operating lease

Содержание
  1. Операционный (оперативный) лизинг — выгода и отличия от финансового
  2. Что собой представляет операционный лизинг
  3. Оперативный лизинг и аренда: сравнение
  4. Отличия операционного лизинга от финансового
  5. Когда операционный лизинг выгоден
  6. Достоинства и недостатки операционного лизинга
  7. Нюансы договора операционного лизинга
  8. Специфика оперативного лизинга автомобилей
  9. Выводы
  10. Operating Lease (Meaning, Examples) | How Operating Lease Works?
  11. Example of an Operating Lease Contract
  12. Advantages
  13. Disadvantages
  14. Important Points to Note
  15. Conclusion
  16. Recommended Articles
  17. Operating Lease Accounting under the New Standard, ASC 842: Full Example and Explanation
  18. What is an operating lease?
  19. Operating lease treatment under ASC 842 vs. ASC 840: What is changing?
  20. Operating lease vs. finance lease identification under ASC 842
  21. Transference of title/ownership to the lessee
  22. Purchase option
  23. Lease term for major part of the remaining economic life of the asset
  24. Present value represents “substantially all” of the fair value of the asset
  25. Asset specialization
  26. Is lease capitalization required for all operating leases under 842?
  27. Operating lease accounting example under ASC 842
  28. Details on the example lease agreement:
  29. Lease term
  30. Tenant improvement allowance
  31. Moving expenses
  32. Base rent
  33. Assumptions
  34. Step 1: Determine the lease term under ASC 840
  35. Step 2: Determine the total lease payments under GAAP
  36. Step 3: Prepare the straight-line amortization schedule under ASC 840
  37. How the rent-free period will be shown on the amortization schedule
  38. Step 4: On the ASC 842 effective date, determine the total payments over the remaining lease term under the new lease accounting standard
  39. Step 5: Calculate the lease liability (present value of the remaining lease payments)
  40. Step 6: Calculate the right of use asset (with journal entry)
  41. Related articles
  42. Операционный лизинг — определение, отличия от финансового лизинга и аренды
  43. Чем отличается операционный лизинг от классической аренды?
  44. Таблица 1. Отличия операционного лизинга от аренды
  45. Сравниваем операционный лизинг и финансовый
  46. Таблица 2. Отличия операционного лизинга от финансового
  47. Выгода от операционного лизинга
  48. Преимущества операционного лизинга
  49. Недостатки операционного лизинга
  50. Особенности лизинга авто

Операционный (оперативный) лизинг — выгода и отличия от финансового

operating lease
Евгений Маляр # Нюансы бизнеса

Основная разница между операционной и финансовой формами лизинга состоит в отношении к возврату имущества после завершения действия договора.

  • Что собой представляет операционный лизинг
  • Оперативный лизинг и аренда: сравнение
  • Отличия операционного лизинга от финансового
  • Когда операционный лизинг выгоден
  • Достоинства и недостатки операционного лизинга
  • Нюансы договора операционного лизинга
  • Специфика оперативного лизинга автомобилей
  • Выводы

Понятие аренды довольно широкое. Ее разновидностью является лизинг, который, в свою очередь, бывает финансовым и оперативным (операционным). Различия этих понятий очень тонкие, но их понимание помогает оптимизировать затраты предприятия и выбрать наиболее выгодный налоговый режим.

В этой статье будет рассказано о том, что такое операционный лизинг, чем он отличается от финансового и от обычной аренды имущества.

Что собой представляет операционный лизинг

В российском законодательстве понятия операционного лизинга нет. По совокупности признаков юристы трактуют его как краткосрочную аренду и при рассмотрении хозяйственных споров опираются на Гражданский кодекс. Положения Федерального закона № 164-ФЗ не регулируют операционный лизинг.

Оперативный лизинг – вид лизинга, при котором лизингополучатель (арендатор) временно пользуется имуществом, а по окончании срока действия договора возвращает его собственнику (арендодателю).

При всей понятности этого определения возникает закономерный вопрос о том, чем отличается этот вид лизинга от самой обычной аренды. В обоих случаях одно лицо сдает некий объект другому за деньги, а потом получает его обратно. Да, определенное сходство есть. Но и разница существенная, хоть и тонкая.

Оперативный лизинг и аренда: сравнение

Общей чертой арендодателей и лизингодателей является сохраняющееся за ними право собственности на объект заимствования. При финансовом лизинге оно в конечном счете переходит к лизингополучателю, но об этом будет рассказано позже.

Принято считать, что так как имуществом владеет лизингодатель, то именно он берет на себя многие заботы и издержки: в частности, начисляет амортизацию. Это, конечно, так, но следует учитывать, что финансовое бремя все равно перекладывается на пользователя объекта. Амортизационные начисления просто включаются в ежемесячные лизинговые или арендные выплаты.

Различия проявляются при формировании цены услуги. Стоимость аренды определяется главным рыночным фактором – отношением спроса и предложения.

Оперативный лизинг оплачивается по условиям договора? с учетом всех издержек собственника и принятой им нормы прибыли. Есть и другие его особенности:

Критерий различияЛизингАренда
Выбор объекта заимствованияСдается имущество, специально приобретенное для конкретного клиента по его выбору или закупленное с целью сдачи в лизингПредполагает выбор объекта из фондов, имеющихся в наличии у арендодателя
Состояние объекта заимствованияОбъект должен быть новым, то есть не бывшим в эксплуатацииАрендовать можно любой предмет, независимо от степени его износа
Оплата услугиДорожеДешевле
Срок действия договораОтносительно короткий, значительно меньший по сравнению со сроком полезного использованияБолее длительный
Процедура оформленияНеобходим пакет документов, подтверждающий платежеспособность и финансовую состоятельность лизингополучателяМаксимально упрощена. От арендатора требуются минимальные реквизиты

Из этих различий можно сделать следующие выводы:

  • В отличие от обычного арендатора, лизингополучатель несет ответственность за состояние заимствованного им объекта.
  • Если актив (оборудование, техника) в процессе эксплуатации выйдет из строя, оперативный лизингополучатель может прервать действие договора. Конечно,последует выяснение причин поломки, и если она произошла по вине пользователя, то возможны варианты.

Следует также учитывать фактор налоговых льгот, касающихся начисления прибыли и предоставляемых субъектам лизинговых операций на законодательном уровне.

Отличия операционного лизинга от финансового

Цель компании, предлагающей получить объект в оперативный лизинг, состоит в максимально быстром погашении значительной части затрат на его приобретение.

Оборудование и машины сдаются пользователям новыми и на время, составляющее лишь часть нормативного срока их эксплуатации, обычно менее чем на три года.

Операционный лизинг отличается от финансового тем, что при его осуществлении задача полной окупаемости издержек не ставится. Она состоит в том, чтобы после завершения договора собственник получил предмет, пригодный для дальнейшего использования, имеющий при этом как можно меньшую остаточную стоимость. После этого его можно:

  • продать с высокой прибылью;
  • сдать в аренду или тоже в лизинг, но за меньшую плату.

В результате источником прибыли становятся не только выплаты по лизингу, но и сам его объект, обладающий значительной долей остаточной ценности.

Финансовый лизинг построен на ином принципе, чем операционный. При его осуществлении лизингодатель не заинтересован в возврате имущества. Клиент-пользователь в конце срока действия договора выкупает объект по остаточной стоимости (менее 25%) и становится его собственником. Лизинговые платежи при финансовой форме учитывают все издержки владельца и его интерес.

Основные различия между операционной и финансовой формами лизинга для удобства сведены в таблицу.

Критерий / Вид лизингаОперативныйФинансовый
Право собственности после истечения срока договора лизингаОбъект принадлежит лизингодателюПосле последнего платежа объект переходит лизингополучателю
Налог на прибыльПри передаче не начисляетсяНачисляется как при обычной реализации или приобретении
Выплата НДСНе облагаетсяОбъект облагается НДС
Возможность досрочного прекращения действия договораАрендатор имеет возможность вернуть объект досрочно, если имущество его не устраиваетДоговор действует в течение всего срока и может расторгаться по инициативе лизингодателя
Гарантийные обязательстваВыполняет лизингодательЛежат на изготовителе объекта

Когда операционный лизинг выгоден

Очевидно, что экономическая эффективность метода оперативного лизинга зависит от многих обстоятельств, принадлежности объекта к тому или иному типу и условий его эксплуатации.

Так как лизингодатель берет на себя техническое обслуживание (включая сервисное и гарантийное), применение этой разновидности аренды бывает выгодным при заимствовании сложной техники, характеризуемой быстрым моральным устареванием. К таковой относится:

  • автотранспортные средства;
  • коммерческая авиатехника;
  • компьютеры и разнообразная оргтехника;
  • строительные машины и механизмы.

В то же время громоздкое имущество, монтаж, транспортировка, разборка и наладка которого требует больших трудозатрат и издержек, вряд ли может быть предметом оперативной лизинговой аренды. Договор о ней заключается на относительно небольшие сроки, и доля таких затрат может оказаться слишком высокой.

Достоинства и недостатки операционного лизинга

К преимуществам оперативного лизинга можно отнести:

  • быстрое получение необходимого для производства средства при минимальных требованиях, соответствующих обычному кредитованию;
  • доступность услуги;
  • возможность прекращения договора лизинга, если он оказывается невыгодным или при изменении рыночной конъюнктуры;
  • услуга идеально подходит для предприятий, работающих в сезонном режиме;
  • лизингополучатель избавляется от множества проблем, связанных с эксплуатацией объекта.

Недостатки оперативного лизинга обусловлены некоторыми обстоятельствами. Плата будет заведомо более высокой, чем при финансовом лизинге или аренде. В нее входят:

  • стоимость дополнительных сервисов;
  • компенсации рисков безвозвратной утраты объектом полезных качеств;
  • начисления на ускоренную амортизацию;
  • страховые взносы;
  • другие начисления.

В договоре, как правило, присутствуют условия лизингодателя, ограничивающие возможности эксплуатации «на износ». Владелец не заинтересован в полном исчерпании моторесурса в течение одного договора лизинга.

Также к недостаткам относится ограниченный выбор объектов лизинга. Теоретически возможна закупка оборудования под конкретного клиента, но на практике это делают чаще всего при финансовом лизинге, не предусматривающем возврата. Спрос на уникальную технику обычно органичен. Оперативно-лизинговые компании предпочитают закупать заранее наиболее востребованные образцы и предлагают их.

Нюансы договора операционного лизинга

При составлении текста соглашения об операционном лизинге следует обратить особое внимание на следующие пункты:

  • Сроки и порядок возврата оборудования. Необходимо тщательно описать последовательность действий. Она может быть очень важна, особенно для лизингополучателя.
  • Порядок расторжение договора. Лизингополучатель должен обладать правом досрочного возврата имущества при невозможности его использования по причине непригодности.

Специфика оперативного лизинга автомобилей

Автомобиль – один из самых распространенных и востребованных объектов операционного лизинга.

Причины популярности автолизинга состоят во многих его преимуществах по сравнению с арендой, покупкой или финансовым лизингом, в том числе в доступности и многообразии предложений.

Лизинг легковых автомобилей, особенно представительского класса, часто используют крупные фирмы. Этот способ позволяет избежать отвлечения существенных сумм из оборота, затрат на оформление и государственную регистрацию, упрощает бухучет, снимает вопросы технического обслуживания и ремонта.

Те же причины побуждают брать в оперативный лизинг машины для таксопарков, прокатных компаний, предприятий городского маршрутного транспорта и фирм, занимающихся грузоперевозками. Препятствовать могут ограничения пробега, вводимые лизингодателем.

Преимущества очевидны:

  • Быстрота оформления (до трех дней).
  • Относительная (по сравнению с приобретением в кредит) дешевизна.
  • Возможность отнесения лизинговых оплат к затратной части баланса, что влечет снижение базы налогообложения.
  • Значительное снижение налога на имущество.
  • Используя автомобиль в течение трех лет, предприятие постоянно поддерживает хорошее эксплуатационное состояние технического парка.
  • Отсутствует проблема сбыта старых и изношенных автомобилей.

В течение срока действия договора, транспортное средство состоит на временном учете на лизингополучателе, будучи постоянно зарегистрированным на лизингодателя.

Разумеется, у оперативного лизинга автомобилей есть и различные недостатки, однако востребованность этой услуги в России растет.

Выводы

Оперативный лизинг, по сути, представляет собой кратковременную аренду, отличаясь от нее некоторыми специфическими чертами.

Основная разница между оперативной и финансовой формами лизинга состоит в отношении к возврату имущества после завершения действия договора.

Оперативная аренда объекта обходится дороже финансовой, но в некоторых случаях ее применение оправдано.

Извлечение прибыли при оперативном лизинге происходит по более сложной схеме, чем при финансовом.

Высокая стоимость оперативной аренды обусловлена высокими рисками. Главный из них состоит в возможной непригодности объекта к дальнейшему коммерческому использованию до исчерпания нормативного срока эксплуатации.

Источник: https://Delen.ru/nyuansy-biznesa/operacionnyj-operativnyj-lizing-osobennosti-i-vygoda.html

Operating Lease (Meaning, Examples) | How Operating Lease Works?

operating lease

An operating lease is a type of lease that allows one party, called as lessee; to use the asset owned by another, party called as lessor, in return to the rental payments for a particular period which is less than the assets economic rights and without transferring any rights in ownership at the end of the lease term.

It simply means a mechanism through which the owner of an asset or equipment ( officially termed as Lessor ) allows the user (officially termed as Lessee) to use an asset for a particular duration, which is shorter than the average economic life of the underlying asset.

The Lessee is obliged to pay regular lease payments or installments in return for a right to use an asset for an agreed period of time failing which the Lessor can take back the asset and contract stand void. An essential point of consideration is that there will not be any transfer of ownership.

Such a contract is beneficial for both parties and provides them with unique opportunities to utilize their assets in the best possible way.

For Lessor, it provides a mechanism to earn a fixed interest on an asset, which is otherwise not only giving any return but is also depreciating day by day. For Lessee, it provides a mechanism to utilize an asset or equipment without actually buying it. Operating lease through a fixed installment is less than purchasing the equipment from the market.

Example of an Operating Lease Contract

Let’s consider a firm ABC which operates in manufacturing auto parts, which are eventually supplied to the global automakers. To expand its business, our manufacturing firm needs more press machines.

Let’s say the market price of each machine is $ 5,000,000, and the firm needs at least 2 such machines for its two production plants. The management does not want to invest significant capital until they are sure of the demand. In such a scenario, they can decide to lease the press machine for $ 5,000 a month.

Hence the effective expense would be $ 10,000 per month for the firm ( taking both machines into account).

Popular Course in this categoryAll in One Financial Analyst Bundle (250+ Courses, 40+ Projects)
4.9 (1,067 ratings) 250+ Courses | 40+ Projects | 1000+ Hours | Full Lifetime Access | Certificate of Completion

Such a mechanism will help the firm in fulfilling its strategic initiatives of expanding the manufacturing capacity at a much less amount without taking any business risk.

What it has lost out to is the ownership rights, which at this moment of time is not the biggest issue that management is concerned about.

Once the firm has tested waters and is confident of the available demand, they can go ahead and purchase the machines from the market.

Advantages

  • Equipment Required for Short Duration – This lease makes sense when the equipment in consideration is not required for the longer-term. The management can lease the equipment at a fraction of the amount and use the remaining amount to generate more profitable opportunities.
  • Equipment might become Obsolete – It is beneficial when there is a risk of equipment becoming outdated in the near future. Especially in industries undergoing disruption, this risk is amplified much more and can threaten the profitability of the firm. It is the reason why many technology firms are going for PAAS – platform as a service and IAAS – Infrastructure as a service or Cloud services offered by tech giants Amazon and Microsoft.  Firms can safeguard themselves by paying a small amount from any such disruption in these areas as any such risk will be borne by these tech giants.
  • Tight Cash Flow – A firm going through the times of distress can opt for operating lease as this will help it in continuing with its daily operating activities without putting a lot of its capital at risk.
  • Tax Benefits – This lease provides tax benefits. The lease expenses can be deducted from the operating expenses during the payment period. Needless to say, such tax benefits can remove any constraint on the firm’s cash flows leading to better financial health.

Disadvantages

  • Finance Cost – This lease has a financing cost associated with it. There is a rate of interest embedded in the contract which the firm must accept even though it might look a bit above the prevailing market rate. Such a mechanism puts the firm at an interest rate risk and might question the management strategy aimed at leasing rather than going for purchasing the equipment.
  • Reduced return for equity holders – In the leasing contract, the firm does not own the equipment. Had it been owned, it would have been an asset, but in operating lease terms, it is realized as a liability on the financial statements. It leads to a reduced return on equity for shareholders.

Important Points to Note

  • Operating lease is recorded as off-balance sheet items, which effectively means that the underlying asset and any liabilities related to it rent payments or any installments in the future are not recorded on the Lessee’s balance sheet statement. It allows firms to keep debt to equity ratio low and in permissible limits avoiding any red flags from both equity holders and debt holders.Historically effective utilization of such a lease has helped global firms to hold billions of dollars of assets and liabilities without recording them on the balance sheets. However, as per the new rule, all operating leases more than 12 months should be recorded in the balance sheet appropriately by the public companies.
  • For an operating lease to be effectively framed and avoid any wrath from regulators, it is necessary that it is well-differentiated from a capital lease. It effectively means that there should not be an ownership transfer at the end of the agreed time period, and the lease contract duration should not be more than 75% of the economic life of the underlying asset.Some lease contracts also make sure that the present value of the installment payments should not exceed 90% of the equipment’s current market value, and the contract should be free from any bargain purchase option.
  • Typically, all types of assets and equipment can be rented as an operating lease. E.g., of aircraft, machinery, land or real estate, or some business-specific equipment.

Conclusion

Operating lease provides benefits to business, especially emerging firms that are cash strapped and do not have the luxury of available capital at demand. It provides a mechanism through which they can continue their business operations through the services of the equipment or machinery without actually owning the underlying asset.

This article has been a guide to Operating Lease definition and its meaning. Here we discuss how operating lease works along with examples, advantages, and disadvantages. You can learn more about the financing from the following articles –

Источник: https://www.wallstreetmojo.com/operating-lease/

Operating Lease Accounting under the New Standard, ASC 842: Full Example and Explanation

operating lease

The new lease accounting standards are significantly changing the accounting for operating leases. In this blog, we will provide a comprehensive example of operating lease accounting under ASC 842.

Specifically, how to transition an operating lease from the old lease accounting standard, ASC 840, to the new standard, ASC 842.

We will be using a real life scenario that one of our clients graciously allowed us to use as an example.

What is an operating lease?

An operating lease is a contract where an owner of an asset, referred to as the lessor, gives someone, the lessee, access to that asset. Typically, the lessee is able to use the asset for a period of time, which is less than the economic life of the asset, in exchange for the lessee making payments for an agreed upon period of time.

Under both ASC 840 and ASC 842, leases are separated into two classifications. The term operating leases exists in both standards, although the accounting is different in each standard. Under ASC 840, there was a capital lease classification. This changed to the terminology finance lease in ASC 842, but the accounting is consistent for this classification between the two standards.

When it comes to the treatment of operating leases under ASC 840 and ASC 842, there are a few distinct changes.

Operating lease treatment under ASC 842 vs. ASC 840: What is changing?

Under ASC 840, operating leases were considered off-balance sheet transactions. The expense associated with the arrangements was recognized in the income statement, but there was not any balance sheet impact. This made it difficult to understand the volume of commitments a company had entered into.

It could also make comparisons between companies difficult, depending on if they had different approaches to leased vs. capital assets. In an effort to increase transparency, the FASB issued ASC 842, Leases. One of the provisions of this new standard is that all leases must be recognized on a company’s balance sheet.

For operating leases, ASC 842 requires recognition of a right of use (ROU) asset and a corresponding lease liability upon lease commencement.

Operating lease vs. finance lease identification under ASC 842

Lease classification under ASC 842 is relatively similar to the operating lease vs.

capital lease criteria under ASC 840, but certain “bright lines” for classification have been removed consistent with the more “principles-based” approach of ASC 842.

For a lease to be classified as a finance lease, it must meet one of the five finance lease criteria, listed below. If the lease does not fall under any of these criteria, it is classified as an operating lease.

Transference of title/ownership to the lessee

There is a transfer of ownership of the underlying asset to the lessee by the end of the lease term.

Purchase option

The lease arrangement grants the lessee an option, which is reasonably certain to be exercised, to purchase the asset.

Lease term for major part of the remaining economic life of the asset

The lease term is for a major part of the remaining economic life of the underlying asset.

Note: The FASB provided some additional clarification that “major part” would be consistent with the 75% threshold used under ASC 840.

Present value represents “substantially all” of the fair value of the asset

The present value of the sum of the remaining lease payments equals or exceeds substantially all underlying asset’s fair value. If applicable, any residual value guarantee by the lessee that is not already included in lease payments would also be included in the present value calculation.

Note: The FASB provided some additional clarification that “substantially all” would be consistent with the 90% threshold used under ASC 840.

Asset specialization

The underlying asset is of such a specialized nature that it is expected to have no alternative use to the lessor at the end of the lease term.

Is lease capitalization required for all operating leases under 842?

No. An entity can make an accounting policy election to treat operating leases with a lease term of 12 months at transition/lease commencement (and which does not have a purchase option that is reasonably certain of exercise) consistent with the recognition approach under ASC 840, which does not require capitalization of a lease asset or liability on the balance sheet.

Further, while ASC 842 does not have an exclusion for low-value assets, some companies have established a capitalization threshold. Similar to a capitalization threshold for fixed assets, the company has determined that leases below this value are not material to the company and therefore, are not recognized.

Operating lease accounting example under ASC 842

The following is a full example of how to transition an operating lease from ASC 840 to the new standard, ASC 842.

Details on the example lease agreement:

First, assume a tenant signs a lease document with the following predicates:

Lease term

A term commencing on April 1, 2016 (commencement date) and continuing for one-hundred-twenty (120) full calendar months.

The tenant shall be granted access to the premises sixty (60) days prior to the commencement date to install equipment and furnishings (the “early access period”).

Such access shall be subject to all the terms and conditions of this lease, except that the commencement date and the payment of rent shall not be triggered thereby.

Tenant improvement allowance

The tenant received a TIA, or tenant improvement allowance, of $1.2 million as an incentive to sign the lease from the landlord. The landlord paid the contractor directly for the construction of the improvements. The improvements were constructed prior to the early access period.

Moving expenses

The tenant also received a reimbursement of $30,000 in moving expenses from the landlord.

Base rent

Per the lease document, the rent commencement date is three full calendar months after the tenant opens for business at that location. Base rent is $205,000/month; with annual increases on the anniversary of the rent commencement date of 3%.

Assumptions

Assume that the lease is classified as an operating lease, that the tenant is a private company, that the rate inherent in the lease is unknown, and the fair value of the building is $300 million. Assume the Tenant opened for business at the location on June 1, 2016. Assume that the company’s incremental borrowing rate would be 6% in 2016 and 9% in 2022.

Here are the steps to take to correctly transition the above lease:

Step 1: Determine the lease term under ASC 840

The lease term stated in the contract is 120 months, however the document states that the tenant shall be granted access subject to all the terms and conditions in the lease document during the “early access” period.

Assuming the early access period started on February 1, 2016, then for GAAP purposes the lease really started on that date (accounting lease commencement date), and the lease term is actually 122 months; from February 1, 2016 through March 31, 2026.

Note: To understand the difference between the commencement date, execution date, possession dates, etc, read this article on when a lease starts.

Step 2: Determine the total lease payments under GAAP

The rent commencement date is September 1, 2016 (3 months from the date the tenant opened for business). The total lease payments are $26,863,751.

Step 3: Prepare the straight-line amortization schedule under ASC 840

The lease term is 122 months (from step 1), total rent is $26,863,751 (from step 2). Straight-line monthly rent expense calculated from base rent is therefore $220,195 ($26,863,751 divided by 122 months).

See below for a screenshot of the partial straight-line amortization schedule.

Note however, that there is a total incentive of $1,230,000 ($1.2 million in tenant improvement allowances + $30,000 in moving expenses). Under ASC 840, these incentives have to be amortized over the lease term in a straight-line manner as well, which results in a monthly credit to rent expense of $10,082 ($1,230,000 / 122 months).

Note: To understand the accounting for tenant improvement allowances under ASC 840, read our blog on TI allowances.

As a result of the incentive adjustment, periodic rent expense on the income statement is $210,113 ($220,195 – $10,082).

How the rent-free period will be shown on the amortization schedule

The seven months of free rent are included on the amortization table, as they are necessary for the straight line rent calculation. Below is a summary of the columns in the amortization table that are impacted by the free rent:

  • Cash column: This is the exact amount paid out each month.
  • Expense column: Expense must be evenly distributed throughout the lease term – straight-lined. Company divides the total payment amount by the number of months of the lease.
  • Deferred rent: This is the difference between the expense incurred and the cash paid. In the first seven months, the company has free rent so the deferred amount is the total of the expense for the month.

Step 4: On the ASC 842 effective date, determine the total payments over the remaining lease term under the new lease accounting standard

For calendar-year private companies, the effective date of the new lease standard, ASC 842, is January 1, 2022. The transition entry is recorded on the date of transition, either from the earliest comparative period presented, or if companies utilize the practical expedient and do not present comparative financial statements, as of the transition date.

Most private companies will use the practical expedient, so we will do so in our example, and assume that the company is a calendar-year company. Therefore, the transition date for this company is January 1, 2022. The total remaining payments from January 1, 2022 through March 31, 2026 are $12,852,672.

Step 5: Calculate the lease liability (present value of the remaining lease payments)

Since the company is utilizing the transition practical expedient and not presenting comparative financials, under ASC 842, the company would need to calculate the present value of the remaining lease payments as of the transition date.

The FASB says to use the rate inherent in the lease, however that rate is practically impossible for the tenant to determine. The FASB says if that rate is not determinable, then use the tenant’s borrowing rate.

Well, what borrowing rate should you use? What date should you select the rate?

In our example, select the rate as of January 1, 2022, the transition date. If the company had not chosen to utilize the transition practical expedient, and is presenting comparative financial statements you would have used the borrowing rate as of 2021, not 2022.

The borrowing rate used is a very important distinction between ASC 840 and ASC 842. Under ASC 840, companies would use the rate at which it would have been able to borrow over a similar term the funds to purchase the leased asset. The guidance did not require companies to use a secured borrowing rate.

As such, companies would often use a rate provided by Treasury that represented the company’s revolver rate. Under the ASC 842, companies must use the rate at which it could obtain funds to borrow on a collateralized basis over a similar term for this specific asset.

These amounts could be very different (the funds to purchase the leased asset are usually much more than the payments over the lease term, especially for real estate leases).

In this example, the incremental borrowing rate is 9%, and payments are made at the end of the month. Using these facts and LeaseQuery’s present value calculator tool, the present value of the minimum lease payments is $10,604,260. This is the lease liability as of January 1, 2022.

Note: Click here to learn how to use Excel to calculate the present value of lease payments.

At this time, we want to make a very important point: The present value amount above ($10,604,260) is Excel. If you are recalculating this example using lease accounting software and you get that exact number above (payments are made in arrears), then we hate to tell you this, but your software is not entirely accurate.

This is because the software is assuming there is no interest paid in the first month of the lease. This issue means that your software is still using Excel in the background to make the calculation, which is not a good thing. The number you get should actually be slightly lower than the number above, once again because of interest paid in the first month.

When added together over multiple leases, this difference could be significant. You could be adding a much larger liability on your balance sheet if your software is calculating the liability this way. If you are using LeaseQuery, it calculates this amount accurately. Keep this in mind as you’re viewing demonstrations of lease accounting software from your choice of vendors.

Step 6: Calculate the right of use asset (with journal entry)

Per FASB’s lease accounting standard, the ROU asset is the liability calculated in step 5 above, adjusted by deferred rent and lease incentives. In this example, it is the liability of $10,604,260 plus the deferred rent balance as of December 2021, plus the unamortized incentive balance as of December 2021.

Below is a portion of the table from step 3 for the dates September 2021 through March 2022 to show how we arrive at the deferred rent balance and unamortized incentive balance as of 12/31/2021:

The formula for the ROU asset is the lease liability of $10,604,260 plus $1,622,743 (deferred rent as of December 2021) plus $514,180 (unamortized incentives as of December 2021). This gives us a total ROU asset of $8,467,336. The journal entry to record the ROU asset at transition would look this:

After recording the ROU asset and lease liability as of transition, you would prepare an amortization table under ASC 842 to assist with the calculation of the periodic entries you will make moving forward. Below we have presented an amortization schedule as of the transition date for our private company.

This concludes the example showing how to transition from current to the new lease accounting rules.

If you d this post, consider reading these other blogs on lease accounting:

Источник: https://leasequery.com/blog/asc-842-operating-lease-accounting/

Операционный лизинг — определение, отличия от финансового лизинга и аренды

operating lease

Операционный лизинг подразумевает, что компания-лизингополучатель пользуется имуществом строго оговоренный срок, после завершения которого возвращает лизинговое имущество собственнику — лизингодателю.

Встает вопрос — в чем существенные отличия операционного лизинга от традиционной аренды?

В обои случаях одна сторона договора предоставляет другой определенный предмет (имущество) на определенный срок за денежное вознаграждение, а по окончании срока предмет аренды/лизинга возвращается арендодателю/лизингодателю. Сходство очевидно, но различия все же есть, хоть и очень тонкие.

Чем отличается операционный лизинг от классической аренды?

Для начала определим общее для обоих понятий — право собственности на имущество сохраняется за арендо- и лизингодателем. Однако, при финансовом формате право собственности может переходить к получателю в конце срока лизинга, если это зафиксировано в договоре.

Основные отличия — в образовании стоимости услуги. Традиционно, стоимость аренды определяется классическим соотношением спроса и предложения. Цена операционного лизинга учитывает все расходы собственника и его прибыль.

Таблица 1. Отличия операционного лизинга от аренды

Параметр Лизинг Аренда
Предмет, который специально приобретался для определенного клиента или с целью последующей сдачи в лизинг Предмет выбирается из того, что имеется в наличии у компании-арендодателя
Короче, чем эксплуатационный срок
Комплект документов, которые подтверждают платежеспособность лизингополучателя Минимальный список документов

Сравниваем операционный лизинг и финансовый

Ключевая задача лизинговой компании, которая оформляет технику и оборудование в операционный лизинг — за минимальный срок погасить максимальную часть расходов на его получение.

Цель полностью окупить издержки не стоит.

Главное, чтобы после окончания срока контракта лизинга собственник (лизингодатель) получил предмет лизинга с уменьшенной стоимостью и пригодный для будущей эксплуатации.

Тогда предмет лизинга можно продать с гарантированной прибылью. В итоге, источник прибыли лизингодателя — выплаты по договору лизинга и сам ликвидный объект со значительной остаточной стоимостью.

Таблица 2. Отличия операционного лизинга от финансового

Параметр Операционный лизинг Финансовый лизинг
Принадлежит лизингодателю, по окончании срока лизинга предмет лизинга возвращается компании-собственнику. Принадлежит лизинговой компании, по окончании срока контракта переходит получателю.
Признаются лизинговые платежи. Однако присутствуют риски начисления ускоренной амортизации по лизинговому имуществу четвертой группы. Признаются лизинговые платежи и выкупная стоимость. Если выкупная стоимость меньше 100 тыс.

рублей, налог списывается единовременно как материальный расход.

Налог на добавленную стоимость, НДС По платежам за лизинг налог полностью принимается к вычету.

По платежам за лизинг и выкупную стоимость налог полностью принимается к вычету.

Выгода от операционного лизинга

Лизингодатель отвечает за техническое обслуживание оборудования и машин, поэтому данный вид финансирования выгоден, когда компания приобретает сложную современную технику. К таким объектам относят:

  • Автомобили и транспортные средства;
  • Авиационная техника;
  • Строительная техника.

Преимущества операционного лизинга

  • Минимальные требования к компании-лизнгополучателю по сравнению с банковским кредитованием;
  • Оптимальный вариант для компаний, которые работают в сезонном режиме;
  • Расторгнуть договор можно в любой момент, если он становится невыгодным, если такое условие предусмотрено договором;
  • Включен полный сервис. Лизингополучателя не касаются многие проблемы, связанные с обслуживанием предмета лизинга.

Недостатки операционного лизинга

Стоимость более высокая по сравнению с финансовым лизингом, так как она состоит из:

  • Цены на дополнительные услуги (оформление страхования, обслуживания);
  • Компенсационной стоимости рисков потери объектом своих качеств;
  • Амортизационных отчислений.

Особенности лизинга авто

Автомобили и другие транспортные средства чаще всего становится объектом лизингового контракта. Причины очевидны — доступность и широчайшее разнообразие коммерческих предложений. Компании, особенно крупные, часто берут машины премиального класса в лизинг, что позволяет не изымать серьезных сумм из оборота на покупку, регистрацию и техобслуживание транспортных средств.

Также услугами лизинговых компаний пользуются парки такси, компании автопроката, грузоперевозчики, предприятия, специализирующиеся на маршрутном транспорте. Выгоды от операционного лизинга автомобилей очевидны:

  • Быстрое оформление — как правило до 3-х дней;
  • Дешевая стоимость владения и обслуживания авто, если сравнивать с кредитом и покупкой за наличные;
  • Уменьшение налогооблагаемой базы за счет отнесения лизинговых платежей в затраты;
  • Модернизация технического парка с наименьшими затратами;
  • Полное отстранение от решения вопроса продажи б/у машин.

Операционный лизинг — это долгосрочная аренда, но с определенными особенностями. Он обходится дороже, чем финансовый формат, но его применение оправдано скоростью оформления, удобством для лизингополучателя.

Источник: https://leasing.ru/about/operleasing

Все термины
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: