы инвестиций. Но чтобы получить более подробную картину, нужно также рассчитать и указать временную ценность денег.

Для этого мы используем средневзвешенную стоимость капитала компании (WACC) в качестве ставки дисконтирования, поскольку она наилучшим образом отражает фактическую стоимость капитала для предприятия.

Теперь, используя более сложную формулу (ЧИСТНЗ) в Excel, рассчитаем чистую приведенную стоимость денежных потоков (NPV). В результате получаем положительную NPV в 33000 евро.

Мы можем сделать вывод, что проект экономически выгоден, учитывая начальный размер капитала компании.

Вы можете скачать файл Excel с примером, чтобы рассмотреть его более подробно.

Вывод

medium.com

Концепция временной ценности денег имеет решающее значение при расчете внутренней стоимости акций и инвестиционных возможностей в компаниях и проектах. Почти каждая финансовая рекомендация основана на TVM, даже если человек, который ее делает, об этом не знает.

Благодаря этой концепции мы точно знаем, что чем раньше мы начнем инвестировать, тем больше денег получим в будущем. Преимущество получения денег в данный момент заключается в запуске работы инвестиций, которая находится в прямой зависимости от фактора времени. В конце концов, временная ценность денег как нельзя лучше объясняет, зачем вообще нужны процентные ставки.

Отказ от ответственности : информация в этой статье предназначена только для образовательных целей и не должна рассматриваться как профессиональный совет.

Обложка: 1Gai.Ru / Freepik

Источник статьи: Time Value of Money Explained

Источник: https://1gai.ru/publ/524623-razbiraemsja-chto-takoe-stoimost-deneg-s-uchetom-vremennogo-faktora-i-kak-ee-schitat.html

Время Стоимость денег — анализ денежного потока дисконта 2020

Временная стоимость денег

Временная стоимость денег является основой анализа дисконтированных денежных потоков в финансовой сфере. Это один из основных принципов финансирования малого бизнеса.

Это связано с процентными ставками, сложными процентами и концепциями времени и риска в отношении денег и денежных потоков.

Основополагающий принцип временной стоимости денег заключается в том, что стоимость 1 доллара США, которую у вас есть сегодня, больше, чем доллар, который вы получите в будущем.

Стоимость времени включает понятия будущего значения (компаундирования) и текущей стоимости (дисконтирования). Например, если у вас сегодня есть деньги, вы можете сохранить его и заработать на нем, или вы можете потратить его сейчас. Если вы не получите его до некоторого момента в будущем, вы потеряете интерес, который сможете заработать, и вы не можете потратить его сейчас.

Как временная стоимость денег, используемых в малом бизнесе?

Расчеты стоимости времени — это основа финансовых расчетов. Временная стоимость денег используется для расчета будущей стоимости денежной суммы, такой как деньги на сберегательном счете, фонде денежного рынка или депозитном сертификате.

Он используется для расчета текущей стоимости как суммы денег, так и потока денежных потоков.

Если в будущем денежные потоки будут получены от инвестиций компании, таких как инвестиции в здание или часть оборудования, временная стоимость денег используется для расчета текущей стоимости (текущей стоимости) этих денежных потоков.

Каковы основные типы временной стоимости денежных расчетов?

Существует четыре основных типа расчета стоимости времени:

  • Будущее значение суммарной суммы
  • Будущее значение аннуитета
  • Текущее значение суммарной суммы
  • Текущее значение аннуитета < Будущая стоимость суммарной суммы

Расчет будущей стоимости единовременной суммы используется, когда бизнес хочет рассчитать, сколько денег у него будет в какой-то момент в будущем, если оно сделает один депозит без будущих депозитов или снятие средств, с учетом процентной ставки и определенного периода времени.

Вычисление будущего значения также называется составлением.

Будущая стоимость аннуитета

Расчет будущей стоимости аннуитета используется, когда бизнес хочет рассчитать, сколько денег он будет иметь в какой-то момент в будущем, если он сделает равные последовательные депозиты в течение периода с учетом процентной ставки и определенного периода времени. Аннуитеты могут быть в форме обычного аннуитета или аннуитета. Это верно при вычислении текущей стоимости аннуитета.

Текущее значение суммарной суммы

Расчет текущей стоимости единовременной суммы используется, когда бизнес хочет рассчитать, сколько денег он должен заплатить за инвестиции сегодня, если он будет генерировать определенный единовременный денежный поток в в будущем, учитывая процентную ставку и определенный период времени.Вычисление текущей стоимости также называется дисконтированием.

Текущее значение аннуитета

Расчет текущей стоимости аннуитета используется, когда бизнес хочет рассчитать, сколько денег он должен заплатить за инвестиции сегодня, если он будет генерировать поток равных, последовательных платежей за определенный период времени в будущем, учитывая процентную ставку и определенный период времени.

Вычисление временной стоимости денег

Существует четыре способа расчета временных затрат денег:

Каждый раз, когда расчет стоимости денег имеет формулу, которую вы можете использовать для расчета. Чем сложнее вычисление, тем более громоздкой получается формула. Лучше всего использовать один из других методов расчета.

Использование временного значения денежных таблиц в основном уступило место использованию финансовых калькуляторов и электронных таблиц.

Тем не менее, некоторые профессиональные экзамены и некоторые профессора колледжей все еще полагаются на временную стоимость денежных столов.

Таблицы представляют собой серию множителей, которые получены из соответствующей формулы стоимости времени, чтобы упростить расчеты стоимости времени.

Финансовые калькуляторы были разработаны специально для расчета стоимости времени. Для этих расчетов вам понадобятся пять ключей.

В качестве примера используется ключ N для количества периодов времени; Ключ I / YR используется для процентной ставки за период; Клавиша PV используется для ввода текущего значения, которое должно вводиться как отрицательное число только с помощью клавиши +/-; Ключ PMT используется в аннуитетной проблеме, если у вас есть серия равных последовательных платежей.

В противном случае это 0; Ключ FV или пятый ключ — это переменная, которую вы решаете, для которой, конечно, будет изменена.

Использовать подходящую временную величину денежной формулы

  1. Использовать временную стоимость котировок процентных ставок денег
  2. Использовать финансовый калькулятор
  3. Использовать программу электронных таблиц
  4. Программы электронных таблиц, такие как Microsoft Excel, идеально подходят для расчеты стоимости времени, а также большинство других финансовых расчетов. Красота программы электронных таблиц заключается в том, что она также может использоваться для иллюстрации понятий временной стоимости денег, таких как программа обработки текстов с такими вещами, как временные линии.

Существует много типов расчетных значений времени, которые малые предприятия должны использовать в своих финансовых операциях.

Некоторые из них включают в себя решение для процентной ставки, решение для ряда лет, решение для текущей стоимости обычных аннуитетов и аннуитетов, решение, решение для будущей стоимости обычных аннуитетов и аннуитетов, решение для аннуитетных платежей и решение для текущая стоимость нерегулярных потоков денежных потоков.

Кроме того, мы применяем эти концепции к финансовым процедурам, таким как расчет чистой текущей стоимости, индекса прибыльности, внутренней нормы прибыли и других процедур бюджетирования капитала, которые делают успешный бизнес малого бизнеса.

Источник: https://ru.routestofinance.com/time-value-of-money-an-overview-of-discounted-cash-flow-analysis

Что такое концепция временной стоимости денег?

Временная стоимость денег

Чтобы показать, как работает концепция временной стоимости денег, мы будем использовать простой пример. Предположим, что кто-то предлагает заплатить вам за выполненную работу одним из двух способов: либо вы получите $1000 сейчас, либо $1100 долларов через год. Какой вариант вы выберете? Давайте разберемся!

Временная стоимость денег — это базовая финансовая концепция, согласно которой деньги в настоящем стоят больше, чем та же сумма денег в будущем. Это верно, потому что деньги, которые у вас есть прямо сейчас, можно инвестировать и получить прибыль, таким образом создавая еще большую сумму денег в будущем.

Кроме того, для будущих денег существует дополнительный риск того, что деньги вам могут никогда не вернуть по той или иной причине. Временная стоимость денег иногда называется чистой приведенной стоимостью денег или NVP.

Как работает концепция временной стоимости денег

Вернемся к нашему примеру.Вы так и не решили, какой вариант оплаты вам выбрать? На самом деле, это зависит от того, какой процент вы можете заработать от инвестиций этих самых денег в настоящее время. 

Поскольку $1100 составляют 110% от предложенных вам $1000, то можно рассчитывать на то, что через год вы получите 10% прибыли от своих денег. Если вы считаете, что за год вы сможете заработать более 10%, то вам следует выбрать получение $1000 в настоящий момент. 

С другой стороны, если вы не уверены, что сможете заработать более 9% в следующем году, вложив деньги эти деньги, вам следует выбрать выплату через 1 год в размере $1100 долларов. При условии, что вы доверяете тому, кто заплатит вам в будущем.

Временная стоимость и покупательная способность

Временная стоимость денег также связана с концепциями инфляции и покупательной способности. Необходимо принять во внимание оба фактора, а также норму прибыли, которую можно получить при вложении денег.

Почему это важно? Потому что инфляция постоянно снижает стоимость денег, а следовательно, и их покупательную способность. Лучшим примером этого являются цены на такие товары, как газ или продукты питания. Если, например, вам выдали сертификат на $100 бесплатного бензина в 2000 году, вы бы смогли купить на эти деньги намного больше литров бензина, чем сейчас.

Когда вы инвестируете деньги, необходимо учитывать инфляцию и покупательную способность, потому что для расчета вашей реальной прибыли от инвестиций вы должны вычесть уровень инфляции из любого процента прибыли, которую вы зарабатываете на своих деньгах.

Если уровень инфляции на самом деле выше, чем доходность ваших инвестиций, то вы фактически теряете деньги с точки зрения покупательной способности.

Например, если вы зарабатываете 10% на инвестициях, но уровень инфляции составляет 15%, вы фактически теряете 5% покупательной способности каждый год (10% — 15% = -5%).

Формула временной стоимости денег

Концепция временной стоимости денег — важное понятие не только для повседневной жизни, но и для принятия деловых решений.

Компании учитывают временную стоимость денег при принятии решений об инвестировании в разработку новых продуктов, приобретении нового бизнес-оборудования или производственных мощностей, а также при установлении условий кредитования для продажи своих продуктов или услуг.

Эта формула может использоваться для расчета будущей стоимости денег, чтобы ее можно было сравнить с текущей стоимостью:

Где

  • FV = будущая стоимость денег
  • PV = текущая стоимость
  • i = процентная ставка или норма прибыли
  • t = срок инвестиций 
  • n = период для начисления процентов

Используя приведенную выше формулу, давайте рассмотрим пример, где вы владеете $5000. Вам нужно понять стоит ли вкладывать их, чтобы получать 5% годовых с этой суммы в течение последующих двух лет. Если проценты будут начисляться ежегодно, то будущую стоимость ваших сегодняшних $5000 можно рассчитать следующим образом:

FV = $5000 x (1 + (5% / 1) (1 x 2) = $5 512,50 

Формула приведенной стоимости будущих денег

Формулу также можно использовать для расчета текущей стоимости денег, которые будут получены в будущем. Вы просто делите будущую стоимость, а не умножаете текущую стоимость. Это пригодится вам при рассмотрении двух разных сумм в настоящем и в будущем. Мы рассмотрим вариант, когда кто-то заплатит вам $1000 сегодня, а не $1100 через год. 

Если бы вы могли заработать 5% на вложении денег сейчас и хотели бы знать, какая текущая сумма будет равна будущей сумме в $1100 (или сколько денег вам понадобится сейчас, чтобы иметь $1100 долларов через год) формула была бы быть следующей:

PV = $1100 / (1 + (5% / 1) (1 x 1) = $1047 

Приведенный выше расчет показывает, что при доходности 5% в год вам нужно будет получить $1047 в настоящем, чтобы сравняться с будущей суммой в $1100, которую вы могли бы получить через год.

Теперь вам понятно, почему так важно с течением времени регулярно увеличивать свои доходы? Еще важнее не просто повышать доход, а понимать процентное соотношение этих изменений, чтобы перекрыть потерю стоимости вашего капитала на инфляции и его покупательную способность. Больше практической информации по финансовой грамотности ищите в нашем клубе инвесторов. 

0

Источник: https://donothing.pro/konceptsiya-vremennoi-stoimosti-deneg/

Все термины
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: