КАНАДСКАЯ ТОВАРНАЯ БИРЖА

Содержание
  1. Американские биржи: полный список
  2. 1. Биржи Intercontinental Exchange, Inc
  3. Нью-Йоркская фондовая биржа
  4. Чикагская фондовая биржа
  5. Американская фондовая биржа
  6. Тихоокеанская фондовая биржа
  7. Чикагская товарная биржа
  8. Чикагская торговая палата
  9. Чикагская биржа опционов
  10. Нью-Йоркская товарная биржа
  11. Нью-Йоркская биржа металлов
  12. 3. Биржи Nasdaq, Inc
  13. Филадельфийская фондовая биржа
  14. Бостонская фондовая биржа
  15. BATS Global Markets
  16. Фондовая биржа Торонто
  17. Мексиканская фондовая биржа
  18. 5. Внебиржевой рынок США
  19. OTC Markets Group
  20. OTC Bulletin Board
  21. Доступ россиян на биржи США
  22. Преимущества фондового рынка США для инвесторов:
  23. Фондовые биржи Канады: Торонто
  24. История создания Торонтской фондовой биржи
  25. Влияние биржи на экономическое состояние страны
  26. Лидеры по капитализации на фондовой бирже Торонто
  27. Проведение торгов на фондовой бирже Торонто
  28. Как получить доступ на фондовую биржу Торонто
  29. Торги на Торонтской фондовой бирже (TSX) 2020
  30. Листинг на фондовой бирже в Торонто
  31. Инвестирование на фондовой бирже в Торонто
  32. Популярные акции, внесенные в список S & P / TSX 60
  33. Итог
  34. Фондовая биржа Торонто (Toronto Stock Exchange, TSX)
  35. Историческая справка
  36. Фондовая биржа Торонто сегодня
  37. Интересно знать
  38. Всё о товарно-сырьевой бирже: чем торгуют, список крупнейших
  39. Что это за биржа и зачем она нужна
  40. Классы товаров на бирже
  41. Промышленное сырье и полуфабрикаты
  42. Сельскохозяйственные и лесные товары, а также продукты их переработки
  43. Кем регулируется деятельность товарно-сырьевых бирж
  44. Список бирж в России
  45. Самая крупная российская товарно-сырьевая биржа
  46. Список бирж на территории СНГ
  47. Крупнейшие международные товарно-сырьевые биржи
  48. Как получить доступ на товарно-сырьевые биржи
  49. Предупреждение о Forex и бинарных опционах
  50. Заключение

Американские биржи: полный список

КАНАДСКАЯ ТОВАРНАЯ БИРЖА

Любая биржа США имеет свою притягательность – все они считаются самыми надежными. Это связано с жестким государственным регулированием торгов, многообразием инструментов осуществления операций, доверием со стороны крупнейших транснациональных корпораций. Кроме того, именно американские биржи обеспечивают наибольшую ликвидность, так как тут вращается максимум наличных средств.

Сравнивая биржи Америки, дадим их краткую характеристику по основным параметрам, оценив общие перспективы торговли на американской фондовой бирже. Ведь всего за один день торгов бирж США достигается объем, превышающий годовой оборот российских площадок.

1. Биржи Intercontinental Exchange, Inc

Intercontinental Commodity Exchange (ICE) объединила под своим управлением NYSE и еще 22 торговые площадки. Самая молодая структура – основана в 2000 г. Но при этом крупнейший биржевой холдинг в мире.

Является главной международной площадкой фьючерсного рынка. Основная специализация – энергоресурсы. Занимает 50% мировой торговли нефтью и нефтепродуктами, определяя для них эталонные цены. Имеет свой уникальный сельскохозяйственный продукт – канадское зерно канола. Осуществляет клиринг в Европе и во всей Северной Америке. Ниже рассмотрены самые важные составляющие площадку биржи.

Нью-Йоркская фондовая биржа

New York Stock Exchange (NYSE) – одна из самых старых и крупных мировых бирж. Имеет самые жесткие требования к листингу. Проводит более 60% общемировых фондовых сделок. Объем инвестиционных активов превышает 8 тыс. акций.

Является гибридной биржей – совмещаются аукционные и автоматизированные торговые операции. Ее членами являются только физические лица – более 1300 чел.

Чикагская фондовая биржа

Chicago Stock Exchange (СНХ) организует доступ к фирмам на биржах NYSE, NASDAQ и AMEX. В США формирует третий по размеру объему торгов. Не рассчитывает собственные индексы. Предоставляет возможность торговли любой фирме и не имеет листинга. Полностью автоматизирована.

Американская фондовая биржа

NYSE America (American Stock Exchange — AMEX) обеспечивала второй по объему фондовый оборот в США. Образована в 1911 г. как ассоциация, а в 1953 г. получила статус биржи. Первой применила электронные торги с помощью беспроводных терминалов. Оборот акций составлял 10% от общемирового.

AMEX была известна как биржа, выводящая на рынок новые продукты и классы активов. В 1975 г. она запустила опционные контракты, одновременно открыв обучающие курсы для инвесторов по работе с ними. Многие компании сначала котировались на этой бирже, а потом переходили на NYSE, достигнув уровня ее требований к листингу.

Стала создателем первого ETF-фонда в 1993 г. и крупнейшей торговой площадкой для их бумаг. В декабре 2008 года присоединена к NYSE.

Тихоокеанская фондовая биржа

NYSE Arca Options + NYSE Arca Equities (Pacific Stock Exchange — PSE) объединила две биржи – в Сан-Франциско и Лос-Анджелесе. Сегодня расположена в Чикаго. Первая частная площадка, которая торгует акциями, облигациями, фьючерсами, опционами. С 2001 г. все сделки проходят только онлайн.

Интересный факт: на биржах корпорации Intercontinental Exchange, Inc. ежедневно совершается более 6 млн. сделок. На них торгуются акции 90% компаний из состава индекса Dow Jones Industrial 1000 и 78% эмитентов из S&P 500.

Для инвестора, в том числе российского, наибольший интерес представляет биржа NYSE с огромным выбором активов и биржевых фондов ETF, состоящих из множества ценных бумаг. Инвестор также может вложиться непосредственно в биржу, купив акции ICE.

Чикагская товарная биржа

Chicago Mercantile Exchange (CME) отличается продажей сельскохозяйственной продукции и соответствующих деривативов. Также проводятся операции по нетоварным контрактам на валюты, индексы, биотопливо, биткоин, погоду и др.

Один из самых объемных фьючерсных рынков. Является гибридной смешанной биржей. Отличается высокой диверсификацией торгуемых инструментов.

Чикагская торговая палата

Chicago Board of Trade (CBOT) предлагает инвесторам опционные и фьючерсные контракты по сельхозпродукции, индексам, процентам по облигациям, биотопливу.

Чикагская биржа опционов

Chicago Board Options Exchange (СВОЕ) проводит более 90% индексных и 50% товарных опционов США. Самая масштабная мировая опционная биржа. Контракты заключаются на акции, процентные ставки и индексы. Используется гибридная система торговли.

Нью-Йоркская товарная биржа

New York Mercantile Exchange (NYMEX) – самая активная биржа в мире по торговле энергетическими фьючерсами на нефть, газ, этанол, метанол, каменный уголь, электричество, бензин и др.

Нью-Йоркская биржа металлов

Commodity Exchange Inc. of New York (COMEX) оперирует срочными контрактами на драгоценные, базовые, железистые металлы и уран.

Кроме того, существует зерновая биржа Миннеаполиса (Minneapolis Grain Exchange, MGEX). Основана в 1881 году, современное название получила в 1947. Рассчитывает пять с/х индексов. С конца 2008 года ведет только электронную торговлю.

Данные биржи занимаются производными инструментами. Компании могут использовать их для обязательств будущих поставок товара по заранее определенной цене, спекулянты — в попытках получить спекулятивную прибыль от разницы цен, хеджевые фонды — чтобы предотвратить крупный убыток в случае падения цен на актив.

3. Биржи Nasdaq, Inc

National Association of Securities Dealers Automated Quotation (NASDAQ) – молодая, агрессивная, быстро растущая и инновационная биржа. Первая полностью электронная система торговли фондовыми активами.

Это холдинг с фондовыми биржами США, Европы, Канады. Операции возможны с разными ценными бумагами компаний высокотехнологического сектора, автомобильных и медиа-холдингов, розничной торговли и др. Представлены более 40 ETF.

Высокая ликвидность гарантируется способом торгов – маркет-мейкеры (около 300) борются за выполнение заказа. Высокая доступность поддерживается электронными операциями.

Филадельфийская фондовая биржа

NASDAQ OMX PHLX (Philadelphia Stock Exchange — PHLX) – самая старая биржа США. Торгует опционами, в основном на валюту, «золотые» и «серебряные» индексы.

Бостонская фондовая биржа

NASDAQ OMX BX (Boston Stock and Exchange Board — BS & EB) торгует опционными контрактами и обеспечивает клиринг для NASDAQ.

Для инвесторов наибольший интерес представляет биржа NASDAQ. Она рассчитывает громадное число индексов, а представленные на площадке компании пользуются повышенным вниманием во всем мире.

Кроме того, там можно покупать и биржевые фонды, хотя их количество заметно меньше, чем на NYSE.

Биржа NASDAQ пользуется популярностью у трейдеров разных стран и имеет большое число подразделений за пределами США — в Дубае, Осло и т.д.

BATS Global Markets

Альтернативная система электронной торговли BATS обеспечивает на своих 11 площадках обмен 25% всех американских и европейских акций и 10% опционных контрактов в США. Инвесторам доступны опционы, фьючерсы, акции Европы и США, биржевые паи и др.

Самыми активными являются открытые инвестиционные фонды (ETF). BATS Global Markets Inc. признается мировым лидером по сделкам ETF. В настоящий момент на этой площадке торгуется более 240 фондов.

особенность – электронная торговля с минимизацией участия посредников. Этим обеспечивается круглосуточный режим работы и минимальные операционные издержки. С 2017 г. входит в состав CBOE Global Market.

Фондовая биржа Торонто

Toronto Stock Exchange (TSX) начала работу в 1852 г. Является одной из самых крупных бирж мира: в листинге — более 2,2 тыс. фирм общей стоимостью более $1,6 трлн. Совместно с еще 7 компаниями образует холдинг TMX Group.

В списке лидируют горнодобывающие и нефтегазовые фирмы. На TSX предлагается торговля разными ценными бумагами: акциями, облигациями, ETF, паями, опционами, фьючерсами и др. Самые известные индексы: S&P/TSX Composite, S&P/TSX 60. Базовая сессия проходит ежедневно с 17.30 по 00.00. по московскому времени.

TSX служит домом для “Большой пятерки” банков Канады, являясь центром банковского обслуживания государства. Многие крупные фирмы на TSX одновременно входят в листинг NYSE.

Мексиканская фондовая биржа

Mexican Stock Exchange (Bolsa Mexicana де Valores — BMV) – пятая по размеру биржа Америки, действующая с 1933 г. По капитализации ($400 млрд.) и объему торгов ($13 трлн.) занимает второе место в Латинской Америке.

BMV рассчитывает 13 индексов, в т.ч. известные IPC и INMEX. Базовые инвестиционные активы: акции, облигации, ETF, паи, векселя, опционы, фьючерсы, варранты и др. Торги автоматизированы. Рабочее время – с 16.30 до 22.00.

5. Внебиржевой рынок США

Поскольку множество ценных бумаг в США торгуются на внебиржевом рынке, имеет смысл кратко указать основные внебиржевые площадки — OTC Markets Group и OTC Bulletin Board. Основная статья о них здесь.

OTC Markets Group

Более 10 тыс. фирм круглосуточно совершают на OTC Market 100 тыс. сделок ежедневно с оборотом в $1 млрд. На внебиржевом рынке ОТС предлагаются более 16 тыс. инвестиционных продуктов: депозитарные расписки, акции, облигации, ETF, варранты и др.

У участников внебиржевой торговли нет необходимости приходить на реальную биржу. Достаточно работать онлайн во всемирной трейдинговой сети. Участники заключают договоры через интернет, применяя специальные платформы.

OTC Bulletin Board

Внебиржевая доска объявлений (OTCBB) – система котировок для дилеров-членов FINRA, созданная в 1990 г. Это площадка обеспечивает деятельность 4 тыс. компаний.

Многочисленные маркет-мейкеры сотрудничают с эмитентами и инвесторами в круглосуточном автоматизированном режиме, предлагаю весь возможный спектр активов: акции, облигации, ETF и другие производные бумаги.

Доступ россиян на биржи США

Есть три основных способа попасть на биржи США. Первый, самый затратный — напрямую через российского брокера.

Такие брокеры, как БКС или Открытие, дадут вам полный доступ при наличии квалифицированного статуса (фактически требуется сумма в 6 млн. рублей).

Еще пару лет назад Открытие проводило для своих клиентов, желающих попасть на рынок США, фиктивную сделку на эту сумму, после чего выдавало статус и доступ. Но лавочку затем прикрыли, а комиссии на зарубежных рынках увеличили.

Второй способ состоит в использовании зарубежных дочек российских брокеров, как правило кипрских. Например, БКС-Кипр.

Они находятся вне российской юрисдикции и квалифицированный статус не нужен — достаточно пороговой суммы для открытия счета (порядка 10 000 евро).

Комиссии тут скорее высокие, а кипрская страховка доверия после банковского кризиса на Кипре в 2013 году не внушает. Плюс нужно самому платить налоги.

Проще и доступнее всего попадать на биржи США через американского брокера Interactive Brokers или его представителя — немецкого брокера Captrader. В последнем порог входа всего 2 000 евро, а Interactive Brokers недавно и вовсе его упразднил. Комиссии у IB от 1$ за сделку. Другие возможности (актуальную информацию нужно уточнять у брокеров):

Преимущества фондового рынка США для инвесторов:

  • фондовые биржи США – крупнейшие в мире, их ежегодный оборот составляет более 40% всех мировых операций;
  • популярные, известные, финансово устойчивые эмитенты;
  • жесткие требования к листингу, определяющие «знак качества» компаний;
  • Сотни ETF-фондов, особенно привлекательных для частных инвесторов;
  • высокая ликвидность;
  • огромный выбор инвестиционных инструментов;
  • стабильность и относительная предсказуемость;
  • прозрачность;
  • технологии защиты и страхования участников (SIPC);
  • из-за разницы во времени российские трейдеры и инвесторы европейской части территории РФ получают доступ к биржам США в вечернее время, что довольно удобно;
  • биржи являются самоорганизующимися организациями, гибко реагирующие на потребности финансового рынка США.

Источник: https://investprofit.info/usa-stocks/

Фондовые биржи Канады: Торонто

КАНАДСКАЯ ТОВАРНАЯ БИРЖА

Фондовые биржи появились довольно-таки давно и на сегодняшний день они являются чрезвычайно важными для всей мировой экономики. Учитывая необходимость фондовых бирж, на сегодня их создано довольно много, конечно, они могут отличаться по масштабности и особенностям, но принцип у всех идентичный.

Практически каждая страна имеет собственные фондовые биржи, одни из них более масштабные, другие менее. Самой высокоразвитой индустриальной страной на данный момент является Канада, ведь она занимает пятнадцатое место в мире по величине ВВП. Именно своими высокими инвестициями она привлекает инструменты канадского фондового рынка.

Начнем с того что абсолютно все популярные канадские корпорации, вместе со своими акциями входят в категорию «голубых фишек», и представляют самые развитые отрасли экономики Канады. Начиная от горнодобывающей промышленности и заканчивая добычей и переработкой цветных металлов.

Канада благодаря своему разнообразию природных ресурсов и полезным ископаемым, является самым крупным мировыми экспортером нефтегазовой и горнодобывающей промышленности. По версии журнала Forbes, на пятьдесят пятом месте в списке самых крупных компаний мира находится Royal Bank of Canada. Акции этого банка являются огромным весом в совокупной капитализации фондового рынка Канады.

Но это ещё не все, поскольку в первом десятке так называемых «голубых фишек» Канады, находятся несколько известных финансово-банковских структур, такие как — Bank of Montreal, которою основали ещё в 1817 году и нефтегазовая корпорация под названием Canadian Natural Resources Limited.

История создания Торонтской фондовой биржи

Одной из первых и крупнейших фондовых бирж является Торонто. Эту фондовую биржу начали создавать двадцать шестого июля 1852 года. В это день группа бизнесменов из Торонто собралась и сформировала ассоциацию брокеров, но работать в полную силу биржа начала с 1961 года, сразу после принятия резолюции.

Именно двадцать пятого октября для того, чтобы создать основу и облегчить обмен финансовыми инструментами в масонском зале в Торонто, состоялось собрание.

И вот начиная с самого малого, а именно из восемнадцати ценных бумаг, торговля постепенно стала возрастать и уже к 1871 году в бирже состояли четырнадцать фирм – членов, благодаря чему биржа стала официально зарегистрированной. В 1878 году эта биржа стала второй официальной биржей после Монреальской.

Постепенно и уверенно, к 1901 году, около ста фирм, которые состояли на бирже, были официальными членами, годовой объем торгов, которых составлял около 1 млн. акций. Чуть позже, а именно в 1914 году, образовалась небольшая паника на фондовой бирже, ведь из-за начала Первой мировой войны закрыли TSX на три месяца.

В 1918 году началось перемирие, а заодно и спекулятивный период в экономике. Во время «Великой депрессии» в 1930-х годах, в Соединенных Штатах Америки были закрыты более двух тысяч инвестиционных и брокерских компаний.

Для спасения команды и ради расправы с экономическим кризисом, TSX объединилось со своим главным конкурентом под названием Standard Stock & Mining Exchange. Через шесть лет биржа оказалась на третьем месте как самая крупнейшая фондовая биржа, и вот к 1980 году в ней находилось восемьдесят процентов всех акций Канады.

Уже в 1996 году эта биржа стала самой первой по всей Северной Америке. Ребрендинг биржи состоялся в 2001 году, но спустя год биржу переименовали в TSX Composite Index. После 2001 года был проведен ряд изменений, что позволило фондовой бирже Торонто стать крупнейшим фондовым индексом страны.

Именно она отображает основную часть рыночной капитализации всех компаний Канады, которые котируются на бирже. Характеристики фондовой биржи Торонто Учитывая особенности и богатство природных ресурсов Канады, вполне обусловлено, что основная часть компаний, размещенных на фондовой бирже Торонто, имеют специализацию, связанную с данной отраслью.

Именно поэтому эта биржа является лидером по числу элементов из области горнодобывающего, газового и нефтяного сектора. Биржа Торонто – это своего рода родоначальница электронной торговли. В 1977 году была использована первая в мире автоматизированная система, которая со временем стала основной в ряде других стран.

Спустя двадцать лет был осуществлен окончательный переход от обычной торговли к электронным торгам. Это существенно упростило торги и сэкономило массу времени инвесторам и предпринимателям. На сегодняшний день на этой бирже размещены акции крупнейших банков страны, которые входят в состав большой пятерки.

Помимо этого, там представлены добывающие компании, лесная и бумажная промышленность, наукоемкие предприятия, телекоммуникационные холдинги и не только. Естественно, акции компаний составляют основной оборот биржи Торонто, но помимо этого, там размещены фонды, а также акции компаний, которые пережили дробление. Фондовая биржа Торонто имеет ежедневный оборот, превышающий 3,5 миллиарда долларов, при этом в среднем за день осуществляется около 600 тысяч сделок. Учитывая направленность биржи, она по праву считается одной из самых интересных для инвесторов бирж в мире. Обусловлено это не только добывающим сектором, представленным на бирже, но и финансовым сектором Канады, который на сегодняшний день очень развит.

Влияние биржи на экономическое состояние страны

У каждой биржи есть две функции — это сбалансированные и взаимозаменяемые стороны деятельности торговой системы, которая концентрирует и мобилизует свободные средства через продажу ценных бумаг, организовывает продажу ценностей, а также осуществляет кредитование различных организаций и даже государства.

Все дело в том, что только крепкая фондовая биржа может обеспечить высокий уровень ликвидности вложений в ценные бумаги и удовлетворительную их надежность. По всему миру сейчас насчитывается около двухсот стабильных фондовых бирж.

И в каждой экономически развитой стране имеется несколько бирж, именно они и организовывают определенную биржевую систему. В Канаде, кроме фондовой биржи Торонто, есть ещё много мелких и менее влиятельных бирж, это Калгарианская, Монреальская, Канадская биржа роста и Виннипегская, а также Ванкуверская.

Фондовые биржи Канады — это в основном частные организации, руководителями которых стали различные юридические лица, так как только они могут принимать участие в торгах, а также следить и публиковать информацию о текущем положении дел на биржах.

В основном, присутствуют банковские организации в качестве брокеров, инвестиционные компании, а также представители и даже частные лица, которые зачастую принимают участие в торгах.

В Канаде наблюдается концентрация оборотов на биржах, которые имеют самую большую ликвидность, поэтому биржевое дело в этой стране является достаточно влиятельным и тесно связано с другими странами мира, а также с различными банками Европы, Швейцарии, США, Украины и России. От биржевой торговли зависит положение дел во многих отраслях экономики, например: страхование, туризм и даже недвижимость.

Лидеры по капитализации на фондовой бирже Торонто

Естественно, учитывая то, что биржа является основной площадкой для энергетических и добывающих компаний, лидирующие позиции на бирже занимает все-таки финансовая отрасль. Первое место по капитализации на бирже занимает Royal Bank of Canada, который по праву является крупнейшим институтом финансов страны.

На сегодняшний день рыночная капитализация Королевского банка составляет более 88 миллиардов долларов. При этом чистая прибыль за минувший год превысила 7,5 миллиардов канадских долларов, что позволило акционерам получить дивидендную доходность в сумме 3,9%.

Второе место на бирже Торонто занимает Toronto-Dominion Bank, который является вторым по величине финансовым учреждением в Канаде, он насчитывает более 19 миллионов клиентов по всему миру. На третьем месте также находится финансовое учреждение Scotiabank, Канадская нефтегазовая компания Suncor Energy занимает четвертое место.

И завершает список пяти наиболее масштабных по капитализации компаний трансконтинентальная железная дорога страны, которая является единственной и соответственно крупнейшей в Канаде.

Проведение торгов на фондовой бирже Торонто

График проведения торговой сессии данной биржей в принципе такой, как и на других биржах. Начало торговой сессии происходит в 9:30, и происходит она до 4:00 вечера. Что касается послерыночной сессии, то она занимает 45 минут после окончания торговой сессии, то есть она длится с 4:15 до 5:00 вечера.

Торги проводятся ежедневно с понедельника по пятницу, что касается праздничных дней, то зачатую в такие дни торги не проводятся, но об этом биржа сообщает преждевременно. На бирже Торонто кроме акций также торгуются фьючерсы и опционы на товары и сырьё: нефть, газ, бензин, золото, пшеница, сахар и другие.

Основным фондовым индикатором биржи Торонто являются индекс TSX 300, который считается широко используемым. Этот индекс является взвешенным по величине капитализации акций, которые находятся в обороте биржи. Четырнадцать секторов экономики представляются именно этим индексом.

В 2002 году индекс TSX 300 был переименован в S&P/TSX, в связи с передачей управления индексом компании Standard & Poors. Динамика индекса S&P/TSX:

Как получить доступ на фондовую биржу Торонто

Существуют две схемы для получения доступа на биржу Торонто, первая схема первичная, когда компания впервые размещается на фондовой бирже и полностью отвечает ее требованиям. Прямой листинг используют компании, которые уже размещены на других биржах, в таком случае процедура получения доступа упрощается.

Третья схема – это поглощение одной компанией другой, при этом вторая компания должна иметь листинг на бирже Reverse Take-Over. Из-за того, что основной ориентацией биржи Торонто является добывающая отрасль, она имеет достаточно сложную систему размещения. В основном это обусловлено сложной системой листинговых критериев.

Стоит отметить, что все компании, входящие на биржу, делятся на три категории: разноплановых отраслей, нефтегазовой отрасли и горнодобывающей отрасли. Основные требования, которые предъявляют к компаниям, которые планируют размещение – это финансовые показатели. То есть в первую очередь проверяются чистые активы, прибыль, ежегодный оборот, личные средства и не только.

Помимо этого, компания должна соответствовать критериям менеджмента и публичности. При этом для компаний горнодобывающей и нефтегазовой отрасли действуют отдельные специфические критерии, которым уделяется особое внимание. Учитывая все это, можно сказать, что, для того чтобы разместиться на фондовой бирже Торонто, компании нужно пройти ряд проверок и обязательных процедур.

Это позволяет проверить, насколько прозрачную и успешную деятельность ведет компания и насколько подходит она под критерии биржи.

Источник: https://utmagazine.ru/posts/4745-fondovye-birzhi-kanady-toronto.html

Торги на Торонтской фондовой бирже (TSX) 2020

КАНАДСКАЯ ТОВАРНАЯ БИРЖА

Канада хорошо известна своими огромными природными ресурсами и горнодобывающей промышленностью, что делает ее важной страной для международных инвесторов. В то время как в стране есть несколько различных бирж, самой популярной является Фондовая биржа Торонто («TSX») — одна из крупнейших бирж Северной Америки по листингу и восьмая по величине в мире по рыночной капитализации.

Учитывая обширные природные ресурсы Канады, TSX вмещает больше горнодобывающих и энергетических компаний, чем любая другая биржа в мире.

Эти ценные бумаги состоят из не только обыкновенных акций, но и биржевых фондов («ETFs»), доходоприношений, разделенных корпораций и инвестиционных фондов, которые предоставляют международным инвесторам множество различных инвестиционных возможностей.

Обмен открыт с 9:30 до 4:00 по восточному поясному времени, с понедельника с 4:15 до 5:00 вечера по восточному поясному времени в течение всех дней недели, кроме субботы, воскресенья и праздников, объявленных обменом в авансовый. Эти торговые часы ставят его на равных с биржами США, такими как NASDAQ и Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE).

В этой статье мы углубимся на фондовую биржу Торонто, как инвесторы из США могут инвестировать на бирже, а также некоторые из самых популярных компаний, зарегистрированных на бирже.

Листинг на фондовой бирже в Торонто

Фондовая биржа Торонто состояла из более чем 1 500 компаний по состоянию на 2017 год на общую сумму 1 доллар США. 77 трлн. Рыночной капитализации.

Хотя большинство из этих компаний базируются в Онтарио (52%), значительная часть рыночной капитализации биржи также поступает из Альберты (25%) из-за богатых природных ресурсов региона, а именно нефти и газа в нефтеносные пески.

Разбивка секторов по рыночной капитализации показывает перекос к финансовым услугам (38%), энергетике (20%) и материалам (10%), в то время как промышленные и потребительские потребители заключают пятерку лучших сектора.

Многие из этих компаний состоят из так называемых младших горнодобывающих компаний, занимающихся разработкой природных ресурсов, таких как золотодобывающие шахты или лесозаводы.

Требования к листингу на Фондовой бирже Торонто варьируются в зависимости от типа компании, ищущей листинг.

Например, горнодобывающие компании должны соответствовать определенным требованиям к собственности, рабочей программе и оборотному капиталу перед листингом, в то время как нефтегазовые компании имеют только оборотные средства и финансовые требования, которые должны быть удовлетворены, чтобы претендовать на обмен.

Меньшие компании, которые не имеют права на обмен TSX, могут вместо этого быть перечислены на TSX Venture Exchange, который похож на OTC Markets или NASDAQ OTCBB в Соединенных Штатах. Эти компании имеют меньший послужной список и могут находиться на стадии разработки по сравнению с более крупными компаниями, которые перечислены на более крупном обмене TSX.

Инвестирование на фондовой бирже в Торонто

Канадские фондовые рынки очень доступны для рынков США, особенно по сравнению со многими другими биржами по всему миру. В то время как прямые инвестиции на Фондовой бирже Торонто относительно легко достигают, многие компании также имеют двойной список на биржах США, что делает его еще проще инвестировать в те же компании на внутренних биржах.

Инвестирование в компании, перечисленные на TSX, может быть достигнуто через большинство онлайн-брокерских счетов, таких как TD Ameritrade или E-Trade.

Комиссионные могут быть больше, чем внутренние сделки, но остаются разумными по сравнению со многими традиционными биржевыми маклерами.

Тем не менее, инвесторы должны обязательно проконсультироваться со своими бухгалтерами или специалистами по инвестициям, чтобы узнать о любых налоговых последствиях.

Те, кто хочет инвестировать в канадские компании, торгующие на фондовых биржах США, могут ознакомиться с американскими депозитарными расписками («ADR»), которые доступны для многих крупных компаний.

Эти операции с ценными бумагами, как и традиционные акции, имитируют движение цен на иностранные котируемые акции, но, как правило, немного менее ликвидны порой, чем их аналоги, принадлежащие TSX.

Популярные акции, внесенные в список S & P / TSX 60

Фондовая биржа Торонто привлекает многие крупнейшие в мире компании по добыче природных ресурсов, что делает ее популярным местом для международных инвесторов.

Инвесторы могут найти многие из самых популярных компаний, зарегистрированных на бирже, глядя на индекс S & P / TSX 60, который состоит из 60 крупнейших компаний, зарегистрированных на бирже по рыночной капитализации.

Некоторые из крупнейших компаний включают:

  • Royal Bank of Canada (RY)
  • Банк Торонто-Доминион (TD)
  • Suncor Energy Inc. (SU)
  • Barrick Gold Corp. (ABX)
  • Potash Corp. из Саскачевана (POT)

Инвесторы также могут рассмотреть возможность покупки Индекса фондового рынка iShares S & P / TSX 60 (XIU), торгующего на Фондовой бирже Торонто или одного из многих канадских ETF, торгующихся на американских биржах.

Итог

Фондовая биржа Торонто — или TSX — является одной из крупнейших бирж в мире.

С Канадой, располагающей обширными природными ресурсами, TSX является самым важным обменом для компаний, ориентированных на природные ресурсы, занимающихся энергетическими или другими товарными рынками.

Инвесторы из США могут получить доступ к рынку через прямую торговлю или ADR, причем многие крупнейшие компании по природным ресурсам, перечисленные в мире на бирже, включая такие имена, как Barrick Gold Corp. (ABX).

Источник: https://ru.routestofinance.com/trading-on-toronto-stock-exchange

Фондовая биржа Торонто (Toronto Stock Exchange, TSX)

КАНАДСКАЯ ТОВАРНАЯ БИРЖА

Фондовая биржа в Торонто (Toronto Stock Exchange, TSX) – «тихоня» в мире экономики, о которой мир слышит раз в два-три года.

Здесь не заключаются сделки века и не рушатся финансовые империи, не рождаются финансовые кризисы и не происходит по сбою каждую пару лет (как в Токио).

Просто Торонто входит в двадцатку крупнейших бирж, хвастает неплохой капитализацией и состоит в конгломерате TMX Group.

Считается, что самые престижные площадки расположены в Нью-Йорке, Чикаго, Лондоне, Токио и Шанхае, и именно туда должен быть устремлен взор всех трейдеров планеты. Между тем, начинающим игрокам стоит обратить внимание на спокойные, логичные и уравновешенные биржи, где количество спекулянтов намного ниже, а борьба быков и медведей приобретает характер искусства. К примеру, как в Торонто.

Фондовая биржа Торонто
Площадка, странаToronto Stock Exchange. Канада.
Год основания, нынешний владелец1852, TMX Group
Капитализация2.322 трлн. долл. США.
Свои индексыS&P / TSX Composite Index
Количество компаний на торгах1 532
Официальный сайтhttp://www.tsx.com, www.tmx.com
Время работы09:30-16:00 и с 16:15 до 17:00 (+ 8 часов по МСК)

Историческая справка

Фондовая биржа Торонто ведет свою историю с 1852 года, когда независимая Ассоциация брокеров объединилась на общей торговой площадке.

Правда, сегодня нет ни одной записи состава и количества участников, поэтому масштабы их деятельности оценить сложно.

Спустя несколько лет, в 1861 году, в городской масонской ложе объединились 24 брокера, о чем ими был составлен специальный договор.

Юридически биржа оформлена Актом законодательного собрания Онтарио в 1878 году.

Следующие несколько десятков лет Toronto Stock Exchange (TSE, не путать с Tokyo Stock Exchange) росла и развивалась без особых эксцессов.

В начале Первой мировой войны торговля была остановлена на целых три месяца. В 1934 году состоялось слияние с конкурентом Standard stock and mining exchange, где торговали полезными ископаемыми.

Спустя 40 с лишним лет, в 1977 году (NASDAQ действовал уже несколько лет), на TSE внедрили автоматизированную торговую систему Assistant Training System. Поначалу она позволяла работать ссамыми ликвидными акциями, постепенно перечень расширялся, и к 1997 году основной торговый зал площадки был закрыт. Торговля полностью перешла в электронную форму.

В 1999 году началась новая эпоха. Ставшая во главе TSE Барбара Дж. Стимест объявила масштабную модернизацию, что дало площадке эксклюзивные права на торговлю «голубыми фишками». В ответ Montreal Exchange (деривативы), Vancouver и Alberta Stock Exchange (венчурные проекты) создали Canadian Venture Exchange (CDNX), куда также вошли Canadian Dealing Network и Winnipeg Stock Exchange.

Интересная вещь. На бирже в Торонто присутствует «анонимный ордер»,  когда трейдеры не видят личности контрагента. Хотя информация о торговце-инкогнито хранится в клиринговом центре и может быть выдана уполномоченным органам.

Также есть возможность автоматического сведения BID и ASK по ордеру, вне зависимости от их положения в книге заявок. Продолжительность ордера меняется от «сейчас до 90 суток», есть возможность задания ценовой вилки «минимум-максимум».

 

В 2000 году Фондовая биржа Торонто стала акционерным обществом, что нашло отражение в акрониме – он, во избежание путаницы с Токио, изменился на TSX. Тем временем формально независимые биржи в Ванкувере и Альберте слились в Venture Exchange, и в 2001 году были проданы Торонто, став называться TSX Venture Exchange.

Созданную материнскую компанию назвали TSX Group.
В 2007 году после долгих переговоров была куплена площадка в Монреале – цена составила 1.31 млрд. долл. США. Одним из условий стала смена названия всей конторы — вместо TSX (Toronto Stock Exchange) стало TMX (Toronto & Montreal Exchange).

Это положительно сказалось на котировках: ключевой индикатор S&P / TMX Index достиг 14 000 пунктов.

В феврале 2011 года Лондонская фондовая биржа LSE объявила грядущем слиянии с TMX Group, что привело бы к созданию площадки капитализацией 5.9 трлн. долл. США.

Во главе структуры должен был стать президент LSE Ксавье Роле, пост исполнительного  директора занял бы президент TMX Томас Клое.

Кроме того, восемь из 15 мест в совете директоров «уходили» британцам, оставшиеся семь – канадцам.

В дело вмешались боссы Maple Group, крупнейшего инвестиционного конгломерата Канады, предложив за TMX Group 3.7 миллиарда местных долларов. Главной целью была не покупка площадки, а противодействие экспансии британцев, которым предстояло выплатить акционерам TMX 678 млн. долл. США.

Когда выяснилось, что часть дивидендов ляжет и на канадцев, те от слияния отказались.

Maple Group ничего более не оставалось, как выкупать TMX Group — это произошло в 2012 году. А уже в 2013 состоялась покупка трастового направления Equity Financial Holdings Inc., что позволило выйти в мировые лидеры фондовой торговли и закрыть все рыночные ниши – от ценных бумаг и облигаций до металлов и деривативов.

В связи с этим TMX Group моментально выбилась в лидеры Всемирной ассоциации бирж.

Фондовая биржа Торонто сегодня

По состоянию на февраль 2016 года на Toronto Stock Exchange листинг включал 1532 компании суммарный капитализацией 2.322 трлн. долл. США. Требования к участию специфичны: все компании делятся на три группы промышленного, горнодобывающего или нефтегазового комплекса. Если бизнес не может быть отнесен в одну из этих категорий, предприятие считается промышленным.

Чтобы попасть в рейтинг по линии промышленных предприятий, компания должна быть прибыльной; иметь материальные активы в размере 2 млн. долл. США; показать доход за последний год не менее 200 тыс.

долл. США без учета налогов; иметь оборот в текущем финансовом году в размере 500 тыс. долл. США и «адекватный» капитал. Правда, при материальных активах 7.5 млн. долл. США условия становятся мягче.

Интересная вещь. Если речь идет о высокотехнологичных компаниях (считаются промышленниками), капитализация должна составлять не менее 10 млн. долл. США согласно проспекту эмиссии. Претенденту также предстоит доказать, что его hi-tech продукты находятся в стадии коммерческого тестирования, а в ближайший год капитализация ценных бумаг достигнет 50 млн. долл. США.

  • Девелоперы, выходя на TSX, должны обладать капитализацией 12 млн. долл. США. У них должно быть достаточно средств для покрытия оперативных расходов и проведения НИОКР на 2 года вперед. Они предоставляют свидетельство о наличии в компании службы технической экспертизы и ресурсов для продвижения своих наработок.

Рекомендованные для вас статьи:

В горнодобывающем секторе компании доказывают наличие разведанных и разрабатываемых запасов, которые позволят обеспечивать деятельность компании на протяжении 3 лет. Кроме того, проекты, находящиеся в стадии завершения должны быть введены в строй в течение 18 мес, а чистые материальные активы должны быть не менее 4 млн. долл. США – за этим следит Служба финансовых офицеров.

Фондовая биржа в Торонто

Требование по чистым материальным активам лишь одно — 4 млн. долл. США. Если компания занимается добычей минералов, для листинга необходимо предоставить всю документацию о ведомых проектах, оборотный капитал должен составлять не менее 2 млн. долл. США, чистые материальные активы — не менее 3 млн. Но и здесь для недобывающих компаний есть лазейка.

Если за претендентом числятся чистые материальные активы на сумму 7.5 млн. долл. США, финансовые обороты за последний год превышают 700 тыс. долл. США, доход до выплаты налогов за два года 500 тыс.

долл., а срок деятельности свыше трех лет, она выходит на рынок автоматически. Самые же простые требования предъявляются к предприятиям нефтегазодобычи — активы 3 млн. и капитализация 200 млн. долл. США.

Залогом успеха Toronto Stock Exchange и TMX Group в целом является широкий выбор предложений для инвесторов.

Помимо биржи в Торонто и TSX Venture есть электронные рынки Alpha Exchange и TMX Select, служба брокеров Shorcan Brokers Liited, трастовое направление TMX Equality Transfer Services, рынок частных инвесторов TMX Private Market, интеграторNGX и Канадский депозитарий ценных бумаг.

Деривативы представлены площадкой Montreal Exchange, клиринговой корпорацией Canadian Derivatives Clearing Corporation (CDCC) и биржей опционов BOX Exchange. Также в портфеле состоят информаторий TMX Datalinx, аналитическое направление TMX Insights, скоростная информационная сеть TMX Atrium (связывает 30 бирж в мире) и научно-исследовательская экономическая лаборатория eXchange.

Интересная вещь. В 1988 году прошел слух, что в джунглях Индонезии обнаружены невероятные запасы золота – говорили о 400 млн. троицких унций.

Неудачливый канадский брокер Дэвид Уолш, открыв компанию Bre-Ex Minerals, тут же объявил о получении заказа на разработку месторождения от самого генерала Сухарто.

 Акции Bre-Ex Minerals стали самым ликвидным активом Фондовой биржи в Торонто, достигнув цены 286 канадских долларов за бумагу. В них вкладывались все: пенсионные фонды, чиновники и политики. Капитализация компании достигла 6 млрд. долл. США, обойдя даже Barrick Gold Corporation.

 Когда афера вскрылась, за акцию Bre-Ex Minerals давали 8 центов, и она была исключена из листинга. Глава экспедиции (и инициатор аферы) Майкл Гусман выпал из вертолета, унеся подробности в могилу, а Дэвид Уолш стал простым канадским миллиардером.

Интересно знать

Торговля на TSX начинается в 09:30 и продолжается до 16:00 по местному времени.

Далее следует 15-минутный перерыв на клиринг и с 16:15 до 17:00 идет сессия пост-маркет, в рамках которой заключаются и закрываются сделки по цене закрытия основной сессии.

Выходные дни суббота, воскресение и заранее объявленные праздники. Это как общемировые даты – Новый год, Рождество – так и местные вроде Дня семьи.

На бирже в Торонто торгуются пять крупнейших банков страны – Канадский императорский коммерческий банк, Банк Монреаля, Банк Новой Шотландии, Королевский банк Канады и Банк доминиона Торонто. Для большинства компаний  энергетического сектора TSX стала первой площадкой IPO, а многие участники S&P / TSX также торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже NYSE.

Несмотря на то, что в Канаде национальная валюта называется канадским долларом, практически все расчеты ведутся в долларах США.

Это связано как с физической близостью стран, так и тем, что множество участников биржевой торговли являются американцами, а в Канаде лишь формальная юридическая регистрация. Курс двух долларов в феврале 2016 года 1.3916 в пользу американской валюты.

The Exchange Tower, 130 King St West, Toronto, ON M5X 1J2, Канада

Источник: https://equity.today/fondovaya-birzha-toronto.html

Всё о товарно-сырьевой бирже: чем торгуют, список крупнейших

КАНАДСКАЯ ТОВАРНАЯ БИРЖА

Приветствую читателей.

Думаю, вы смотрите новости и видите бегущую строку, в которой показываются цены на нефть, золото, серебро и другие товары. «Где же это все можно купить?» — спросите вы.

Для подобных операций существует товарно-сырьевая биржа. Поэтому сегодня расскажу о перечне товаров на бирже, условиях торговли, а также перечислю самые популярные товарно-сырьевые биржи мира.

Что это за биржа и зачем она нужна

Товарно-сырьевыми биржами (ТСБ) называют специализированные площадки, где торгуются различные товары и инструменты, производные на них.

Товаром считают разновидности сырья, полезные ископаемые, пищевую продукцию. Наиболее ликвидными активами являются нефть, драгоценные металлы, зерновые, сахар, молокопродукция, свинина, говядина, кукуруза и кофе.

Здесь стороны могут заключать срочные (в точный срок на определенных условиях) контракты. Деривативы могут быть поставочными и расчетными.

Классы товаров на бирже

На ТСБ торгуют:

  • промышленным сырьем и полуфабрикатами;
  • лесной и сельхозпродукцией, результатами их переработки.

Промышленное сырье и полуфабрикаты

Товарные активыПримеры
ЭнергоносителиНефть, газ, бензин, дизтопливо, мазут.
Металлы
ЦветныеAl, Cu, Ni, Cr, Pb, Zn.
ЧерныеСталь, чугун.
ДрагоценныеAu, Ag, Pt, Ir, Os, Pd.

К концу прошлого века наиболее популярными энергоносителями стали сырая нефть и нефтепродукты.

Расчетная единица для нефти — баррель (примерно 159 литров).

Цена на нефть является определяющим фактором успешности национальной торговли для многих стран мира. Под нефтепродуктами понимаются бензин автомобильный, мазут, керосин авиационный, топливо дизельное.

Сельскохозяйственные и лесные товары, а также продукты их переработки

Товарные активыПримеры
ЗерновыеПшеница, рожь, ячмень, кукуруза.
МасленичныеСоевые бобы.
ПищевыеЧай, кофе, картофель, сахар, какао, молоко, масло растительное.
МясныеСвинина, говядина, баранина.
ТекстильныеХлопок, лен, шелк, шерсть, кожа.
ЛесныеПиломатериалы, ДВП, ДСП, фанера.

В настоящее время объемы сделок по сельхозтоварам постепенно снижаются.

Это связывают с широким внедрением синтетических аналогов сырья.

Например, искусственный текстиль в разы дешевле натурального, в результате чего ликвидность актива уменьшается. Однако спрос на мясомолочную и пищевую продукцию остается высоким и (скорее всего) будет только расти.

Кем регулируется деятельность товарно-сырьевых бирж

Регуляторами выступают:

  • СFTC США (действует более 30 лет);
  • ЕSMA ЕС (Европарламент в 2012 резолюцией ужесточил контроль над рынком товарных активов и деривативов);
  • Центробанк РФ (единый вариант).

Список бирж в России

В РФ есть 2 популярных ТСБ — Московская и Санкт-Петербургская.

Мосбиржа получила свою нынешнюю структуру в 2011 в результате объединения ММВБ и РТС. На Московской товарно-сырьевой бирже среди популярных активов драгоценные металлы, топливо и зерновые.

Официальный сайт биржи: http://moex.com.

Самая крупная российская товарно-сырьевая биржа

Российская самая крупная товарно-сырьевая площадка располагается в Санкт-Петербурге. Основы ПАО были заложены еще при Петре, и сегодня это сосредоточие торговли ГСМ, сельскохозпродукцией и лесными товарами.

Помимо прямых сделок, участники рынка имеют возможность заключать срочные контракты (кроме опционов). Всего представлено более 1700 видов активов.

Официальный сайт Санкт-Петербургской ТСБ: http://spimex.com

Список бирж на территории СНГ

В государствах бывшего союза товарно-сырьевые биржи базируются:

На всех упомянутых торговых площадках представлены преимущественно энергоносители (сырая нефть, газ, мазут, уголь, дрова, дизтопливо), металлы, продтовары, сельхозпродукция, реализована возможность торговать деривативами на подобные активы.

Крупнейшие международные товарно-сырьевые биржи

  1. СМЕ Group (http://cmegroup.com). Наиболее крупный товарно-сырьевой рынок, территориально закрепленный в Чикаго. Здесь представлено множество товаров и деривативов на них. Ликвидные активы — драгметаллы и зерновые.

    Компания CME Group «родилась» в результате слияния товарной биржи с торговой палатой СВОТ из Чикаго, Нью-Йоркской NYMEX (лидера по объему торгов фьючерсами на нефть). СМЕ привлекает участников товарно-сырьевого рынка большим разнообразием фьючерсных контрактов и опционов.

    К примеру, в 2018 стала первой официальной площадкой, что добавила в листинг фьючерсы на криптовалюты.

  2. LIFFE (http://derivatives.euronext.com) — одна из наиболее крупных ТСБ Евросоюза (местоположение — Лондон). Наиболее ликвидные активы — продовольственные товары. Здесь же располагается и биржа металлов LME, ведущая в торговле цветными металлами.

  3. Крупнейшая азиатская площадка — товарная биржа Токио, иначе TCE (http://tocom.or.jp). На долю этой товарно-сырьевой биржи приходится до 90% объема торгов товарными деривативами. Среди наиболее ликвидных активов стоит выделить нефть и драгметаллы.

Как получить доступ на товарно-сырьевые биржи

Для получения доступа к торгам на ТСБ, необходимо найти лицензированного брокера и заключить договор на брокерское обслуживание:

  1. Тем, кто собирается торговать на отечественных площадках, подойдут российские брокеры — комиссии низкие, техподдержка на русском языке.
  2. Для торговли на зарубежных биржах лучше обратиться к иностранным брокерам — в данном случае клиентам нужна надежность.

Проверенные иностранные брокеры

НазваниеПлюсыМинусы
Interactive Brokers8/10Говорят по-русскиАбонентская плата 10$\месяц
CapTrader8/10Нет абонентской платыГоворят только по английски
Lightspeed7/10Низкий минимальный депозитНавязывают услуги
TD Ameritrade6.5/10Низкие комиссииНе всем открывают счет

Предупреждение о Forex и бинарных опционах

В статье я упоминал такое слово как «опцион». Возможно, читатели подумали, что я имею в виду бинарные опционы (БО), которые так рекламируются в интернете. Хочу предупредить, что это не так. На ТСБ торгуются только настоящие опционы, имеющие совершенно другой принцип работы.

Бинарный опцион — это просто ставка на котировку на рынке, а проблема в том, что компания, предлагающая БО, сама и устанавливает котировки. Несложно догадаться, что результаты подобных ставок будут не в пользу клиента.

Аналогичная ситуация и с Форексом. Сам рынок нерегулируемый, с оборотами в триллионы долларов. Соответственно, физлицам там делать нечего. Тем не менее, есть куча контор, предлагающих доступ на Форекс, вот только никакого доступа они не дают, а организуют так называемую форекс-кухню, где все котировки ненастоящие.

Вывод сделать несложно: Форекс и БО — лохотрон. Я надеюсь, читатели обратят внимание на мое предостережение.

Заключение

На товарно-сырьевых биржах торгуются реальные товары. Объемы торгов отражают успешность национальной торговли государства.

Однако стоит отметить, что на товарных рынках торгуют в основном спекулянты. Действительно, зачем трейдерам нужна бочка нефти или тонна необработанного железа? До реальных поставок дело доходит в 1-2% случаев.

Как следствие — рынок товарных активов высоковолатилен и не подходит для инвесторов и начинающих трейдеров. Исключением могут быть только драгоценные металлы, но их физическое получение и хранение также достаточно непростая процедура.

Если статья понравилась, предлагаю читателям присоединиться к сообществу в соцсетях. Это позволит вам получать информацию о появлении новых интересных и полезных материалов на тему фондового рынка.

Илья Кутейников

17 сентября 2019

Частный инвестор и редактор раздела о ценных бумагах.

Стать автором Загрузка…

Источник: https://greedisgood.one/tovarno-syrevaya-birzha

Все термины
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: