Вклад индексируемый

Содержание
  1. Индексы депозитов: результаты за 12 месяцев
  2. Список индексов
  3. Индекс депозитов TOP-10 (RUB)
  4. Индекс депозитов Все банки (RUB)
  5. Депозиты и ОФЗ
  6. Доходность индекса в валюте
  7. Доходность индекса в рублях
  8. Индексируемый депозит это
  9. Индексируемые депозиты
  10. Расчет дохода индексного депозита
  11. Плюсы индексируемых депозитов:
  12. Минусы индексных депозитов
  13. Узнайте больше: бесплатный курс «Как стать инвестором?»
  14. Есть ли смысл вкладывать деньги в индексируемые депозиты?
  15. Как купить облигации федерального займа физическому лицу
  16. Облигации федерального займа — что это такое и кто их выпускает?
  17. Где торгуются ОФЗ?
  18. Где посмотреть список доступных для покупки бумаг?
  19. Как купить ОФЗ физическому лицу?
  20. Обзор финансовых продуктов. Индексируемый депозит и структурный продукт
  21. Индексируемый депозит
  22. Структурный продукт
  23. ОФЗ-ИН или как гарантированно защитить себя от инфляции
  24. Какие инфляционные выпуски есть в России
  25. Как происходят расчеты
  26. Прочие особенности
  27. Кому подходят ОФЗ-ИН
  28. Как купить ОФЗ-ИН
  29. Стоит ли покупать ОФЗ-ИН именно сейчас
  30. Индексируемые депозиты

Индексы депозитов: результаты за 12 месяцев

Вклад индексируемый

12 ноя 2018  Сергей  Кикевич  Все авторы

Настало время подвести итоги, что произошло за последние 12 месяцев с индексом депозитов.

Население России продолжает держать очень существенные деньги на срочных банковских вкладах в рублях – более 27 трлн.

руб (по данным ЦБ за сентябрь 2018), и вряд ли хотя бы один другой финансовый инструмент сможет сравниться с депозитами по популярности. Показатели индекса депозита отчасти объясняют это явление.

Подведем итоги, сколько можно было заработать на банковских вкладах в среднем за последний год и на более длинных промежутках времени.

Список индексов

Как обычно, рассматривать будем все индексы из этой группы:

  • Индекс депозитов TOP-10 (RUB)
  • Индекс депозитов Все банки (RUB)
  • Индекс депозитов USD
  • Индекс депозитов EUR

Индекс депозитов TOP-10 (RUB)

ПериодДоходностьИнфляцияРеальная доходность
1 год7,59%3,4%4,06%
3 года9,40%4,25%4,94%
5 лет9,72%7,20%2,35%

В список TOP-10 входят десять российских розничных банков, привлекающих наибольший объём депозитов физических лиц.

Очевидно, что этим банкам не грозит отзыв лицензий, поэтому депозиты в них можно рассматривать, как наиболее консервативный вариант вложений средств. Поэтому доходность таких депозитов не так высока.

Тем не менее на всех сроках (до 5 лет) доходность опережала инфляцию. В последний год на таких вкладах можно было заработать около 7,59% годовых.

Индекс депозитов Все банки (RUB)

ПериодДоходностьИнфляцияРеальная доходность
1 год8,63%3,4%5,07%
3 года11,32%4,25%6,79%
5 лет11,81%7,20%4,30%

Доходность индекса учитывает предложения всех российских банков – даже самых маленьких. Многие из них в прошлом лишились лицензии.

Иногда такие банки называли «пылесосамми», так как они привлекали деньги вкладчика, явно завышая процент по депозитам, пылесося рынок, а потом следовали действия ЦБ и лишение лицензии. При этом со всеми вкладчиками рассчитывалось АСВ.

Вероятность отзыва лицензий у небольших банков остается и сейчас, но она уже гораздо ниже, чем 3-4 года назад.

Учитывая возможные издержки, связанные с потерей времени на возвращение средств из АСВ, при расчете доходности этого индекса мы корректировали итоговый показатель вниз на насколько пунктов (по формуле, которая учитывает примерную вероятность потери лицензии банком).

Тем не менее, даже с учетом возможных издержек доходность таких депозитов была заметно выше чем в TOP-10. В последний год можно было заработать около 8,63% годовых, а на более длинном промежутке времени в 5 лет – в среднем 11,8% в год.


В целом данные по индексу депозитов иллюстрируют хорошо известную ситуацию. Центральный банк так и не пришел к нейтральной денежной политике после существенного роста ставок в 2014-15 годах. Его ставки продолжают удерживаться выше инфляции, что создает хорошие возможности для вкладчиков.

Депозиты и ОФЗ

Для сравнения доходности депозитов уместно рассмотреть показатели индекса Облигаций федерального займа (ОФЗ) полной доходности – RGBI TR.

ПериодДоходностьИнфляцияРеальная доходность
1 год3,91%3,40%0,49%
3 года12,16%4,25%7,59%
5 лет7,815%7,20%0,57%

Легко заметить, что RGBI в целом показывает более низкую доходность, чем депозиты (кроме промежутка последних 3 лет). Низкая доходность ОФЗ за последние 12 месяцев объясняется прежде всего снижением цен облигаций в связи с оттоком иностранных инвесторов и «перегретостью» этого рынка в предыдущие периоды.

Доходность индекса в валюте

ПериодДоходность
1 год2,02%
3 года3,38%
5 лет4,20%

Доходность индекса в рублях

ПериодДоходностьИнфляцияРеальная доходность
1 год19,72%3,4%15,79%
3 года4,33%4,2%0,08%
4 года19,48%7,0%11,67%

Индексируемый депозит это

Вклад индексируемый

статьи Загрузка…

О том, как сделать структурный продукт своими руками (из методичек ММВБ). Не секрет, что сейчас многие УК и банки предлагают структурники.

Но дьявол кроется в деталях:

  • Вы никогда не узнаете комиссии, которые зашиты в структурный продукт.
  • Некоторые «таланты» зашивают в структурники двухзначные комиссии.
  • Не узнаете какого junk’а УК купит для «защищенной части» продукта.
  • Деревья не растут до небес, а большая часть структурных продуктов продается на неограниченный рост или падение. Покупка структурного продукта с коротким сроком от квартала до полугода больше выгодна для УК, чем для инвестора. Маловероятно, что продукт принесет большую доходность, чем депозиты.

Лучше учиться готовить кошек делать такие продукты самостоятельно. Тем более времени это занимает не так много. Итак структурный депозит на индекс РТС.

Предположим мы располагаем суммой 500 тыс. руб. Разместив эту сумму на депозите под 12% годовых мы будем получать доход в размере 5000 руб. ежемесячно. Что дает нам 15 тыс. руб в квартал.

Если мы ещё верим в рост российского рынка, или хотя бы его консолидацию выше 1500 по РТС, то сможем сделать свой индексируемый депозит (пример на 6-7 марта 2013 фьючерс RTS-6.13

149000):

  • Покупаем квартальный call опцион со страйком 145000 с экспирацией в июне;
  • Продаем квартальный call опцион со страйком 155000 с экспирацией в июне;
  • Примерная цена спреда на 10000 тыс. составляет 5000 руб., соответственно на квартал нам нужно купить 3х call опциона со страйком 145000 и продать 3х call опциона со страйком 155000;
  • Греками этой конструкции можно не запариваться, они совсем не велики.
  • Если на момент экспирации фьючерс RTS-6.13 окажется выше

150000 пунктов, мы получим свою премию. Позицию лучше закрыть за несколько дней до экспирации.

  • При достижении фьючерсом RTS-6.13 отметки 154000-155000 до момента экспирации, так же закрываем позицию и забираем премию.
  • P/L позиции на графике option.ru

    Полученная премия разделяется поровну. Половина премии остается на брокерском счете, вторая половина переводится на депозит.

    Если все кварталы будут закрыты в плюс, доход от депозитов и структурных продуктов, составит 120 тыс. руб. или 24% годовых.
    Если половина кварталов будет закрыта в плюс, доход составит 60 тыс. руб. или 12% годовых. То есть ту же сумму, что мы получили бы от размещения средств на депозите.

    По вкусу можно прикрутить индикаторы, чтобы не открываться на перекупленном рынке, оценивать волатильность и менять окно спреда.

    Недостатки:

    • Вертикальный спред трудно регулировать;
    • Для покупки продажи квартальных опционов придется постоять в стакане, ликвидность в квартальных контрактах не самая лучшая;
    • Чтобы реализовать идеи на акции, придется лезть на ой деск, а там совсем другие деньги.

    Индексируемые депозиты

    У нас тайна вкладов – никто не знает, удастся ли их вернуть.
    Михаил Мамчич, росс. финансист.

    Будь осторожен: кота покупай в мешке.
    Александр Фюрстенберг, сов. афорист

    Сэкономь перед Новым годом! Программа учета личных финансов Family 10 продается со скидкой до 31 декабря

    После поста об инвестициях с ограниченным уровнем риска меня уже несколько раз спрашивали, как я отношусь к так называемым индексным или индексируемым депозитам.

    Реклама утверждает, что данные продукты сочетают в себе преимущества как обычного банковского вклада, так и рисковых рыночных вложений.

    Вы кладете деньги на обычный банковский депозит, получаете по нему гарантированный процент, но при благоприятном стечении обстоятельств банк начисляет вам дополнительный доход.

    В иллюстрирующих примерах указаны ставки 20-30% годовых (в банке!), что, конечно, не может не радовать вкладчика.

    Прежде, чем нести свои кровные в банк, обратимся к официальным документам (договорам) и проверим действительно ли так выгодны индексные депозиты…

    По своей сути индексируемый вклад — это структурный продукт. Безрисковым активом является банковский депозит, а рисковым — чаще всего опцион на базовый актив.

    В качестве базового актива может выступать биржевой индекс, курс валюты, золото, нефть… Чтобы не пугать клиентов сложными расчетами, в договоре обычно указывается формула доходности депозита, зависящая от изменения базового актива.

    До кризиса структурные банковские продукты (еще одно название индексируемых депозитов) предлагались рядом банков, включая Ситибанк, Юниаструм. На сегодняшний день подобные услуги оказывает лишь КИТ-финанс (искал не очень тщательно, возможно, есть и другие компании). В качестве примера разберем именно его продукт.

    Расчет дохода индексного депозита

    Предположим, что вам захотелось поучаствовать в дележе доходов от продажи нефти, сохраняя гарантии банковского вклада, и вы выбрали индексируемый депозит Нефть . Смотрим формулу доходности депозита:

    Ставка по депозиту = 0.1% + (I/I0 — 1) * k * 365/n, где:

    • I — цена актива на дату окончания депозита (фиксируется на дату (рабочий день), предшествующую дате окончания срока вклада);
    • I0 — цена актива на дату размещения депозита (фиксируется на дату (рабочий день), соответствующую дате размещения вклада);
    • k — доля участия в росте цены актива, выраженная в %;
    • n — срок вклада.

    В формуле вопрос вызывает только коэффициент k. Все просто: вы получите не всю выгоду от роста базового актива, а только ее часть. Какую именно? Это и определяется коэффициентом участия.

    Например, при k=0,5 и росте цены на нефть в два раза, ваш доход составит «всего лишь» 50%. Обычная практика: коэффициент участия растет при увеличении срока вклада и суммы вклада.

    До кризиса существовали продукты, в которых доля участия составляла 1,5-2,0. Чаще она все-таки лежит в пределах 0,1-1,0.

    При годовом вкладе k=0,3. Т.е. если цена на нефть вырастет в два раза, вы получите по депозиту 30,1% годовых. В реальности нефть за этот год (2010) выросла на 20%, а доход по индексному депозиту составил всего 6,1%.

    Сравним с аналогичным по сумме и сроку обычным срочным вкладом в том же банке. Простой депозит гарантированно принес 8,65%. Банковский структурный продукт принес убытки (учитывая альтернативные издержки).

    Выясним, при каких условиях индексируемый депозит выгоднее простого банковского вклада. Для этого приравняем итоговую ставку к ставке срочного депозита (8,65%) и выразим из формулы необходимый процент роста базового актива (I/I0 — 1), который мы обозначим Х. Раз мы используем годовой срок, то 365/n =1, а k=0,3. Подставим цифры в формулу:

    8,65% = 0,1% + Х * 0,3 * 1,

    откуда получаем Х=28,5%. При росте цены на нефть меньше 28,5% за год лучше обойтись простым вкладом: и доход выше, и риски меньше.

    Можете аналогично посчитать Х для других сроков вклада.

    Плюсы индексируемых депозитов:

    • Возможность получения дохода больше, чем по обычным вкладам. Главное, чтобы базовый актив вырос на нужный вам процент.
    • Гарантированное отсутствие убытков. При худшем развитии событий вы получите 0,1% годовых, к тому же ваши средства (до 700 тысяч рублей) попадают под систему страхования вкладов.
    • Низкие требования к финансовой грамотности инвестора. Не нужно обладать знаниями об опционах и деривативах — за вас все сделают банковские работники. Вы выбираете только срок вклада.
    • Возможность заработать на падении цены базового актива. Есть и такие депозиты, которые приносят дополнительный доход, например, когда индекс РТС падает.

    Минусы индексных депозитов

    • Высокий порог входа. Минимальная сумма инвестиций в разобранный в посте депозит равняется 300 000 рублей.
    • Малая гибкость депозита. Индексируемый депозит нельзя досрочно закрыть без потери дохода. Также отсутствует возможность пополнения и частичного снятия средств. Срок депозита задан жестко.
    • Риск недополученной доходности. Неразрывно связан с предыдущим пунктом. Если базовый актив рухнет в последний день срока вашего вклада, вы получите свои 0,1%, как бы хорошо не вел себя актив в течение всего срока размещения средств. В индексных депозитах нельзя зафиксировать прибыль.
    • Повышенная ставка налога. Если доход ПИФов облагаюется по ставке 13%, то в случае с банковским структурным продуктом придется заплатить целых 35%. Правда, только с дохода, превышающего ставку рефинансирования ЦБ + 5 процентных пунктов.

    Отвечая на вопрос, заданный в начале поста, я отношусь к индексируемым депозитам отрицательно.

    Самостоятельно составленный структурный продукт обладает гораздо большей гибкостью и требует только знаний четырех арифметических действий.

    С наступающим Новым годом!

    Узнайте больше: бесплатный курс «Как стать инвестором?»

    В мире личных финансов любят воспитывать наивных инвесторов. Мол, инвестиции – это легко и просто. Выполняйте пару нехитрых правил, и вы разбогатеете быстро и без усилий.

    В условиях кризисов и неопределенности от таких советов больше вреда, чем пользы.

    Курс “Как стать инвестором” избавит вас от множества иллюзий по поводу инвестиций и научит основам эффективного управления деньгами в любых условиях.

    Есть ли смысл вкладывать деньги в индексируемые депозиты?

    Так называемый «индексируемый депозит» представляет собой классический вклад за одним лишь исключением – доход с депозита напрямую зависит от котировок определенного актива.

    Это могут быть курсы иностранных валют или стоимость драгоценных металлов, цены на товары и т.п.

    В последнее время многие банки стали активно предлагать подобные депозиты, и мы попробуем разобраться, насколько в действительности выгодно вкладывать средства в индексируемые депозиты.

    Настойчивость, с которой некоторые кредитные учреждения предлагают индексируемые депозиты, расписывая их невероятную выгоду в сравнении с обычными вкладами под проценты немного смущает. А не новый ли это способ заманивания клиентов под предлогом выгоды, хотя сам банковский продукт приносит больше пользы самому банку, чем вкладчику?

    Банки обещают вкладчикам колоссальные выплаты – намного больше, чем самая выгодная процентная ставка. Но разве банки будут работать в ущерб себе? Чтобы ответить на эти и другие вопросы, разберемся с особенностями индексируемых депозитов:

    • Данный вид депозита можно разместить в банке на срок от 3 до 12 месяцев. Можно пользоваться депозитом всего несколько месяцев, для пробы.
    • В большинстве банков минимальная сумма индексируемого депозита равняется 100 тыс. рублей.
    • Каждый вкладчик может потенциально получить гораздо большую прибыль, чем при открытии обычного депозита с высокой процентной ставкой.
    • Индексируемые вклады застрахованы.
    • Если стоимость привязанных к депозиту активов снизится – клиентам гарантирован возврат средств;
    • Доход с депозита никак не зависит от срока вклада и размера вклада – прибыль привязана к ситуации на рынке, котировкам выбранных активов.

    Вроде бы, всё отлично – вкладывайте деньги на любой период, получайте отличный доход с инвестиций и не переживайте за сохранность денег – государство полностью гарантирует надежность вклада. Но как обстоят реальные дела, если брать в расчет обычную логику и опыт «бывалых»?

    Проблема в том, что вкладчику сложно угадать, когда именно изменятся котировки того или иного актива.

    Например, если брать в расчет продукты питания – они действительно всё время дорожают, но когда именно их стоимость пойдет резко вверх, чтобы вы могли получить реальную прибыль? То же самое касается драгоценных металлов – золото вроде бы дорогой продукт, только за последний год его стоимость особенно не меняется, поэтому, привязывая вклад к драгметаллам, не будет уверенности в заработке.

    Стоит ли открывать индексируемые депозиты? Если вы уверенны в росте котировок определенного актива в ближайшее время и хотите приумножить свой капитал – почему бы и нет? Государство защищает такие вклады, и попробовать новый банковский продукт не помешает.

    Источник: https://luck-lady.ru/depozity/indeksiruemyj-depozit-eto.html

    Как купить облигации федерального займа физическому лицу

    Вклад индексируемый

    Облигации федерального займа (ОФЗ) — финансовый инструмент, выпускаемый на рынок Министерством финансов. С помощью облигаций эмитент получает необходимые суммы на нужды государства. Минфин РФ характеризуется высокой платежеспособностью, поэтому облигации федерального займа считаются одним из самых надежных направлений инвестирования.

    Инвестор получает доход за счет купонов и выплаты номинальной стоимости ценной бумаги на дату погашения. По уровню доходности гособлигации не менее, а иногда и более выгодные, чем банковские депозиты.

    Как инвестировать в ОФЗ, начиная от выбора облигации и заканчивая способом покупки и видом налогообложения — читайте в статье.

    Облигации федерального займа — что это такое и кто их выпускает?

    Цель выпуска ОФЗ — получить у инвесторов деньги на определенный срок. Инвестор одалживает финансы эмитенту. Вкладчики приобретают ОФЗ у государства по ряду причин:

    • за каждую ценную бумагу полагаются выплаты от государства;
    • в любой момент ОФЗ можно продать;
    • в установленный срок государство выкупит ценные бумаги, выплатив стоимость владельцам.

    Эмитентом гособлигаций является Минфин России. Частный инвестор вправе купить ОФЗ и продать на вторичном рынке. Инвесторы с большим капиталом допускаются к аукционам размещения, где предлагаются крупные лоты гособлигаций.

    Где торгуются ОФЗ?

    Гособлигации продаются и покупаются на бирже, на вторичном рынке с сохранением доходности за период.

    Первичный рынок представляет собой размещение Минфина РФ. Министерство составляет книгу заявок на выпуск, затем проводится аукцион. С учетом спроса на ОФЗ обозначается размер купона на определенный выпуск облигаций. Покупать на первичном рынке могут только крупные участники фондового рынка. На каждый выпуск оговаривается объем эмиссии и уровень дохода по купонам.

    Вторичный — внебиржевой рынок, на котором брокеры и банки торгуют между собой. Также вторичный рынок действует на Московской бирже. Приобретают ОФЗ с помощью российских брокеров, предоставляющих доступ к фондовой секции на бирже.

    Где посмотреть список доступных для покупки бумаг?

    Выбор ОФЗ, представленных на Московской бирже, можно осуществить на инвестиционных сайтах. Информацию можно получить и через терминалы брокеров. Информация по народным ОФЗ представлена на сайте банков, занимающихся их реализацией.

    Перед покупкой следует выбрать вид ОФЗ:

    1. С амортизацией долга. Предусматривается постепенная выплата номинальной стоимости. Постепенно такие ценные бумаги уходят из обращения ввиду низкой популярности у инвесторов.
    2. С индексацией номинала.
    3. С постоянным доходом. Наиболее распространенный тип ценных бумаг.
    4. С переменными купонными выплатами.
    5. «Народные». Такие облигации рассчитаны на физических лиц.

    Для поиска бумаг на Московской бирже достаточно последовательно выбрать на сайте вкладки «Рынки», «Фондовый рынок», «Инструменты». В последнем разделе есть информация по облигациям и удобный фильтр по типам инструментов и другим параметрам. Выбрав один из видов ОФЗ, можно узнать данные по доходности.

    Как купить ОФЗ физическому лицу?

    Покупка ОФЗ наиболее интересна тем, кто ищет более выгодный вариант инвестиций, чем банковский депозит, но не хочет сильно рисковать. Также гособлигации покупают новички фондового рынка. На Московской бирже размещается разнообразие бондов федерального займа за исключением народных гособлигаций.

    На заметку: надежность ОФЗ зависит от кредитного рейтинга страны. Облигации, как и банковские депозиты, характеризуются общим риском — дефолтом на уровне государства.

    Физическим лицам в России доступны ОФЗ от Минфина, выпускаемые в разновидностях: ИН, ПД, ПК, АД и ОФЗ-н. Каждый вид заслуживает пристального внимания.

    ОФЗ-ИН инвесторы выбирают при высокой инфляции. ИН означает индексируемый номинал. Индексация проводится на величину инфляции. Инфляционный доход доступен к получению при продаже актива, в день погашения или досрочно.

    Пример: ОФЗ 52001 с датой погашения 16.08.2023 г. обещает купонную доходность 2,5 % в год. Прибыль начисляется раз в полгода. Номинал ОФЗ — 1 тыс. рублей. Сумма ежегодно индексируется на величину инфляции. В 2020 г. Такие ценные бумаги продаются ниже номинала (97,09 %). Доходность к погашению составляет 3,34 %.

    ОФЗ-ПД представлены в большом количестве на Московской бирже. Купонная доходность фиксируется на момент размещения и остается неизменной вплоть до даты погашения. Вне зависимости от инфляции и процентных ставок купонный доход не меняется.

    Пример: ОФЗ-ПД 25083 с датой погашения 12.12.2021 г. обещают купонную доходность 7 % в год. Сумма начисляется дважды в год. Номинал — 1 тыс. рублей. В 2020 г. актив торгуется по стоимости выше номинальной (101,2 %). Доходность к погашению составляет 6,5 %.

    ОФЗ-ПК отличаются тем, что купон привязан к RUONIA — индикативной взвешенной ставке рублевых однодневных кредитов в банках РФ с минимальными рисками. В 2020 г. ставка составляет 6,82 %.

    Источник: https://www.finam.ru/education/likbez/kak-kupit-obligacii-federalnogo-zaiyma-fizicheskomu-licu-20200817-15470/

    Обзор финансовых продуктов. Индексируемый депозит и структурный продукт

    Вклад индексируемый

    Дубровский 2012-05-14 

    Рубрика: Романсы о финансах | 5 комментариев

    Индексируемый депозит

    Весьма интересная вещь. Постараюсь объяснить простым языком. Это тот же вклад в банке, только ставка по этому вкладу привязана к какому-то событию на рынке или другими словами к цене товара или индексу отрасли. Прибыль зависит от величины роста или падения (смотря на что вы поставили) цены базового актива.

    Если вы открыли индексируемый депозит на рост цены, например, нефти или пшеницы на срок в 3 месяца и через этот период цена актива выросла, то вы получаете прибыль, которая в несколько раз может превосходить прибыль по обычному депозиту.

    Если же цена пошла не в вашу сторону, то вы ничего не теряете, а получаете первоначальную сумму обратно.

    Плюсы индексируемого депозита:

    • является вкладом, поэтому защищен государством;
    • относительная простота в обращении, надо только на начальном этапе выбрать за какой индекс или товар вы зацепите свои деньги, а дальше положил и забыл;
    • защищен от отрицательного для вас изменения цены базового актива, т.е. при неблагоприятном развитии событий на рынке, всю вложенную сумму вы получите назад;
    • не зависит от ставки рефинансирования;
    • возможность заработать больше (в разы!), чем на обычном депозите.

    Из минусов выделяю:

    • строгие временные рамки работы депозита, т.е. в определённое число каждого месяца деньги переводятся в работу, до этого числа они просто лежат у вас на счету;
    • минимальный вклад в такой депозит на сегодняшний день 300 000 рублей (если знаете, где меньше, напишите, буду признателен);
    • весь срок депозита ваш базовый актив может показывать удовлетворяющую вас динамику, а в последние несколько дней до окончания договора резко изменить направление движения. В итоге вы получите назад свой первоначальный вклад, потеряв при этом время;

    Индексируемый депозит не гарантирует доходность, но даёт возможность заработать в несколько раз больше, чем обычный банковский депозит.

    Два года назад я пользовался этим продуктом в банке КитФинанс, но тогда минималка была 100 000 рублей. Для того, чтобы не тыкать пальцем в небо, выбирая базовый актив, я провёл в своё время небольшую аналитику движения цен в разное время года за последние на тот момент 10 лет  и на основе полученных данных принимал решение к какому базовому активу прикреплять свои деньги.

    Структурный продукт

    Более обширный инструмент, чем индексируемый депозит, но принцип работы тот же (по сути индексируемый депозит ― это частный случай структурного продукта). Такой продукт может предоставляться как банками, так и брокерскими компаниями. Имеет множество разновидностей, знать все из которых совершенно не обязательно. Из отличий от индексируемого депозита я бы выделил следующие:

    • не является вкладом, поэтому государством не защищен, но это вовсе не означает, что он не надёжен, т.к. базовыми активами, которые используются в таких продуктах, как правило, являются акции первого эшелона (Газпром, Роснефть, Сбербанк), либо индексы, которые опираются на акции нескольких крупных компаний;
    • потенциальная прибыль может в несколько раз превосходить прибыль по индексированному депозиту;
    • гибкая защита основного капитала. Если в индексируемом депозите в случае движения цены не в вашу сторону, вы получаете всю сумму первоначального вклада обратно, то при использовании структурного продукта могут быть варианты, которые вы заранее обговариваете с компанией. Например, при неблагоприятном для вас исходе сделки может быть осуществлён возврат всей суммы, возврат гарантированной части суммы или перевод первоначальной суммы в акции базового актива по цене за акцию на дату осуществления сделки. Акции со временем можно продать и вернуть себе первоначальную сумму.

    Если кому-то последний пункт показался сложным, то это скорее моя вина. Сам продукт достаточно прост для понимания. В нём, как и во всех других финансовых инструментах, заложен один единственный принцип, чем выше доходность, тем выше риск, а применительно к структурному продукту этот принцип выражен в способе возврата первоначальной суммы.

    Оба описанных финансовых продукта просты и сложны одновременно. Просты потому, что принципиальная схема работы этих продуктов довольна проста для понимания. А сложны они по той причине, что разновидностей этих продуктов на сегодняшний день существует масса и хорошо разбираться в каждом из них задача не каждому по силам.

    Источник: http://dubrovskie.ru/romansy-o-finansax/obzor-finansovyx-produktov-indeksiruemyj-depozit-i-strukturnyj-produkt/

    ОФЗ-ИН или как гарантированно защитить себя от инфляции

    Вклад индексируемый

    ОФЗ ИН — это облигации федерального займа с номиналом, индексируемым в зависимости от уровня инфляции. Эти выпуски защищают инвестора от роста цен в экономике, давая премию к текущему уровню инфляции на протяжении всего срока обращения.

    «ИН» — означает Индексируемый номинал.

    В английском языке такие выпуски называются «Inflation-linked Bonds». Поэтому по-русски их часто называют просто «линкеры».

    В США аналогом таких бумаг выступают TIPS — Treasury Inflation Protected Securities. Казначейство США выпустило первую такую ценную бумагу в январе 1997 г. А пионером выступила Финляндия в далеком 1946 г.

    Какие инфляционные выпуски есть в России

    В данный момент в обращении находится два выпуска ОФЗ-ИН с номерами: 52001 и 52002

    Разница между выпусками лишь в сроках обращения. Оферт по этим облигациям не предусмотрено. Уровень инфляции

    Эмитент: Министерство финансов Российской Федерации

    Генеральный агент по размещению, выкупу и обмену ОФЗ-ИН: Банк России

    Номинал на дату начала размещения: 1000 руб.

    Как происходят расчеты

    По ОФЗ-ИН купонная доходность постоянна — она составляет 2,5% годовых от номинала на отчетную дату.

    Изменение доходности облигаций происходит за счет роста номинала ценной бумаги. Он увеличивается на размер инфляции и снижается при дефляции.

    Значения индекса потребительских цен (ИПЦ) публикуются Росстатом, федеральным органом исполнительной власти, осуществляющим функции по выработке государственной политики и нормативно-правовому регулированию в сфере официального статистического учета, формированию официальной статистической информации о социальных, экономических, демографических, экологических и других общественных процессах в Российской Федерации.

    Пример индексации номинальной стоимости ОФЗ-ИН:

    Номинал на дату начала размещения облигаций: 1000 руб. ИПЦ в ценах 2000 г. на дату начала размещения: 487,8

    Для индексации номинала облигации за август 2015 г. используются данные по инфляции за май 2015 г. ИПЦ в ценах 2000 г. за май 2015 г.: 489,5. Инфляция за май 2015 г.: 0,349%

    Номинал облигации на 1 сентября 2015 г.:

    Пример расчета купонного дохода по ОФЗ-ИН

    Процентная ставка купонного дохода: 2,5% годовых. Дата выплаты купонного дохода: 30 июня 2016 г. Купонный период: 182 дня. Номинал облигации на дату выплаты купонного дохода: 1100 руб.

    Размер купонного дохода на облигацию:

    Прочие особенности

    — Минимальное значение номинала в дату погашения (nominal floor): 1000 руб. То есть даже в случае продолжительной дефляции, гашение облигаций все равно будет проходит по цене не ниже 1000 руб.

    — ОФЗ-ИН включены в ломбардный список Банка России и используются в операциях РЕПО с ЦБ.

    — ОФЗ-ИН характеризуется меньшей волатильностью по сравнению со стандартными облигациями с той же дюрацией из-за более низких инфляционных рисков.

    — Выпущенные Минфином ОФЗ-ИН обладают высокой ликвидностью и относительно низкими спредами между ценами покупки/продажи.

    Кому подходят ОФЗ-ИН

    ОФЗ-ИН — это страховка от инфляционных рисков. Облигации представляет идеальный вариант для защиты средств от инфляции для широкого круга лиц: от частных лиц до профессиональных инвесторов.

    Инструмент подходит участникам рынка с любым объемом капитала, а также позволяет обогнать уровень инфляции и не бояться за то, что деньги обесценятся. Облигации прекрасно подходят для пенсионных фондов и частных долгосрочных сбережений.

    Естественно, выпуски ОФЗ-ИН также можно использовать для диверсификации своего инвестиционного портфеля, снижая инфляционные риски.

    Как купить ОФЗ-ИН

    Для приобретения данного инструмента необходимо открыть брокерский счет. Покупка ОФЗ-ИН происходит точно так же, как покупка любой другой облигации или акции на рынке. В торговом терминале необходимо найти нужные нам инструменты, ОФЗ 52001 или ОФЗ 52002, и выставить заявку на заданный объем.

    В терминале QUIK облигации находятся в списке «МБ ФР: Т+ Облигации». Как и у других облигаций стоимость ОФЗ-ИН показывается в процентах к номиналу, а не в рублях.

    Стоит ли покупать ОФЗ-ИН именно сейчас

    По мере роста инфляции к целевым 4% к концу 2018 г. реальные процентные ставки в банках могут сократиться до 2% и ниже. Это делает ОФЗ-ИН с постоянной реальной ставкой в 2,5% отличной альтернативой банковским депозитам.

    Существуют периоды, когда покупка ОФЗ-ИН несет в себе риски получения пониженной доходности относительно бенчмарка. Это ситуации, когда в экономике ожидается устойчивое снижение инфляции. В нашем случае в июле 2018 г.

    мы наоборот находимся в той ситуации, когда вероятность роста инфляции достаточно высокая, а риск ее дальнейшего снижения крайне низок. Об этом говорит сам Центробанк.

    Сейчас уровень инфляции составляет около 2,3% г/г и, как ожидается, будет плавно двигаться в сторону 3,5-4% к IV кварталу 2018 г.

    Стать инвестором

    БКС Брокер

    Источник: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/ofz-in-ili-kak-garantirovano-zashchitit-sebia-ot-infliatsii

    Индексируемые депозиты

    Вклад индексируемый

    У нас тайна вкладов – никто не знает, удастся ли их вернуть.
    Михаил Мамчич, росс. финансист.

    Будь осторожен: кота покупай в мешке.
    Александр Фюрстенберг, сов. афорист

    Сэкономь перед Новым годом! Программа учета личных финансов Family 10 продается со скидкой до 31 декабря

    После поста об инвестициях с ограниченным уровнем риска меня уже несколько раз спрашивали, как я отношусь к так называемым индексным или индексируемым депозитам.

    Реклама утверждает, что данные продукты сочетают в себе преимущества как обычного банковского вклада, так и рисковых рыночных вложений.

    Вы кладете деньги на обычный банковский депозит, получаете по нему гарантированный процент, но при благоприятном стечении обстоятельств банк начисляет вам дополнительный доход.

    В иллюстрирующих примерах указаны ставки 20-30% годовых (в банке!), что, конечно, не может не радовать вкладчика.

    Прежде, чем нести свои кровные в банк, обратимся к официальным документам (договорам) и проверим действительно ли так выгодны индексные депозиты…

    По своей сути индексируемый вклад — это структурный продукт. Безрисковым активом является банковский депозит, а рисковым — чаще всего опцион на базовый актив.

    В качестве базового актива может выступать биржевой индекс, курс валюты, золото, нефть… Чтобы не пугать клиентов сложными расчетами, в договоре обычно указывается формула доходности депозита, зависящая от изменения базового актива.

    До кризиса структурные банковские продукты (еще одно название индексируемых депозитов) предлагались рядом банков, включая Ситибанк, Юниаструм. На сегодняшний день подобные услуги оказывает лишь КИТ-финанс (искал не очень тщательно, возможно, есть и другие компании). В качестве примера разберем именно его продукт.

    Все термины
    Добавить комментарий

    ;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: