Коэффициент Быстрой Ликвидности

Содержание
  1. Ликвидность – что это такое простыми словами и при чём тут активы?
  2. Деньги
  3. Ликвидность компаний 
  4. Ликвидность баланса
  5. Коэффициент текущей ликвидности
  6. Коэффициент быстрой ликвидности
  7. Коэффициент абсолютной ликвидности
  8. Ликвидность банка
  9. Рынок 
  10. Ценные бумаги
  11. Анализ ликвидности
  12. Влияющие факторы
  13. Заключение
  14. Коэффициент быстрой ликвидности: значение, формула, пример расчета
  15. Инструменты оценки предприятия
  16. Определение коэффициента быстрой ликвидности
  17. Практическое применение
  18. Расчет коэффициента быстрой ликвидности
  19. Классификация ликвидности
  20. Прочие виды ликвидности
  21. Формула расчета
  22. Коэффициент мгновенной ликвидности
  23. Пример расчета
  24. Что влияет на ликвидность
  25. Что показывает коэффициент быстрой ликвидности?
  26. Что это такое?
  27. Что показывает и характеризует?
  28. В чем измеряется?
  29. Отличие от текущей и абсолютной ликвидности
  30. В каких случаях требуется?
  31. Факторы, влияющие на динамику показателя
  32. Как рассчитать коэффициент быстрой ликвидности?
  33. Общая формула
  34. Формула по балансу
  35. Какие документы потребуются для расчета?
  36. Примеры
  37. Интерпретация результатов
  38. Нормативное (рекомендуемое) значение
  39. Если выше норматива
  40. Если ниже нормы
  41. Если увеличился — что это означает?
  42. Вывод, если снизился
  43. Влияние на платежеспособность организации и пути его корректировки
  44. Как увеличить?
  45. Практический пример расчета

Ликвидность – что это такое простыми словами и при чём тут активы?

Коэффициент Быстрой Ликвидности

Многие думают, что термин «ликвидность» – это что-то сложное из мира экономики или бизнеса. А на самом деле это широкое понятие, которое применимо во всех сферах людской жизни. Слово звучит заумно и в переводе с латинского означает жидкий, перетекающий. Общая же идея ликвидности примитивная, но мы расскажем простыми словами где возникают сложности.

Ликвидность – это мера скорости, с которой вещь можно продать по её рыночной цене. 

Для навигации по видам ликвидности, воспользуйтесь содержанием. Но для более глубокого понимания материала рекомендуем читать последовательно.

Чем легче обменять товар на деньги, тем более ликвидным он считается. Понятие ликвидности вообще не существует отдельно, оно всегда рядом с каким-либо предметом.

Например, промышленные швейные машины имеют низкую ликвидность – потому что их сложно быстро продать по реальной стоимости.

А продукты питания, такие как мясо, рыба или яйца реализовать легко, у них высокая ликвидность.

Или другой забавный пример. «Айфоны» очень популярны, их легко продать, а значит они имеют хорошую ликвидность.

  • Высоколиквидный – легко быстро продать по рыночной стоимости (вклады, акции, облигации).
  • Низколиквидный – сложно продать, нужно долго ждать покупателя (недвижимость, бизнес, товары).Если сравнивать любой товар с ценными бумагами, то все эти айфоны тоже относятся к низколиквидным. Потому что продать облигацию намного быстрее чем айфон.

А теперь самое важное:

Ликвидность есть у любого актива.

В переводе с финансового языка – у любого ценного имущества.

Деньги

Ликвидность у денег максимальная. Деньги – это тоже актив. Их всегда можно обменять на любой материальный эквивалент. Кроме случаев, когда они теряют своё значение: во времена оккупации, переворотов, гиперинфляции, конфискационных реформ и прочих форс-мажорных обстоятельств. Тогда ликвидность сохраняют валюты других государств или деньги нового государства.

Например, утратили свою ликвидность рубли СССР, взамен появились новые деньги РФ. При гиперинфляции начала 90-х ликвидность новых денег ослабла. Люди старались как можно быстрее купить на них любой товар, который дорожал каждую неделю. Надёжной валютой с высокой ликвидностью после отмены советской статьи УК об уголовной ответственности за валютные операции стал доллар США.

Изменение ликвидности денег также напрямую связано с инфляцией: цены на товары растут одновременно с падением покупательной способности национальной валюты.

Ликвидность компаний 

Ликвидность предприятия – это мера платёжеспособности компании, которая зависит от ликвидности её активов. Она рассчитывается чтобы понять, может ли компания в срок расплатиться по своим долгам. Чем лучше показатели, тем проще получить кредит в банке.

Если у фирмы много денег на счетах, а на складах большие запасы востребованных товаров – она без проблем рассчитается в срок.

Если же склады пустые, денег нет, и есть только разваливающийся завод в пригороде, то в случае банкротства кредиторы будут очень долго ждать свои средства.

На основе бухгалтерского баланса считают коэффициент ликвидности. Он показывает соотношение долгов предприятия и оборотного капитала. Ликвидность компании бывает текущая, быстрая и абсолютная. Прежде чем перейти к формулам расчёта этих коэффициентов, нужно разобраться с видами активов.

Ликвидность баланса

Баланс фирмы делится на две категории: активы и пассивы.

Ликвидность баланса предприятия показывает, сможет ли компания за счёт своих активов покрыть все обязательства. Грубо говоря, хватит ли денег, чтобы расплатиться по долгам. 

Актив баланса – всё то, что при управлении способно зарабатывать деньги и приносить прибыль. Это ресурсы, материальные ценности, технологии. Могут быть низко-, средне- и высоколиквидные. 

Пассив баланса – это источники денежных и производственных ресурсов предприятия. Это собственный капитал предприятия, кредиты, резервные фонды и т.п. Пассивы также классифицируются по степени ликвидности – что-то нужно отдать срочно, а что-то может подождать.

Активы и пассивы делятся на четыре группы, их принято нумеровать и обозначать буквами А и П соответственно. На таблице ниже изложены зависимость этих групп и правила ликвидности в последнем столбце.

Активы Пассивы Условие ликвидности
А1самые ликвидные активы: деньги на счетах и краткосрочные финансовые вложения.П1самые срочные обязательства: кредиторская задолженность.А1 ≥ П1
А2быстрореализуемые активы: краткосрочная дебиторская задолженность.П2краткосрочные пассивы: краткосрочные кредиты и займы, задолженность участникам по дивидендам и другим доходам.А2 ≥ П2
А3медленно реализуемые активы: запасы, НДС, долгосрочная дебиторская задолженность.П3долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты.A3 ≥ ПЗ
А4труднореализуемые активы: внеоборотные активы.П4устойчивые пассивы: доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.А4 ≤ П4

Сопоставив А1 и А2 с П1 и П2 мы выясним текущую ликвидность, а А3 и А4 с П3 и П4 — перспективную ликвидность. Так можно спрогнозировать платёжеспособность предприятия на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности, или коэффициент покрытия, равен отношению оборотных активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Его рассчитывают по формуле:

Ктл = оборотные активы / краткосрочные обязательства

Этот коэффициент показывает, как компания может погашать текущие обязательства за счет только оборотных активов. Чем выше коэффициент, тем выше платёжеспособность предприятия. Если этот показатель ниже 1,5, значит, предприятие не в состоянии вовремя оплачивать все счета. Идеальный показатель — 2.

Коэффициент быстрой ликвидности

Этот коэффициент показывает способность ответить по текущим долгам в случае возникновения каких-либо сложностей.

Коэффициент быстрой ликвидности равен отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам. К высоколиквидным текущим активам не относят материально-производственные запасы, потому что, если их срочно продать, мы получим сильные убытки. Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывают по формуле:

Кбл = (краткосрочная дебиторская задолженность + краткосрочные финансовые вложения + остаток на счетах) / текущие краткосрочные обязательства.

Нормой считается, если коэффициент ≥ 1.

Коэффициент абсолютной ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности равен отношению средств на счетах компании и краткосрочных финансовых вложений к текущим обязательствам. Этот показатель рассчитывают так же, как и коэффициент быстрой ликвидности, но без учета дебиторской задолженности:

Кал = (остаток на счетах + краткосрочные финансовые вложения) / текущие краткосрочные обязательства.

Нормальным считается, когда этот коэффициент по крайней мере ≥ 0,2.

Ликвидность банка

Ликвидность банка – это его способность быстро и своевременно выполнить любые принятые на себя обязательства. Такой возможностью обладают банки, имеющие высоколиквидные вложения и резервы. При этом в качестве резервов могут выступать разные активы, например, акции и облигации.

Перефразируя простыми словами, банк не может выдавать кредиты всем без разбора, рассчитывая только на имеющиеся активы и средства собственных вкладчиков. Так как у банка должны быть свободные средства, которыми они погашают свои срочные обязательства. А также у банка должен быть капитал, который позволит эти вклады возвратить, если их затребуют раньше.

Поэтому банковские организации регулируются Центробанком. В случае если нормативы банком не соблюдаются, Центробанк штрафует кредитную организацию и выносит предупреждение. А если, это не поможет избежать следующих нарушений, то вообще лишает лицензии. 

Рынок 

Ликвидность есть не только у отдельных компаний или банков, но и у целых рынков — ценных бумаг, услуг и так далее. У рынка будет высокая ликвидность, если на нём регулярно заключаются сделки, но при этом разница в ценах заявок на покупку и продажу невелика. Причём таких сделок должно быть много, чтобы каждая отдельная сделка на рынке не оказывала существенного влияния на цену товара.

Читайте подробнее на эту тему: Абсорбирование ликвидности или как Центробанк регулирует ликвидность рынка.

Ценные бумаги

Ликвидность ценных бумаг на фондовом рынке оценивают по объёму торгов и величине спреда. Спред — это разница между максимальными ценами заявок на покупку и минимальными ценами заявок на продажу. Чем больше сделок и меньше разница, тем выше ликвидность.

Если можно быстро продать или купить много акций определенной компании без существенного изменения цены, то такие бумаги можно считать ликвидными, и наоборот.

Анализ ликвидности

Для предприятий анализ ликвидности заключается в вычислении платёжеспособности компании на основе бухгалтерского баланса. Ликвидность баланса означает ликвидность предприятия. Это первое что нужно сделать, чтобы узнать сможет ли бизнес рассчитаться по всем обязательствам. Формулы мы приводили выше в статье.

В отличие от банков, компания сама устанавливает свой показатель ликвидности. Если бизнес не занимает много средств на стороне, а товары покупаются на небольшие суммы, то показатель будет небольшой.

А вот активно используются кредитные средства, то высоколиквидных активов должно быть как можно больше. 

Влияющие факторы

Очевидно, для хорошей ликвидности бизнесу нужно иметь много ликвидных активов. Собственный капитал, остатки на счетах, быстрореализуемые товары, краткосрочные вложения. Продробнее о видах активов мы писали выше.

Вот примеры нескольких действенных способов повышения ликвидности:

  • Снижение зависимости от факторов сезонности.
  • Привлечение альтернативных источников финансирования.
  • Улучшение договорной и платёжной дисциплины.
  • Ограничение чрезмерных инвестиционных вложений.

Заключение

Ликвидность – это свойство всего, что имеет ценность. Это важнейшее понятие в экономике и применительно к разным сферам жизни приобретает дополнительные значения.

 Любому инвестору или бизнесмену постоянно нужно оценивать ликвидность своих активов. Всестороннее понимание этого концепта необходимо каждому, кто претендует на финансовую грамотность.

В этой статье мы не коснулись многих нюансов, но надеемся дали хорошую основу для дальнейшего самостоятельного изучения.

5626 просмотров Заметили ошибку в тексте? Пожалуйста, выделите её и нажмите Ctrl + Enter

Источник: https://ofzdohod.ru/finance-edu/likvidnost-prosto/

Коэффициент быстрой ликвидности: значение, формула, пример расчета

Коэффициент Быстрой Ликвидности

При работе с финансами неизбежно приходится производить оценку. Наиболее простой и быстрой способ оценить предприятие – рассчитать коэффициент ликвидности. На основании этого возможно сразу сформулировать вывод о состоятельности компании платить по счетам, ее возможных перспективах.

Данный инструмент используется для внутренних и внешних целей, а практическое применение доступно за счет использования данных бухгалтерского баланса.

Инструменты оценки предприятия

Руководство компаний зачастую сталкивается с необходимостью оценки своей организации. Делается аудит для внутренних и внешних целей. Среди параметров оценивания выделяется ликвидность. По ней происходит измерение состояния баланса и всего предприятия. Относительно двух оценок есть разница.

Касаемо балансовой оценки дело скорее в техническом вопросе, связанном со скоростью обращения активных средств в наличные с целью оплаты задолженностей. Ликвидность тем выше, чем ниже данный показатель. Важно заметить, что скорость обращения активов не должна превышать предельно допустимый срок выплаты долга.

Показатель ликвидности компании отличается от балансовой тем, что он оценивает общее состояние организации. Рассчитывается оценка способности компании найти деньги для оплаты регулярных и долговых платежей. Поиск не ограничивается только внутренними ресурсами, а также распространяется вовне.

Аудит ликвидности необходим, чтобы показать платежную состоятельность организации, которая достигается за счет полного отсутствия долгов по кредитам и наличием доступных денег. Подобная ситуация возможна, если активы компании при суммировании по стоимости выше обязательств в выбранном периоде времени, кроме долгосрочных.

С помощью ликвидности можно оценить не только действующую способность платить по счетам, но и перспективную. Также определяется величина оборотных активов, общего баланса, политика деятельности, возможные рекомендации развития бизнеса.

Балансовая ликвидность оценивается с помощью активов, которые сравниваются с имеющимися пассивами предприятия. В интересах практического применения и упрощения вычислений активы объединяются по четырем группам:

ГруппаХарактеристика активовОписаниеСтроки бухгалтерского баланса
А1Самые ликвидныеКраткосрочные инвестиции, доступные деньги1240, 1250
А2Низкий срок реализацииДебиторская задолженность1230
А3Требуется время для реализацииМатериальные запасы предприятия: продукция, неоконченное производство, налог на добавленную стоимость1210, 1220, 1260
А4Реализация маловероятнаВесь раздел 1 бухгалтерского баланса1100

Пассивы аналогично в целях практического применения и упрощения вычислений делят на 4 группы:

ГруппаХарактеристика пассивовОписаниеСтроки бухгалтерского баланса
П1Самые срочные обязательстваКраткосрочная дебиторская задолженность1520
П2Краткосрочные обязательстваКредиты и займы с коротким сроком1510, 1550
П3Долгосрочные кредиты и займыКредиты и займы с продолжительным сроком1410
П4Регулярные пассивыСобственный капитал1300, 1530, 1540

Среди итоговых значений при вычислении ликвидности выделяются три коэффициента:

  • абсолютный;
  • общий (или текущий);
  • быстрый.

Первый показатель демонстрирует долю краткосрочных обязательств, устраняемых с помощью имеющихся ресурсов. Величина показателя отражает вероятность оплаты задолженности со стороны компании. Считается он путем деления А1 на сумму П1, П2.

Общий показатель считается путем деления общего числа оборотных активов (А1, А2, А3) на суммированное число краткосрочных обязательств (П1, П2). Так же как с абсолютным коэффициентом, величина показателя отражает способность к оплате задолженности только уже с помощью совокупности оборотных средств.

Промежуточным вариантом считается коэффициент быстрой ликвидности, который демонстрирует способность к долговым выплатам без реализации имеющихся запасов.

На практике обычно используют второй, а также третий коэффициент, с помощью них определяя готовность компании выплатам долгов. Все показатели вычисляются с привлечением балансовых, тем самым позволяя произвести краткосрочную финансовую оценку.

Определение коэффициента быстрой ликвидности

Рассмотрим подробнее коэффициент быстрой (срочной) ликвидности, являющийся отношением всего объема действующих активов с высокой ликвидностью к действующим краткосрочным пассивам. Все конкретные значения для вычисления коэффициента берутся из бухгалтерского отчета компании, что заметно упрощает применение инструмента.

С его помощью компания может оценить собственную платежеспособность как в краткосрочном периоде, так и в среднесрочном. Самые ликвидные активы компании, за счет которых возможно погашение задолженности:

  • наличные деньги;
  • дебиторская задолженность;
  • краткосрочные вклады.

Коэффициент применяется для внутренних и внешних целей. В качестве внешней потребности расчет коэффициента быстрой ликвидности требуется со стороны кредиторов для выдачи новых займов. Показатель достоверно отражает способность организации платить по счетам.

Существует версия, что во время расчета коэффициента срочной ликвидности могут учитываться даже абсолютно все оборотные активы, но это скорее альтернативный вариант применения, чем основной. Отличие от других разновидностей подсчета ликвидности всей организации: принимаются во внимание только высоколиквидные активы.

Практическое применение

В момент вычисления коэффициента срочной ликвидности итоговое значение должно быть в диапазоне от 0,7 до 1 – нормальный показатель. Лучшие показатели начинаются от единицы в верхнюю сторону.

Завышенное значение сигнализирует о низкой прибыльности компании. Значение равно отношению ликвидных активов и краткосрочных обязательств – довольно-таки жесткая методика оценивания.

Среди рисков выделяются операции при покупке ценных бумаг, которые обладают повышенной ликвидностью, но их продажа может быть убыточна. Данный вид активов положительно отражается при расчете, но на деле грозит повышению долговых обязательств. Как правило, коэффициент срочной ликвидности нужен банкам, сотрудничающим с предприятием.

Краткая характеристика возможных результатов по формуле:

Значение результатаВывод
>= 1Активов достаточно для оплаты задолженностей и для возможного остатка
0,7-1Долги могут быть оплачены, но с частичным привлечением внешних средств

Источник: https://dividendoff.net/investitsii/koefficzient-bystroj-likvidnosti.html

Расчет коэффициента быстрой ликвидности

Коэффициент Быстрой Ликвидности

У каждой компании есть свои активы. Если однажды фирме не хватит денег на выплату долгов, она сможет продавать имущество, ценные бумаги и другие активы. И затем на вырученные деньги погасить кредиты.

Однако не все можно продать быстро. Иногда продажа активов с трудом приносит деньги, компания тратит много времени на поиск покупателя, оформления сделки и таким образом увеличивает просрочки по выплатам.

Чтобы собственник бизнеса мог здраво оценить свои активы, в бухгалтерии есть понятие ликвидности, то есть скорости обращения владений в деньги. Если регулярно проводить анализ, можно спрогнозировать, насколько быстро активы получится продать. 

Подобный анализ важен:

  • руководителю фирмы;
  • топ-менеджерам, начальникам отделов;
  • акционерам и собственникам бизнеса;
  • действующим инвесторам и людям, готовым вложить свои деньги;
  • поставщикам и подрядчикам. 

Всем им необходимо разбираться, какая может быть ликвидность, знать, что требуется для расчета быстрой ликвидности.

Классификация ликвидности

Финансисты вычисляют несколько видов этого показателя:

  • абсолютная (CAR) – соотношение всей суммы на счетах фирмы, краткосрочных займов к текущим обязательствам;
  • текущая (CR) – соотношение только оборотных активов к долгам, которые нужно выплатить в ближайшее время. Показатель характеризует способность компании выплачивать задолженность за счет только оборотных активов;
  • быстрая (Quick Ratio, QR) – соотношение только легкопродаваемой собственности к долгам, которые скоро нужно вернуть.

Существует еще одна классификация ликвидности, которая основана на сфере использования этого понятия. Распространенная разновидность – ликвидность предприятия. Измеряется соотношение всех долгов к любым активам.

Это ключевой показатель, на который смотрят потенциальные партнеры и кредиторы, чтобы понять, может ли организация быстро расплатиться с банками и частными инвесторами. Поэтому зачастую понятие ликвидности сливается с понятием платежеспособности.

При расчете QR предприятия необходимо учитывать четыре группы активов и четыре группы пассивов.

QR баланса представляет собой сравнение активов с пассивами. При этом за ориентир принимаются именно пассивы, а имущество оценивается относительно них. Важно понять, насколько больше или меньше имущества, чем долгов.

Чтобы компания оставалась на плаву, число активов всегда должно превышать число пассивов в рамках одной группы. Например, сравниваются активы А1 с пассивами П1. Аналогичным образом сравниваются группы А2 и П2, А3 и П3. Если активов больше, то все в порядке.

Но если правильное соотношение нарушено, то компания находится в шатком положении.

Существует характеристика ликвидности банка, правда, она весьма условна. Она не связана с договоренностью компании с кредиторами, но оценивает возможность банка расплатиться со своими клиентами, которые положили средства на сохранение. Высокая QR зависит от резерва, наличия акций, облигаций.

Прочие виды ликвидности

Показатель может характеризовать не только отдельные компании или банки, но и рынки ценных бумаг, услуги и товары. При подсчете ликвидности сравнивается количество заключенных на рынке договоров (например, с контрагентами) и стоимостью товаров, которые были поставлены в соответствии с контрактами. 

У ценных бумаг на фондовом рынке тоже может быть QR. Она оценивается по объему торгов. Специалисты смотрят на разницу между ценами заявок на покупку и продажу. Если разница получается небольшая, а сделок заключается много, это идеальный вариант.

Ликвидность денег зависит от возможности ими расплачиваться и приобрести на определенную сумму как можно больше товаров. Если валюта сохраняет свой номинал без изменений, то она считается высоколиквидной. QR, CR зависят от инфляции, а также соотношения цены и покупательской способности.

Ликвидность недвижимости выражается в способности быстро найти покупателя и выручить за нее деньги. QR недвижимости априори ниже, чем у ценных бумаг, денег. Потому что на продажу требуется больше времени, ведь нужно оформить сделку и провести оценку. Однако по сравнению с другими активами недвижимость всегда более привлекательна.

Формула расчета

Чтобы посчитать краткосрочную ликвидность, потребуется из оборотных активов вычесть запасы, а затем полученное значение разделить на сумму всех краткосрочных долгов. Эта формула проста в применении. Но есть и более усложненный вариант, который базируется на таких показателях как степень ликвидности активов и срочность погашения пассивов. Тогда формула выглядит так:

(А1+А2) / (П1+П2)

В этой формуле используются такие показатели:

  • А1 – идеальные активы с очень высокой CR, которые вообще не нужно продавать. Но даже если придется продать, то процесс займет меньше месяца. Обычно группа активов А1 выражены в деньгах и краткосрочных вложениях;
  • А2 – активы, продажа которых занимает меньше года. Чаще всего активы группы А2 представлены краткосрочными дебиторскими задолженностями;
  • П1 – самые срочные долги, которые нужно вернуть в течение 1–5 месяцев. Обычно это краткосрочные долги. Например, долги перед кредиторами или перед собственными подчиненными (в случае выплаты зарплаты);
  • П2 – краткосрочные обязательства, которые нужно погасить в течение 6–12 месяцев. Могут быть выражены в кредитах и займах, а также в оценочных обязательствах.

При расчете QR нельзя учитывать материально-технические запасы компании, которые участвуют в производстве товаров или услуг. Ведь их продажа принесет фирме убытки, даже если оборудование и сырье само по себе высоколиквидны.

Есть общепринятые нормы для оценки быстрой ликвидности. Если в результате подсчетов значение укладывается в диапазон 0,8–1, то это нормально. Слишком низкий результат говорит о том, что есть риск вовремя не заплатить кредиторам. А слишком высокие результаты сигнализируют о том, что чрезмерное количество затрат превращаются в активы. Хотя могли бы приносить компании прибыль.

Однако если наблюдается резкий рост коэффициента, то это в перспективе приводит к снижению рентабельности всей фирмы. Такое может произойти, потому что у компании скапливается слишком большое количество денег, которые никак не участвуют в производстве.

Коэффициент мгновенной ликвидности

Если QR уже подсчитан, можно рассчитать дополнительные, уточняющие показатели. Например, коэффициент мгновенной ликвидности. Он показывает, готова ли компания прямо сейчас закрыть свои долги. Рассчитывается по формуле:

Денежные средства / Краткосрочные обязательства

У показателя также есть стандарты. Компании выгоднее, чтобы значение было как можно выше. Но даже если оно находится на отметке 0,2 или чуть выше, это нормально. 

Еще один уточняющий показатель – средняя ликвидность. То есть способность закрыть долги не прямо сейчас, но в течение 2–6 месяцев. Показатель можно рассчитывать и учитывать тогда, когда есть реальная возможность получить отсрочку по займу и в короткие сроки собрать деньги для выплаты очередного взноса. Для вычисления используются такие данные:

(Денежные средства + Дебиторская задолженность + Краткосрочные вложения + Запасы) / Краткосрочные обязательства

Для коэффициента средней ликвидности есть приемлемая норма. Показатель должен находиться на отметке 1,2 или выше.

Пример расчета

Чтобы рассчитать классический показатель быстрой ликвидности предприятия, необходимо взять данные из бухгалтерского баланса. Они находятся на таких строках:

  • оборотные активы расположены на строке 1200;
  • размер запасов – на строке 1210;
  • наиболее ликвидные активы из группы А1 – строки 1240 и 1250;
  • наиболее срочные обязательства из группы П1 – строка 1520;
  • краткосрочные обязательства – строки 1500, 1540 и 1550;
  • доходы будущих периодов, которые нужно вычесть из краткосрочных обязательств – на строке 1530.

Например, есть новая фирма, которая имеет уставной капитал в размере 2 млн рублей. Она взяла в банке кредит на развитие в размере 1,5 млн рублей. Этот кредит считается краткосрочным. Поэтому можно вычислить быструю ликвидность по формуле: 2 млн / 1,5 млн. Получается значение 1,33. Этот результат чуть превышает идеальные нормы, но в целом допустим.

Однако дальнейшая жизнь фирмы зависит от других факторов. Если компания новая, еще только запускает производство, то даже имеющиеся средства она потратит на закупку оборудования и материалов для производства. Просчитать будущую прибыль трудно, поэтому есть вероятность, что в скором времени высокая ликвидность снизится.

Компания, уже давно существующая на рынке, получает прибыль регулярно, то есть ее показатель внушает больше доверия.

Что влияет на ликвидность

Чтобы фирма оставалась ликвидной, могла рассчитывать на кредиты, ей необходимо иметь достаточное количество имущества из групп А1 и А2. Однако это не единственный фактор, который влияет на способность быстро получить деньги.

Также компании необходим уставной фонд. Причем необходимо иметь несколько источников поступления капитала, чтобы снизить риски. Такой подход позволяет удерживать цену активов на одном уровне, вне зависимости от ситуаций на рынке.

Кроме внешних факторов влияют внутренние, на которые руководство компании может воздействовать:

  • система управления фирмой;
  • имидж организации, восприятие ее клиентами и партнерами на рынке;
  • организационная структура.

Чтобы проанализировать эти факторы, бухгалтерский отчет не поможет. Придется изучать устав компании, прочую финансовую отчетность и даже заметки СМИ, отзывы клиентов и партнеров – все это формирует имидж организации в глазах кредиторов.

Если все же хочется поднять быструю ликвидность, необходимо сконцентрироваться на качестве имеющихся активов. Например, увеличить оборотный капитал, повысить прибыль и параллельно работать над уменьшением суммы долгов. 

Другой способ увеличения ликвидности заключается в снижении дебиторской задолженности. Например, можно заключить с должниками новый договор, в котором будет обозначена возможность передать долг третьему лицу.

Источник: https://blog.oy-li.ru/raschet-koeffitsienta-bystroj-likvidnosti/

Что показывает коэффициент быстрой ликвидности?

Коэффициент Быстрой Ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности используется для отражения доли финансовых обязательств, которые можно погасить при помощи имеющихся средств и ценных бумаг.

Он определяется на основании того, насколько быстро имеющееся у компании имущество можно преобразовать в деньги.

Что это такое?

Коэффициент быстрой (промежуточной, срочной) ликвидности в английском варианте звучит как Quick Ratio – это показатель, который характеризует краткосрочную ликвидность организации.

Показатель промежуточной ликвидности измеряет возможность компании выполнить ее краткосрочные обязательства, используя лишь ее наиболее ликвидные активы.

Этот коэфициент показывает соотношение между ликвидными ресурсами (в особенности, денежными средствами) в сравнении с текущими обязательствами.

Что показывает и характеризует?

Показатель срочной ликвидности показывает количество наличных денег и других оборотных средств, которые быстро могут быть конвертируемы в наличные деньги в соотношении к текущим обязательствам. Отсюда происходит и название «быстрые активы (срочные активы)» и «быстрая ликвидность (срочная ликвидность)».

Быстрые активы состоят из оборотного капитала, который в короткие сроки может быть преобразован в наличные деньги без существенных потерь по отношению к стоимости, указанной в балансе предприятия.

Коэффициент рассматривается в виде признака финансового потенциала или слабости компании; он дает информацию о краткосрочной ликвидности компании.

Отношение говорит кредиторам, какая доля из краткосрочных задолженностей предприятия может быть погашена только лишь с помощью ликвидации быстрых активов всего предприятия в очень краткие сроки.

Под быстрыми активами подразумевают оборотный капитал, который в краткие сроки (в течение 90 дней) может быть преобразован в наличные деньги.

Быстрые активы состоят из:

  • наличных денег;
  • дебиторской задолженности балансовых счетов;
  • краткосрочных инвестиций или рыночных ценных бумаг;
  • денежных эквивалентов.

Рыночными ценными бумагами торгуют на открытом рынке с известной ценой и покупателями, которые готовы быстро их купить.

В чем измеряется?

Коэффициент быстрой ликвидности, как и любой другой коэффициент, является соотношением и измеряется в долях от единицы.

Показатель также может быть представлен в процентном соотношении, если произвести операцию умножения показателя на 100.

Отличие от текущей и абсолютной ликвидности

Коэффициент текущей (current) ликвидности и коэффициент быстрой (quick) ликвидности – два часто используемых метода для того, чтобы измерить уровень ликвидности и платежеспособности организации.

Каждый может быть вычислен с помощью балансовых показателей компании, и каждый предоставляет инвесторам ключевую информацию относительно краткосрочного финансового состояния компании.

Коэффициент текущей ликвидности используется чаще из-за простоты расчета, но показатель быстрой ликвидности заслужил репутацию более точного и однозначного коэффициента.

Коэффициент текущей ликвидности равен отношению между всеми текущими активами и обязательствами, а также отвечает на вопрос: «Может ли фирма оплатить все собственные текущие обязательства при необходимости?».

У компаний, которые занимают слишком много денег или изо всех сил пытаются вернуть задолженность от дебиторов, коэффициент находится на низком уровне.

Данный коэффициент, главным образом, используется для представления общей картины о возможности компании погасить ее обязательства с использованием лишь активов предприятия.

Таким образом, данный показатель стоит использовать для получения приблизительного представления о финансовом положении субъекта хозяйствования, так как расчеты недостаточно детальны для получения полной картины.

Коэффициент денежной (абсолютной) ликвидности – Cash ratio – интерпретирует соотношение самых ликвидных средств предприятия, а, то есть, непосредственно денег и быстро ликвидных финансовых средств по отношению к краткосрочным обязательствам.

Показатель денежной ликвидности относится к одной из двух иных широко используемых вариаций коэффициентов ликвидности, упомянутых ранее: коэффициенты текущей и быстрой ликвидностей.

Главное отличие этого коэффициента — в том, что в его расчете принимают участие только наиболее ликвидные активы фирмы.

В каких случаях требуется?

Показатель быстрой ликвидности нужен для знания финансового состояния предприятия. Из всех показателей ликвидности он представляет более точную картину о положении здоровья компании.

Коэффициент срочной ликвидности показывает способность предприятия оплатить его краткосрочные обязательства, используя быстрые активы.

Фирма будет в состоянии заплатить свои обязательства в случае, если у нее будет достаточно быстрых активов, чтобы покрыть ее совокупные краткосрочные обязательства.

Поэтому у нее не будет необходимости продавать какой-нибудь из долгосрочных активов или распродавать основной капитал.

Так как большинство компаний использует свои долгосрочные активы для генерации дохода и получения прибыли, то продажа долгосрочных активов может нанести ущерб основному капиталу предприятия, а также инвесторы узнают, что текущие операции не приносят достаточно прибыли, чтобы выплачивать краткосрочные обязательства.

Таким образом, чтобы избежать неблагоприятной ситуации, необходимо рассчитывать коэффициент быстрой ликвидности, который покажет финансовое состояние компании.

Лучше всего делать расчеты за несколько периодов, чтобы увидеть динамику изменения показателя.

Факторы, влияющие на динамику показателя

На динамику показателя быстрой ликвидности влияют все те же факторы, которые имеют влияние и на платежеспособность, и на ликвидность предприятия в целом.

Различают внешние и внутренние факторы:

  • К внешним факторам влияния относятся не зависящие от деятельности компании факторы. Предприятие не может повлиять на динамику их изменений.
  • К внутренним факторам относят возникающие непосредственно внутри предприятия факторы. Они обусловлены внутренними процессами компании. Например, они могут возникнуть из-за ошибок персонала.

Ниже представлены внешние факторы:

  • экономические – состояние экономики страны и мира в целом, экономическая политика, стадия развития рынка, макроэкономические условия функционирования на рынке;
  • социальные и культурные факторы – сложившиеся традиции, принятые этические нормы, интересы жителей как потребителей;
  • политические и правовые – изменение законодательной базы (в особенности, налогового законодательства), влияние политики, кредитно-денежная политика, деятельность антимонопольного комитета, выборы в стране, смена власти, структура государственного бюджета и прочие политические условия;
  • технологические факторы – появление новых технологий и развитие старых;
  • экологические – уровень экологии, экологические условия функционирования;
  • демографические – состав населения.

Ниже представлены внутренние факторы:

  • общее состояние фондов предприятия;
  • финансовое положение фирмы;
  • наличие средств;
  • затраты на функциональную деятельность;
  • размер основного капитала компании;
  • структура конечной продукции (услуг);
  • доля компании на рынке;
  • затраты на производство и функционирование предприятия;
  • постоянные и переменные расходы, а также их соотношение;
  • запасы.

Как рассчитать коэффициент быстрой ликвидности?

Следует разобраться, как посчитать по балансу коэффициент быстрой ликводности.

Общая формула

Как найти быструю ликвидность? Существуют два варианта расчета показателя.

№ 1

Показатель может быть вычислен добавлением к наличным средствам денежных эквивалентов, краткосрочных инвестиций и текущей дебиторской задолженности, а после этого рассчитанная сумма делится на краткосрочные обязательства.

Выглядит формула следующим образом:

Коэффициент быстрой ликвидности = (денежные средства и денежные эквиваленты + ценные бумаги + дебиторская задолженность) / балансовые краткосрочные обязательства

№ 2

Иногда финансовая отчетность компании не предоставляет детальную разбивку быстрых активов в балансе предприятия.

В таком случае коэффициент можно вычислить, даже если некоторые составляющие быстрых активов неизвестны. Необходимо вычесть предварительно оплаченные средства и материальные запасы из общего количества оборотного капитала.

Вид формулы:

Коэффициент быстрой ликвидности = (оборотный капитал – материальные запасы) / краткосрочные обязательства

Формула по балансу

Используя международные стандарты финансовой отчетности (МСФО) и форму 1 показатель рассчитывается по строкам баланса.

В формуле указаны строки баланса (код стоки), которые находятся во втором столбике таблицы баланса:

Коэффициент быстрой ликвидности = строки (1195-1100-1011-1102-1103-1004) / строка 1695

То есть из строки 1195 нужно вычесть строки 1100, 1011 и так далее, а после этого полученное значение разделить на строку 1695.

Какие документы потребуются для расчета?

Для расчета срочной ликвидности необходима лишь форма 1 под названием «Баланс предприятия». Для использования одного из методов нужно, чтобы была детализация быстрых активов.

Примеры

Допустим, что мы владеем следующей информацией о состоянии баланса предприятия:

  • запасы – 5 000;
  • предварительно оплаченные налоги – 500;
  • всего оборотных активов – 21 500;
  • текущие обязательства – 15 000;

Из данных можно заключить, что мы не владеем информацией о детализации быстрых активов, поэтому расчет сделаем следующим образом:

Коэффициент быстрой ликвидности = (21 500 – 5 000 – 500) / 15 000 = 1,07

Вывод: предприятие может оплатить свою краткосрочную задолженность с помощью высоколиквидных активов.

Интерпретация результатов

Теперь следует разобраться, как можно интерпритировать получаемый показатель при расчете коэффициента быстрой ликвидности и о чем говорит повешенное значение нормы.

Нормативное (рекомендуемое) значение

Нормативное (рекомендуемое) значение коэффициента быстрой ликвидности равняется 1.

Если равен единице, то предприятие может быстро рассчитаться по своим краткосрочным задолженностям.

Если выше норматива

В случае если показатель выше норматива (больше 1), то финансовое состояние предприятия еще лучше, чем при нормативном показателе 1.

Более высокий коэффициент срочной ликвидности говорит о лучшем состоянии предприятия.

Если ниже нормы

Уменьшение свидетельствует о том, что финансовое состояние предприятия ухудшается.

Если показатель ниже нормы (меньше 1), то это означает, что фирма в настоящий момент не может расплатиться по своим краткосрочным обязательствам, что является негативным фактором для инвесторов и партнеров.

Если увеличился — что это означает?

Увеличение свидетельствует о том, что финансовое состояние компании налаживается, эффект от роста значителен.

Соответственно, если быстрая ликвидность больше норматива, то платежеспособность предприятия находится в нормальном (здоровом финансовом) состоянии.

Вывод, если снизился

Если показатель быстрой ликвидности меньше нормальных показателей, в таком случае фирма считается неплатежеспособной.

Влияние на платежеспособность организации и пути его корректировки

Теперь выясним, как откорректировать этот показатель и его влияние на платежеспособность организации.

Как увеличить?

Как увеличить показатель? Коэффициент можно повысить благодаря увеличению высоколиквидных активов.

Для этого предприятию стоит увеличить количество денежных средств, или, например, готовой продукции, а также прочих активов (тех, которые можно реализовать в течение 90 дней).

Практический пример расчета

Ниже представлен баланс предприятия «Ликост». Отчетный период – 1 финансовый год. Единицы измерения – тыс. руб.

Баланс предприятия «Ликост» за год

ПоказательКод строкиНа конец отчетного периода
Оборотные активы
Запасы1100967
Производственные запасы1101949
Незавершенное производство11020
Готовая продукция110317
Товары11041
Всего по разделу119510972
Текущие обязательства
Всего по разделу169515009

Из формулы для расчета быстрой ликвидности по строкам баланса можно получить следующие вычисления:

Коэффициент быстрой ликвидности = (10972-967-949-0-17-1) / 15009 = 0,60

Таким образом, показатель равен 0,60, который говорит о том, что финансовое состояние предприятия неблагоприятно. «Ликост» не может расплатиться по краткосрочным обязательствам, используя лишь высоколиквидные активы.

Таким образом, коэффициент быстрой ликвидности является важным показателем, который может дать информацию инвесторам, партнерам и менеджерам предприятия о финансовом состоянии фирмы.

Внимание!

  • В связи с частыми изменениями в законодательстве информация порой устаревает быстрее, чем мы успеваем ее обновлять на сайте.
  • Все случаи очень индивидуальны и зависят от множества факторов. Базовая информация не гарантирует решение именно Ваших проблем.

Поэтому для вас круглосуточно работают БЕСПЛАТНЫЕ эксперты-консультанты!

  1. Задайте вопрос через форму (внизу), либо через онлайн-чат
  2. Позвоните на горячую линию:

ЗАЯВКИ И ЗВОНКИ ПРИНИМАЮТСЯ КРУГЛОСУТОЧНО и БЕЗ ВЫХОДНЫХ ДНЕЙ.

Источник: http://buhdzen.ru/analiz-hozjajstvennoj-dejatelnosti/kojefficient-bystroj-likvidnosti/

Все термины
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: