КАПИТАЛИЗАЦИЯ

Содержание
  1. Рыночная кпитализация компании — что это, примеры расчета
  2. Зачем нужна рыночная капитализация?
  3. Пример расчета
  4. Способ 1
  5. Плюсы
  6. Минусы
  7. Капитализация вклада: что это такое и как помогает наращивать доход?
  8. Понятие и принцип действия
  9. Периодичность начисления дохода
  10. Расчет доходности с капитализацией и без нее
  11. Что такое эффективная ставка?
  12. Альтернатива вкладу – процент на остаток
  13. Плюсы и минусы капитализации
  14. Заключение
  15. Conomy
  16. Капитализация бизнеса
  17. Реальная
  18. Маркетинговая, или субъективная
  19. Рыночная, или фиктивная
  20. Капитализация в банковской деятельности
  21. Капитализация вклада. Что это такое и, как она работает
  22. Как часто может происходить капитализация вклада
  23. Положительные стороны капитализации вклада
  24. Как выбрать вклад с капитализацией
  25. Шаг 1. Выбираем банк
  26. Шаг 2. Проводим анализ имеющихся вкладов
  27. Шаг 3. Рассчитываем эффективную процентную ставку
  28. Шаг 4. Проводи анализ и сравнение полученных результатов
  29. Шаг 5. Выбираем подходящий для вас вклад
  30. Как не ошибиться при открытии вклада с капитализацией
  31. Капитализация процентов на счете по вкладу и калькулятор доходности
  32. Что такое капитализация процентов?
  33. Отличия от капитализации вкладов
  34. Периодичность начисления процентов
  35. Вклады с капитализацией процентов на счете по вкладу
  36. Как выбрать вклад
  37. В каких случаях это невыгодно?
  38. Плюсы и минусы вкладов с капитализацией процентов

Рыночная кпитализация компании — что это, примеры расчета

КАПИТАЛИЗАЦИЯ

Рыночная капитализация компании – это стоимость компании, рассчитываемая на основе текущей стоимости акций.

Формула следующая: стоимость акции умножить на общее количество акций.

Пример
Рассчитать рыночную капитализацию МТС.Решение

  1. Заходим на сайт МТС в раздел “Акционерный капитал”;
  2. Находим общее количество акций: 1998381575;
  3. Умножаем общее количество акций на стоимость акции (ее можно посмотреть просто забив в поисковике “МТС котировки”). При стоимости акции 342,5 рублей получаем капитализацию в размере 684 445 689 438 рублей.

Зачем нужна рыночная капитализация?

По рыночной капитализации инвесторы понимают сколько стоит компания, то есть все акции компании; насколько большой бизнес у данной организации.

Рыночная капитализация отчасти влияет на ликвидность бумаг компании, то есть на возможность оперативно продать бумагу по выгодной цене.

Помимо всего перечисленного, инвесторы сравнивают компании по показателю P/E (подробнее о фундаментальном анализе мы рассказывали здесь), т.е. стоимость акции деленная на прибыль на акцию. В целом показатель можно посчитать как частное рыночной капитализации и чистой прибыли компании.

Пример расчета

Давайте рассчитаем прогнозный P/E 2020 для Детского мира.

Способ 1

Заходим на сайт Детского мира в раздел “акционерный капитал”, находим “Общее число акций — 739 000 000”. Находим стоимость одной акции: 116,56 рублей.

Умножаем 116,56 на 739 000 000, получаем рыночную капитализацию в размере 86 137 840 000 рублей.

Находим чистую прибыль, в данном случае можно взять совокупный доход за период: 354 млн рублей. В грубой прикидке спрогнозировать чистую прибыль за 2020 год можно несколькими способами:

  1. Самый легкий и далеко не самый правильный, поскольку компании обладают цикличностью: умножить чистую прибыль за полгода на 2. Для ретейла данный прогноз не самый “рабочий” по причине того, что 3 и 4 кварталы у магазинов являются высоким сезоном, то есть люди начинают совершать максимальное количество покупок ввиду возвращения детей в школы, возвращения людей из отпусков, необходимости покупать подарки под новый год.
  2. Можно взять прибыль за первое полугодие 2020 года и прибавить у ней прибыль за 2 полугодие 2019 года. Это более правильный вариант. Но важно отметить, что если в экономике есть предпосылки к изменению темпов спроса — необходимо их учитывать, добавляя дисконт, то есть вычитать из полученной цифры какой-то процент, например, 10%.
  3. Также можно взять данные за несколько лет, рассчитать среднее маржи от года к году, и умножить прогнозируемую выручку на среднюю маржу.

Мы посчитаем чистую прибыль вторым способом, поскольку первый совершенно не подходит под реалии бизнеса в ретейл-секторе, а третий — более долгий.

Для упрощения задачи заходим на сайт Детского мира в раздел “финансовые результаты” и скачиваем Data Book — это excel с отчетностью компании за несколько периодов. Такие excel есть не у каждой компании. По многим все еще необходимо вбивать данные для анализа вручную.

Суммируем 3, 4 кварталы 2019 г. с 1, 2 кварталами 2020 г.

Получаем 5,495 млрд рублей.

P/E в таком случае составит 86,139 млрд руб./ 5,495 млрд руб. Итого выходит 15,68 х.

Среди публичных российских компаний в секторе ретейла, к сожалению, нет компаний с которыми можно сравнивать Детский мир в силу специфики бизнеса, однако аналитики прибегают к вынужденной мере — сравнению с фуд-ретейлерами:

Источник: Bloomberg

При таком сравнении, можно заключить, что Детский мир недооценен по отношению к медианным данным по рынку ретейла в РФ на 31%

Как посчитали:

Исходя из такой оценки можно сказать, что потенциал роста Детского мира составляет около 31%, то есть рыночная капитализация компании и, соответственно, каждая акция в перспективе могут вырасти на 31%.

Но стоит сразу оговорить следующий момент: в оценку не заложен дисконт ввиду кризиса, не заложено возможное повторное размещение акций и негативный эффект от разводнения долей.

Данная оценка сделана “на коленке”, но дает понимание того, на каком уровне среди российского ретейла находится компания.

Плюсы

Маленькая рыночная капитализация, как правило, свидетельствует о малой ликвидности инструмента, что приводит к высокой волатильности бумаги, то есть значительным скачкам цены бумаги. Благодаря этому акционер может хорошо заработать на торговле бумагами.

Минусы

Порой большой объем бумаг компании с небольшой рыночной капитализацией достаточно трудно продать, поскольку “вброс” большого пакета акций в рынок приводит к резкому удешевлению стоимости бумаг. Продавать акции по низким ценам невыгодно.

Бумагами компаний с небольшой капитализацией не могут торговать фонды. Фонды имеют собственные критерии для инвестиций, в том числе ввиду вышеприведенного факта крупные игроки не могут покупать и продавать акции таких компаний.

Как можно исправить ситуацию? Капитализация компании может расти, объемы торгов — тоже.

После достижения определенного уровня, компания может войти в индекс MSCI, что дает гарантию того, что объемы торгов на бирже, уровень бумаг в свободном обращении (то есть те, которые можно купить на бирже, а не те, которыми владеет сама компания или ее ключевые акционеры с мажоритарными долями) находятся на достаточном уровне, чтобы ими могли торговать крупные игроки, например, фонды.

Научитесь управлять финансами компании на курсе «Управление финансами фирмы» от SF Education!

Источник: https://blog.sf.education/finance-chto-takoe-rynochnaya-kapitalizacziya/

Капитализация вклада: что это такое и как помогает наращивать доход?

КАПИТАЛИЗАЦИЯ

Здравствуйте, друзья!

Банки сегодня предлагают широкую линейку вкладов: с пополнением и без него, с частичным снятием, с капитализацией. Осталось только выбрать самый выгодный. И если с первыми двумя условиями все понятно, то с третьим словом знакомы далеко не все. Капитализация вклада – что это значит?

Это финансовый термин, подкрепленный математической формулой, поэтому не всем удается понять его смысл. В статье я объясню все простыми словами и покажу на конкретных примерах принцип действия. И для понимания совсем не обязательно обладать какими-то особыми знаниями в области экономики и банковской деятельности.

Понятие и принцип действия

Капитализация – это начисление процентов не только на первоначальную сумму вклада, но и на все начисленные ранее проценты.

Например, вы положили 10 000 руб. под 5 % годовых на обычных условиях. Это значит, что через год вы можете снять 10 500 руб. Но вы решаете оставить их на счете, не снимая. Тогда через 2 года у вас прибавится еще 500 руб., через 3 года еще 500 руб. и т. д.

При условии ежегодной капитализации через 1 год вы также получите 10 500 руб., через 2 года вы уже снимете 11 025 руб., через 3 года – 11 576,25 руб.

Все мои расчеты были сделаны по очень простой формуле:

Через 1 год мы получим: 10 000 * (1 + 0,05) = 10 500 руб.

Через 2 года: 10 000 * (1 + 0,05)2 = 11 025 руб.

Через 3 года: 10 000 * (1 + 0,05)3 = 11 576,25 руб.

К определению капитализации я уже обращалась, когда разбирала понятие депозита и его отличие от вклада. Сравнила его со снежным комом: чем выше первоначальная сумма денег на счете и дольше срок накопления, тем выше доходность. Но не только от этих двух факторов зависит эффект, а еще и от периодичности начисления процентов на счете. Посмотрим, как это влияет на изменение суммы по депозиту.

Периодичность начисления дохода

Выше в формулах мы рассмотрели вариант, когда доходность начисляется 1 раз в год. Кроме ежегодной капитализации бывает:

  • ежемесячная,
  • ежеквартальная,
  • ежедневная.

Формула расчета немного поменяет свой вид:

Появляется буква n – это периодичность начисления дохода.

При ежемесячном начислении n = 12, ежеквартальном n = 4, ежедневном n = 365 или 366.

Давайте сравним действие “снежного кома” при разной периодичности. Оставим наши первоначальные условия.

Срок вкладаСумма на счете, руб.
% 1 раз в год% 1 раз в квартал% 1 раз в месяц
1 год10 50010 509,4510 511,62
2 года11 02511 044,8611 049,41
3 года11 576,2511 607,5511 614,72

Как мы видим, чем чаще начисляются проценты, тем выше наша доходность. Отличия кажутся очень незначительными, но еще раз повторю, что на эффективность влияют 4 фактора:

  1. Первоначальная величина депозита.
  2. Процентная ставка.
  3. Срок накопления.
  4. Периодичность начисления дохода.

При увеличении любой составляющей эффект станет более внушительный. Для иллюстрации составим аналогичную таблицу, но изменим условия:

  • первоначальная сумма – 1 000 000 руб.,
  • срок – 5 лет,
  • ставка – 7 % годовых.
Срок в годахСумма на счете, руб.
% 1 раз в год% 1 раз в квартал% 1 раз в месяц
11 070 0001 071 8591 072 290
21 144 9851 148 9721 149 897
31 225 0431 231 4391 232 925
41 310 7961 319 9291 322 053
51 402 5521 414 7771 417 624

Представленная формула расчета применяется к любой периодичности, в том числе и к ежедневной. Но, изучив предложения банков, я не нашла таких условий. При необходимости расчеты теперь вы можете сделать и самостоятельно.

Расчет доходности с капитализацией и без нее

Чаще вкладчику надо сравнивать не варианты начисления процентов, а рассчитать сумму депозита с капитализацией и без нее. Я не буду утомлять вас больше математикой. Формулы остаются такие же. На самом деле нет необходимости самостоятельно по ним что-то считать. Есть удобный онлайн-калькулятор с капитализацией на разные сроки и периодичность.

Воспользуемся одним из них и посмотрим, как меняется наш доход в двух вариантах: вклад 1 000 000 руб. под 5 % годовых на 3 года.

  • Расчет доходности при обычных условиях.
  • Расчет доходности с ежемесячным начислением (наиболее часто встречающийся вариант в банке).

Таким образом можно сравнивать условия в различных банках и выбирать наиболее оптимальные для вас. Обратите внимание, что мы не рассматривали вариант с пополнением вклада в течение срока. В этом случае доходность будет еще выше. Возможность пополнения также можно задать в онлайн-калькуляторе.

Что такое эффективная ставка?

С рассматриваемой сегодня темой статьи тесно связано еще одно понятие – эффективная ставка. Например, на сайте банка ВТБ при выборе депозита вы увидите вот такую таблицу с процентными ставками.

Здесь под обычной ставкой располагается еще одна – это и есть эффективная ставка. Что это такое?

Эффективная ставка – ставка с учетом капитализации. Она всегда выше обычной. Ей удобно пользоваться, когда вы сравниваете доходность по нескольким банкам.

Как ее рассчитать? Очень просто. Для интересующихся математикой я напишу формулу. Пусть будет для общего развития. А для всех остальных есть онлайн-калькулятор.

Напоминаю, что n – это периодичность начисления дохода.

Рассчитаем эффективную ставку, например, по вкладу “Сохраняй” от Сбербанка. Мы кладем 100 000 руб. под 4,2 % годовых на 1 год с ежемесячной капитализацией. Эффективная ставка составит:

Давайте проверим на онлайн-калькуляторе на сайте банка.

Как видите, эффективная ставка равна 4,28 % годовых при обычной 4,2 %.

Альтернатива вкладу – процент на остаток

Хочу зайти немного с другой стороны к рассматриваемому вопросу и разобрать альтернативу банковскому вкладу – дебетовую карту. Я поделюсь своим личным опытом ее использования.

Нам потребовалось разложить деньги по разным счетам с целью накопления на свои цели. В результате анализа банковских предложений по определенным критериям мы остановились на таких вариантах:

  1. Депозит “Ренессанс Накопительный” в одноименном банке.

Условия: ставка 6,75 % годовых с ежемесячным начислением дохода, возможностью пополнения, но без расходных операций. Срок депозита – 1 год, в течение которого ставка не меняется. При этом мы ежемесячно его пополняем, но не снимаем деньги.

  1. Дебетовая карта того же банка с начислением процента на остаток.

Условия: бесплатное обслуживание при остатке не менее 30 000 руб. и ежемесячное начисление дохода в размере 7,25 %. Получается, что, если не проводить операции по карте, то каждый месяц доход начисляется и на первоначальную сумму, и на ранее начисленные проценты. И размер дохода значительно больше, чем по вкладу.

Так как и вклад, и карта открывались с целью накопить, то расходные операции мы не совершали. Пополнение на оба продукта регулярно проводили каждый месяц. При таких исходных данных плюсы дебетовой карты для нас очевидны:

  • возможность пополнения и снятия при необходимости без каких-либо штрафных санкций,
  • больший доход, чем по депозиту,
  • карта всегда под рукой, можно воспользоваться в любой день недели и время суток.

Но есть и минус: процент на остаток по счету может в любой момент измениться.

Предложений по дебетовым картам с начислением процента на остаток не так много, но они есть.

Плюсы и минусы капитализации

Несмотря на очевидные достоинства капитализации, которые проявляются в первую очередь в более высокой доходности по сравнению с обычным начислением процентов, у нее есть и минусы:

  • Как правило, банк ограничивает мобильность средств. То есть вы не можете распоряжаться своими деньгами в течение срока действия договора. Конечно, вам не откажут, когда вы заявите, что закрываете счет и снимаете все деньги. Но получите вы далеко не ту сумму, на которую рассчитывали, когда открывали счет. Не во всех банках можно снимать деньги без потери всего или части дохода.

Например, если вы решите закрыть досрочно вклад “Сохраняй” в Сбербанке (100 000 руб. на 1 год), то на руки получите на 2 862,61 руб. меньше.

  • Банки часто назначают более низкую ставку по депозитам с капитализацией. Поэтому очень важно просчитывать эффективную ставку и сравнивать ее по нескольким предложениям в разных банках.
  • Заметный эффект от капитализации проявляется только в долгосрочном периоде. Поэтому, если вы уверены, что в ближайшие несколько лет вам не понадобится много денег, открывайте депозит с капитализацией. Если нет – присмотритесь к обычному вкладу, но с возможностью снятия.

Банки иногда предлагают выбрать вариант использования начисленного дохода: оставить на счете или снять наличными (перевести на карту, счет). Если по вкладу вы выберете “снимать проценты”, то никакой капитализации и вовсе не будет. Ведь вы оставляете на своем счете только сумму первоначальных вложений.

Заключение

В конце статьи давайте пропишем с вами алгоритм выбора депозита с капитализацией:

  1. Определяем цель открытия вклада: сбережение, краткосрочное или долгосрочное накопление, получение пассивного дохода.
  2. Определяем условия: с возможностью пополнения, частичного снятия или без, первоначальную сумму, срок и процентную ставку.
  3. Выбираем несколько банков, наиболее отвечающих нашим критериям.
  4. Рассчитываем по каждому предложению эффективную ставку и делаем окончательный выбор.

Не забываем проанализировать и дебетовые карты с процентом на остаток. Этот вариант для сильных духом людей, потому что соблазн все потратить может победить желание копить. Но, если есть конкретная цель, то у соблазнов нет никаких шансов. Согласны?

Источник: https://iklife.ru/finansy/vklady/chto-takoe-kapitalizaciya-vklada-v-banke.html

Conomy

КАПИТАЛИЗАЦИЯ

Термин «капитализация» многозначный. С точки зрения бизнеса капитализацией называется процесс увеличения капитала или оценка стоимости предприятия. В банковской деятельности капитализацией обозначают прибавление процентов к сумме вклада.

Капитализация бизнеса

В зависимости от того, каким образом компания наращивает капитал, выделяют три формы капитализации:

1) реальную;2) маркетинговую, или субъективную;

3) рыночную, или фиктивную.

Реальная

Реальная капитализация характеризует эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Компании, которые хотят приумножить доход, реинвестируют часть полученной прибыли в долгосрочные активы. Таким образом растет реальная стоимость имущества предприятия, поэтому капитализация так называется.

Реинвестирование прибыли помогает компаниям расширять производство, повышать кредитный рейтинг и конкурентоспособность.

Маркетинговая, или субъективная

Маркетинговая капитализация отражает влияние на стоимость компании маркетинга. Для поддержания имиджа и продвижения на рынке организация искусственно увеличивает рыночную стоимость, при этом не повышает реальную — не реинвестирует доход.

Существуют несколько способов искусственного увеличения стоимости предприятия:

  1. Отражение в балансе ноу-хау — секретов производства и стоимостной оценки гудвилла — деловой репутации.
  2. Увеличение рыночной стоимости бренда.
  3. Приобретение прав на результаты интеллектуальной деятельности.

Владельцы компаний используют маркетинговую капитализацию, чтобы взять кредит, заключить выгодную сделку или даже продать фирму дороже, чем она стоит. Поскольку такая капитализация используется в маркетинговых целях и стоимость предприятия субъективна, капитализация получила такое название.

Рыночная, или фиктивная

Как рассчитывается рыночная капитализация

Рыночная капитализация отражает стоимость компании на рынке. Она вычисляется для публичных акционерных обществ, бумаги которых обращаются на фондовом рынке. Чтобы ее рассчитать, нужно текущую рыночную стоимость акции умножить на общее количество акций, выпущенных предприятием.

Рыночная капитализация = Количество акций компании × Рыночная цена акции

Например, организация выпустила 100 000 акций, текущая цена одной бумаги равна 1 000 рублей. Значит, рыночная капитализация этой компании составляет 100 000 000 рублей.

Стоимость акций меняется в зависимости от спроса и предложения на рынке. Если дела у компании идут хорошо, цена ее акций растет, и капитализация увеличивается.

Во время кризиса цена акций падает, следовательно, капитализация уменьшается.

Поскольку при рыночной капитализации, в отличие от маркетинговой, капитал увеличивается не из-за действий руководства предприятия, а под влиянием биржевых операций, такой вид капитализации еще называют фиктивным.

Для компаний, у которых акций нет, рыночная капитализация рассчитывается по-другому: умножением текущей EBITDA на рыночный мультипликатор или по модели дисконтированного денежного потока.

Для чего рассчитывается рыночная капитализация

Цена акции ничего не говорит о стоимости организации. Предприятие, акция которого стоит 1 000 рублей, может быть дешевле компании с акцией в 100 рублей.

Например, текущая цена акции Саратовского НПЗ — около 9 000 рублей, а у «Роснефти» — примерно 300 рублей. Но «Роснефть» выпустила в 14 000 раз больше акций, чем Саратовский НПЗ.

Соответственно, ее капитализация во много раз превышает капитализацию завода. Инвесторы используют капитализацию, чтобы сравнивать размеры предприятий.

Но рыночная капитализация не учитывает долги компании. Чтобы понять реальную стоимость предприятия, нужно суммировать капитализацию с общим объемом задолженности, скорректированным на имеющиеся в распоряжении денежные средства. Полученное значение равняется коэффициенту EV.

Виды рыночной капитализации

По объему выделяют такие категории рыночной капитализации:

  • большая: свыше 10 миллиардов долларов США;
  • средняя: от 2 до 10 миллиардов долларов США;
  • маленькая: менее 2 миллиардов долларов США.

Организации разных размеров неодинаково реагируют на рыночные изменения. Большие предприятия стабильны и платят высокие дивиденды, но потенциал их роста обычно уже исчерпан.

Маленькие компании развиваются гораздо быстрее, но остро реагируют на кризис: если в стране тяжелая экономическая ситуация, они могут обанкротиться.

Так что на небольших предприятиях можно крупно заработать и крупно проиграть.

Учитывайте размер капитализации при формировании портфеля. Чтобы сократить риски, распределяйте вложения между организациями разного размера.

Капитализация в банковской деятельности

В банковской деятельности различают два вида капитализации: капитализация вклада (простой процент) и капитализация процентов (сложный процент).

Капитализация

Аналогичная схема работает при кредитовании: если в договоре указана капитализация процентов, сумма процентной выплаты по кредиту увеличивается каждый период. Хотя по вкладу капитализация процентов выгодна, при кредитовании лучше избегать такой вариант.

Проценты могут начисляться ежемесячно, ежеквартально, ежегодно или по истечении действия договора. Ежедневную капитализацию российские банки не применяют.

См. также:
Какие акции купить

Источник: https://www.conomy.ru/beginners/kakoj-byvaet-kapitalizacija/

Капитализация вклада — что это такое и, как она работает? Какими преимуществами обладает, и, как часто происходит? Как выбрать вклад с капитализацией, и, как не ошибиться при выборе вклада?

Открытие банковского вклада является самым простым и доступным видом своего капиталовложения. Так было, так есть и так будет. И, если вы хотите не только накопить приличную сумму денежных средств, но при этом еще и ее приумножить, то вам просто обязательно знать, что такое капитализация вклада и, как она работает.

Эта статья будет очень полезна всем людям, а в особенности новичкам, которые собираются вложить свои денежные средства в банк. Из нее вы узнаете, что такое капитализация процентов на вкладе и, как происходит расчет процентной ставки при капитализации вклада.

Капитализация вклада. Что это такое и, как она работает

Если любой человек может сказать, что такое банковский вклад, то, что такое капитализация вклада знают далеко не все. А, если вы еще, в добавок, и новичок, то узнать, что это такое, вам просто нужно обязательно.

Капитализация вклада — это причисление начисленных процентов за определенный период времени, предусмотренный условиями договора, к основной сумме вклада. На этот добавленный доход в дальнейшем тоже будут начисляться проценты.

Такую схему начисления процентов еще называют  «сложный процент по вкладу».

Полностью понять суть капитализации процентов по вкладу можно только, если сравнить ее с начислением процентов без капитализации.

Процентная ставка, как правило, у разных способов начисления процентов, различается. Но для удобства сравнения возьмем одинаковую процентную ставку, равную, например, 12%, начисляемая ежемесячно в последний день каждого месяца со срокам размещения 3 месяца.

МесяцВклад без капитализацииВклад с капитализацией
СуммаДоходСуммаДоход
1 месяц100 000,001000100 000,001000
2 месяц100 000,001000101 000,0001010
3 месяц100 000,001000102 010,001 020,10
Итого3000,003030,00

Из выше приведенной таблицы видно, что доход от вклада с капитализацией больше, чем без капитализации.

Правда, здесь необходимо понимать, что ощутимую выгоду по вкладу с капитализацией процентов можно получить только, если вкладывать большую сумму и на более длительный промежуток времени, чем в примере.

Как часто может происходить капитализация вклада

Если на вашем вкладе предусмотрена капитализация процентов, то все ее условия должны быть предусмотрены условием договора. В том числе и ее переодичность, которая, как правило, может быть:

  • 1 раз в день;
  • каждую неделю;
  • ежемесячно;
  • раз в квартал;
  • 1 раз в полгода;
  • ежегодно.

И, чтоб понять, какой срок капитализации, может оказаться выгодным, необходимо провести сравнительный расчет.

Сравнительная таблица вкладов с различной периодичностью капитализации:

Номер расчетного периодаСумма на начало периодаНачисленные процентыСумма в конце периода
При капитализации 1 раз в полгода
1100 000,006 000,00106 000,00
При ежеквартальной капитализации
1100 000,003 000,00103 000,00
2103 000,003 090,00106 090,00
Ежемесячная капитализация
1100 000,001 000,00101 000,00
2101 000,001 010,00102 010,00
3102 010,001 020,10103 030,10
4103 030,101 030,30104 060,40
5104 060,401 040,60105 101,00
6105 101,001 051,01106 152,01

Из приведенной таблицы становится видно, что наибольший доход приносит капитализация процентов с максимальной регулярностью,  и,  чем чаще предусмотрена капитализация, тем больший доход получает вкладчик.

Положительные стороны капитализации вклада

У капитализации вклада существуют свои положительные моменты. которые заключаются в:

  • за счет «сложных процентов» сумма вклада увеличивается быстрее, и скорость роста постоянно повышается на протяжении всего срока вклада.
  • система начисления процентов очень простая и доступна каждому через специальные формулы и онлайн-калькуляторы.
  • открытие вклада с капитализацией окупается при долгосрочном договоре, что дает возможность заставить ваши деньги работать.

Как выбрать вклад с капитализацией

Что такое капитализация вклада и, как она работает, мы уже рассмотрели. Теперь попробуем разобраться в том, как выбрать себе выгодный вклад с капитализацией процентов.

Шаг 1. Выбираем банк

Еще совсем недавно, когда интернет – технологии еще не были так сильно развиты, человек выбирал себе банк, который находится «через дорогу».

Сегодня, когда интерне стал доступен для всех, человек может выбрать себе банк и заключить договор в режиме онлайн. У человека появилась возможность открыть вклад даже в том банке, которого нет в его городе. У вкладчиков появилась возможность выбирать наиболее подходящий для себя банк из множества банков с большим количеством условий.

Если вы выберете банк, находящийся в непосредственной близости от вас, то вы сможете самостоятельно оценить его качество работы. А собрать реальные и неподдельные отзывы намного легче, чем при заключении договора в режиме онлайн.

Выбирая себе банк для вклада, необходимо обратить внимание на его рейтинг. Для чего нужно будет посетить интернет портал Банка России, где вы найдете всю необходимую вам информацию обо всех параметрах и проблемах кредитных организаций.

Шаг 2. Проводим анализ имеющихся вкладов

После того, как вы выберете банк, вам будет необходимо изучить все предложения по имеющимся вкладам в банке. Особое внимание следует обратить на процентную ставку банка, возможность его пополнения и частичного снятия, минимальную сумму и срок размещения.

Очень удобно, когда вклад предусматривает возможность пополнения и частичного снятия без потери процентов. Особенно тогда, когда необходимо накопить очень крупную сумму денег.

В любом случае, выбирать программу вклада необходимо исходя из его целей, вашего финансового положения и ожидаемых перспектив в будущем. Это очень важно. Если случится так, что вам придется закрывать вклад до окончании его срока, вы потеряете процентный доход.

Шаг 3. Рассчитываем эффективную процентную ставку

При выборе вклада обращайте внимание не на указанные процентные ставки, а эффективные процентные ставки, которая поможет вам оценить общий реальный доход за весь срок с учетом процентов. 

Эффективная процентная ставка рассчитывается по формуле:

где: ЕС –эффективная ставка,

С – номинальная ставка (указана в договоре),

N – количество периодов капитализации в год,

m – количество повторений периодов размещения (если вклад размещается на 1 год, то m=1, если на два года, то m=2 и т.д.).

Приведем примерный расчет эффективной процентной ставки.

Допустим, на ваш вклад установлена процентная ставка, равная 12% годовых с ежемесячной капитализацией процентов. Подставив имеющиеся данные в формулы, получим:

Таким образом, наша эффективная процентная ставка равняется 12%. То есть, разместив свои денежные средства под 12% годовых с ежемесячной капитализацией, вы ежегодно будете получать доход в размере 12,68% от внесенной на вклад суммы.

Такой расчет можно произвести более легким способом, воспользовавшись специальным онлайн – калькулятором.

Если ваш вклад предусматривает пополнение, то на ваш доход окажет непосредственное влияние сумма дополнительных взносов, что, естественно, увеличит размер начисленных и капитализированных процентов. А частичное снятие средств со вклада приведет к уменьшению получаемого дохода.

Шаг 4. Проводи анализ и сравнение полученных результатов

После того, как вы рассчитаете эффективную процентную ставку по всем выбранным вами вкладам, необходимо буде провести анализ и сравнение всех этих вкладов по таким параметрам, как:

  • возможный срок договора;
  • наличие и периодичность капитализации;
  • размер эффективной ставки;
  • возможность пополнения, а также частичного снятия;
  • наличие или отсутствие условия пролонгации.

Лучше всего все имеющиеся данные занести в таблицу Excel. Так вы более наглядно увидите всю имеющуюся у вас информацию, и вам легче будет ее сравнить.

Шаг 5. Выбираем подходящий для вас вклад

Возможный полученный доход – это основной критерий, по которому происходит выбора оптимального вклада. Только здесь всегда необходимо помнить, что если ваша процентная ставка будет выше ставки рефинансирования, увеличенной на 5%, то с разницы между ставками будет взиматься подоходный налог.

Приведем пример. Допустим, ставка по выбранному вкладу 17%, ставка рефинансирования 10%, к которой добавляем 5%, получаем 15%. С разницы 17% — 15% = 2% дохода придется заплатить НДФЛ.

Например, размещаем 100 тыс. руб., на 1 год под 17% годовых. Доход составит 17 тыс. руб. Максимальный необлагаемый доход рассчитывается по ставке 15% (10%+5%) и равен 15 тыс. руб. Разница составляет 2 тыс. руб. С нее то и будет удержан НДФЛ в сумме 700 руб. (2000*35%).

Как не ошибиться при открытии вклада с капитализацией

А сейчас приведем основные советы, которые помогут вам не ошибиться при выборе вклада и получить от своего вложения денег в банк максимальную выгоду.

  1. Проведите самостоятельный расчет эффективной процентной ставки

Многие люди стараются положить свои денежные средства туда, где видят больший процент, не думая о реальной сумме дохода.

Не спешите! перед тем, как положить свои средства в банк, произведите самостоятельно предполагаемый доход из предлагаемых условий. Рассчитайте эффективную процентную ставку либо по выше приведенной формуле, либо просто воспользуйтесь специальным онлайн – калькулятором.

  1. Выбирайте только хорошо проверенные и надежные банки

Не спешите открывать вклад в банке, который обещает получение большого дохода за короткие сроки. Как часто бывает, красочная реклама таких банков оказывается просто обыкновенной «заманухой», и человек просто «нарывается» на банальный лохотрон.

При выборе вклада следует обязательно обратить внимание на надежность банка. Иначе вы просто очень рискуете потерять все свои сбережения.

  1. Реально оцените свое финансовое положение

Выбирая вклад, вам обязательно необходимо будет учесть ваши финансовые возможности на весь срок размещения ваших денежных средств. Иначе, если вам придется по каким-либо причинам досрочно забирать свои средства с вклада, то проценты на вклад начислят в очень мизерном и совсем неощутимом размере. То есть, вы практически не получите никакого дохода.

Из данной статьи вы узнали, что такое капитализация процентов, как она работает, и, ее преимущества над простой процентной ставкой.

И теперь вы можете самостоятельно, руководствуясь выше приведенным пошаговым руководством грамотно и правильно выбрать вклад с капитализацией, и, сможете предпринять необходимые действия, чтоб избежать основных ошибок при вложении денег в банк.

А это значит, что ваше вложение денежных средств в банк, обязательно окажется выгодным и принесет вам хороший доход.

Если вам понравилась статья, и вы считаете ее полезной, ПОЖАЛУЙСТА поделитесь ею с друзьями и знакомыми!!!

Источник: https://finans-bablo.ru/kapitalizatsiya-vklada-chto-eto-takoe-i-kak-ego-vybrat.html

Капитализация процентов на счете по вкладу и калькулятор доходности

КАПИТАЛИЗАЦИЯ

Одним из способов получения дополнительного дохода для физических лиц является размещение свободных денежных средств на депозитных счетах в банках. Доход образовывается за счет начисляемых процентов, а максимизация прибыли заключается в процедуре капитализации процентов на счете.

  1. Что такое капитализация процентов?
  2. Отличия от капитализации вкладов
  3. Периодичность начисления процентов
  4. Вклады с капитализацией процентов на счете по вкладу
  5. Как выбрать вклад
  6. В каких случаях это невыгодно?
  7. Плюсы и минусы вкладов с капитализацией процентов

Что такое капитализация процентов?

Под термином «капитализация процентов» подразумевается начисления процентов по действующим договорам вклада не только на сумму собственных денежных средств клиента, но и на начисленные за прошлые периоды проценты. То есть при ежемесячном начислении процентов каждый следующий период сумма дополнительного дохода увеличивается.

Налогообложение: согласно действующему законодательству прибыль, полученная физическими лицами в виде процентов от размещения собственных средств в банке не подлежит налогообложению в установленных пределах:

  • депозиты в рублях: процентная ставка не должна превышать ставку рефинансирования ЦБ РФ, действующую в периоде, за который будут начисляться данные проценты, более чем на 5 процентных пунктов;
  • депозиты в иностранной валюте: процентная ставка не должна превышать 9% годовых.

Ставка рефинансирования ЦБ РФ в 2018 году установлена в размере 7,25 % (в период с 23 марта по 29 апреля).

Отличия от капитализации вкладов

Капитализация – суммирование начисляемых по вкладу процентов за определенный период с суммой собственных денежных средств физического лица, размещенной на банковском депозите.

Банки предлагают два варианты капитализации для депозитов физических лиц: капитализация процентов и капитализация вклада.

Основное отличие между данными видами банковских продуктов заключается в том, что при процедуре капитализации вклада проценты начисляются на сумму первоначально внесенных денежных средств по окончанию срока действия договора депозитного счета или сразу выплачиваются клиенту.

При капитализации процентов начисление процентов осуществляется ежемесячно на первоначально внесенные финансовые активы и начисленные за прошлые периоды проценты.

Капитализация вклада выгодна при пролонгации договора, так как на окончание срока действия договора на счете будут числиться собственные деньги и начисленные проценты, а капитализация осуществится на общую сумму.

Периодичность начисления процентов

Проценты по банковским депозитам должны выплачиваться клиенту по его требованию ежеквартально обособленно от суммы самого депозита, а невостребованные начисленные проценты автоматически увеличивают сумму вклада (ст.839 ГК РФ). Однако, договорами может быть предусмотрен иной порядок: в зависимости от выбранного банковского продукта проценты выплачиваются каждый месяц, квартал, полугодие или по окончанию срока действия соглашения.

Как начисляются проценты.

В соответствии с Гражданским кодексом РФ дополнительный доход в виде процентов по договорам банковского вклада начинает начисляться со следующего дня после размещения денежных средств на депозитном счете и до дня возврата финансовых активов клиенту. Если списание средств осуществляется до окончания срока действия договора, то начисление процентов осуществляется до дня списания включительно.

При начислении процентов без учета капитализации сумма предполагаемого дохода вычисляется по формуле:

Sp – размер получаемой от размещения средств дополнительной прибыли

P – вложенные личные денежные средства клиента

I – годовая процентная ставка в зависимости от типа вклада

t – количество календарных дней, за которые будут начисляться проценты

K – количество дней в году.

Если, например, внести 15000 рублей на 5 месяцев под 10%, то доход клиента составит: 15000 * 150 * 0,10 / 365 = 616 рублей 44 копейки.

Как считать «сложные проценты». При капитализации процентов по вкладу каждый следующий месяц проценты начисляются не только на основные личные средства клиента, но и на процент, начисленный в прошлых периодах. Формула для расчета «сложных» процентов выглядит следующим образом:

Sp – размер получаемой от размещения средств дополнительной прибыли

P – вложенные личные денежные средства клиента

I – годовая процентная ставка в зависимости от типа вклада

j – количество календарных дней в том периоде, за который будет осуществляться капитализация процентов

K – количество дней в году

n – число совершенных операций по капитализации процентов за весь срок действия банковского договора.

Практический пример. Клиент заключил с банком договор на размещение денежных средств в размере 15000 рублей на депозите на 5 месяцев под 10% годовых.

По договору автоматически осуществляется капитализация процентов, которые начисляются ежемесячно.

В этом случае число совершенных операций по капитализации процентов за весь срок действия банковского договора составит 5 раз, а количество календарных дней в том периоде, за который будет осуществляться капитализация процентов составит 30.

Как правило, более точный результат достигается за счет подсчета капитализации по формуле простых процентов, так как в формуле сложных процентов не учитывается количество дней в месяце.

Месяц

P

I

t

Sp

1

15000

10

31

127,40

2

15127,40

10

28

116,05

3

15243,45

10

31

129,46 1

4

15372,91

10

30

126,35

5

15499,26

10

31

131,64

630,90

Вклады с капитализацией процентов на счете по вкладу

Так как капитализация процентов на счете – выгодный способ максимизировать доход от вложения финансов, многие крупные банки предлагают именно такие программы размещения депозитов.

В Сбербанке: на данный момент на все продукты Сбербанка для депозитов физических лиц предусмотрена возможность ежемесячной капитализации процентов на счете.

Наиболее высокая процентная ставка достигается при больших суммах и без возможности снятия средств и пополнения счета (так, например, максимальная процентная ставка по вкладу Сохраняй – до 5,5% годовых).

Минимальная ставка устанавливается на сберегательных счетах с возможностью распоряжения финансами в любое удобное время

Примечание! Также дополнительно разработаны специальные продукты Сбербанк премьер: при открытии депозита на сумму от 1 млн. рублей максимальная процентная ставка – 5,91% годовых. Также предусмотрены специальные условия для пенсионеров и социальные вклады.

В ВТБ-24: градация процентных ставок по вкладам ВТБ-24 также зависит от возможности досрочного снятия средств в личных целях.

Максимальная процентная ставка по вкладам: до 6,69% годовых без возможности пополнения и снятия (так, например, максимальная ставка по депозиту с возможностью распоряжаться финансами – 3,82%).

Капитализация процентов на вкладе осуществляется автоматически при выборе способа начисления процентов на депозитный счет.

В других банках: в некоторых иных банках предложения по вкладам выгоднее, но имеются определенные ограничения.

Так, например, большинство вкладов ГазпромБанк открываются с начислением процентов в конце срока без капитализации (в данном случае максимизация прибыли только при пролонгации).

Альфабанк предлагает различные варианты вкладов, но при досрочном расторжении снижен расчет процентов: 0,005% годовых.

Во всех коммерческих кредитных компаниях для получения наиболее высокого процента необходимо разместить большую сумму и на длительный срок без возможности управлять финансами.

Как выбрать вклад

  1. При выборе программы депозита изначально необходимо определить цели вложения и потребность в них. Если вкладчику нужно постоянно распоряжаться денежными средствами, начисленными на депозитном счете, то вклад с капитализацией процентов не принесет большого дохода, так как прибыль будет формироваться только из основной части вложенных средств.

    Если у физического лица достаточно свободных денежных средств, которые он готов разместить на длительный срок, то вклады с капитализацией процентов – оптимальная программа получения дополнительного дохода.

  2. Процентные ставки: чем выше сумма вклада и длительнее срок, тем выше процентная ставка, предоставляемая вкладчику.

    Максимальные ставки, как правило, предлагаются для депозитов с начислением процентов в конце срока. В данном случае максимальный доход будет получен при пролонгации договора.

  3. Безопасность: при выборе кредитного учреждения необходимо ознакомится с репутацией банка, а также наличием страхования средств Например, ПАО Сбербанк включен в реестр банков в Агентстве по страхованию вкладов. Предельный размер возмещения по каждому отдельно открытому вкладу — 1,4 млн. рублей.

В каких случаях это невыгодно?

При размещении средств на депозите с возможностью пользоваться ими гораздо выгоднее открытие вклада без капитализации с начислением процентов в конце срока – процентные ставки по таким программам более высоки.

Плюсы и минусы вкладов с капитализацией процентов

Как любой банковский продукт депозиты с капитализацией процентов имеют определенные преимущества и недостатки.

Плюсы:

  • Получение дополнительного дохода за счет начисления процентов на уже начисленные в прошлые периоды проценты;
  • Высокие процентные ставки при размещение большой суммы денежных средств на длительный срок.

Минусы:

  • Для получения максимального дохода следует выбирать вклад без возможности управления финансами;
  • При досрочном расторжении договора проценты по вкладам рассчитываются без учета капитализации.

Источник: https://www.Sravni.ru/vklady/info/capitalizacia-procentov-na-schete-po-vklady/

Все термины
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: