Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования — способность фирмы самостоятельно финансировать свою деятельность. Он показывает, какую долю в обеспечении оборотных средств компании составляют ее собственные денежные источники.

Коэффициент обеспеченности

Данный показатель характеризует финансовую устойчивость организации. Финансовая устойчивость предприятия — это гарантия его платежеспособности в случае негативных изменений на рынке или уменьшения операционных доходов. Если организация вынуждена привлекать заемные средства для обеспечения своей операционной деятельности, то ее нельзя считать финансово устойчивой.

Как рассчитать К обеспеченности?

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования

Коэффициент обеспеченности рассчитывается по следующей формуле:

К = (СКап — ВАк) / ОАк

где:

  • СКап — собственный капитал фирмы;
  • ВАк — внеоборотные активы;
  • ОАк — оборотные активы.

Рассмотрим компоненты формулы подробнее.

Собственный капитал — это совокупность собственных источников финансирования компании.

Внеоборотные активы — это фактическая стоимость основных средств фирмы и других ее активов, срок использования которых превышает 1 год.

Оборотные активы — это фактическая стоимость всех оборотных средств, находящихся в распоряжении предприятия. Срок использования оборотных активов менее одного года.

Фирма работает нормально при значении показателя не ниже 0,1. Оптимальным считается значение не менее 0,5.

Если же коэффициент близок к 1, это означает, что фирма полностью обеспечивает свою потребность в оборотных средствах за счет собственных источников финансирования, т. е. она финансово устойчива.

Если же показатель ниже 0,1, то организация существует на заемные средства, ее финансовое состояние критично.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования

Примеры расчета коэффициента

Пример расчета прогноза изменения платежеспособности предприятия

1. Магазин игрушек

Собственный капитал = 500 000 руб. Сюда входят вложения собственника и доходы от торговых операций.

Внеоборотные активы = 300 000 руб. Сюда входит стоимость витрин, кассовой техники, прочего торгового оборудования.

Оборотные активы = 250 000 руб. Они состоят из находящегося в магазине и на складе товара, денежных остатков в кассе.

К = (500 000 — 300 000)/250 000 = 0,8

0,5< К < 1, следовательно, магазин игрушек финансово устойчив. Он легко может сформировать оборотные средства за счет имеющихся операционных доходов и собственных средств. Даже если продажи на какое-то время снизятся, организация сможет пополнять оборотный капитал за счет собственных источников финансирования

2. Студия веб-дизайна

Собственный капитал = 120 000 руб. Сюда включаются вложения собственников и доходы от выполненных заказов.

Внеоборотные активы = 90 000 руб. Сюда входит стоимость компьютеров, и сопутствующего оборудования.

Оборотные активы = 450 000 руб. Сюда входит дебиторская задолженность за выполненные заказы и средства на расчетном счете компании.

К = (120 000 — 90 000)/450 000 = 0,066

К< 0,1, следовательно, фирма не обладает финансовой устойчивостью.

Это означает, что если, к примеру, клиенты не погасят дебиторскую задолженность или возникнут другие проблемы с пополнением оборотного капитала, фирма не сможет покрыть денежные потребность за счет собственных средств.

Возможно, ей придется брать кредит или прибегать к другим источникам заемного финансирования. В любом случае, веб-студия может оказаться не в состоянии выполнять свои финансовые обязательства, например, платить зарплату программистам.

3. Ремонтная бригада

Собственный капитал = 1 100 000 руб. Он включает вложения собственников, и доходы от выполненных работ.Внеобортные активы = 900 000 руб. Сюда входит ремонтное оборудование, спецодежда, автомобиль, находящийся в стоимости бригады.

Оборотные активы = 680 000 руб. Они включают строительные материалы и расходные средства для ремонтного оборудования.

К = (1 100 000 — 900 000)/680 000 = 0,29

0,1< К < 0,5. В данном случае коэффициент ниже оптимального значения 0,5. Следовательно, в случае финансовых потрясений, фирма может быть не в состоянии покрыть потребность в оборотных средствах за счет собственных источников. С учетом ресурсоемкости ремонтного бизнеса возможно возникновение кассовых разрывов.

4. Фирма, выполняющая грузоперевозки

Собственный капитал = 3 100 000 руб. В него входят вложения акционеров.

Внеоборотные активы = 2 000 000 руб. Сюда входит стоимость двух грузовых автомобилей и ремонтного оборудования.

Оборотные активы = 900 000 руб. Они включают бензин, расходные материалы, средства в кассе организации.

К = (3 100 000 — 2 000 000)/900 000 = 1,22

В данном случае К превышает 1. Соответственно, фирма обладает достаточным количеством собственных средств, чтобы обеспечить операционную деятельность даже при самых негативных обстоятельствах. Организация не нуждается в заемных деньгах и какой-либо другой денежной помощи.

Коэффициент финансирования

Для полной оценки финансовой устойчивости компании нужно использовать не только рассмотренный показатель, но и другие показатели фин. устойчивости, в частности, коэффициенты автономии (платежеспособности фирмы) и эффективности использования собственных денежных средств.

коэффициент обеспеченности очень важен для оценки перспектив бизнеса!

Источник: https://bank-explorer.ru/finansy/koefficient-obespechennosti-sobstvennymi-istochnikami-finansirovaniya.html

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

В современных условиях нестабильности во внешней среде компании подвергаются рискам различного уровня и происхождения.

Отсутствие доступа к кредитным ресурсам с выгодными условиями и увеличение процентных ставок продуцируют необходимость своевременного финансового анализа. В данном контексте для контроля за финансовым обеспечением текущей деятельности аналитиками используется коэффициент обеспеченности оборотными средствами.

Что это такое?

Рассматриваемый показатель предназначен для анализа и выявления тенденций текущей деятельности компании.

Для понимания сущности и специфики показателя необходимо различать термины «оборотные средства» и «собственные оборотные средства».

Оборотными средствами признаются те активы компании, срок обращения которых составляет не более 12 месяцев, то есть используются в текущем операционном цикле.

Сюда относятся:

  • денежные средства;
  • краткосрочная дебиторская задолженность;
  • материалы и запасы;
  • готовая продукция;
  • краткосрочные финансовые вложения.

Собственными оборотными средствами в финансовой терминологии признается сумма оборотных средств, очищенная от краткосрочной задолженности компании (иначе чистые оборотные активы).

Данный показатель характеризует возможность исполнить краткосрочные обязательства за счет своего оборотного капитала и используется при расчете коэффициента обеспеченности оборотными средствами.

Последний в свою очередь представляет собой показатель достаточности средств для финансирования текущей деятельности.

Экономический смысл

Обеспеченность текущими активами является ведущим показателем из блока коэффициентов, характеризующих платежеспособность компании.

Данный аналитический инструмент служит финансовым индикатором текущего периода.

С экономической точки зрения коэффициент характеризует способность компании обеспечить непрерывную реализацию текущей программы (производственного плана) за счет только собственных мобильных активов.

Недостаточное количество собственных средств может привести к увеличению краткосрочной задолженности, что увеличивает затраты и негативно сказывается на общем финансовом положении компании.

Что отражает и показывает?

Коэффициент представляет собой отношение суммы собственных оборотных активов компании к его совокупным текущим активам.

Полученное значение отражает долю мобильных средств, функционирующих за счет собственных ресурсов.

Исследование значений в динамике позволяет оценить тенденцию текущей платежеспособности компании и выявить проблемные области.

В общем смысле наличие собственных средств необходимо для жизнестойкости компании, поддержания уровня финансовой устойчивости и минимизации рисков.

Отсутствие средств свидетельствует о финансировании деятельности компании лишь за счет заемных источников.

В чем измеряется?

Чтобы посчитать значение рассматриваемого коэффициента, необходимо знать величину собственных оборотных средств, которая определяется на основании информации итогового баланса и имеет денежное выражение.

Имея денежную единицу измерения, значение показателя может принимать как положительное, так и отрицательное значение.

Отношение полученных сумм собственных и совокупных текущих активов показывает долю мобильного капитала, финансируемую за счет собственных средств.

Такое соотношение для удобства может быть измерено в процентах, в таком случае полученное значение умножается на 100.

Положительное в данном контексте указывает на эффективность структуры собственных и заемных текущих средств.

Как определяется коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами?

Для проведения любого вида финансового анализа необходим доступ к специальным формам финансовой отчетности.

В частности, чтобы найти значение рассматриваемого коэффициента необходимы данные из бухгалтерского баланса компании.

При этом определение значения показателя производится в два этапа:

  • расчет суммы собственных оборотных средств (СОС);
  • расчет коэффициента.

Стоит отметить, что сумма СОС может использоваться и как отдельный аналитический показатель.

Общая формула

Первым этапом расчета показателя является определение суммы СОС.

Для этого необходимо преобразовать данные бухгалтерского баланса следующим образом:

  • Owc – собственные оборотные средства;
  • Ac – оборотные активы;
  • Lc – краткосрочные обязательства.

Тогда общая формула примет следующий вид:

Текущих активов

В современной финансовой терминологии существует огромное количество понятий и обозначений.

Так, совокупность оборотных средств представлена в разделе баланса «оборотные активы», что порождает взаимозаменяемость данных понятий.

Особенности времени обращения таких активов позволяют также называть их текущими или мобильными. Вне зависимости от используемого обозначения расчет показателя будет производиться по общей формуле.

Оборотного капитала

Оборотный капитал – это денежное выражение всех групп оборотных средств компании в совокупности.

Необходимая информация итоговой суммы содержится во втором разделе бухгалтерского баланса.

Поскольку для расчета рассматриваемого коэффициента используются компоненты в денежном измерении общую формулу расчета можно привести к конечному виду:

Материальных запасов

В некоторых ситуациях в компаниях может возникнуть потребность в более детальной финансовой аналитике. В таком случае проводится анализ в разрезе видов оборотных активов.

Наиболее распространенным в практике финансового анализа является исследование материальных запасов с точки зрения обеспеченности их оборотными средствами.

Все данные для расчета, как и предыдущем случае находятся в балансе.

Общая формула имеет следующий вид:

где Inv – денежное выражение материальных запасов.

Вычисление по балансу

Для удобства и быстроты поиска информации представим компоненты расчета в виде строк соответствующей отчетности.

Тогда формулы примут следующий вид:

Пример расчета

Алгоритм определения значения коэффициента рассмотрим на примере условной информации из баланса компании «Альфа», представленной в таблице.

Тогда коэффициенты обеспечения собственными оборотными средствами примут следующие значения:

  • За 2017 год = (560 — 400)/560 = 0,3
  • За 2016 год = (530 — 420)/530 = 0,2
  • За 2015 год = (400 — 390)/400 = 0,02

Для более детальной аналитики представим коэффициент обеспеченности запасов за тот же временной отрезок:

  • За 2017 год = (560 — 400)/100 = 1,6
  • За 2016 год = (530 — 420)/110 = 1
  • За 2015 год = (400 — 390)/100 = 0,1

Из рассчитанных показателей видно, что на протяжении всего рассматриваемого периода в компании «Альфа» наблюдается положительная тенденция.

Улучшение финансовой устойчивости связано прежде всего с уменьшением финансирования текущей деятельности за счет краткосрочной кредиторской задолженности.

Также наблюдается тенденция улучшения финансирования запасов. По состоянию на 2017 год компания обеспечивает последние полностью за счет собственных средств.

Значение

Исследование значения показателя необходимо проводить в динамике за период не менее трех лет.

За это время представляется возможность выявить тенденцию, которая может носить как положительный, так и негативный характер.

При этом стоит учитывать, что в отличие от многих относительных показателей данный коэффициент может принимать значение ниже 0.

Подобный случай на практике случается не часто и присущ компаниям с проблемами финансирования.

Нормативное

Стоит отметить, что рассматриваемый показатель используется только в российской практике финансового анализа. Измеритель был введен в 1994 году, и основной целью использования предполагалось определение несостоятельности.

Значение такого показателя не должно быть меньше установленной нормы, равной 0,1.

Однако такой жесткий критерий является недосягаемой величиной для многих компаний. В данном контексте особенно актуальным представляется анализ показателя в динамике для выявления собственной тенденции изменений.

Если увеличился

Увеличение показателя является положительным сигналом для общей финансовой устойчивости и платежеспособности компании.

Подобная позитивная тенденция связана со многими факторами, некоторые из них:

  • со снижением кредитного бремени;
  • с увеличением доли собственного капитала;
  • с улучшением показателей платежеспособности;
  • с увеличением числа клиентов.

Если снижается

Если значение показателя существенно ниже нормы или имеет отрицательную тенденцию, то речь идет о снижении устойчивости предприятия и увеличении зависимости от кредитных ресурсов.

Такая негативная тенденция отражается в следующих аспектах:

  • уменьшение собственного капитала;
  • увеличение уровня риска потери финансовой устойчивости;
  • увеличение уровня риска просрочки по кредитам.

Если отрицательный

На практике встречаются случаи, когда значение показателя становится меньше 0.

Подобная ситуация свидетельствует о неспособности компании финансировать свою текущую деятельность за счет собственных средств даже частично.

Хозяйственная деятельность такого предприятия осуществляется лишь за счет заемных источников, что свидетельствует о неустойчивом положении и может привести к банкротству.

Возможные причины изменения

Любые колебания в финансовых показателях компании связаны со множеством факторов.

Изменения рассматриваемого коэффициента связаны в первую очередь с качеством финансовой и кредитной политики компании.

Так, на показатель в большей степени могут оказать влияние:

  • уровень зависимости компании от кредиторов;
  • этап жизненного цикла компании;
  • рыночная ситуация;
  • принадлежность к отрасли.

Также необходимо учитывать факторы внешней среды, способные в той или иной степени влиять на финансовое положение компании.

Как улучшить?

Улучшение показателя может быть достигнуто за счет:

  • оптимизации структуры оборотных активов и заемных средств;
  • направления чистой прибыли в текущую деятельность компании;
  • привлечения новых средств собственников;
  • сокращения производственного цикла;
  • увеличения объема продаж.

Для определения наиболее эффективного направления развития для конкретной компании необходим комплексный анализ, что предполагает многофакторное исследование.

Выявление проблем и противоречий функционирования объекта как внутри себя, так и по отношению к внешней среде позволяет своевременно реагировать на изменения.

Таким образом, можно сделать вывод, что в условиях высокой волатильности макросреды компаниям необходима непрерывная адаптация.

В данном контексте использование рассмотренных аналитических инструментов позволяет своевременно выявлять отрицательные тенденции.

Внимание!

  • В связи с частыми изменениями в законодательстве информация порой устаревает быстрее, чем мы успеваем ее обновлять на сайте.
  • Все случаи очень индивидуальны и зависят от множества факторов. Базовая информация не гарантирует решение именно Ваших проблем.

Поэтому для вас круглосуточно работают БЕСПЛАТНЫЕ эксперты-консультанты!

  1. Задайте вопрос через форму (внизу), либо через онлайн-чат
  2. Позвоните на горячую линию:

ЗАЯВКИ И ЗВОНКИ ПРИНИМАЮТСЯ КРУГЛОСУТОЧНО и БЕЗ ВЫХОДНЫХ ДНЕЙ.

Источник: http://buhdzen.ru/analiz-hozjajstvennoj-dejatelnosti/kojefficient-obespechennosti-sobstvennymi-oborotnymi-sredstvami/

Все термины
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: