Nikkei Stock Average

Содержание
  1. Индекс Nikkei 225 – Курс сегодня (онлайн) и Пример заработка
  2. История создания Nikkei 225
  3. Заработать на индексе Nikkei 225
  4. Метод расчета Nikkei 225
  5. Nikkei 225 = ∑p / d
  6. Nikkei 225 =  ∑pt0 / d0 =  ∑pt1 /  d1
  7. Заключение
  8. Nikkei 225: что это такое, график котировок индекса Никкей онлайн , прогноз и аналитика
  9. Что значит Nikkei?
  10. Онлайн-график и цена
  11. Какие компании входят в Nikkei 225
  12. История индекса
  13. Виды индекса
  14. Стоимость и динамика за все время
  15. Метод расчета Nikkei
  16. Плюсы и минусы индекса
  17. Как и где заработать на индексе
  18. Предостережение о сомнительных способах заработка на Nikkei 225
  19. Интересные факты о Nikkei 225
  20. Что влияет на цену
  21. Прогноз, аналитика и перспективы
  22. Похожие индексы
  23. Фондовый индекс Nikkei 225: чем полезен хитрый японец
  24. Что за зверь Никкей?
  25. Связь с валютным рынком
  26. Как торговать с помощью индекса
  27. Как торговать индексом Nikkei 225
  28. И что в результате?
  29. Индекс Токийской фондовой биржи (Nikkei Stock Average, Nikkei)
  30. Основные показатели индекса Nikkei Stock Average (Nikkei 225)
  31. История индекса Nikkei Stock Average (Nikkei 225)
  32. Члены «семейства» индекса Nikkei Stock Average (Nikkei 225)
  33. Публикация индекса Nikkei Stock Average (Nikkei 225)
  34. Состав индекса Nikkei Stock Average (Nikkei 225)
  35. Расчет индекса Nikkei Stock Average (Nikkei 225)
  36. Факторы, влияющие на индекс Nikkei Stock Average (Nikkei 225)
  37. Динамика индекса Nikkei Stock Average (Nikkei 225)
  38. Индекс Nikkei 225
  39. История индекса Nikkei
  40. Почему падали 30 лет?
  41. Все очень плохо?
  42. Семейство индексов Nikkei
  43. Инвестирование в индексы Nikkei

Индекс Nikkei 225 – Курс сегодня (онлайн) и Пример заработка

Nikkei Stock Average

Индекс Nikkei 225 (日経平均株価, полностью звучит как Nikkei Heikin Kabuka, аббревиатура 日経 225) — ключевой индекс Токийской фондовой биржи TSE (東京証券取引所), включающий 225 компаний страны восходящего солнца. Он довольно устойчив благодаря присутствию компаний реального сектора, однако испытывает давление азиатского кризиса и снижение объемов мирового потребления.

Работа с Nikkei 225 удобна трейдерам, инвестирующим в реальный сектор экономики и, особенно в развивающиеся компании. Большой объем инновационных исследований способен вывести маленькую контору в лидеры рыночного направления и принести многомиллионные доходы. Удобства работы добавляет связь с системой исчисления Dow Jones.

История создания Nikkei 225

Создателем индекса Nikkei 225 стала газета Nihon Keizai Shimbun, которая добавила 07 сентября 1950 года рубрику «Стоимость компаний» в экономическую колонку.

Датой начала отсчета выбрали 16 мая 1949 года, за базис приняли 100 пунктов — именно в этот день после II мировой войны открылась Токийская биржа, а Дальневосточная комиссия с 12 мая перестала взимать с Японии репарации.

Пока человечество встречало Новый 1990 год, индекс Nikkei 225 летел вниз с элегантностью утюга. В течение девяти лет, пока Япония показывала рост промышленного производства, индекс показывал все большее падение, достигнув в марте 2009 году показателя 7 054.98 — это на 81.9% меньше, чем 20 годами ранее. В 2011 году после землетрясения близ Фукусимы он упал на 10% — до 8 160.01.

Долгожданное возрождение началось в 2013 году, когда за пять месяцев был пройден диапазон 10 600 – 15 492. Вскоре произошло еще одно падение, на те же 10%, и опять рост — до 20 584.24 в июле 2015 года. А потом ударил кризис в Азии, где находятся сборочные производства многих японских компаний, и начало 2016 года встречено падением на 3 000 пунктов менее чем за три недели.

Заработать на индексе Nikkei 225

Чтобы заработать на индексе, много времени не нужно. Единственной сложностью для европейских жителей будет в неудобное время торговли – практически ночью. В качестве инструмента мы выбрали не просто фьючерс на индекс, а бинарный опцион на фьючерс. именно этот инструмент обеспечит нас фиксированной прибылью в короткий срок.

Мы открыли эту страницу и выбрали Nikkei 225:

Время окончания сделки установили на 17:35:

Проанализировав текущий тренд, мы решили что актив будет расти и открыли сделку ВВЕРХ – с условием роста цены на пол часа:

Если на момент окончания сделки индекс вырастет в цене, не важно на сколько, мы получим 65% прибыли.

Через 17 минут опцион автоматически закрылся и брокер выдал результат:

Курс Niikei 225 подрос, условие опциона ВВЕРХ выполнилось, наша чистая прибыль составила $45,5:

Метод расчета Nikkei 225

Японский фондовый индекс в своей формуле полностью копирует американский Dow Jones. В приводимой формуле:

Nikkei 225 = ∑p / d

  • ∑р — общая стоимость 225 акций, входящих в индекс;
  • d — плавающий делитель, рассчитываемый постоянно.

Nikkei 225 =  ∑pt0 / d0 =  ∑pt1 /  d1

Делитель меняется всякий раз при эмиссии акций, увеличении или уменьшении фри-флота, слияниях, поглощениях и изменении состава участников. Таким образом, капитализация индекса зависит и от изменения стоимости акций, и от состава делителя. В данной формуле:

  • ∑pt0 — суммарная стоимость акций, входящих в индекс на момент 0;
  • d0 — делитель на момент 0;
  • ∑pt1 — суммарная стоимость акций, входящих в индекс на момент 1;
  • d1 — делитель на момент 1.

Делитель Nikkei 225, от 30 сентября 2015 года, составлял 25 492, до этого корректировка происходила годом ранее в сентябре 2014 года, тогда делитель был определен в 25 473. Если учесть, что 21 января 2016 года индекс опустился до 16 017.26, все 225 акций суммарно стоили 0.62 валютных единицы.

За это, собственно говоря, и ругают Nikkei 225: небольшое число компаний, наличие «паровозов» и уклон в высокотехнологичный сектор. Вопреки экономическому шторму, захлестнувшему Юго-Восточную Азию, смена участников индекса происходит всего лишь раз в год, и то — не более шести акций за один раз. Зато есть 35 «подиндексов» и группировка TOPIX.

Рекомендованные для вас статьи:

  • По состоянию на начало 2016 года капитализация Nikkei 225 составляла 4.5 трлн. долл. США, что равняется 2/3 от всей капитализации Токийской фондовой биржи.
  • Общий объем реализации ценных бумаг приблизился к отметке 7 трлн. долл. США и, несмотря на пассивные настроения инвесторов, только увеличивается (за счет медведей).
  • Помимо традиционного названия Nikkei Heikin Kabuka в деловом обороте присутствует англоязычное выражение Nikkei Stock Average.

В Nikkei входят 225 крупнейших компаний страны, и по уровню диверсификации индекс считается лучшим мире. Всего есть 35 секторов, самым мощным из которых (29 участников), ожидаемо является электрики и электроники. Развит химический сектор — 18 компаний, машиностроение — 16, присутствуют 11 банков и девять компании по выпуску автомобилей.

В материале о корейском индексе KOSPI есть пример чеболей— промышленно-финансовых конгломератов, принадлежащих одной семье и работающих под одним брендом. Японский аналог называется дзайбацу, и в рамках того же Nikkei 225 можно выделить целые группы: Nippon представлен 12 компаниями, Sumitomo и Mitsubishi — девятью, Mitsui — шестью, Fuji — пятью.

Еще одной особенностью индекса является большая разнонаправленность движения акций участников — это обусловлено, как было сказано выше, серьезными исследованиями каждого из участников. К примеру, 21 января 2016 года, когда котировка Nikkei 225 упала на 2.5%, ряд компаний показали непропорциональный взлет: Asahi Glass и Sharp Corp — на 5.02% и 7.79%, соответственно.

Торги по индексу Nikkei 225 проходят с 09:00 до 15:00 по местному времени или с 03:00 до 09:00 по московскому. Существует перерыв — с 11:30 до 12:30 — ранее он использовался для клиринговых операций, сейчас для обеда и отдыха. 

В качестве одного из факторов влияния отметим ориентацию японской страны на экспорт производимых в стране товаров.

Главным образом японская экономика находится в зависимости от уровня экспорта в Соединенные Штаты Америки.

В связи с этим, индекс Nikkei 225 является своеобразным отражением колебаний индексов, в которые входят американские компании, а также изменений на рынке США.

Преимущества индекса Nikkei 225

  • большое количество компаний реального сектора;
  • расчеты по авторитетной методике dow jones;
  • умеет быстро восстанавливаться после кризисов;
  • входит в пятерку ключевых индексов мира;
  • обладает второй, после nyse, капитализацией.

Зависимости индекса Nikkei 225

  • чрезвычайно зависит от Китая из-за размещения там сборочных производств;
  • сказывается кризис в Японии;
  • имеет прямого конкурента TOPIX;
  • торгуется в неудобное для США и Европы, время.

Заключение

Работа с индексом будет интересна трейдерам, играющим на понижение котировок, а также рискующим связывать бизнес с высокими технологиями. Наряду с NASDAQ, Nikkei 225 стал платформой для роста большого числа hi-tech компаний, инвестиции в которые принесли десятки тысяч процентов.

Однако учитывая беспокойство японского фондового рынка, с Nikkei 225 стоит быть осторожным.

Источник: https://equity.today/indeks-nikkei-225-yaponiya.html

Nikkei 225: что это такое, график котировок индекса Никкей онлайн , прогноз и аналитика

Nikkei Stock Average

Доброго времени суток!

Вот мы и добрались до Востока. Индекс Nikkei 225 — основной японский фондовый показатель. Коль скоро мы с вами переместились теперь в Азию, стоит заметить, что он представляет собой центральный индекс азиатских рынков, который, безусловно, вызывает интерес инвестора. Никкей способен влиять даже на курс азиатских валют. Но обо всем по порядку.

Что значит Nikkei?

По сути Никкей — это отражение состояния японской промышленности, поскольку большинство входящих в него компаний относятся к крупным производствам. Их количество определено как 225. Благодаря взрывному послевоенному развитию японской экономики многие из участников индекса вышли на мировую арену, где до сих пор и остаются.

Этот фактор в том числе способствовал тому, что Nikkei 225 по популярности сравнялся с американским Доу-Джонсом. Главную роль в Никкей играют компании, чья совокупная стоимость акций и, соответственно, капитализация выше.

Онлайн-график и цена

На графике Никкей сразу заметна разница между спокойной Европой, размеренной Америкой и Японией. Nikkei 225 ходит резко и быстро, онлайн-график его котировок больше похож на зубчатые стены старинного замка, чем на плавный курс фондового актива, к которому привычен глаз европейца.

Какие компании входят в Nikkei 225

В индексе Nikkei собраны 225 ведущих японских компаний из более чем 30 отраслей.

Он замечателен тем, что большинство из них относится к реальному сектору экономики, что означает стабильность и долговечность Никкей.

Среди них десятки известных мировых лидеров, таких как Mitsubishi Corp., Mazda Motor, Honda Motor, Isuzu Motors, Kikkoman Corp., Nissan Motor, Hitachi, Sony, Canon и многие другие.

Поэтому Никкей 225 так любим трейдерами со всего мира. Кроме того, его высокая волатильность — хорошая возможность заработать, если подходить к этому с известной долей осторожности.

Лидерами Никкей в процентном соотношении среди участников на данный момент являются Mizuho Financial, Mitsubishi UFJ Financial Group, Nomura, Panasonic, Tokyo Electric Power, Resona Holdings.

Список компаний, входящих в состав индекса Никкей 225, пересматривается один раз в году, в сентябре, но очень ограниченно — не более 6 за один раз.

Это, конечно, сугубо консервативный подход, учитывая взрывной рост азиатских рынков.

История индекса

Этот индекс знаком нам с 1950 года. Именно в этом году Никкей впервые появился на Токийской фондовой бирже. В то время он был не совсем таким, каким его знают. Назывался этот показатель TSE Adjusted Stock Price Average. Отсчет котировок начался с мая 1949 года (стартовая цена 100 пунктов).

Свое нынешнее название индекс Nikkei приобрел в 1970 году. Это сокращенное наименование публикующей его газеты Nihon Keizai Shimbun.

Виды индекса

Наряду с Nikkei 225, популярностью пользуются такие его подвиды:

  1. Nikkei 500 — аналогичен Nikkei 225, способ расчета такой же, разница лишь в числе входящих в него компаний (здесь их 500).
  2. Nikkei Stock index 300 — средневзвешенная величина из первых 300 крупнейших компаний Страны восходящего солнца.
  3. Nikkei All Stock index — средневзвешенный показатель по крупнейшим японским биржам.

Стоимость и динамика за все время

График котировок Nikkei 225 говорит сам за себя — это очень резвая «лошадка». И до 1990 года она прытко скакала вверх. Наверняка немало маститых инвесторов успели значительно увеличить свои капиталы на этом «забеге» Никкей. В декабре 1989 года был установлен исторический максимум на отметке 38957 пунктов.

Однако с января 1990 года индекс с той же скоростью полетел вниз. Достигнув в августе 1992 года низового значения 14194, Никкей опять развернулся, причем также резко. Далее наблюдалась череда взлетов и падений, в результате которых индекс периодически обновлял низы. Исторический минимум зафиксирован в апреле 2003 года — 7607 пунктов.

С осени 2012 года Nikkei 225 снова пошел расти и питать надежды инвесторов. Хотя в последнее время Никкей несколько застопорился у отметки 23000, общий тренд остается бычьим, а сам инструмент привлекательным.

Метод расчета Nikkei

Говоря о методе, с помощью которого принято рассчитывать Nikkei, можно смело упомянуть Доу-Джонса, поскольку это его точная копия. Именно американцы в 1975 году предложили японцам перенять для своего ключевого показателя ту же формулу, которая используется для оппонента Никкей в США. Похоже, никто не высказался против.

С той поры индекс Никкей считают по среднему арифметическому:

Получается, что для расчета важна в основном стоимость акций и их количество в обороте. То есть важнейшее влияние в процентном соотношении оказывают компании с наибольшей капитализацией.

Биржевые котировки индекса Никкей 225 меняются раз в 15 секунд в режиме реального времени.

Плюсы и минусы индекса

Рискнув заработать на Nikkei 225, не забудьте о его плюсах и минусах.

Плюсы рисуют заманчивую перспективу:

  1. Занимает почетное место в пятерке ключевых индексов мирового рынка.
  2. Никкей 225 — лидер по диверсификации.
  3. Входит в двойку мировых индексов по уровню капитализации.
  4. Обладает высокой волатильностью.

Ну и ложка дегтя в виде минусов этого инструмента:

  1. График работы Токийской биржи не особо удобен жителям европейской части России — торги идут с 3 до 9 часов утра.
  2. Основной конкурент Никкей 225 — TOPIX — временами подпирает его довольно ощутимо.
  3. Сильно зависим от состояния китайской экономики, поскольку японские производства имеют множество филиалов на его территории.

Как и где заработать на индексе

Никкей 225 доступен для торгов на четырех площадках:

  1. Токийская биржа.
  2. Осакская биржа.
  3. Чикагская биржа.
  4. Сингапурская биржа.

Так что торговать этим инструментом получится через:

  • «дочку» надежного российского брокера, обязательно зарегистрированную в Азиатском регионе или Соединенных Штатах;
  • зарубежного брокера, который работает на перечисленных площадках и дает туда доступ клиентам.

РикомКитОткрытиеCapTraderExante

Старейший российский брокер, работает с 1994 года. Отличный выбор для тех, кто хочет подключиться к автоследованию. Плюсы:

  • никаких назойливых звонков с предложениями потратить деньги;
  • собственная торговая платформа;
  • впечатляющие результаты стратегий (+74% за 2018 год), к которым можно подключиться.

Из минусов:

Полный обзор можно почитать здесь.

Хороший брокер для новичка. Здесь я держу российскую часть инвестпортфеля из ETF от FinEx на ИИС.

Брокер радует:

  • низкими комиссиями и отсутствием назойливых звонков с предложениями потратить мои деньги.

Из минусов:

  • слабый личный кабинет и неудобная система ежегодной перегенерации ключа.

Обзор можно почитать здесь.

Еще один классный брокер, с которым я проработал больше 2-х лет. Именно тут я торговал на FORTS.

Из плюсов:

  1. Вменяемые комиссии
  2. Отличный личный кабинет
  3. Приятные бесплатные сервисы

К минусам отнесу любовь брокера к звонкам с попыткой что-нибудь продать.

Обзор можно посмотреть вот здесь.

Немецкий представляющий брокер IB для прямого выхода на зарубежные рынки. Здесь находится мой инвестиционный портфель.

Из плюсов:

  1. Работает с россиянами
  2. Наличие русскоязычной версии сайта
  3. Вменяемые комиссии
  4. Отсутствие платы за неактивность
  5. Страховка в рамках законодательства США на $500к

К минусам отнесу:

  • Поддержка исключительно на английском и немецком
  • Сама служба поддержки работает плохо

Подробнейший обзор смотрите в этом посте.

Еще один интересный брокер для выхода за рубеж, причем не из семейства IB. К сожалению россиянам открывают договора только на Кипре.

Из плюсов:

  1. Приемлемые комиссии
  2. Факт успешной проверки работы со стороны SEC
  3. Русскоязычный сайт и поддержка

К минусам:

  • Кипрская юрисдикция
  • Плата за неактивность

Подробный обзор читайте тут. Бонусные 500$ при открытии счета можно получить здесь.

В качестве инструментов для работы с Никкей можно выбрать фьючерсы либо ETF-фонды. Из последних самыми крупными являются:

  • NEXT FUNDS Nikkei 225 Leveraged;
  • Daiwa ETF Japan Nikkei 225 Double Inverse;
  • HAREL NKY 67;
  • Nomura Nikkei 225 Listed.

Предостережение о сомнительных способах заработка на Nikkei 225

Не могу обойти вниманием эту животрепещущую тему.

Вроде бы все просто — бесплатный сыр бывает только в мышеловке. Ан нет, находятся тысячи (о большем числе и говорить боюсь) тех, кто верит в моментальный заработок типа бинарных опционов и торговли на форекс-«кухнях» разного рода. Ну просто беспроигрышная лотерея для лохов!

Товарищи инвесторы, вы же все взрослые люди, вот задайте себе вопрос — а в чем выгода так называемого брокера, промышляющего бинарными опционами? Здесь я постоянно провожу сравнение с онлайн-казино. Разве владельцу казино выгодно, чтобы вы выигрывали из раза в раз? Разве он заинтересован в том, чтобы его клиенты ежедневно уносили кучу денег?

Такие брокеры тоже работают по принципу казино. Это действительно так. Почему же вы не несете свои кровные в казино, а «опционщикам» и организаторам форекс-«кухонь» несете? Ведь между ними разницы нет — и смысл работы тот же, и реклама похожа. Ясно как божий день.

Поэтому давайте уже объединимся и дружно лишим этих вымогателей заработка. По крайней мере, не встанем в длинную очередь под названием «а ведь меня предупреждали».

Интересные факты о Nikkei 225

Японцы — очень прогрессивная нация, поэтому компании, входящие в состав индекса Никкей, лидируют еще и в области инноваций. Таким образом, здесь можно увидеть много быстрорастущих предприятий, что тоже положительно сказывается на перспективах Nikkei 225.

Полное современное название — Nikkei Stock Average.

Что влияет на цену

На динамику котировок популярного японского индекса Никкей 225 оказывают влияние следующие факторы:

  1. Движение курсов американских индексов.
  2. Продолжающийся экономический кризис в Японии.
  3. Катаклизмы и иные форс-мажорные внешние обстоятельства, затрагивающие Японские острова (например, после аварии на Фукусиме в 2011 году Nikkei «просел» сразу на 10%).

Сам индекс Никкей довольно устойчив и временами показывает неплохой рост даже на фоне негативных новостей.

Прогноз, аналитика и перспективы

Если вас не смущает «зубчатый» рисунок котировок данного инструмента, смело его добавляйте в свою корзину. Как и большинство японских индексов, Никкей очень волатилен и, соответственно, дает хорошие возможности для заработка.

Nikkei 225 — это самый популярный фондовый индекс Японии, своего рода азиатский Доу-Джонс. Уже по этой причине он стоит того, чтобы в него вложиться. Никкей действительно перспективный, с хорошим движением и запасом хода наверх. Но вот с внезапной просадкой нужно быть внимательным.

 Загрузка …

Кроме того, работая с этим инструментом, необходимо постоянно отслеживать изменения в политической и экономической среде Японии, поскольку любые мало-мальски значимые события могут «отыграть» Nikkei вниз.

Индекс Никкей отличается тем, что строить для него прогноз относительно несложно. Кто-то также не пренебрегает индикаторами — кстати, специально для него разработан индикатор Ишимоку, которым некоторые трейдеры не стесняются пользоваться.

Насчет стратегии инвестирования в индексы я стою на своем — это вложения долгосрочные, горизонт планирования от 3 лет. Так что наберитесь терпения с Никкей 225, и вам воздастся за труды.

Похожие индексы

На японском фондовом рынке присутствует довольно много индексов, и часть из них схожа по своим свойствам с Nikkei. Приведу несколько примеров:

  • TOPIX;
  • Topix 100;
  • Nikkei 1000;
  • JASDAQ.

В инвестировании с помощью индексов, особенно таких волатильных, как Никкей 225, главное — осторожность и еще раз осторожность. Тем, кто еще не знаком с моими рекомендациями по формированию инвестиционного портфеля, самое время заглянуть в эту статью.

Всего хорошего и до новых встреч.

Если забыли подписаться на мой блог, сделайте это сейчас, чтобы не пропустить важные публикации, которые я планирую добавить в ближайшее время.

Источник: http://capitalgains.ru/fondovyj-rynok/nikkei-225.html

Фондовый индекс Nikkei 225: чем полезен хитрый японец

Nikkei Stock Average

Межрыночный анализ практически не преподают на учебных курсах – большинству брокеров невыгодно давать в руки трейдеру такое оружие. Финансовые рынки взаимосвязаны значительно сильнее, чем вам рассказывают «гуру» Форекса, и каждый дополнительный инструмент анализа повышает ваши шансы на успех. Рассмотрим актив из ТОП-5 мировых индексов. Итак…

Что за зверь Никкей?

Для своего значения Nikkei 225 Stock Average (JP225) – базовый японский индекс − использует исключительно «голубые фишки» Японии: текущую  цену акций 225 ведущих японских компаний из листинга первой секции активов на TSE. Используются только стандартные («обыкновенные») акции без ETF, REIT и прочих сложных инструментов Токийской фондовой биржи.

Его первый релиз был опубликован 16.05.1949 с ценой ¥176,21, но на основе имеющихся экономических отчетов значение определялось ретроспективно и до этого момента. В сентябре 1950-го он стартовал в роли биржевого актива как TSE Adjusted Stock Price Average.

Газета Nihon Keizai Shimbun считается юридическим «владельцем» показателя – отсюда его «фирменное имя». Кроме традиционного термина Nikkei Heikin Kabuka в англоязычном деловом обороте используется аббревиатура NiSA (Nikkei Stock Average).

Котировки на фондовой бирже обновляются онлайн (период −15 сек) в течение торговых сессий TSE. Состав «корзины» JP225 меняется ежегодно, примерно 15 октября, но корректируется не более 6 акций за один «сеанс» пересмотра.

В расчет индекса входят представители 35 секторов экономики, среди которых базовой группой (29 участников) являются отрасли электрики и электроники, химическая промышленность представлена 23 компаниями, машиностроение − 16, также замечены 11 банков и девять компаний автопрома.

Американские аналитики вполне заслуженно считают Nikkei 225 азиатской версией NASDAQ 100.

Текущий список компаний смотрите на основном сайте индекса. Капитализация индекса составляет 60-65% от объема всех активов, торгующихся на TSE (капитализация биржи $6,84 трлн. на июль 2020).

Связь с валютным рынком

Схема контакта фондового индекса с валютными парами или бинарными опционами прослеживается довольно быстро, хотя и кажется слишком сложной для начинающих. Индекс Никкей 225 рассчитывается в иене, тогда как инвестиционные и все биржевые активы традиционно номинированы в долларах. То есть оценка любой инвестиции в активы Nikkei 225 зависит от курса USD/JPY.

То есть, если инвестор покупает акции японской корпорации, то он сможет провести сделку, например, на TSE, только в японской валюте. Вынужденная конвертация капитала вызывает рост спроса на нее.

И наоборот, чем больший объем валюты продается − неважно, для каких целей − тем дешевле она «стоит».

В периоды, когда фондовый рынок Японии кажется инвесторам выгодным, в него больше «вливается» денег извне; при любых сомнениях в эффективности экономики, инвесторы будут продавать акции и менять иену на доллар, евро или юань. Иена, соответственно, слабеет.

Движение Nikkei 225 кажется непредсказуемым из-за множества разнонаправленных акций, но на самом деле достаточно всего лишь хорошо понимать, что такое корреляция.

Как торговать с помощью индекса

Nikkei 225 традиционно имеет сильную связь со множеством активов, например, с индексами UK100 (+75,5%), US30 (+72,8%), или валютными парами HKD/JPY (+75,6%), USD/JPY (+72,5%), AUD/JPY (+69,2%); а также обратную корреляцию с EUR в качестве базовой валюты: EUR/NZD (−65,2%), EUR/AUD (–64,5%). Главное − понимать, кто кого в текущий момент опережает.

Промышленный Доу-Джонс (DJIA) движется достаточно синхронно с Nikkei, хотя иногда движение одного индекса явно опережает своего компаньона, но в итоге такие сигналы всегда отрабатываются.

Из сырьевых активов, имеющих серьезное влияние на Nikkei, стоит отметить медь – стратегически важное промышленное сырье для всего азиатского региона. Те, кто активно работает с аусси, отлично знают, что AUD/USD может на закрытии китайских бирж (05:00–07:00 мск.) резко обвалиться на 1-1,5 фигуры из-за снижения цен на медные фьючерсы.

С фьючерсами по серебру такая же ситуация, так как это важнейшее технологическое сырье для базовых японских отраслей:

Учтите, что это по инициативе крупных азиатских игроков все спекуляции сначала отрабатываются на индексе, а только потом − на валютных парах. Если только собственные фундаментальные или новостные факторы по конкретной валюте не помешают.

Само собой, корреляция меняется в зависимости от монетарной политики (процентные ставки, количественное смягчение), корпоративных доходов, отраслевых и/или глобальных факторов и прочих плохо прогнозируемых условий. Например, когда на фондовых площадках паника, то Nikkei лучше коррелирует с S&P500, чем с парой USD/JPY. Придется внимательно контролировать фундаментальную информацию.

Как торговать индексом Nikkei 225

Сразу отметим: большое количество гэпов и резкие скачки котировок требуют от трейдера хорошей психологической подготовки и достаточного капитала.

Для европейских трейдеров график торговли индексом некомфортный – его основные объемы «крутятся» ночью. В реальном времени на площадке в Токио (с 09:00 до 15:00 по местному времени или с 03:00 до 09:00 мск.

) индекс торгуется как JPN225 (JP225). Также биржи предлагают фьючерс на JP225: Сингапурская SGX (режим работы с 04:00 до 12:00 мск.), биржа ценных бумаг Осаки OSE (с 02:00 до 11:00 мск.

), ну и конечно, Чикагская CME (с 18:00 до 02:00 мск.).

Итак:

  • Изначально этот фондовый индекс характеризует общее состояние японской экономики, но нужно понимать, что сбыт основной японской продукции слишком ориентирован на экспорт, особенно в США. Так что стоит следить за объемом двустороннего товарооборота, торговыми балансами и экономическими показателями этих стран.
  • Учитывайте тот факт, что большая часть производственных мощностей японских компаний, входящих в индекс, сосредоточена на территории Китая, так что постоянный анализ его экономических данных обязателен.
  • Сильное влияние на все активы Nikkei имеет национальная статистика: объем внутреннего потребления товаров, ВВП, показатели рынка труда, параметры монетарной политики (и Японии, и США).
  • Обязательно следим за итогами торгов на фондовых площадках США и грамотно выбираем время: оптимально войти первый час после открытия TSE, тогда есть шанс заработать на инерции предыдущего дня. То есть −если Доу-Джонс вырос, Nikkei отреагирует аналогично, причем максимум через 1-3 бара.

И что в результате?

Если в трейдинге вы предпочитаете любые азиатские активы, с чуждой для стандартного экономического мышления логикой, то без эффективного индикатора в виде индекса Nikkei 225 вам не обойтись.

К пониманию, что в мире спекулянтов ведущими остаются фондовые и товарные рынки, а валютные − только их слабое эхо, в конце концов, приходит каждый из нас, но трейдер, который владеет межрыночным анализом, всегда будет иметь преимущество.

Источник: https://binaryvip.ru/fondovye-indeksy/indeks-nikkei-225/

Индекс Токийской фондовой биржи (Nikkei Stock Average, Nikkei)

Nikkei Stock Average

Wise 08 мая 2015 11:25

Индекс Токийской фондовой биржи (Nikkei Stock Average, Nikkei) – один из ключевых показателей, который полностью отображает положение дел на фондовом рынке Японии и в экономике страны в целом. В основе индекса – 225 самых крупных компаний, акции которых находятся в первой секции фондовой биржи Токио.

Формула расчета индекса Nikkei Stock Average – это результат работы известной американской компании Dow Jones &Co. С момента появления показатель индекса рассчитывает Токийская фондовая биржа. В дальнейшем (с 1985 года) задачу расчета взяла на себя финансовая газета Nihon Keizai Shimbun Inc.

Индекс Токийской фондовой биржи (Nikkei Stock Average) имеет сокращенное название – Nikkei 225 (именно оно применяется чаще всего). По своей сути – это аналог индекса Dow Jones в США. Единица расчета Nikkei 225 – национальная валюта Японии (японская йена).

Nikkei Stock Average – это ценовой индекс, базой для вычисления которого является нарицательная цена акции 50 японский йен.

Каждое изменение стоимости акции в индексном списке непосредственным образом сказывается на общем показателе. Пересмотр компаний, входящих в список индекса Nikkei 225, производится ежегодно – в сентябре месяце.

Решение по удалению или включению компаний в список публикуется уже в следующем месяце.

Лицензии на работу с индекса Nikkei 225 имеют многие биржи мира:

Основные показатели индекса Nikkei Stock Average (Nikkei 225)

Первый расчет – 7 сентября 1950 года.Старое наименование – TSE Adjusted Stock Price Average.Базовая дата – 16 мая 1949 года.

Основа – 225 акций наиболее крупных компаний на Токийской фондовой бирже.

Особенности расчета – среднее арифметическое по рыночной капитализации всех 225 компонентов.
Текущий показатель на 08.05.2015 года – 19,291,99

 Официальный сайт — indexes.nikkei.co.jp/en/nkave.

История индекса Nikkei Stock Average (Nikkei 225)

Индекс Nikkei Stock Average был открыт еще 7 сентября 1950 года. До этого он также рассчитывался, но под другим названием – «Nikkei Dow Jones Index. При этом первое вычисление индекса Никкей-Доу Джонс было произведено в 1949-м (16 мая). Все последующие годы он назывался TSE Adjusted Stock Price Average, а расчеты выполняла непосредственно Токийская фондовая биржа.

С 1985 года функции расчета перешли к Nihon Keizai Shimbun Inc – финансовой газете Японии, которая выполняет возложенные на нее функции и сегодня. С этого момента индекс получил свое новое название Nikkei Stock Average в честь расчетной организации.

Главное преимущество индекса – эффективное сглаживание нестабильных событий в экономике страны, которые непостоянны и проявляют себя время от времени (к примеру, снижение цен на рынке после падения стоимости акций наиболее крупных компаний).

Наибольший пик индекса был отмечен в конце 1989-начала 1990 года, когда показатель Nikkei Stock Average достиг отметки в 38 915 пунктов. Два раза индекс токийской биржи опускался до уровня 1984 года – в 2003-м и 2009-м годах.

Члены «семейства» индекса Nikkei Stock Average (Nikkei 225)

В «семействе» Nikkei Stock Average представлена целая группа индексов.

Рассмотрим особенности некоторых из них:

1. Индекс Nikkei 500 Stock Average – это индекс, который по особенностям и принципам расчета полностью повторяет Nikkei 225.

Разница лишь в том, что для  его расчета берутся показатели 500 акций лучших компаний Токийской фондовой биржи. В структуру Nikkei 500 Stock Average не входят ипотечные инвестиционные трасты и ETF.

Впервые индекс рассчитан 4 января 1972 года. Текущее значение на 8 мая 2015 года – 1,714.27 пунктов.

2. Индекс Nikkei Stock Index 300 рассчитывается на основе 300 наиболее крупных компании фондовой биржи Токио, находящихся в первой секции, за исключением ETF и инвестиционных трастов.

Начало расчета индекса Nikkei Stock Index 300 – 8 октября 1993 года. Базовый расчет – 1982 год, 1 октября. На тот момент базовое значение индекса составляло 100 пунктов.

Текущий показатель на 8 мая 2015 года – 319, 91.

3. Индекс Nikkei JASDAQ Stock Average рассчитывается на том же принципе, что и Nikkei 225. В основе индекса – крупнейшие компании Японии, кроме Банка Японии, инвестиционных фондов и ETF. Базовая дата расчета Nikkei JASDAQ Stock Average – 1985 год (1 апреля). Основная дата расчета – 16 июля 2013 года. Текущий показатель на 8 мая 2015 года – 2,541.26.

Публикация индекса Nikkei Stock Average (Nikkei 225)

С 1985-го года расчетом и публикацией индекса Nikkei Stock Average занимается структура Nihon Keizai Shimbun или Nikkei – наиболее крупная медиакорпорация на территории всей Японии. Основное направление деятельности компании – публикация интересующей трейдеров, инвесторов и участников рынка бизнес и финансовой информации, основных новостей в сфере индустрии.

Начало деятельности Nihon Keizai Shimbun – 1876 год. С первых же дней созданяи началась публикация одного из наиболее популярных изданий в мире. Ежедневный оборот составляет более трех миллионов выпусков.

Публикацию всех основных новостей берет на себя Nihon Keizai Shimbun (именно она и производит расчет индекса Nikkei 225).

Новости промышленности выходят в газете — Nikkei Business Daily, новости финансов — Nikkei Financial Daily, торговая газета — Nikkei Marketing Journal, Nikkei MJ. Печатается также английский вариант газеты — Nikkei Weekly.

Из всех перечисленных структур наибольшую популярность имеет Nihon Keizai Shimbun, которая считает и публикует фондовый индекс Nikkei Stock Average.

Газеты компании распространяются по всему миру на десятках различных языков (в том числе и японском). Передача информации осуществляется через специальные новостные агентства и сайт в интернете.

Возможна передача новостей при заключении лицензионного договора с LexisNexis.

Контрольный пакет акций компании Nihon Keizai Shimbun находится в руках двух компаний Nikkei CNBC и TV Tokyo. К слову, данная газета – не единственная на территории Японии. Из ее конкурентов можно отметить такие издания, как Sankei Shimbun, Asahi Shimbun, Nihon Keizai Shimbun и прочие.

Состав индекса Nikkei Stock Average (Nikkei 225)

В основе главного индекса Nikkei 225 – акции 225-ти крупнейших компаний из первого списка Токийской фондовой биржи. Особенность Nikkei 225 в том, что это уравновешенный индекс.

В в нем учтены акции компаний из различных отраслей экономики – транспорт, промышленное сырье, технологии, финансы, продукция широкого потребления, средства производства, машиностроение и прочие.

Расчет индекса производится каждые 15 секунд.

Пересмотр компаний-участниц индекса осуществляется один раз в год, а не каждый квартал (как это происходит в большинстве индексов). Наиболее крупными представителями являются — Nissan, Toyota, Mitsubishi, Toshiba, NEC, Hitachi, Fuji, Suzuki, Sony, Honda, Yamaha, Mazda, Sanyo, Casio и прочие. На их долю приходится пятая часть выпуска подразделений фондовых бирж страны.

Особенность Nikkei 225 – взвешенность по цене, поэтому акции компаний, имеющие более высокую цену, оказывают максимальное влияние на индекс. Соответственно, чем ниже стоимость ценной бумаги, тем в меньшей степени она может изменить расчетный параметр индекса.

Из наиболее популярных компаний, входящих в состав индекса можно выделить:

1. Sumitomo Realty&Developmen – крупная структура Японии, лидер в сфере недвижимости. Среди основных сфер ее деятельности – строительство, управление. Также компания занимается лизингом в сфере недвижимости и торговлей. Среди наиболее крупных девелоперских организаций мира Sumitomo Realty&Developmen занимает одну из лидирующих позиций.

2. Компания Kawasaki Heavy Industries – мощнейшая корпорация Японии. Ее главные офисы находятся в Токио и Кобе. Год создания компании – 1896. Первоначально Kawasaki Heavy Industries занималось производством судов.

На сегодня сфера деятельности компания изменилась. Основное направление – производство тракторов, гидроциклов, двигателей, вертолетов и легких самолетов.

Также структура занимается выпуском деталей для самолетов от крупнейших производителей мира.

В конце 20-го столетия компании Kawasaki Heavy Industries пришло пережить тяжелые времена, но начиная с 2001 года, дела пошли вверх.

В течение следующих четырех лет сплоченному коллективу концерна удалось заработать более шести миллионов японских йен. К 2008 году компания вышла на уникальные показатели.

Объем продаж составил около 15 триллионов долларов, общий операционный доход превысил отметку в 760 миллионов долларов, а частая прибыль составила – 350 миллионов йен.

В последующие годы концерн Kawasaki Heavy Industries только укреплял свои позиции, появлялась новая продукций, рос объем продаж. На 2015 год структура является одним из лидеров на рынке Японии по многим показателям и продолжает развиваться.

3. Dai Nippon Printing – одна из крупнейших типографий страны. Год основания компании – 1876. В течение многих лет акции Dai Nippon Printing входят в топ-лист Токийской фондовой биржи и используются для расчета индекса Nikkei 225.

Особенность компании – широкий спектр деятельности, начиная от печати журнальной продукции и заканчивая изготовлением защитных решеток для компьютеров.

Кроме этого, Dai Nippon Printing занимается производством фоновой подсветки и жидкокристаллических дисплеев.

4. Mitsubishi Estate Co., Ltd. – одна из крупнейших корпораций Японии, которая предоставляет риелторские услуги. Год основания компании – 1937 год. По состоянию на 2015 год входит в тройку крупнейших компаний, работающих с недвижимостью. Во владении Mitsubishi Estate Co., Ltd. два наиболее высоких здания в Японии — Sanno Park Tower и Yokohama Landmark Tower.

5. Daikin Industries – известная компания Японии, основное направление деятельности которой – промышленные и бытовые кондиционеры воздуха, вентиляция, системы отопления и так далее. Именно Daikin Industries принадлежат основные разработки в данном направлении.

Год основания – 1924 год. Первый завод по изготовлению кондиционеров был открыт в 1973 году. С первых же лет он занял лидирующие позиции на рынке. Кондиционеры Daikin выпускаются и сегодня.

Они отличаются своей надежностью, наличием инновационных технологий и доступной ценой.

Расчет индекса Nikkei Stock Average (Nikkei 225)

В индексе учтены цены акций 225-ти крупнейших компаний, которые находятся в основном списке Токийской фондовой биржи.

Считается, что методика расчета Nikkei 225 полностью совпадает со спецификой вычисления другого популярного индекса — Dow Jones Industrial Average. Для выполнения расчета берется среднее арифметическое стоимости 225 акций индекса.

Также для устранения вероятного искажения информации по причине выплати сплитов, применяется специальный коэффициент.

Все акции компании, которые входят в расчет индекса, получают свой вес – 50 японских йен за одну ценную бумагу. Влиять на результат вычисления может ликвидация, компании, дополнительный выпуск ценных бумаг, дробление акций и так далее.

Объявление результатов с перечнями компаний, входящих в список индекса, происходит в сентябре. Официальное вступление в силу – с октября месяца.

Если ценные бумаги какой-либо компании не могут входить в список (к примеру, по причине ликвидации), то перерасчет может быть произведен раньше положенного срока.

Факторы, влияющие на индекс Nikkei Stock Average (Nikkei 225)

Особенность Никкей 225 – четкое отображение состояния экономик группы азиатских стран. Интересен факт, что Nikkei Stock Average не подкрепляется активностью индекса на бирже. Все расчеты производятся исключительно на основе стоимости акций компаний из топ листа. Вот почему расчет был доверен финансовой газете, а не самой бирже.

В послевоенное время Японии удалось из полуразрушенной страны стать лидером и образцом мировой экономики. Основным фактором стала грамотная политика властей страны. Основной задачей ставилось укрепление японской йены и снижение процентных ставок. В конце 80-х годов это принесло свои плоды. С 1985 по 1987-й год японская йена смогла укрепиться по отношению к доллару почти на 50%.

Политика низких процентных ставок привела к росту популярности Токийской фондовой биржи, росли цены на недвижимость, развивалась и укреплялась экономика страны. Но в один момент положительные тенденции роста были сведены на «нет». К концу 1989 года образовался огромный экономический «пузырь», который стал началом сложного периода в экономике страны.

Через десять лет индекс Nikkei Stock Average добрался до исторической отметки в 38 917 пунктов. На этот период недвижимость в Токио достигла невероятных величин – 200 тысяч долларов за квадратный метр.

Для исправления положения ЦБ Японии пошел на увеличение процентной ставки, что привело к краху биржи и резкому снижению цен на недвижимость. Многие крупные компании и банки оказались на гране банкротства.

Своевременные меры правительства позволили удержать экономику Японии на «плаву». При этом уже в 2003 году параметр индекса Nikkei 225 опустился до уровня 2003 года и составил 7 700 пунктов. К началу кризиса 2008 года индекс достиг отметки в 18 200 пунктов, но уже в 2009 году опустился до уровня 7 173.

В следующие годы индекс вырос незначительно, а его показатели находились между показателями 8 000-11 000. Причины – высокий курс национальной валюты, дефляция, низкий уровень внутреннего спроса, форс-мажор (авария на АЭС Фукусимы).

При этом основным фактором, влияющим на показатели Nikkei Stock Average, всегда оставалось состояние экономики Японии, а с 2012 года на параметры индекса все больше сказывается политическая составляющая жизни страны.

Динамика индекса Nikkei Stock Average (Nikkei 225)

Расчет Nikkei 225 стартовал еще в 1950-м году. В течение долгих лет вычисление индекса производилось один раз в день, но с 2010 года обновление производится каждые 15 секунд. За все время существования индекса – с 1950-2015 гг. его максимальное значение достигало уровня 38, 915.44.

Последним наиболее явным снижением индекса стал март 2009 года, кода индекс достигал отметки 7, 054, 98.

Начиная с середины 2012 года, индекс Nikkei Stock Average постепенно возвращает свои позици, что хорошо видно на графике. За 3,5 года его показатели вырасли практически в 2,5 раза. При этом на фоне укрепления экономики Японии есть уверенность, что подобная тенденция продолжится и дальше.

Источник: https://utmagazine.ru/posts/8123-indeks-tokiyskoy-fondovoy-birzhi-nikkei-stock-average-nikkei

Индекс Nikkei 225

Nikkei Stock Average

1950-1980-е гг. были периодом стремительного развития реального сектора японской экономики, за которым последовал не менее бурный рост фондового рынка. Последний представлен несколькими индексами, но первым и главным на сегодня остается Nikkei 225.

Все, кто хотя бы немного интересуются японским фондовым рынком, знают его особенность. Своего пикового значения в 38,915.87 пунктов индекс никей достиг 29 декабря 1989 года, после чего последовал обвал и длительная стагнация японской экономики. Даже сегодня, спустя почти 30 лет, он еще не достиг уровней конца 1980-х — на дату написания статьи его значение составляет менее 22 тысячи пунктов.

Капитализация индекса по состоянию на начало 2016 составляла $4,5 триллиона, причем почти $400 млрд из них приходится на 10 самых крупных компаний в составе индекса. Почти половину индекса (43%) составляют акции технологических компаний:

В этой статье мы рассмотрим историю индекса, его состав и динамику начиная с 1950-х годов.

История индекса Nikkei

Показатель, известный сейчас как Nikkei 225, начали рассчитывать в мае 1949 года. Изначально он носил название TSE Adjusted Stock Price Average и стартовал на Токийской фондовой бирже со значения в 100 пунктов.

По способу расчета это было простое средневзвешенное значение стоимости акций 225 самых крупных компаний, торгуемых в первой секции Токийской фондовой биржи.

Такая методика делает его очень похожим на старейший в мире биржевой индекс — Dow Jones, с той лишь разницей, что в состав Dow Jones входит значительно меньшее число компаний.

На тот момент создание индекса было одной из инициатив по восстановлению и индустриализации японской экономики. Страна частично лежала в руинах и всего четыре года назад перенесла первые в истории ядерные атаки — но именно с самого дна и начинается наиболее впечатляющий рост.

Состав Nikkei 225 пересматривается один раз в год, в сентябре. Основу индекса, так же как и в случае с Dow Jones, составляют компании реального сектора экономики: промышленность, строительство, транспорт, недвижимость, энергетика и финансы.

Имена ряда компаний, входящих в индекс, уже много лет у всех на слуху. Вот к примеру перечень фирм, входящих в сектор Nikkei «Автомобильная промышленность»: Honda, Mazda, Mitsubishi, Nissan, Suzuki, Toyota. Полный актуальный состав индекса Nikkei здесь.

  • С 1970 года никей рассчитывает и публикует газета Nihon Keizai Shimbun. Собственно, название индекса это сокращение от имени газеты.
  • В 1975 году Nikkei inc. получает эксклюзивное право на пользование методикой расчета и название Dow Jones и с этого момента назывался Nikkei Dow-Jones Stock Price Average.
  • С 1982 года стартует начало расчетов Nikkei Dow-Jones 500 Stock Average.
  • В 1985 году начинаются расчеты Nikkei Over-the-Counter Stock Average (позднее известный как JASDAQ — японский индекс компаний сектора высоких технологий). Из названия «Nikkei» исчезает «Dow Jones», а его расчеты начинают производиться в режиме реального времени: 1 раз в минуту.
  • 1986-1988гг. — Сингапурская и Осакская фондовые биржи начинают торговать фьючерсами на японский индекс.

Исторические котировки индекса Nikkei (1950-2010е годы):

С начала 1950-х по начало 2010-х индекс имеет две явные тенденции: взлет на отрезке 1950-1990 и падение 1990-2010, когда за двадцать лет индекс «сдулся» примерно в 4 раза.

Кстати интересно, что из десяти самых неудачных дней индекса с максимальным дневным падением ни одно не приходится на 1990-е гг., хотя целых четыре — на октябрь 2008 года.

Мировой нефтяной кризис начала 1970-х мало заметен на графике: японская экономика быстро восстановилась и продолжила рост.

Можно возразить, что японский рынок в 1970-е лишь догонял высокую инфляцию. Однако заметному скачку инфляции в 1974 году — с 5 до почти 24% — предшествовал рост индекса Nikkei  на 36% в 1971 г. и на целых 92% в 1972 г. Второй нефтяной кризис 1979-80 годов отразился на инфляции в Японии уже гораздо слабее, в том числе по сравнению с США:

Почему падали 30 лет?

Итак, почему японский рынок падал целых двадцать лет после своего пика и даже через 30 лет все еще далек от исторического максимума? Это уникальная ситуация, особенно для развитого рынка — настолько, что ее даже приводят в в пример противники инвестиций в фондовые активы.

Однако падение перестает быть удивительным, если мы посчитаем среднегеометрическую доходность за 40 лет в период роста: она оказывается равной примерно 16% годовых, что заметно выше, чем у развитых рынков. Ричард Ферри в своей книге о распределении активов приводит историческую диаграмму глобальных рынков по доле их стоимости:

Тут нас интересует Азиатско-Тихоокеанский регион (белый цвет), который в начале 1970х составлял лишь около 8% мировых рынков, тогда как доля США была почти 70%.

Однако через двадцать лет к концу 1980х годов ситуация кардинально меняется: Азиатско-Тихоокеанский регион, главную роль в котором играет японский индекс, занимает порядка 40%, а Америка — лишь около 30%! Итого, в этот период США потеряли свое мировое лидерство по капитализации активов.

Но рыночные законы взяли свое, и даже маниакальное трудолюбие японцев в сочетании с высокими технологиями не смогло их изменить: рынок надолго упал, поскольку перед этим очень долго и бурно рос.

Последний стремительный взлет с середины до конца 1980х конечно заметно добавил жару, но в целом оказался лишь финишным рывком на уже перегретом рынке.

Известный факт, цитируемый многими источниками: стоимость метра коммерческой недвижимости в отдельных районах Токио в 1990 году достигала 1 млн. долларов.

Исторические и актуальные котировки индекса Nikkei

Все очень плохо?

Тем не менее даже в текущей ситуации у сторонников фондового рынка есть свой аргумент в пользу Японии. Дело в том, что индекс никкей рассчитывается в национальной валюте, тогда как фонды, позволяющие в него инвестировать, обычно номинированы в долларах. Иначе говоря, результат таких фондов включает отношение йены к американскому доллару.

Доллар же, начиная с запуска свободного валютного рынка в начале 1970х, почти постоянно слабел к японской валюте вплоть до 2012 года. И это тоже уникально. В результате и в 2000, и в 2008 годах индекс никкей в долларах был близок к своему историческому максимуму (полная доходность по данным msci.com):

Рост Nikkei после 2012 года был связан с успешными действиями правительства Японии, которые в том числе сумели ослабить курс национальной валюты — после чего в 2016 году произошло пробитие исторического максимума.

Семейство индексов Nikkei

В течение 1980-2000-х гг. Nikkei постепенно обрастал дополнительными индексами, в числе которых:

  • Nikkei 500
  • JASDAQ
  • Nikkei 300
  • Nikkei Japan 1000

В 2013 году рынок Японии прошел через серьезную реорганизацию, результатом которой стало создание  Japan Exchange Group, биржи с суммарной капитализацией около $5 трлн.

Основным индексом обновленной структуры стал JPX-Nikkei 400, в составе которого 400 крупнейших компаний, представленных на бирже. С января 2014 г. этот индекс рассчитывается ежесекундно, причем в двух различных методиках: с учетом реинвестированных дивидендов и только изменений цены.

Nikkei Mid & Small Cap включает в себя 200 компаний, следующие за Nikkei 400 по капитализации.

Также существует 36 отраслевых индексов и 8 так называемых Style Indices. Под стилем здесь имеется в виду тип портфеля по уровню риска, соответствующий тому или иному стилю инвестирования.

Второй по значимости для японского фондового рынка индекс — TOPIX (Tokyo Stock Price Index), в который на сегодня входит 1947 компаний, торгуемых в первой секции Токийской фондовой биржи.

Он рассчитывается с 1968 года, причем важное отличие от Nikkei в методике расчета заключается в том, что при вычислении котировок учитываются доли акций компаний, находящиеся в свободном обращении.

Котировки индексов очень близки и заметно расходились лишь в периоды низкой ликвидности, т.е. кризисов:

Также существует и ряд субиндексов, рассчитывающих различные конфигурации из количества компаний и размера их капитализации. В их числе: Topix Core 30, Topix Large 70, Topix Mid 400, Topix Small.

Логика их формирования явно следует из названий; каждый следующий индекс охватывает большее количество компаний меньшей капитализации. Также есть 33 отраслевых субиндекса, объединяющие компании по секторам экономики.

Инвестирование в индексы Nikkei

Прямые инвестиции в индекс невозможны, но есть несколько биржевых фондов (ETF), которые либо повторяют индекс, либо отслеживают японские активы с высокой корреляцией к Nikkei. Наибольшей капитализацией ожидаемо обладают фонды на биржах США:

Можно инвестировать и в евро: например через фонд Amundi JPX Nikkei 400 UCITS ETF или Amundi Index MSCI Japan UCITS ETF. Также на Nikkei 400 и на Mid&Small Cap торгуются фьючерсные и опционные контракты.

Источник: https://investprofit.info/nikkei-225/

Все термины
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: