portfolio manager — портфельный менеджер

Содержание
  1. Портфельный управляющий: кто это и как им стать?
  2. 1. Английский язык (уровень Advanced)
  3. 2. Фундаментальный и технический анализы
  4. 3. Excel
  5. 4. Чтение финансовых отчетов компаний
  6. 5. Мониторинг и управление рисками
  7. 6. Умение пользоваться торговыми и аналитическими сервисами
  8. Где работают и сколько зарабатывают портфельные управляющие?
  9. Как стать портфельным управляющим?
  10. Bondora.com
  11. Что такое Portfolio Manager?
  12. Ползунок «Риск-доходность»: выберите стратегию риска
  13. Настройки Portfolio Manager
  14. Автоматический расчет
  15. Покупка займов на Вторичном Рынке
  16. Размер заявки
  17. Максимальная сумма инвестиций на один заем
  18. Что такое «свободный денежный остаток»?
  19. Продажа займов
  20. Преимущества использования сервиса Portfolio Manager
  21. Portfolio Manager
  22. Go & Grow
  23. Portfolio Pro
  24. API
  25. Остались вопросы?
  26. What Does a Portfolio Manager Do? — The 6-Step PM Process
  27. What Does a Portfolio Manager Do? – Different Investment Styles
  28. What Does a Portfolio Manager Do? – The Six-Step Portfolio Management Process
  29. #1 Determine the Client’s Objective
  30. #2 Choose the Optimal Asset Classes
  31. #3 Conduct Strategic Asset Allocation (SAA)
  32. #4 Conduct Tactical Asset Allocation (TAA) or Insured Asset Allocation (IAA)
  33. #5 Manage Risk
  34. #6 Measure Performance
  35. Learn more!
  36. Что такое Управление портфелем проектов? — ИТ Гильдия
  37. Риски в бизнесе
  38. Чем отличается Управление портфелем проектов (PPM) от Управления проектами (PM)
  39. Инструменты для управления портфелем проектов
  40. Lean-управление портфелем по SAFe®
  41. Этот тренинг для вас, если вы:
  42. Программа тренинга:
  43. Групповые скидки:
  44. В стоимость тренинга входит:
  45. Оплата тренинга возможна:

Портфельный управляющий: кто это и как им стать?

portfolio manager - портфельный менеджер

Финансовая индустрия каждый год привлекает все больше и больше людей. Оно и понятно, ведь именно в этой сфере самые крупные зарплаты, крутятся самые большие возможности и просто запредельное количество полезных связей. По связям финансы возможно превосходят даже политику, и это действительно впечатляет. Элитой всей финансовой индустрии уже долго время считаются портфельные управляющие.

Портфельные управляющие — лицо, профессионально управляющее доверенным ему капиталом в интересах клиентов, передавшим капитал в доверительное управление.

Портфельные менеджеры это малоизвестные общественности люди, но некоторые имена у людей на слуху: Джордж Сорос, Майкл Вонг, даже Уоррена Баффета можно назвать портфельным управляющим.

Основной задачей портфельных управляющих является получение высокой доходности при минимальных рисках. При этом подобные менеджеры не занимаются спекуляциями или хеджированием рисков компаний реального сектора. В их задачу входят среднесрочные и долгосрочные инвестиции, сроком от 1 года.

Портфельные управляющие несут большую ответственность перед своими клиентами, неважно, частное это лицо или компания. Преуспеть на этой должности могут далеко не все, необходимо обладать рядом личных качеств:

  • стрессоустойчивость;
  • терпеливость;
  • аналитический склад ума;
  • умение работать под давлением.

1. Английский язык (уровень Advanced)

Весь финансовый мир разговаривает на английском языке. Неважно откуда компания, из Африки или Гонконга, все они рассчитаны на международных инвесторов и отлично знают этот международный язык. Именно поэтому портфельному менеджеру надо знать английский язык на продвинутом уровне, либо даже на уровне носителя (Native).

2. Фундаментальный и технический анализы

Без этих базовых элементов невозможна работа не финансовых рынках. Фундаментальный анализ необходим для оценки инвестиционной привлекательности страны, отрасли, компании. Технический же анализ может использоваться в среднесрочной торговле по трендам или при оценке активов с низкими фундаментальными показателями.

3. Excel

Один из важнейших навыков на сегодняшний день. Портфельный менеджер должен уметь создавать обширные модели различных эмитентов, а также уметь анализировать большое количество данных с помощью пакета MS Office.

Для улучшения своих навыков работы в Excel рекомендуем наш обучающий курс «Excel Academy«

4. Чтение финансовых отчетов компаний

Для того, чтобы собрать грамотный инвестиционный портфель, управляющему необходимо знать множество показателей компании, в том числе оборот, прибыль и другие. Для этого необходимо грамотно научится читать отчетность компаний-эмитентов, которые претендуют на попадание в инвестиционный портфель.

5. Мониторинг и управление рисками

Хотя в компании может быть отдельный риск-менеджер, все же, портфельному управляющему необходимо понимать какие риски понесет компания от той или иной вариации инвестиционного портфеля.

6. Умение пользоваться торговыми и аналитическими сервисами

Доступ в Bloomberg или Reuters стоит достаточно больших денег, но он жизненно необходим для того чтобы всегда иметь доступ к новостям и аналитике.

Правильно пользоваться этим программным обеспечением также является жизненно необходимым навыком.

Также иногда управляющий может исполнять функции трейдера (например при резком изменении рынка), поэтому необходимо понимать функционал многих торговых терминалов (Quick, WebTrader и т. д.).

Вам точно не стоит путать различных трейдеров-любителей, сомнительных финансовых консультантов с действительно профессиональными, прошедшими множество ситуаций в банках и инвестиционных компаниях, управляющими.

Первые, если вы дадите им денег, не будут нести за них никакой ответственности, им даже плевать на свою репутацию. Вторые также не желают нести ответственность за свои советы и инвестиционные идеи/решения.

А вот действительно профессиональные портфельные менеджеры пекутся за свою репутацию, поэтому стараются ради своих клиентов, а не карманов.

Для того чтобы оценить работу и профессионализм управляющего необходимо рассмотреть его результаты минимум за 3 года, поскольку 1 год ничего нам не докажет, а 3 года это уже какая-никакая стабильность. Если менеджер смог обогнать рынок все 3 года, то можете не сомневаться, перед вами настоящий профессионал.

Где работают и сколько зарабатывают портфельные управляющие?

Спрос на профессиональных менеджеров в нашей стране неуклонно растет. Это совсем недавняя профессия для нашего рынка труда, как и большинство профессий связанных с фондовым рынком. В настоящий момент портфельный менеджер может работать в банках, ПИФах, пенсионных фондах и в других подобных учреждениях.

Заработок управляющего может сильно варьироваться в зависимости от места работы и количеством денежных средств под его управлением.

Как правило, плата менеджеру формируется из процента от прибыли, либо же процента от размера активов. В среднем, в России, портфельные управляющие зарабатывают от 200 тысяч рублей в месяц.

Естественно, те кто управляет крупными портфелями могут заработать кратно больше.

Как стать портфельным управляющим?

Чтобы стать портфельным менеджером необходимо проделать большой путь. Спрос, как и предложение на эту должность растет быстрыми темпами. Для начала, необходимо получить образование в сфере финансов, желательно в лучших вузах страны (МГУ, ВШЭ, Фин.академия и т. д.). Параллельно с этим можно получить аттестат специалиста финансового рынка, который выдает ФСФР (серии 1.0.).

Чтобы получить опыт, начинающий специалист может в управляющей компании банка, фонда или инвестиционной компании на должности стажера, младшего специалиста, помощника управляющего. Также большим плюсом будет опыт самостоятельной успешной торговли на фондовом рынке.

А чтобы выгодно отличаться от других кандидатов, молодому специалисту стоит получить сертификат CFA (получение может затянуться на несколько лет). После наработки опыта и получения всех необходимых документов, соискатель может претендовать на должность портфельного управляющего в одном из финансовых учреждений страны.

Быть портфельным управляющим это тяжелый труд, который при этом щедро оплачивается. Быть частью элиты финансового мира хочет каждый и если вы такой же, то старайтесь как можно больше наращивать свое преимущество при помощи различных сертификатов, образования и навыков. Самая выгодная инвестиция — это инвестиция в себя.

Научиться проводить фундаментальный и технический анализ можно на курсе «Академия Трейдинга» от SF Education!

Автор: Крапива Роман, эксперт SF Education

Подписывайтесь на полезную рассылку от SF Education в  и в Telegram!

Источник: https://blog.sf.education/investments-kak-stat-portfelnym-upravlyayushhim/

Bondora.com

portfolio manager - портфельный менеджер

Добро пожаловать в раздел «Руководство по использованию Portfolio Manager». Здесь Вы узнаете все необходимое о Portfolio Manager и его основных характеристиках. И тогда Вы сможете пользоваться всеми возможностями этого продукта с максимальной эффективностью.

Мы подробно объясним, для чего он может быть использован, какие имеются опции и как их применять, расскажем, чем Portfolio Manager отличается от других наших инвестиционных продуктов, и дадим много практических советов. Найдите время для того, чтобы изучить все его возможности, это того стоит!

Что такое Portfolio Manager?

Portfolio Manager – полуавтоматизированный сервис, используемый для инвестирования в займы P2P с компанией Bondora. Вам не понадобятся какие-то особые финансовые знания или опыт в данной сфере, поскольку Portfolio Manager все сделает за Вас.

Данный сервис управляет всем, что связано с инвестициями, что делает его идеальным для людей, малознакомых с инвестированием в займы P2P, не знающих, с чего начать, не готовых тратить на управление инвестициями много времени и желающих, чтобы все было настроено как можно быстрее.

Чтобы начать инвестировать, выберите одну из стратегий, характеризующихся разными уровнями риска — от «ультраконсервативной» до «оппортунистической», пополните счет и приступайте.

После того, как Вы нажмете кнопку «Начать», Portfolio Manager начнет покупать для Вашего портфеля займы P2P с разными кредитными рейтингами и суммами, соответствующими выбранному Вами соотношению риска и доходности.

Как быстро будет инвестирована сумма, доступная на Вашем счете, во многом зависит от наличия необходимых займов на рынке.

Portfolio Manager сможет сделать за Вас инвестиции только тогда, когда заемщики обратятся за займами, а мы одобрим их заявки, поскольку Вы частично финансируете выдачу этих займов, т.е.

Вы становитесь банком! Однако благодаря большому числу инвесторов и заемщиков на нашей платформе предложение займов обычно стабильное. Тем не менее, на инвестирование крупных сумм может уйти несколько дней.

В следующем разделе мы расскажем об основном элементе Portfolio Manager – ползунке «Риск-доходность», который необходимо передвинуть в нужное положение прежде, чем нажать кнопку «Начать».

Ползунок «Риск-доходность»: выберите стратегию риска

Ползунок «Риск-доходность» – основной элемент сервиса Portfolio Manager. Сначала нужно определить, какое соотношение риска и доходности наилучшим образом соответствует Вашим целям.

Передвиньте ползунок к одной из опций, варьирующихся от «Ультраконсервативной» до «Оппортунистической». Если Вы не уверены, выберите сначала «Сбалансированный» портфель, он является наиболее популярным среди наших инвесторов.

Поскольку опций настроек в Portfolio Manager немного, это Ваше решение будет иметь огромное значение.

Положение ползунка определит, займы с какими рейтингами, с какой частотой и какого размера будут представлены в Вашем портфеле. Поэтому выбирайте очень осторожно.

Если Вы совсем не склонны рисковать и будете удовлетворены низкой доходностью, передвиньте ползунок «Риск-доходность» дальше влево, то есть в сторону осторожных вариантов.

Если же Вы не боитесь повышенной волатильности и хотите пользоваться возможностями для увеличения доходности, передвиньте ползунок вправо (к оппортунистическим вариантам).

При перемещении ползунка, изменении стартового капитала, размера ежемесячных платежей или горизонта инвестирования изменятся и значения, которые определяют предварительную структуру ожидаемого распределения займов. Вы можете ознакомиться с таким предварительным распределением займов по странам или по рейтингам. Пробуйте различные настройки, пока не найдете идеальное для себя соотношение риска и доходности.

В следующих разделах мы расскажем о других возможностях Portfolio Manager.

Настройки Portfolio Manager

Для того чтобы пользоваться сервисом Portfolio Manager с наибольшей пользой, нужно разбираться и в других его настройках.

Автоматический расчет

Помимо стратегии риска можно определить максимальный размер заявки и максимальную сумму инвестиций на один заем. Если Вы хотите упростить процедуру, Вы можете выбрать опцию их автоматического расчета, нажав на кнопку «Рассчитать автоматически».

В зависимости от имеющегося капитала индикатор «Предлагаемый размер инвестиций» покажет сумму, рекомендуемую сервисом Portfolio Manager для инвестирования. Вы сможете легко скорректировать эту сумму, увеличив ее или уменьшив.

Если Вы решите увеличить сумму, помните, что Ваш портфель будет менее диверсифицированным, а риск повысится из-за меньшего количества объектов инвестирования.

Покупка займов на Вторичном Рынке

В настройках Вы можете определить, будет ли Portfolio Manager покупать помимо новых займов также кредиты, предлагаемые на Вторичном Рынке другими инвесторами.

Если Вы активируете данную опцию, в момент проведения сделки будут приобретаться только действующие займы (иными словами, просроченные или непогашенные займы приобретаться не будут).

Portfolio Manager никогда не покупает займы с премией — только по номиналу или со скидкой.

Размер заявки

Опция «Размер заявки» позволяет установить максимальный размер позиции в портфеле. Минимальный размер заявки, который можно установить в Portfolio Manager, – 5 евро.

Тем не менее, нередко случается, что заявка Portfolio Manager оказывается ниже (например, 1 евро), когда спрос на заем велик.

Так происходит, когда на один и тот же заем претендуют больше инвесторов, чем необходимо для достижения распределения 5 евро на одного инвестора.

Так как мы хотим, чтобы Вы осуществляли инвестиции в соответствии с выбранным соотношением риска и доходности и не конкурировали с другими инвесторами в силу ограниченного доступа к определенным займам, заявки на сумму от 1 евро выполняются сервисом Portfolio Manager автоматически. Вашего дополнительного вмешательства не требуется.

Максимальная сумма инвестиций на один заем

Если установленная «Максимальная сумма инвестиций на один заем» окажется выше выбранного «Размера заявки», Portfolio Manager может подать заявку на покупку одного и того же займа несколько раз. Ваши инвестиции в один заем будут в этом случае поделены на несколько частей.

Иными словами, на аукцион от Вас поступит более одного предложения. Конечно, такой подход может оказаться выгодным. Например, позднее на Вторичном Рынке можно будет продать отдельные части, а не целый заем. С другой стороны, Вы можете посчитать, что это снизит общую диверсификацию.

Что такое «свободный денежный остаток»?

Установленная Вами сумма свободного денежного остатка инвестирована не будет. Она будет постоянно находиться на Вашем счете в компании Bondora и в Вашем распоряжении.

Вы можете использовать этот резерв как обеспечение для вывода средств в любое время на свой банковский счет или для самостоятельной покупки займов на Вторичном Рынке.

Если остаток на Вашем счете в Bondora окажется меньше выбранного Вами свободного денежного остатка, Portfolio Manager прекратит реинвестирование в займы до тех пор, пока не будет достигнут желаемый резерв. В результате любая сумма на Вашем счете в Bondora сверх установленного резерва будет реинвестирована.

Продажа займов

Сервис Portfolio Manager может не только купить для Вас новые займы, но и продать их автоматически, если Вам потребуются деньги или Вы решите не инвестировать больше с компанией Bondora. Для этого Вам нужно опуститься вниз страницы Portfolio Manager и раскрыть раздел «Продать займы». Здесь Вам нужно будет указать сумму, на которую Вы хотите продать займы.

Сколько времени потребуется для продажи, зависит от рыночного спроса и статуса Ваших займов. Важно помнить, что, продав займы, Вы упустите прибыль, поскольку в этом случае Вы сможете рассчитывать только на возврат основной суммы займа, но не на получение процентов. Кроме того, следует учитывать, что действующие займы продаются намного быстрее непогашенных (из-за спроса инвесторов).

Весьма вероятно, что в Вашем портфеле останется много просроченных займов, которые невозможно продать так быстро, в связи с чем Вы можете нести убытки до тех пор, пока взыскание задолженности не приведет к поступлению денежных средств в Ваш портфель.

Если Вы решите вывести средства из своих инвестиций в Bondora, самый выгодный для этого способ (кроме ожидания наступления сроков погашения займов) – прекратить все реинвестиции и регулярно выводить получаемые выплаты по процентам и основной сумме займов на свой банковский счет.

Преимущества использования сервиса Portfolio Manager

Чтобы решить, стоит ли Вам пользоваться сервисом Portfolio Manager, полезно изучить другие наши сервисы, а именно Go & Grow, Portfolio Pro и API.

Portfolio Manager

Portfolio Manager – полуавтоматизированный сервис, предлагаемый компанией Bondora для покупки инвестиций в займы физическим лицам. Пользование этим сервисом не требует каких-либо специальных знаний, поскольку достаточно сделать несколько щелчков мышью, чтобы настроить все необходимое и начать работу.

Вы можете настроить уровень риска Вашего портфеля, передвинув ползунок «Риск-доходность». Все просто! Если Вы уже пополнили свой счет в Bondora, Portfolio Manager начнет инвестировать немедленно.

Воспользуйтесь сервисом Portfolio Manager, если Вы инвестируете на длительный срок (например на 5 лет) и хотите начать это делать легко и быстро без беспокойства о мелких деталях.

Go & Grow

Пользоваться продуктом Go & Grow так же легко, а, может быть, и легче, чем традиционными методами инвестирования, но при этом Вы получаете впечатляющую доходность 6,75% годовых*.

Для этого нужно просто пополнить счет, а затем каждый день отслеживать свою доходность. Более того, не установлен минимальный срок, в течение которого Вы обязаны держать свои инвестиции, следовательно, закрыть счет очень просто.

Вам уже нравится? А есть и другие преимущества!

Годами со стороны инвесторов существовал огромный спрос на простой продукт со стабильной чистой доходностью, который бы предлагался проверенной платформой. Продукт Go & Grow делает инвестирование в займы физическим лицам (P2P) доступным для всех и каждого.

Он предоставляет инвесторам ключевые преимущества, не обеспечиваемые другими нашими продуктами (Portfolio Manager и Portfolio Pro).

В частности, он предназначен для тех, кто предпочитает инвестирование «без лишних усилий» с низким риском, высокой ликвидностью и автоматизированными функциями.

Go and Grow – продукт для мечтателей. После создания нового счета Go & Grow Вам нужно будет установить цель и определить назначение инвестиций.

Инвестиции могут быть предназначены для оплаты крупных расходов, например, на свадьбу или новую машину (да Вы счастливчик!), кругосветного путешествия, досрочного выхода на пенсию или покупки чего-то уникального.

Наша функция постановки цели призвана помочь Вам решить, сколько денег Вы хотите накопить и к какой дате. Go & Grow будет постоянно информировать Вас о том, укладываетесь ли Вы в установленный срок или отстаете.

Пользуйтесь Go & Grow, если Вы новичок в инвестировании в займы и цените высокую ликвидность и стабильную чистую доходность.  

Portfolio Pro

Portfolio Pro дает Вам намного больше контроля над видами займов, которые войдут в Ваш портфель. С его помощью Вы можете определить ряд критериев, что означает, что Вы заранее должны знать, какие фильтры хотите установить. Например, выберите страну для покупки займов P2P, а также рейтинги компании Bondora и сроки займа, которые предпочитаете.

Как и в Portfolio Manager, можно установить максимальную сумму инвестиций на одного заемщика, максимальный размер заявки, а также свободный денежный остаток. Кроме того, в Portfolio Pro Вы можете определить желаемую процентную ставку по займу и лимит портфеля, до достижения которого Portfolio Pro будет инвестировать.

Также этот сервис позволяет мгновенно увидеть предварительную ожидаемую доходность всякий раз, как Вы корректируете свои критерии.

Попробуйте сами! Выберите и отмените выбор тех или иных фильтров, чтобы посмотреть, как изменится ожидаемая доходность, и остановиться на оптимальных для себя настройках.

Для получения дополнительной информации ознакомьтесь с Руководством по использованию Portfolio Pro.

Воспользуйтесь сервисом Portfolio Pro, если уже решили, какие займы хотите иметь в портфеле, на основании изученной статистики.

API

Сервис API предоставляет инвесторам доступ к еще более подробным данным о заемщиках, по сравнению с Portfolio Pro, и дает возможность принимать на их основе инвестиционные решения. В процедуру выбора займа можно включить такие параметры, как доход и обязательства, занятость, возраст, образование и др. Это позволит Вам реализовать свою совершенно особую инвестиционную стратегию.

Для пользования API необходимо иметь продвинутые навыки программирования и подробный перечень данных, необходимых для внедрения Вашей уникальной стратегии. Сервис API используется примерно одним процентом наших инвесторов.

Остались вопросы?

Мы надеемся, что это руководство оказалось полезным, и мы сумели ответить на большинство Ваших вопросов о сервисе Portfolio Manager.

Если же что-то по-прежнему неясно, специалисты нашей группы по работе с инвесторами предоставят Вам эффективную поддержку на английском, немецком, эстонском и русском языках.

Напишите им по адресу: [email protected] или позвоните по телефону: +44 1568 63 0006.

Источник: https://www.bondora.com/ru/portfolio-manager

What Does a Portfolio Manager Do? — The 6-Step PM Process

portfolio manager - портфельный менеджер

Portfolio managersPortfolio Management Career ProfilePortfolio management is managing investments and assets for clients, which include pension funds, banks, hedge funds, family offices. The portfolio manager is responsible for maintaining the proper asset mix and investment strategy that suits the client's needs.

Salary, skills, are professionals who manage investment portfolios, with the goal of achieving their clients’ investment objectives. In recent years, portfolio manager has become one of the most coveted careers in the financial services industry.

 In this article we will answer the question, what does a portfolio manager do?

There are two types of portfolio managers, distinguished by the type of clients they serve: individual or institutional. Both types of portfolio manager serve to satisfy the earning goals for their respective clientele.

What Does a Portfolio Manager Do? – Different Investment Styles

The style of investing generally refers to the investment philosophy that a manager employs in their attempts to add value (e.g., beat the market benchmark return).

In order to answer the question, “What does a portfolio manager do?”, we have to look at the various investing styles they might use. Some categories of major investing styles include small vs. large, value vs. growth, active vs.

passive, and momentum vs. contrarian.

  • Small vs. large styles refer to the preference for stocks of small-cap (market capitalization) companies or large-cap stocks.
  • Value vs. growth styles are a preference between focusing on current valuation vs. analysis focused on future growth potential.
  • Active vs. passive investing styles refer to the relative level of active investing that the portfolio manager prefers to engage in. Active portfolio management aims to outperform benchmark indexes, while passive investing aims to match benchmark index performance.
  • Momentum vs. contrarian style reflects the manager’s preference for trading with, or against, the prevailing market trend.

To learn more, launch our corporate finance courses!

What Does a Portfolio Manager Do? – The Six-Step Portfolio Management Process

So exactly how do portfolio managers go about achieving their clients’ financial goals? In most cases, portfolio managers conduct the following six steps to add value:

#1 Determine the Client’s Objective

Individual clients typically have smaller investments with shorter, more specific time horizons. In comparison, institutional clients invest larger amounts and typically have longer investment horizons. For this step, managers communicate with each client to determine their respective desired return and risk appetite or tolerance.

#2 Choose the Optimal Asset Classes

Managers then determine the most suitable asset classes (e.g., equities, bonds, real estate, private equity, etc.) the client’s investment goals.

#3 Conduct Strategic Asset Allocation (SAA)

Strategic Asset Allocation (SAA) is the process of setting weights for each asset class – for example, 60% equities, 40% bonds – in the client’s portfolio at the beginning of investment periods, so that the portfolio’s risk and return trade-off is compatible with the client’s desire. Portfolios require periodic rebalancing, as asset weights may deviate significantly from the original allocations over the investment horizon due to unexpected returns from various assets.

#4 Conduct Tactical Asset Allocation (TAA) or Insured Asset Allocation (IAA)

Both Tactical Asset Allocation (TAA) and Insured Asset Allocation (IAA) refer to different ways of adjusting weights of assets within portfolios during an investment period. The TAA approach makes changes capital market opportunities, whereas IAA adjusts asset weights the client’s existing wealth at a given point of time.

A portfolio manager may choose to conduct either TAA or IAA, but not both at the same time, as the two approaches reflect contrasting investment philosophies.

TAA managers seek to identify and utilize predictor variables that are correlated with future stock returns, and then convert the estimate of expected returns into a stock/bond allocation.

IAA managers, on the other hand, strive to offer clients downside protection for their portfolios by working to ensure that portfolio values never drop below the client’s investment floor (i.e., their minimum acceptable portfolio value).

To learn more, launch our corporate finance courses!

#5 Manage Risk

By selecting weights for each asset classes, portfolio managers have control over the amount of 1) security selection risk, 2) style risk, and 3) TAA risk taken by the portfolio.

  • Security selection risk arises from the manager’s SAA actions. The only way a portfolio manager can avoid security selection risk is to hold a market index directly; this ensures that the manager’s asset class returns are exactly the same as that of the asset class benchmark.
  • Style risk arises from the manager’s investment style. For instance, “growth” managers frequently beat benchmark returns during bull markets but underperform relative to market indexes during bear markets. Contrarily, “value” managers often struggle to beat benchmark index returns in bull markets, but frequently beat the market average in bear markets.
  • The manager can only avoid TAA risk by choosing the same systematic risk – beta (β) – as the benchmark index. By not choosing that path, and instead betting on TAA, the manager is exposing the portfolio to higher levels of volatility.

#6 Measure Performance

The performance of portfolios can be measured using the CAPM modelCapital Asset Pricing Model (CAPM)The Capital Asset Pricing Model (CAPM) is a model that describes the relationship between expected return and risk of a security.

CAPM formula shows the return of a security is equal to the risk-free return plus a risk premium, the beta of that security. The CAPM performance measures can be derived from a regression of excess portfolio return on excess market return.

This yields the systematic risk (β), the portfolio’s value-added expected return (α), and the residual risk.

Below are the calculations of the Treynor ratio and Sharpe ratioSharpe RatioThe Sharpe Ratio is a measure of risk-adjusted return, which compares an investment's excess return to its standard deviation of returns. The Sharpe Ratio is commonly used to gauge the performance of an investment by adjusting for its risk., as well as the information ratio.

The Treynor ratio, calculated as Tp = (Rp-Rf)/ β, measures the amount of excess return gained by taking on an additional unit of systematic risk.

The Sharpe ratio, calculated as Sp = (Rp-Rf)/ σ, where σ = Stdev(Rp-Rf), measures the excess return per unit of total risk.

See our Sharpe Ratio CalculatorSharpe Ratio CalculatorThe Sharpe Ratio Calculator allows you to measure an investment's risk-adjusted return.

Download CFI's Excel template and Sharpe Ratio calculator. Sharpe Ratio = (Rx — Rf) / StdDev Rx.

Where: Rx = Expected portfolio return, Rf = Risk free rate of return, StdDev Rx = Standard deviation of portfolio return / volatility!

Comparing the Treynor and Sharpe ratios can tell us if a manager is undertaking a lot of unsystematic, or idiosyncratic, risk. Idiosyncratic risks can be managed by diversification of investments within the portfolio. 

The information ratio is calculated as Ip = [(Rp-Rf)- β(Rm-Rf)]/ω = α/ω, where ω represents unsystematic risk. As the numerator is value-added, and the denominator is the risk taken in order to achieve the added value, it is the most useful tool to assess the reward-to-risk of a manager’s value-added.

Learn more!

Thanks for reading this overview of, “What does a portfolio manager do?”.

 In order to continue planning and preparing for a career in portfolio managementPortfolio Management Career ProfilePortfolio management is managing investments and assets for clients, which include pension funds, banks, hedge funds, family offices.

The portfolio manager is responsible for maintaining the proper asset mix and investment strategy that suits the client's needs. Salary, skills,, please see these additional resources:

  • Capital Asset Pricing Model CAPM Capital Asset Pricing Model (CAPM)The Capital Asset Pricing Model (CAPM) is a model that describes the relationship between expected return and risk of a security. CAPM formula shows the return of a security is equal to the risk-free return plus a risk premium, the beta of that security
  • Market Risk PremiumMarket Risk PremiumThe market risk premium is the additional return an investor expects from holding a risky market portfolio instead of risk-free assets.
  • Unlevered BetaUnlevered Beta / Asset BetaUnlevered Beta (Asset Beta) is the volatility of returns for a business, without considering its financial leverage. It only takes into account its assets. It compares the risk of an unlevered company to the risk of the market. It is calculated by taking equity beta and dividing it by 1 plus tax adjusted debt to equity
  • Risk AverseRisk Averse DefinitionSomeone who is risk averse has the characteristic or trait of preferring avoiding loss over making a gain. This characteristic is usually attached to investors or market participants who prefer investments with lower returns and relatively known risks over investments with potentially higher returns but also with higher uncertainty and more risk.

Источник: https://corporatefinanceinstitute.com/resources/careers/jobs/what-does-a-portfolio-manager-do/

Что такое Управление портфелем проектов? — ИТ Гильдия

portfolio manager - портфельный менеджер

Зачем управлять портфелем проектов, если каждый менеджер проектов может успешно управлять ими по-отдельности?

Управление портфелем проектов (PPM) – это процесс, который позволяет руководителю проектов проводить анализ их выполнения в общем, получить целостную картину, а исполнителям — эффективно организовать свою и совместную работу.

Обобщение и консолидация информации о всех реализуемых проектах – вот главная задача, которую решает PMM, которая в свою очередь позволяет прогнозировать сроки, проактивно решать проблемы и планировать запуск новых проектов.

Каждый участник этого процесса получает выгоду:

Руководитель – имеет представление об успехах менеджеров проектов.

Менеджеры проектов – обеспечены взаимодействие с членами команды.

Члены команды — улучшают коммуникацию с руководством и другими членами команды.

Заинтересованные стороны – в курсе выполняемой работы и имеют надежную обратную связь.

Риски в бизнесе

Понятие риска неотъемлемое для любого бизнеса, однако, необходимо помнить, что не всегда чем больше риск, тем больше успех. Разумное и грамотное решение позволяет добиться успеха и минимизировать возможные риски.

Внедрение процесса управления портфелем проектов помогает компании прогнозировать результаты и планировать проекты так, чтобы достигать лучших результатов. Благодаря ему менеджер проектов получает ответы на вопросы:

  • Есть ли у меня ресурсы (бюджет) для начала работы над новым проектом?
  • Есть ли в портфолио проект подобный этому и могу ли я взять его за основу?
  • Какие из других проектов мешают в реализации этого?
  • Являются ли ожидания заинтересованных сторон реальными, где может проявится угроза их ожиданиям?
  • Помогает ли этот проект достичь общей цели для всей организации?

Используя сервис управления портфелем проектов становится возможно разобрать каждый проект по его ключевым параметрам (бюджет, ресурсы, сроки, задачи, цели) и провести их анализ. Это позволяет сравнить степень рисков каждого проекта, сопоставить их с прогнозируемым результатом, превосходит ли доход от его завершения затраты на реализацию.

Менеджеры проектов видят все общую картину выполнения каждого из проектов и могут заранее предсказать возникающие проблемы и предотвратить их. Проаткивные меры позволяют выявлять и управлять рисками, что оказывает положительное влияние на ведение бизнеса в целом.

Управление портфелем проекта

Чем отличается Управление портфелем проектов (PPM) от Управления проектами (PM)

Если говорить просто, то Управление портфелем проектов отличается от Управления проектами количеством проектов. В первом случае управление производится всем множеством одновременно реализующихся проектов для достижения общей бизнес-цели, во втором только одним, где главный результат – это его завершение.

PPM – это процесс, который закладывает основу для более эффективного управления проектами.

Вот основные преимущества, которые дает PPM для PM:

  • Выявить плохие проекты по сравнению с хорошими, оценить рентабельность инвестиций (ROI);
  • Определять приоритеты и оставлять графики реализации проектов;
  • Видеть доступность менеджеров проектов и членов команды;
  • Дать материальную оценку каждого проекта, распределять бюджеты;

Внедрение Управления портфелем проектов дает универсальный и гибкий подход к управлению проектами и ресурсами в рамках всего предприятия, позволяет прогнозировать потенциальные проблемы и заранее предпринимать действия для их решения, отображать общий прогресс по достижению глобальной бизнес-цели, управлять бюджетами и предоставлять информацию заинтересованным сторонам.

С помощью PPM можно увидеть какие проекты были выполнены, какие выполняются сейчас, а какие запланированы к выполнению, что позволяет оценить общую картину производства и решить какие новые инициативы и сейчас востребованы, а какие можно отложить.

Инструменты для управления портфелем проектов

Использование специализированного программного обеспечения для управления портфелем проектов, такого как ServiceNow, позволяет достичь значительных преимуществ и повысить эффективность работы:

  • Графический интерфейс приложения позволяет изучать данные по проектам внутри портфеля (задания, сроки использования ресурсов, графики по задачам и этапам) интуитивно и понятно.
  • Настройка панелей мониторинга обеспечивает контроль за своевременностью сдачи проектов в рамках определенных требований и бюджета.
  • Заявки по инициации проекта могут быть поданы с помощью различны интерфейсов (портал самообслуживания, электронная почта и другие).
  • Организация очередности работ позволяет удобно и эффективно управлять задачами в рамках проекта, определять их важность и приоритеты выполнения.
  • Приложение дает возможность задавать уникальные бизнес-правила, соответствующие текущим бизнес-процессам, автоматизировать проектные задания.
  • Пользователям системы управления портфелем проектов предоставляется полная информация о портфелях проектов, отдельных проектах, ресурсах, бюджетах, прогрессе выполнения и другие актуальные сведения.

Приложение позволяет осуществлять совместную работу над проектом, обеспечивает прозрачность действий, оказывает поддержку в решении каждодневных вопросов.

Членам команды для организации эффективное работы доступны такие встроенные средства как чат, Live Feed и база знаний, это позволяет взаимодействовать друг с другом в процессе работы и ускоряет достижение общей цели.

Менеджеры проектов могут управлять затратами и планировать использование ресурсов на протяжении всего выполнения, а также создавать проекты в портфеле по запросу пользователя, управлять спросом на проекты, делать его оценку и отслеживать на протяжении всех этапов.

Компания ServiceNow имеет богатый опыт по внедрению услуги Управления портфелем проектов, использование ее приложения и помощи специалистов позволят менеджерам проектов организации построить эффективную работу с проектами, а руководителям предоставит полный контроль за всем портфелем.

Спасибо за чтение! Следите за новыми статьями, которые позволят Вам достигнуть успеха внедряя ServiceNow.

Источник: https://IT-Guild.com/info/blog/chto-takoe-upravlenie-portfelem-proektov/

Lean-управление портфелем по SAFe®

portfolio manager - портфельный менеджер

Тренинг будет полезен, когда:

1

Вы — руководитель в крупной компании

2

Вы участвуете в управлении портфелем, включающим инициативы с высокой степенью неопределенности

3

Централизованное годовое бюджетирование несет колоссальные накладные расходы и не позволяет гибко вносить изменения

4

Текущий способ оценки прогресса реализации крупных инициатив не обеспечивает прозрачность возврата инвестиций

5

Ресурсов систематически не хватает для реализации новых стратегических инициатив

6

Финансирование и учет затрат по проектам несет большие накладные расходы и приводит к конфликтам

7

Контракты с поставщиками ориентированы на снижение стоимости, но снижают качество и скорость реализации новых инициатив

Этот тренинг для вас, если вы:

  • Топ-менеджер, вице-президент
  • Руководитель бизнес-направления
  • Руководитель офиса управления портфелями, программами и проектами
  • Руководитель программы
  • Корпоративный архитектор
  • Менеджер продуктов
  • Лидер трансформации, Agile-коуч, Agile Delivery Manager

Для прохождения тренинга рекомендуются следующие условия:

1

Знание английского языка для подготовки и сдачи экзамена

2

Посещение тренинга Leading SAFe® или SAFe® Product Owner/Product Manager (POPM)

Программа тренинга:

  • Что такое Lean-управление портфелем?
  • Согласование портфеля с корпоративной стратегией
  • Как сформировать концепцию портфеля?
  • Инструменты Lean-бюджетирования
  • Обеспечение операционной эффективности
  • Координация бизнес-направлений
  • Как измерять эффективность портфеля?
  • Собираем план трансформации портфельного управления

Онлайн-формат:

1

Для сохранения концентрации обучение состоит из 4 занятий по 4 часа и продлится 1 неделю, занятия проходят с 10:00 до 14:00 по московскому времени

2

Работаем на онлайн-платформе GRANATUM SOLUTIONS, создающей полный эффект присутствия

3

Работаем в малых группах по методу Training From The Back Of The Room, чтобы сохранить вовлеченность, эффективность и интерес

4

Игры и симуляции — так же, как на офлайн-тренинге

Групповые скидки:

  • От 2 до 4 участников — скидка 5 %
  • От 5 и больше участников — скидка 10 %

В стоимость тренинга входит:

  • Получение сертификата от Scaled Agile Inc. — SAFe® 5 Lean Portfolio Manager (LPM), при условии сдачи экзамена
  • Раздаточный материал

Оплата тренинга возможна:

  • По счету от юридического лица (выдается акт об оказании услуг)
  • Банковской картой (выдается электронный кассовый чек)

Корпоративный формат:

1

Проводим обучение на вашей или нашей площадке

2

Проводим обучение в онлайн-формате

3

Запрос на проведение корпоративного тренинга можно направить на sh.ekaterina@scrumtrek.ru

SAFe and Scaled Agile Framework are registered trademarks of Scaled Agile, Inc.

Фото и отзывы

Третьяк НатальяМосковская Биржа

Хороший курс для тех, кто начал внедрение SAFe или имеет теоретическую базу по фреймворку.

Сильная сторона курса — много практических кейсов, хороший темп — спикеры не дадут вам отвлечься, будут вовлекать вас в обсуждение, пояснять и делиться своим опытом.

Такой интерактив позволяет не только лучше запомнить материал, но и обменяться опытом с коллегами. Отдельный отличный бонус — выступление Ивана Дубровина. Полезно и познавательно.

Гоков ДмитрийСмарт Консалтинг

Молодцы! Отличный системный тренинг и материалы, хорошо структурирует мозги, хорошие спикеры.

Портная НатальяПетрович

Очень здорово, динамично, максимум информации за столь короткий период. Эксперты — это отдельная тема, достойная похвалы! Ухожу с огромным багажом, буду много много думать и переосмысливать. Круто, когда так!

Терский АлексейМосковская Биржа

5 дней, чтобы переосмыслить управление портфелем проектов, бюджетирование проектов и организации работы команд в целом. Очень полезно и информативно! Тренинг будет полезен всем компаниям с разным уровнем «гибкости». После прохождения тренинга прежним взглядом на текущие процессы в компании не удастся посмотреть.

Червоный КонстантинСбер

Важные навыки в простой форме подаются вместе с игровой формой, закрепляющей полученную информацию. Круто, в общем! Обучение помогло лучше структурировать имеющиеся знания в Agile. SAFe я смогу применить сразу же после завершения тренинга в своей текущей работе. Очень хорошая подача материалов, хотелось бы это отдельно отметить.

Корниенко АрсенX5 Retail Group

У Руслана классные шутки и вообще он классный. А Серега — суров, но справедлив. Ваня — прекрасен. Эксперты: Костя и Ксения — тоже отлично зашли.

Варфоломеев АнтонDigital Design

Если вы из Сбера, Газпрома или Газпром нефти, вам обязательно нужно сходить на этот тренинг!

Источник: https://scrumtrek.ru/product/182/lean-portfolio-management/

Все термины
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: