КОЭФФИЦИЕНТ ОТДАЧИ

Содержание
  1. Коэффициент оборачиваемости активов: виды и анализ
  2. Экономический смысл
  3. Виды, формулы и примеры расчета
  4. Оборачиваемость оборотных активов
  5. Оборачиваемость внеоборотных активов
  6. Анализ значений и оценка динамики
  7. Оборачиваемость собственного капитала: коэффициент оборачиваемости, формула для расчета
  8. Что такое оборачиваемость собственного капитала
  9. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
  10. Что отражает коэффициент оборачиваемости собственного капитала
  11. Формула расчета коэффициента собственного капитала
  12. Финансовый анализ предприятия: как оценить эффективность бизнеса
  13. Виды финансовых коэффициентов
  14. Показатели рентабельности
  15. Показатели ликвидности
  16. Показатели оборачиваемости
  17. Структура капитала
  18. В заключение
  19. Анализ нематериальных активов предприятия 2020: методы оценки, расчета доходности НМА, коэффициенты отдачи и оборачиваемости
  20. Методы оценки доходности
  21. Эффективность использования НМА предприятия
  22. Коэффициента оборачиваемости
  23. Показатель отдачи
  24. Выводы

Коэффициент оборачиваемости активов: виды и анализ

КОЭФФИЦИЕНТ ОТДАЧИ

Развитие предприятия невозможно без развернутого анализа результатов деятельности, в том числе, оценки динамики, состава и структуры используемых ресурсов организации. Одним из важнейших элементов данного процесса является исследование коэффициентов оборачиваемости активов.

Экономический смысл

Коэффициент оборачиваемости – значение, отражающее степень интенсивности применения определенной доли или всех ресурсов в целом. Он показывает, сколько циклов «деньги – продукция – деньги» (оборотов) совершили активы за определенный момент времени.

Традиционно расчеты производятся за период, равный среднестатистическому месяцу (30 дней), кварталу (90 дней), полугодию и году.

Анализ и оценка динамики оборачиваемости необходимы для соблюдения баланса между структурными составляющими фондов предприятия.

Они позволяют частично спрогнозировать результат экономической деятельности, выяснить потребность в определенных видах ресурсов и капитала.

Рост показателя оборачиваемости – это сигнал о повышении деловой активности и платежеспособности субъекта хозяйствования. Стабильно положительная динамика характеризует предприятие как бесперебойно работающее и устойчивое к колебаниям рынка.

Виды, формулы и примеры расчета

Совокупные активы организации состоят из:

  • оборотных — они потребляются за один производственный цикл либо списываются с баланса в течение года;
  • внеоборотных — часть ресурсов со сроком эксплуатации (потребления) более года.

Важно! Скорость оборота рассчитывается по всем структурным составляющим оборотных и внеоборотных фондов.

Коэффициент оборачиваемости активов (совокупных) можно рассчитать, как отношение объема реализации продукции к средней величине всех активов.

Например,

То есть при средней стоимости активов в 15,6 млн. руб. и выручке в 1,2 млн. рублей ресурсоотдача составит 0,077 пункта, или 7,7%. Величина активов берется из бухгалтерского баланса.

Важно! Традиционно показатели отдачи вычисляют за год. Они не имеют нормативного значения, поэтому для сравнительного анализа выбирают средние показатели по отрасли.

Оборачиваемость оборотных активов

Помимо главного значения ресурсоотдачи, также рассчитывают оборачиваемость текущих (оборотных) активов:

Данный показатель говорит об эффективности управления ресурсами. Часто экономистам необходимо точно знать, сколько составляет полный цикл производства «деньги – продукция – деньги». Для этого среднее количество дней в году (нормативное 365) делят на полученное значение. Так выясняют период оборота оборотных активов, который отражает длительность одного цикла в днях:

где,

Поб – период оборота;

П – период расчета в днях;

Коб – коэффициент оборачиваемости.

Чем больше знаменатель дроби – коэффициент оборачиваемости, тем меньше окажется продолжительность (период) оборота и наоборот.

В анализе активно используется и расчет оборачиваемости составных частей активов:

  1. Дебиторской задолженности. Равна отношению выручки к среднегодовой сумме задолженности. Рост коэффициента сигнализирует о сокращении сроков оплаты покупателями за поставленный товар.
  2. Товарно-материальных запасов. Можно рассчитать, как отношение общей выручки к среднегодовому объему запасов и затрат. Рост коэффициента показывает грамотное и оперативное управление сырьем и ресурсами, планомерную работу снабжения и производства.
  3. Денежных ресурсов (средств на счетах и в кассе). Равна отношению чистой выручки к среднегодовому объему денежных средств. Деньги – фонды высокой ликвидности, поэтому их важно рационально использовать. Чем активнее используются средства на счетах, тем выше деловая активность, большее количество циклов «товар – деньги – товар» совершается за отчетный год. Снижение оборачиваемости денежных средств приводит к образованию «кассовых разрывов», падению платежеспособности организации.

Аналогичным образом можно рассчитать и оборачиваемость других видов оборотных активов, структура которых представлена на рисунке ниже.

Дополнительно: об анализе и оценке оборотных активов.

Оборачиваемость внеоборотных активов

Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов (фондоотдача) равен отношению суммы реализации товаров и услуг к средней стоимости основных средств за определенный период. Выручка для расчета берется без учета налога на добавленную стоимость, начисленных акцизов и т.п.:

Рост коэффициента отражает положительные сдвиги в использовании основных средств предприятия, увеличение их отдачи в прибыль. Снижение трактуется двояко, исходя из сложившейся ситуации.

Для расчета эффективности в днях среднее число дней в году (365) делят на полученный коэффициент. Фондоотдача в днях равна:

Во внеоборотных фондах выделяют несколько ключевых видов:

  • основные средства;
  • нематериальные;
  • финансовые;
  • прочие.

Главными и наиболее крупными внеоборотными активами компании считаются основные средства, поэтому чаще всего показатель отдачи рассчитывается именно для данной категории фондов. Реже в анализ включаются иные виды активов.

Подробнее: об основах анализа внеоборотных активов.

Анализ значений и оценка динамики

Коэффициенты оборачиваемости рассчитывают в рамках комплексного анализа деятельности предприятия с целью выяснить эффективность краткосрочных и долгосрочных вложений, динамику использования структурных частей активов.

Как отмечалось выше, нормативных значений не существует и готовый результат оценивают в разрезе конкретной ситуации, сложившейся в определенной отрасли экономики или ее локальной нише.

Из приведенной выше схемы следует, что на отдачу капитала влияет уменьшение числителя – выручки от продаж, либо увеличение знаменателя – стоимости активов. Фонды могут расти из-за накопления складских запасов (готовых изделий или сырья), увеличения задолженности, роста затрат на производство.

Снижение коэффициента – первый сигнал менеджменту о необходимости реформирования производства ввиду его неэффективности. Чтобы найти проблемное место, отдачу рассчитывают по каждому из фондов, это позволяет понять, какой актив стал использоваться нерационально и неоправданно наращивать свою стоимость.

Итоги анализа коэффициента отдачи внеоборотных активов намного многограннее. С учетом того, что данные фонды обладают более низкой мобильностью, они отражают системные, а не сиюминутные недоработки менеджмента, то есть, показывают проблемы, которые формируются на протяжении обычно не года, а нескольких лет.

Например, накапливание «постоянных» активов — морально и физически износившегося оборудования, аварийных зданий и сооружений, не используемых в производственном цикле, но стоимость которых учитывается при расчете коэффициента. Это приводит к снижению фондоотдачи. Увеличить показатель может своевременное списание полностью амортизированного «балласта».

Уменьшение оборачиваемости может быть связано с инвестициями, направленными на качественный рост производства. Например, организация закупила новое оборудование, построила здание, тем самым увеличила свои основные фонды. Однако в отчетном периоде объем выручки остался на прежнем уровне, что в итоге привело к снижению показателя. Такой процесс не носит негативной окраски.

Источник: https://finansy.guru/biznes/uchet-analiz/koeffitsient-oborachivaemosti.html

Оборачиваемость собственного капитала: коэффициент оборачиваемости, формула для расчета

КОЭФФИЦИЕНТ ОТДАЧИ

Последнее обновление: 06.02.2020

Узнать уровень имущественной надежности субъекта хозяйствования можно с помощью специальных показателей, которые рассчитываются по данным бухгалтерского баланса. Среди множества критериев существует отдельный индекс, демонстрирующий скорость использования всех имеющихся ресурсов корпорации за конкретный отрезок времени.

Что такое оборачиваемость собственного капитала

Под ОСК подразумевают темп преодоления полного цикла, совершаемый капитальным фондом за выбранный период. Операционный цикл — это отрезок времени между приобретением необходимого материала и получением вознаграждения от продаж продукции. При этом скорость ОСК может вычисляться:

  • как количество оборотов за период;
  • в днях;
  • в рублях на рубль (при таком подходе можно узнать сумму заработанных денег, приходящуюся на каждый рубль из ресурсов собственников).

Важно. Основной капитальный фонд формируется из таких частей: уставной, резервной, дополнительной и нераспределенной прибыли.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

Под коэффициентом оборачиваемости собственного капитала (далее — КОСК) подразумевают значение, которое демонстрирует отношение объемов продаж и среднегодовой стоимости всех материальных, финансовых ресурсов компании. Другими словами, это скорость, с которой используется основной фонд.

Рисунок 1. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала выступает одним из показателей деловой активности

КОСК — это один из показателей, который позволяет узнать уровень эффективности менеджмента и финансовые перспективы предприятия. При этом не существует универсального для всех организаций индекса. Оптимальные показатели следует определять для каждого субъекта хозяйствования индивидуально.

На коэффициентные величины влияют такие факторы:

  • заработанная выручка;
  • средняя годовая цена СК (собственного или основного капитала).

Изменение показателя происходит согласно следующему алгоритму:

Рычаги влиянияХарактер переменТип изменения КОСК
Полученная прибыльувеличилась +увеличивается
упала —понижается
Среднегодовая стоимость СКувеличилась +понижается
упала —возрастает

Что отражает коэффициент оборачиваемости собственного капитала

Индекс оборачиваемости или отдачи СК помогает проанализировать текущее финансовое, коммерческое и экономическое состояние предприятия:

  • в финансовом разрезе – демонстрация уровня зависимости от вложений кредиторов;
  • в коммерческом – отображение эффективности схем реализации продукта, выявление излишек продаж либо их недостаточности;
  • в экономическом – доля использования СК, уровень привлечения в бизнес-процесс вложенных вкладчиками ресурсов.

Рисунок 2. Риски для высоких и минимальных величин индекса ОСК

Для показателя КОСК не существует унифицированных нормативных критериев. Оценка оптимальности этой величины осуществляется исходя из конкретных характеристик компании и тонкостей бизнес-процесса. При этом для анализа состояния финансовой стабильности стоит учитывать, что:

  • отрицательное значение КОСК говорит о критическом уровне непокрытого убытка (отображается в строке 1370 бухгалтерского баланса);
  • нулевое значение свидетельствует о деловой пассивности – нет производства и, соответственно, нет прибыли.

Важно. Слишком высокий коэффициент также может предупреждать о негативных последствиях. Стремительный рост часто связан с активным привлечением заемных средств. В таком случае кредиторы оттесняют владельцев предприятия на второй план за счет более активного участия в деле. В итоге – увеличивается задолженность, растут риски инвестирования и теряется прибыль.

Формула расчета коэффициента собственного капитала

Показатель отдачи СК рассчитывается как отношение заработанной выручки к среднегодовой стоимости СК. Формула определения выглядит следующим образом:

Рисунок 3. Механизм подсчетов

Для расчетов используют информацию из бухгалтерской отчетности. Для того, чтоб вычислить показатель, потребуются данные из:

  • строки 1300 бухгалтерского баланса по форме 1 – на начало и на конец периода (ст. 1300 – «Итого по разделу III», показывает весь СК компании);
  • строки 2110, форма 2 – о полученной выручке.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала – формула по балансу:

КОСК = Выручка (ст. 2110)/ (ст. 1300 (на начало) + ст. 1300 (на конец))*0,5.

Пример расчета.

Частное предприятие «Успех» в 2019 году реализовало товара на общую сумму 300000 руб. При этом значение СК составило:

  • на начало 2019 — 100000 руб.;
  • на конец 2019 — 150000 руб. (возрастание произошло благодаря получению положительной по итогам периода прибыли).

КОСК = 300000 / (150000 + 100000) * 0,5 = 2,4.

Согласно проведенным подсчетам ОСК для ЧП «Успех» 2019 составила 2,4 оборота.

Поскольку не предусмотрено никаких ориентиров, которые бы указывали на оптимальный показатель КОСК, то при его анализе следует учитывать:

  • динамику производства предприятия за предыдущие периоды;
  • средние данные отраслевого направления бизнеса.

Рисунок 4. Критерии для анализа финансовой устойчивости

В любой ситуации для контроля общего состояния субъекта хозяйствования недостаточно уметь правильно подсчитать индекс отдачи. Важно также провести комплексное сравнение и определить причины увеличения или уменьшения оборотов.

Заказать бесплатную консультацию юриста

Источник: https://urist-bogatyr.ru/article-item/oborachivaemost-sobstvennogo-kapitala/

Финансовый анализ предприятия: как оценить эффективность бизнеса

КОЭФФИЦИЕНТ ОТДАЧИ

Дмитрий Федоров. Работает в сфере экономики и финансов 17 лет. Главбух, руководитель экономического отдела. Победитель конкурса «Лучший бухгалтер России».

Работа любой компании, от маленькой торговой палатки до огромного холдинга, «пронизана» денежными потоками. Изучив финансовые коэффициенты предприятия, можно понять, насколько эффективно работает организация и на какие проблемы нужно обратить внимание.

Виды финансовых коэффициентов

Финансовые показатели можно разделить на следующие основные группы.

1. Коэффициенты рентабельности. Для компании важно не просто зарабатывать прибыль, а использовать ресурсы компании с максимальной эффективностью. Это отражают показатели рентабельности.

2. Коэффициенты ликвидности. Компании необходимо своевременно производить множество платежей: расчеты с контрагентами, заработная плата, налоги и т.п. Показатели ликвидности дают понять, насколько хватает денег, чтобы своевременно «погасить» все обязательства.

3. Коэффициенты оборачиваемости. Чтобы бизнес работал эффективно, все ресурсы компании должны использоваться без простоев. Коэффициенты оборачиваемости показывают, насколько быстро «крутятся» деньги и материальные ценности.

4. Коэффициенты структуры капитала. Любой бизнесмен использует собственные и заемные средства. Даже если он не берет кредиты, в любой момент есть текущая задолженность перед поставщиками, сотрудниками, бюджетом и т.п. Чтобы контролировать  баланс между собственными и заемными ресурсами нужны показатели структуры капитала.

Для полноценного представления о бизнесе нужно анализировать все перечисленные группы показателей. Иначе можно пропустить намечающиеся проблемы.

Например, многие бизнесмены обращают внимание только на рентабельность. Но ведь прибыль — это еще не деньги, т.к. она считается «по начислению».

Это означает, что доходы и расходы учитываются в момент отгрузки и списания, вне зависимости от движения денег по счетам.

А если компании при этом не хватает средств на текущие платежи, то налоговые штрафы и потери от срыва контрактов вполне могут «съесть» всю полученную прибыль.

Рассмотрим расчет финансовых коэффициентов на основе данных баланса и отчета о финансовых результатах. 

Для примера разберем отчетность среднего размера пекарни/кондитерской, которая работает в масштабах одного города и состоит из производства и двух розничных точек продаж — аренда прилавка в торговом центре и небольшого киоска на набережной. Часть продукции пекарня направляет в розничные магазины для реализации.

Бухгалтерский балансОтчет о финансовых результатах

Показатели рентабельности

Коэффициенты рентабельности показывают, насколько эффективно бизнес «генерирует» прибыль. Обычно анализируют чистую прибыль, т.к. она говорит о результативности работы компании в целом. 

1. Рентабельность продаж (Рп) равна отношению чистой прибыли к выручке от реализации.

Рентабельность продаж

2. Рентабельность активов (Ра) рассчитывается, как отношение прибыли к среднегодовой  стоимости активов баланса.

Рентабельность активов

Нормативных значений рентабельности не существует. Это понятно — прибыли много не бывает. Поэтому сравнивать эти показатели можно с планом, своими данными за прошлые периоды, а также со статистикой. Например, на сайте ФНС ежегодно размещаются сведения об уровне рентабельности по отраслям.

Рост рентабельности продаж относительно предыдущих лет говорит об эффективной работе менеджмента — в компании уменьшаются расходы относительно выручки. Рентабельность активов показывает отдачу от всех активов организации. Если прибыль на месте, а показатель Ра растет, значит менеджмент более эффективно использует средства компании, повысив их оборачиваемость.

Бизнесмена, безусловно, должно насторожить снижение рентабельности, а тем более — ее отрицательное значение. 

Вместе с этим нужно отслеживать и динамику прибыли в абсолютных величинах. Ведь владельцам бизнеса в итоге нужны не проценты в графе «рентабельность», а реальные дивиденды. В идеале чистая прибыль должна расти как в суммовом выражении, так и в процентах к выручке и активам.

Динамика прибыли

В данном случае «абсолютная» прибыль растет, улучшается и эффективность использования активов. Однако нужно обратить внимание на снижение рентабельности продаж. Если такая тенденция продолжится — руководству компании следует провести подробный анализ затрат.

Задание: Попробуйте рассчитать прямо сейчас показатель рентабельности продаж вашей компании. Формула уже есть. Зафиксируйте этот показатель, чтобы использовать в будущем. Подумайте, при каких максимальных затратах на производство рентабельность упадет до нуля. Оцените риски такого сценария и как его точно не допустить.

Если у компании несколько видов деятельности, то есть смысл считать рентабельность отдельно по каждому. Так вы сможете выявить и закрыть или модифицировать нерентабельные направления работы.

Показатели ликвидности

Коэффициенты ликвидности показывают, насколько предприятие способно рассчитываться по своим краткосрочным обязательствам. Ликвидность актива тем выше, чем проще его реализовать и получить деньги. Следовательно, сами деньги обладают абсолютной ликвидностью.

1. Коэффициент абсолютной (мгновенной) ликвидности (Кмл)

Показатель равен отношению денежных средств на счетах компании к ее краткосрочным обязательствам.

Мгновенная ликвидность

Коэффициент мгновенной ликвидности показывает, какую долю текущих долгов организация может погасить «мгновенно», за счет средств на счетах. Нормативное значение Кмл — 0,2.

2. Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл)

Рассчитывается аналогично предыдущему, но к средствам на счетах в числителе добавляются другие виды активов, которые можно относительно быстро «превратить» в деньги: дебиторская задолженность и финансовые вложения.

Быстрая ликвидность

Нормативное значение Кбл — от 0,7 до 1,0. Т.е. организация должна  иметь возможность за счет денег и дебиторки погасить практически всю текущую задолженность.

3. Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)

При его расчете в числитель нужно поставить все оборотные активы, включая запасы: товары, сырье, готовая продукция и т.п.

Текущая ликвидность

Норматив Ктл  колеблется в диапазоне от 1,0  до 2,5. Для торговли (особенно розничной) этот показатель может быть минимальным, близким к единице, т.к. материальные запасы торговых предприятий реализовать намного проще, чем производственных.

При сравнении всех коэффициентов ликвидности с нормативами нужно помнить, что о наличии проблем говорит не только занижение, но и превышение нормативов.

Если показатели ликвидности ниже нормы, то предприятию грозит утрата платежеспособности. А существенное превышение над нормативами говорит о том, что финансовые и материальные ресурсы «замораживаются», т.е. используются неэффективно.

Динамика показателей ликвидности

Показатели быстрой и текущей ликвидности растут, но не выходят за пределы нормы. Это значит, что компания в средне и долгосрочной перспективе сможет без проблем рассчитываться по своим обязательствам. Несколько ниже нормы коэффициент мгновенной ликвидности, но если у предприятия нет разовых крупных платежей, то особого значения это не имеет.

Показатели оборачиваемости

Чтобы ресурсы компании давали полную отдачу, они должны «крутиться» максимально быстро. Чтобы следить за этим, считают показатели оборачиваемости. Наиболее наглядно скорость использования ресурсов показывает длительность оборота в днях.

Оборачиваемость оборотных активов (ООА) в днях определяется по формуле:

Оборачиваемость активов

Также будет полезным отдельно рассчитать продолжительность оборота дебиторской (ОДЗ) и кредиторской задолженности (ОКЗ).

Оборачиваемость дебиторки

Чем быстрее оборачивается дебиторка — долги перед компанией со стороны покупателей и клиентов, тем эффективнее работает бизнес, потому что может максимально быстро пускать эти средства на развитие и дивиденды.

Оборачиваемость кредиторки

С кредиторкой не все так однозначно. Если  бизнесмен закупает товары или сырье с длительной отсрочкой платежа, то это можно считать формой товарного кредита. Но здесь важно учесть условия контрактов, чтобы не испортить отношения с поставщиками и не попасть на штрафные санкции.

Динамика показателей оборачиваемости

В примере оборачиваемость активов в целом и кредиторки сокращается, а дебиторки, напротив — растет. Руководству компании нужно обратить внимание на возврат задолженности за проданную продукцию: пересмотреть условия контрактов, направить должникам претензии, а при необходимости — обратиться в суд.

Структура капитала

Когда бизнесмен «запускает» проект, он сначала вкладывает в компанию собственные средства. Но затем в оборот неизбежно вовлекаются и заемные ресурсы. 

Даже если бизнесмен не использует банковские кредиты, он в любом случае приобретает те или иные товары (услуги) на условиях отсрочки платежа. Также к привлеченным ресурсам относятся и текущие долги по заработной плате и налогам.

Основным показателем, характеризующим структуру капитала, является коэффициент автономии (КА). Он показывает, какая часть активов предприятия покрывается за счет собственных ресурсов.

Коэффициент автономии

В среднем нормативное значение КА равно 0,5, т.е. не менее половины активов компании должно финансироваться за счет собственных ресурсов.

Но здесь нужно учитывать отраслевую специфику. Для торговых фирм, которые не имеют существенных активов и берут товары «под реализацию» КА может быть и ниже 0,5.

Напротив, если речь идет о производственном предприятии, владеющем собственными площадями и оборудованием, то для покрытия этих активов доля собственных средств должна быть выше, вплоть до 0,7–0,8.

Но в любом случае коэффициент автономии не должен быть слишком высоким (близким к единице). В такой ситуации компания, конечно, будет обладать максимальной финансовой устойчивостью, но лишится возможности получить дополнительный доход за счет использования заемных ресурсов.

Динамика коэффициента автономии

На последнюю отчетную дату коэффициент автономии соответствует норме, следовательно — финансовая устойчивость компании не вызывает опасений.

В заключение

Анализ финансовых коэффициентов позволяет оценить текущее состояние бизнеса и возможные риски. Чтобы получить полноценную объемную картину, следует использовать все основные показатели, сравнивая их с нормативами, данными предыдущих периодов и статистической информацией. 

Заходите в Школу Большой Птицы— у нас много интересного!https://school.bigbird.ruЗдесь мы размещаем массу полезного для начинающих и опытных предпринимателей: обучающие курсы, статьи, кейсы, актуальные новости, руководства.

Источник: https://zen.yandex.ru/media/id/5ab8aa5e7ddde824e17a748c/finansovyi-analiz-predpriiatiia-kak-ocenit-effektivnost-biznesa-5d4abfbcfe289100ac410386

Анализ нематериальных активов предприятия 2020: методы оценки, расчета доходности НМА, коэффициенты отдачи и оборачиваемости

КОЭФФИЦИЕНТ ОТДАЧИ

Вложения организации в создание и приобретение нематериальных активов (НМА) окупаются, как известно, на протяжении определенного срока.

Достигается это за счет сумм дополнительной прибыли, принесенной практическим использованием данных активов, и амортизационных отчислений, сформированных по соответствующим объектам НМА.

Надо отметить, что увеличение размера и удельного веса нематериальных активов в совокупной величине активов современных компаний является актуальной тенденцией, сопутствующей дальнейшему развитию рыночных отношений.

Таким образом, можно наблюдать значительный интерес со стороны большинства хозяйствующих субъектов к повышению собственной прибыльности путем применения исключительных прав на всевозможные продукты интеллектуальной деятельности – объекты интеллектуальной собственности.

Комплексный анализ НМА и грамотное использование его результатов могут способствовать ощутимому росту экономической эффективности отечественного бизнеса.

Методы оценки доходности

Анализ нематериальных активов на предприятии рекомендуется осуществлять по четко определенной методике.

Комплексный подход к аналитической процедуре поможет получить исчерпывающую и значимую информацию об использовании на предприятии продуктов интеллектуальной деятельности, их доходности, оборачиваемости, отдаче.

Изучать, оценивать ситуацию с нематериальными активами в конкретной организации следует по таким существенным направлениям – объектам анализа:

  • Величина и движение НМА на предприятии. Особое внимание уделяется объемам поступления (приобретения, создания), выбытия, передачи, списания соответствующих активов. Рассчитываются и анализируются показатели и коэффициенты, характеризующие динамику нематериальных активов.
  • Структура НМА и их фактическое состояние. В общей величине нематериальных активов определяется удельный вес соответствующих объектов, дифференцированных по критерию правовой защищенности, источникам образования (формирования), срокам эксплуатации, функциональному назначению и прочим разновидностям.
  • Экономическая эффективность использования НМА в конкретной организации. Специалистами проводится расчет индикаторов оборачиваемости, показателей отдачи и прибыльности таких активов.
  • Ликвидность (рыночная реализуемость) имеющихся объектов нематериальных активов, а также возможные и актуальные риски, связанные с инвестированием в объекты интеллектуальной собственности.

Динамика и структура нематериальных активов предприятия оцениваются обычно по сведениям, представленным в его балансе, а также по данным соответствующего приложения.

Руководствуясь критерием источника появления (возникновения), имеющиеся объекты НМА целесообразно распределить по следующим группам:

  • активы, созданные (разработанные, сформированные) самим предприятием;
  • активы, приобретенные у сторонних субъектов за определенную плату или, как вариант, путем обмена на иное имущество;
  • объекты НМА, внесенные участниками (учредителями) в уставный фонд компании;
  • объекты, полученные организацией в порядке государственного субсидирования;
  • активы, безвозмездно (бесплатно) предоставленные (переданные) предприятию сторонними субъектами;
  • прочие источники образования.

Наличие правовой защищенности и надлежащего документального оформления нематериальных активов имеет огромное значение для их признания и последующего применения в хозяйственной деятельности организации-правообладателя.

Так, объекты НМА группируются по этому критерию следующим образом:

  • регистрационная документация для компьютерного программного обеспечения;
  • бумаги, официально удостоверяющие право организации использовать названия мест происхождения продукции в коммерческих целях;
  • документ, подтверждающий официальную регистрацию предприятием конкретного товарного знака;
  • патентная документация (право на образцы промышленного назначения);
  • зарегистрированные разрешения (лицензии);
  • правоустанавливающий документ на полезный паттерн;
  • изобретательский патент;
  • защищенные юридические права авторов;
  • прочие документальные основания.

По уровню ликвидности (рыночной реализуемости) и сопутствующим рискам объекты НМА, принадлежащие предприятию, можно условно разделить на следующие категории:

  • труднореализуемые активы (низкая ликвидность);
  • среднереализуемые активы (средняя ликвидность);
  • высоколиквидные (легкореализуемые) активы.

Когда проводится анализ общей ликвидности имущественных объектов компании, нематериальные активы (НМА) относятся, как правило, к труднореализуемым, или низколиквидным внеоборотным активам.

Это объясняется тем, что продать их оказывается порой гораздо сложнее, чем, например, оборотные активы или основные средства.

Данное обстоятельство, конечно, обуславливает определенные риски, связанные с содержанием на предприятии тех или иных объектов НМА.

Таким образом, регулярный анализ ликвидности имеющихся НМА может способствовать минимизации некоторых рисков, ухудшающих финансовое состояние организации-правообладателя.

Эффективность использования НМА предприятия

Когда коммерческая организация инвестирует средства в формирование или покупку НМА, она преследует вполне определенную цель, которая сводится к получению дополнительного дохода (прибыли) от практического применения таких активов.

Следовательно, экономическую эффективность практического применения НМА целесообразно оценивать по индикатору дополнительной прибыли, приходящейся на 1 (один) рубль капитала, инвестированного в приобретение (создание) объектов интеллектуальной собственности (НМА).

Доходность инвестиций предприятия в нематериальные активы (ДИнма) определяется делением суммы прибыли, заработанной за отчетный год использованием НМА (Пнма), на величину среднегодовой первичной стоимости имеющихся НМА (ССнма):

Формула:

ДИнма = Пнма / ССнма

Коэффициента оборачиваемости

Надо отметить, однако, что вышеупомянутый коэффициент ДИнма находится в определенной зависимости от двух важных параметров:

  • рентабельности НМА (Рнма), определяемой делением годовой прибыли (Пг) на величину годовой амортизации НМА (АОнма), то есть по формуле:

Формула:

Рнма = Пг / АОнма;

  • коэффициента оборачиваемости НМА (КОБнма), вычисляемого делением величины годовой амортизации НМА (АОнма) на величину среднегодовой первичной стоимости НМА (ССнма), то есть по формуле:

Формула:

КОБнма = АОнма / ССнма

Взаимосвязь между коэффициентами ДИнма, Рнма и КОБнма можно представить следующей формулой:

Формула:

ДИнма = Пнма / ССнма = (Пг / АОнма) * (АОнма / ССнма)

Таким образом, получается следующая закономерность:

ДИнма = Рнма * КОБнма.

Показатель отдачи

Если же у специалистов, оценивающих эффективность применения нематериальных активов предприятия, отсутствуют сведения о величине Пнма, можно рассчитать доходность НМА (ДИнма) по формуле определения доходности совокупного капитала:

Формула:

ДИнма = Пг / ССнма

Показатель ДИнма увязывается с индикатором рентабельности продаж (Рп), который определяется делением годовой прибыли (Пг) на годовую выручку от реализации (Вг), и коэффициентом отдачи НМА (КОТнма), который вычисляется делением годовой выручки (Вг) на величину среднегодовой первичной стоимости НМА (ССнма).

Можно вывести следующие закономерности:

Рп = Пг / Вг

КОТнма = Вг / ССнма

ДИнма = Рп * КОТнма = (Пг / Вг) * (Вг / ССнма)

Выводы

Таким образом, анализ нематериальных активов может эффективно способствовать увеличению прибыльности предприятия, так как он предоставляет руководству все необходимые сведения для принятия нужных решений.

Информация, необходимая для проведения всех аналитических процедур, как правило, уже имеется в организации.

Речь идет о данных бухгалтерского учета НМА и, конечно же, финансовой отчетности. Особое значение для анализа НМА имеет группирование соответствующих объектов по различным критериям.

Вычисление аналитических коэффициентов осуществляется по несложным формулам.

Математические зависимости между индикаторами эффективности НМА позволяют сформулировать адекватные выводы и предложить оптимизирующие мероприятия.

Источник: https://praktibuh.ru/buhuchet/vneoborotnye/nma/analiz-nematerialnyh-aktivov.html

Все термины
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: