Инвестор на рынке ценных бумаг

Содержание
  1. Квалифицированный инвестор. Как получить статус?
  2. Кто такой квалифицированный инвестор?
  3. Какие преимущества у квалифицированного от обычного инвестора?
  4. Требования к квалифицированному инвестору
  5. Как и где получить статус квалифицированного инвестора?
  6. Закон о категоризации инвесторов: к чему готовится
  7. Выводы: что изменится на фондовом рынке после категорирования
  8. Еще больше интересных статей, на моем блоге:https://maxdohod.info
  9. С чего начинать инвестиции на рынке ценных бумаг: советы от практика
  10. Планирование
  11. Инвесторы на рынке ценных бумаг — кто это? Виды и категории
  12. Кто такой инвестор и чем он занимается
  13. Классификация
  14. По цели инвестирования
  15. Стратегические
  16. Портфельные
  17. По степени риска
  18. Консервативный
  19. Умеренно-агрессивный
  20. Агрессивный
  21. Изощренный
  22. Нерациональный
  23. По местонахождению
  24. Резиденты
  25. Нерезидент
  26. По статусу
  27. Физические лица
  28. Коллективные
  29. Корпоративные
  30. Государство
  31. Основные проблемы российского рынка ценных бумаг и пути их решения
  32. Заключение
  33. Инвесторы на рынке ценных бумаг — кто это, виды и категории
  34. Права и виды индивидуальных инвесторов
  35. Эмитенты и инвесторы на рынке ценных бумаг: кто и зачем использует биржу?
  36. Кто и зачем выходит на фондовый рынок?
  37. Конфликт интересов
  38. Стратегия и форма торговли — виды инвесторов на рынке ценных бумаг
  39. Частные и коллективные
  40. Деятельные и пассивные
  41. В чем различия – виды инвесторов на рынке ценных бумаг
  42. Объем операций
  43. Стратегия
  44. Отношение к риску
  45. Квалификация
  46. Спекулянты

Квалифицированный инвестор. Как получить статус?

Инвестор на рынке ценных бумаг
Картинка взята из открытого источника «Яндекс картинки»

Об успешности и финансовом благополучии частного инвестора беспокоятся все. И брокеры, и регулятор (Центробанк РФ). Более того, недавно принятые изменения в закон «О рынке ценных бумаг», должны защитить инвесторов-физлиц. От рисков, возникающих из-за их якобы низкой квалификации.

По большому счету, «квалифицированный инвестор» уже давно присутствует на отечественном фондовом рынке.

В это понятие ЦБ включает определенных юридических и физических лиц, имеющих право на инвестирование в любые ценные бумаги, используя все имеющиеся финансовые инструменты.

Наличие определенного опыта и квалификации снижает риск инвестирования в акции, которые не дают ожидаемого дохода.

Кто такой квалифицированный инвестор?

В последнее время фиксируется заметное увеличение количества участников фондового рынка. Московская биржа недавно представила отчет, что брокерские счета открыло более 5,1 миллиона физических лиц. А объем сделок с их участием значительно опережает показатели 2019-го года.

Однако, в Банк России поступает все больше информации, что параллельно с этим растет и количество рискованных торговых операций с ценными бумагами. А к убыткам, возникающим в результате рискованного инвестирования, многие не готовы. Ни в финансовом плане, ни морально. Большую часть подобных ошибок не допустил бы опытный участник сделок на фондовом рынке.

В российском законодательстве статус квалифицированного инвестора определяется статьей 51.2 Федерального закона «О рынке ценных бумаг». Это вполне реальное и «работающее» понятие, свидетельствующее, что:

  • юридическое или физическое лицо на профессиональном уровне может осуществлять сделки с ценными бумагами;
  • участник рынка, пусть даже и физическое лицо, имеет опыт, необходимый для торговли на фондовой бирже — следовательно, он более защищен от непродуманных действий.

Я настоятельно рекомендую всем, кто решает инвестировать в ценные бумаги, еще на начальном этапе изучить все особенности этого статуса. Чтобы «просчитать», имеет ли смысл получать статус квалифицированного инвестора.

Какие преимущества у квалифицированного от обычного инвестора?

Наличие статуса квалифицированного инвестора свидетельствует, что участник торгов на фондовом рынке ведет инвестирование профессионально. Имеет не только соответствующую квалификацию в этом направлении, но и необходимый для работы опыт.

Это не звание «Лучший по профессии» и не сама профессия. Это квалификационный уровень участника рынка, предоставляющий ему достаточно существенные преимущества.

Прежде, чем задумываться о том, как получить статус квалифицированного инвестора, все же лучше изучить преимущества получения этого квалификационного уровня.

Что дает физлицу, участнику рынка ценных бумаг, эта квалификация?

Имея этот статус, у физического лица появляется возможность:

  • инвестировать в широкий ассортимент активов и фондовых инструментов, вплоть до иностранных ценных бумаг, не оборачивающихся на отечественных площадках;
  • вкладываться в евробонды (номинированные в валюте облигации);
  • приобретать инвестиционные паи хедж-фондов, обычно «закрытые»;
  • проводить рискованные (венчурные), кредитные или прямые инвестиции;
  • покупать структурные ноты – это достаточно рискованный биржевой инструмент, гарантирующий дивидендную доходность лишь при определенной котировке ценной бумаги;
  • заключать сделки с ценными бумагами, доступными лишь для квалифицированных участников рынка (по условиям эмиссионных документов);
  • через депозитарные расписки АДР/ГДР покупать активы американских и глобальных компаний.

Требования к квалифицированному инвестору

По действующим на сегодняшний день правилам, чтобы стать квалифицированным инвестором необходимо соответствовать хотя бы одному из нижеперечисленных пунктов:

1. Официально быть владельцем инвестиционного капитала, превышающего 6 миллионов рублей – учитываются облигации, иностранные и российские ценные бумаги, паи ПИФов, договора на опционы и фьючерсы, депозитарные расписки.

2. Иметь опыт работы с ценными бумагами на биржах – учитывается стаж проведения сделок с активами и финансовыми инструментами в российских и иностранных компаниях. Если работодатель имеет соответствующий квалификационный статус – достаточно двухлетнего стажа. Если у работодателя нет «такой квалификационной категории» — необходимо 3 года проработать в компании.

3. Завершить определенное количество операций по активам (биржевым инструментам) – не меньше 10 сделок за квартал с ценными бумагами (опционами или фьючерсами), с общим объемом сделок не меньше 6 миллионов рублей/год.

4. Размер личного капитала – не меньше 6 миллионов рублей. Учитываются депозитные вклады, стоимость драгметаллов, имеющиеся в собственности ценные бумаги всех видов. Правда, стоимость недвижимости, при этом, не учитывается.

5. Наличие высшего экономического образования, обязательно подтвержденного дипломом гособразца ВУЗа, который готовит специалистов для совершения сделок с ценными бумагами на фондовом рынке. Это может быть и аттестат специалиста финансового рынка, и аудитора, и даже страхового актуария. Либо представить сертификат CFA, CIIA, FRM.

Как и где получить статус квалифицированного инвестора?

Инвестору достаточно соответствовать всего одному из вышеперечисленных требований, чтобы получить квалификацию, позволяющую самостоятельно и «рискованно» инвестировать.

Получить статус «квалифицированный», при этом, не сложно. Все это можно сделать еще до начала инвестирования.

На этапе выбора брокерской компании, через которую будет получен доступ на фондовую биржу.

Изучая условия получения брокерских услуг, рекомендую обратить внимание, к каким именно активам и финансовым инструментам предоставляет доступ этот брокер. В зависимости от брокерской компании – условия могут отличаться. Поэтому и рекомендую выбирать поставщика брокерских услуг с наиболее широким перечнем активов.

Картинка взята из открытого источника «Яндекс картинки»

Получение статуса квалифицированного инвестора – подтверждение роста профессионального уровня. Это не только предоставляет доступ к скрытой от иных участников рынка информации, но и возможность получать доход, оперируя высокорискованными биржевыми инструментами.

Итак, перед тем, как получить «квалифицированного инвестора», потребуется подготовить документ, подтверждающий выполнение одного из вышеперечисленных условий. Затем представить его брокеру. То есть, вместе с заявкой в брокерскую компанию необходимо представить:

  • подтверждение работы в финансово-инвестиционном секторе;
  • диплом/аттестат/сертификат о наличии необходимого образования;
  • подтверждение наличия средств на расчетном счету;
  • брокерский отчет, где будет указана стоимость принадлежащих заявителю активов;
  • выписка брокера о сделках, заключенных участником фондового рынка в течение последнего года;
  • документальное подтверждение денежного эквивалента имеющихся в распоряжении клиента драгметаллов.

Ограничения на работу с фондовыми инструментами, предусмотренные статусом квалифицированного инвестора, распространяются только на зарегистрированные в РФ брокерские компании. Поэтому, при желании, их можно и обойти – приобрести интересующие активы через иностранного брокера.

Закон о категоризации инвесторов: к чему готовится

С апреля 2022 года набирают силу поправки к закону «О рынке ценных бумаг» (N 306-ФЗ от 31.07.2020), которые вводят категоризацию участников торгов на фондовом рынке. В основном меняется перечень активов, с которыми могут работать неквалифицированные клиенты брокерских компаний.

Обновленный закон о квалифицированных инвесторах 2020 не только сохраняет уже существующее разделение участников рынка на «имеющих и не имеющих» соответствующую квалификацию. Но и вводит обязательное тестирование клиента. По большому счету, подобная форма категорирования и допуска к инвестированию в ценные бумаги существует и сегодня, но в более мягкой форме. Сейчас:

  • квалифицированные — работают со всеми финансовыми инструментами;
  • неквалифицированные – только с теми, что торгуются на российских биржах.

Обращаю внимание тех, кто инвестирует в американские активы через Санкт-Петербургскую биржу. На сегодняшний день «неквалифицированные» участники торгов на бирже могут свободно их покупать здесь. Однако, в будущем все станет сложнее из-за дополнительных заградительных мер.

С апреля 2022 неквалифицированному клиенту брокера все же будет предоставлен доступ к операциям с рискованными ценными бумагами. Правда, после сдачи теста в брокерской компании по вопросам, подготовкой которых сейчас занимается Банк РФ.

Достаточно будет один раз пройти тестирование, чтобы в дальнейшем работать с рисковыми активами. Более того, Центробанк заявил недавно о создании реестра квалифицированных инвесторов. Если сейчас, при переходе от одного брокера к другому, требуется очередное получение «квалификационного» статуса, в дальнейшем этого не потребуется.

Выводы: что изменится на фондовом рынке после категорирования

Ряд положений поправок в закон набирает силу с момента официальной публикации. К примеру, крупные юрлица относятся к квалифицированным инвесторам. А также о предоставлении судебной защиты по внебиржевым срочным сделкам с физлицами.

Иные изменения правил работы с ценными бумагами начнут действовать с апреля 2022. Некоторые эксперты считают, что инвесторы начнут уходить с фондового рынка.

А граждане будут хранить свои сбережения на банковских депозитах.

Правда, с учетом того, что поправки все же не столь жесткие, как «хотел» Банк России, остаются надежды, что участники рынка смогут до начала действия закона адаптироваться к новым условиям.

Тем более, что «Право последнего слова» останется в силе. Брокерская компания будет исполнять поручения своего клиента, даже если он не прошел тестирование, не признан «квалифицированным». Но с ограничениями – клиент обязан будет подтвердить, что ознакомлен вс возможными рисками. А сама сделка – не должны будет превышать 100 тысяч рублей.

Клиенту будет достаточно один раз пройти тестирование по группе инструментов или сделок, чтобы получить к ним доступ, отмечает Андрей Салащенко.

Никаких повторных тестирований, подтверждения знаний через какое-либо время не требуется.

Такой подход представляется обоснованным, считает он, так как, например, после получения доступа к определенным инструментам у физического лица будет уже накапливаться опыт работы с соответствующими инструментами.

Неквалифицированным инвесторам оставят иностранные акции из индексов. Сложность теста, количество вопросов, подход к оценке результатов тестирования — все эти вопросы являются предметом начавшегося обсуждения рынка с Банком России.

По словам президента НАУФОР Алексея Тимофеева, требования к тестированию в соответствии с законом определяются базовыми стандартами — все инструменты, предполагающие тестирование объединены в 7–8 групп.

По каждой из групп планируется семь вопросов, позволяющих оценить опыт операций инвестора на финансовом рынке, в том числе с аналогичными инструментами, а также понимание особенностей инструментов соответствующей группы. Все вопросы будут публичными и доступными для ознакомления.

Еще больше интересных статей, на моем блоге:https://maxdohod.info

Источник: https://zen.yandex.ru/media/maxdohod/kvalificirovannyi-investor-kak-poluchit-status-5f3f71aea79c120efb855bee

С чего начинать инвестиции на рынке ценных бумаг: советы от практика

Инвестор на рынке ценных бумаг

Инвестпривет, друзья! Многие начинающие инвесторы, пришедшие на фондовую биржу (или рынок ценных бумаг, если так угодно), задают один и тот же вопрос: а с чего начать-то? Кто-то бросается изучать рынок российских акций и скупает все «голубые фишки», кто-то спешит открывать ОФЗ и спрашивает, можно ли покупать на него американские акции, а кто-то предпочитает сидеть в коротких облигациях с высокой доходностью, а потом удивляется дефолтам и задержкам платежей. На самом деле начинать нужно с планирования, потом – выбирать конкретного брокера и только потом – покупать. Но обо всем по порядку.

Планирование

Это первый этап, с которого стоит начать инвестирования на рынке ценных бумаг. Без него никак. Вы же не отправляете в незнакомый город без карты и навигатора? Вот и здесь ваш инвестиционный план будет вашей картой, компасом, навигатором, женой и другом… Ну, насчет жены и друга я перегнул, но в остальном – всё верно

Источник: https://alfainvestor.ru/s-chego-nachat-investirovanie-na-rynke-cennyh-bumag/

Инвесторы на рынке ценных бумаг — кто это? Виды и категории

Инвестор на рынке ценных бумаг

Добрый день, дорогой читатель!

Я продолжаю рассказ о структуре рынка ценных бумаг и его участниках. В этом процессе задействованы определенные структуры, говорить о которых можно много и долго. Сегодня я хочу обсудить, кто такие инвесторы на рынке ценных бумаг и каковы их функции. Итак, мы начинаем.

Кто такой инвестор и чем он занимается

Если кратко, инвесторы – это группа лиц (юридические компании, кредитные организации, ПИФ) или физическое лицо, которое на правах собственности покупает или владеет ценными бумагами. В процесс торговли могут вовлекаться привлеченные или собственные деньги. В определение инвесторы входят также трейдеры, задействованные в торговле на рынке.

Инвестор старается выгодно вложить деньги в ценные бумаги, чтобы в дальнейшем получать хорошую прибыль.

Классификация

Классифицируют инвесторов по нескольким видам:

  • по цели инвестирования в ценные бумаги – стратегические, портфельные;
  • по степени риска – консервативные, умеренно-агрессивные, агрессивные, изощренные, нерациональные;
  • по месту нахождения – инвестор-резидент и нерезидент;
  • по статусу – физическое лицо, коллективные, корпоративные, государство.

Чтобы понимать, в зависимости от чего подразделяются на группы, предлагаю рассмотреть каждую классификацию более подробно.

По цели инвестирования

Портфельные и стратегические участники рынка отличаются целями и способами инвестирования.

Стратегические

Основная цель стратегического инвестора – получить контрольный пакет акций, чтобы в дальнейшем приобрести предприятие в собственность. Доход от этой формы собственности гораздо больше, чем от обычного владения бумагами. Первоначально приобретает 30 % акций, далее становится единственным владельцем контрольного пакета.

Портфельные

В задачи портфельного участника рынка ценных бумаг входит формирование прибыльного инвестиционного портфеля и дальнейшего управления им. Ему не требуется контроль над компанией. Все, что нужно портфельному инвестору, – получить доход с акций.

По степени риска

Каждый инвестор по-разному ведет себя на рынке. В связи с этим выделяют несколько стратегий поведения.

Консервативный

Этот участник рынка главной целью ставит надежность инвестиций. Для него важно не столько получить большой капитал, сколько сохранить деньги. Объект инвестиций – надежные и ликвидные активы, например акции крупных предприятий («Газпром», ВТБ). Вложения долгосрочные, от 2 до 20 лет. Такая пассивная стратегия целесообразна в период кризиса.

Умеренно-агрессивный

Инвестор старается соблюсти в инвестиционном портфеле баланс, для чего сочетает разные ценные бумаги с различной степенью доходности и надежности. Предпочитает сохранить вложения, но при этом получить максимальный доход. Срок вложений от полугода до нескольких лет. Умеренно-агрессивный тип – это средняя прибыль и невысокие риски.

Агрессивный

Этот участник – человек с железными нервами. Неважно, надежны инвестиции или нет, главное – доходность. Как правило, это трейдеры, срок вложения которых от нескольких минут до пары суток. Большие риски, но и высокий доход – иногда до 400 % чистой прибыли в месяц.

Изощренный

Изощренный участник финансовой системы ставит целью получить максимальный доход. Сначала они агрессоры, потом консерваторы, постоянно меняют роли. Даже если есть явная угроза потери капитала, все равно идут на риск, чтобы получить максимальную прибыль.

Нерациональный

Самый непонятный тип инвестора. У него нет четкой цели, он не знает, какой доход хочет получить, на какие риски готов пойти. Бессистемно скупает большое число бумаг разных предприятий на любой срок. Абсолютно не поддается логике, не принимает взвешенных решений.

По местонахождению

Инвесторы подразделяются на категории резидентов и нерезидентов.

Резиденты

Резидент – это физическое или юридическое лицо, которое зарегистрировано на территории определенного государства. Он полностью подчиняется законодательной базе этой страны.

Нерезидент

Нерезидентом может быть физическое или юридическое лицо. Действует на территории одного государства, но зарегистрирован и проживает на территории другого.

По статусу

Участником рынка ценных бумаг может выступать как один человек, так и группа людей. В зависимости от этого подразделяют инвесторов на несколько видов.

Физические лица

Вкладывают только частные средства, объем капиталовложений небольшой. Принимают решение самостоятельно, основываясь на собственных представлениях о движении.

Коллективные

Коллективные инвесторы – это группа людей, например страховые компании, паевые инвестиционные фонды. Они объединяют деньги мелких вкладчиков и выходят на биржу с большими суммами. Управляют капиталом квалифицированные менеджеры, имеющие опыт и знания, что и помогает пайщикам переигрывать физических лиц.

Корпоративные

Эта группа представлена большими и маленькими негосударственными компаниями и фирмами, вкладывающие свободные деньги в ценные бумаги. Инвестирование для них – не основной заработок, а дополнительный.

Государство

Государство, как правило, не инвестирует в ценные бумаги. Наоборот, выпускает собственные, чтобы финансировать дефицит бюджета.

Основные проблемы российского рынка ценных бумаг и пути их решения

На российском рынке ценных бумаг имеются следующие проблемы:

  • законодательная система не может защитить всех участников сделки;
  • малая доля реального капитала;
  • нормы и правила бухгалтерского учета не соответствуют мировым стандартам;
  • нет единой системы, которая обеспечила бы эффективное функционирование рынка.

Наш рынок непривлекателен для зарубежных компаний.

Для решения проблем необходимо создать единый центральный депозитарий, в котором действия будут унифицированы. У нас множество депозитариев с собственными правилами, пользователь должен выбрать какой-то один. За счет числа депозитариев снижается прозрачность и доступность информации.

Необходимо пересмотреть налоговое законодательство: ввести льготные ставки, скорректировать законодательство относительно налогообложения быстрых сделок. Эти меры значительно повысят устойчивость финансового рынка России в целом.

Заключение

Вот вы и узнали, кто такие инвесторы на рынке ценных бумаг, как они классифицируются и какие проблемы стоят перед российским рынком. Если материал понравился, оставляйте комментарии и делитесь статьей в социальных сетях. До новых встреч!

Источник: https://greedisgood.one/investory-na-rynke-tsennyh-bumag

Инвесторы на рынке ценных бумаг — кто это, виды и категории

Инвестор на рынке ценных бумаг

Фондовые, валютные, отраслевые и другие виды рынков порождают соответствующие типы инвесторов, обладающих индивидуальной инвестиционной стратегией и преследующих личные инвестиционные цели.

Существует несколько классификаций инвесторов, которые основываются на разных особенностях и признаках их деятельности. И так, согласно одной из них выделяют такой тип как индивидуальные инвесторы.

Индивидуальный инвестор это лицо, занимающееся инвестиционной деятельностью руководствуясь лишь собственными интересами и потребностями. Капитал среднестатистического индивидуального инвестора совсем невелик, однако доля капитала всех индивидуальных инвесторов в общем объёме вложений весьма существенна.

Их средства это основная подпитка для современных фондовых рынков, поэтому роль их участия возрастает год от года. Причина тому их преимущества перед другими участниками, а именно наличие доступных для инвестирования ресурсов, свободой в принятии инвестиционных решений и выборе подходящих для этого активов.

И так, индивидуальными инвесторами могут быть непрофессиональные участника инвестиционной деятельности (в большинстве случаев).

В случае, когда индивидуальный инвестор является физическим лицом, он не имеет каких-либо правовых ограничений в отличие от случаев, когда он является юридическим лицом и ограничен собственной правовой формой.

Также к слабым сторонам можно отнести некоторую ограниченность в возможности инвестирования в «дорогие» инструменты (из-за ограниченного собственного инвестиционного капитала), а также инструменты, которые доступны лишь квалифицированным инвесторам по ряду причин, плюс недостаток в знаниях и опыте торгов.

Как уже было сказано большое количество денежных средств сконцентрированы именно у индивидуальных инвесторов и для того чтобы их средства пошли в экономику и заработали, государству следует принят следующий комплекс стимулирующих мер:

  • предоставление гарантийных обязательств для вкладчиков в облигации отечественных эмитентов, чтобы рейтинг таких бумаг превышал рейтинг государственных ценных бумаг
  • развитие рынка акций второго эшелона
  • появление на рынке свободно конвертируемых облигаций на акции других крупных компаний
  • общее развитие рынка ценных бумаг в стране, уход от хранения сбережений в валюте, развитие коллективного инвестирования, создание сопутствующей инвестиционной инфраструктуры.

Как бы то не было, основой стратегии и тактики индивидуального инвестора всегда будут следующие постулаты:

  • всегда диверсифицировать инвестиционный портфель
  • вкладывать в отрасли хозяйства, компании, сферы экономики, которые известны и понятны
  • инвестировать в перспективные или недооценённые активы
  • руководствоваться лишь личными интересами и задачами
  • развиваться, обучаться, набираться навыков.

Права и виды индивидуальных инвесторов

Далее мы с вами поговорим о правах индивидуальных инвесторов в Российских реалиях. Сложилось так, что в России практически нет законодательных актов хоть как-то определяющих их права, за исключением закона «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг».

Исходя из этого акта, индивидуальные инвесторы не имеют практически никаких прав кроме как:

  • права на получение достоверной информации по требованию самого инвестора
  • права на претензию в сторону какого-либо участника.

Чтобы хоть как-то бороться с этим, индивидуальные инвесторы  образовывают общественные объединения, что немногим расширяет их права, хотя бы в части права на возмещения ущерба от недобросовестного участника рынка.

Виды индивидуальных инвесторов:

  1. физические лица
  2. кредитные/банковские организации
  3. промышленные и другие виды предприятий
  4. брокерские фирмы, ведущие деятельность за счет собственного и привлеченного капитала.

Портрет индивидуального инвестора:

  • источником инвестиций выступают личные сбережения
  • небольшой размер инвестиционного капитала
  • объектом вложений становится небольшой пул бумаг и инструментов, включающий, как правило, от 5 до 25 различных бумаг
  • торговля неполными лотами (менее 100 акций)
  • все операции осуществляются от своего имени
  • проявляют наибольшую активность при росте котировок
  • отсутствие доступа к сложным и дорогим инструментам на рынке
  • наибольшая мобильность и ликвидность на рынке.

Источник:

Эмитенты и инвесторы на рынке ценных бумаг: кто и зачем использует биржу?

Рад снова приветствовать вас на моем блоге. Как не парадоксально, но брокеры, эмитенты и инвесторы на рынке ценных бумаг зачастую преследуют абсолютно разные цели, которые нередко противоречат друг другу.

Эмитент хочет продать свои акции как можно дороже, инвестор естественно хочет приобрести их дешевле, брокерские компании и биржи заинтересованы в том, чтобы сделок было как можно больше, а комиссии – как можно выше. Как же они находят общие точки соприкосновения?

Сегодня я расскажу об основных участниках рынка ценных бумаг, правилах игры и о том, как защитить свои интересы простому инвестору.

Кто и зачем выходит на фондовый рынок?

Не изменяя традиции, для начала разберем немного теории. Основные понятие по теме подробно изложены в Федеральном Законе РФ «О рынке ценных бумаг», я лишь постараюсь их подытожить.

Участниками рынка ценных бумаг в РФ могут выступать как физические лица (частные инвесторы), так и организации (так называемые профессиональные участники), которые участвуют в выпуске и обращении ценных бумаг, а также государственные органы. Всех их можно разделить на такие условные группы:

задача эмитента – привлечение капитала с целью развития своего бизнеса, рефинансирования долгов, смены права собственности (например, приватизация), финансирования инвестиционных проектов.

Эмитентами могут выступать не только производственные предприятия, банки, инвестиционные и страховые компании, биржи, но и государство, в лице республиканских и муниципальных органов власти (эмитируют облигации внутреннего и внешнего государственного займа), а также государственных корпораций (выпускают акции и облигации).

  • Инвесторы. Это люди и компании, которые покупают и продают ценные бумаги, находящиеся в обращении, их основная задача – разместить свободные ресурсы с целью получения дохода

Инвесторов обычно делят на портфельных (институциональных) и стратегических.

Стратегические инвесторы, в отличие от портфельных, зачастую компании-конкуренты, которые претендуют на долю рынка, или крупные инвестиционные фонды (такие, например, как фонд Уоррена Баффета), заинтересованы в получении контрольного (50%+1 акция) или блокирующего (25%) пакета для того, чтобы принимать активное участие в управлении компанией.

Портфельные инвесторы хотят разнообразить свои портфели активов (отсюда и название), они покупают и продают акции, достигнув своих запланированных уровней доходности или убыточности в рамках инвестиционной стратегии.

  • Посредники. Сводят эмитентов и инвесторов на рынке ценных бумаг, поскольку ни первые, ни вторые (кроме случаев, когда инвесторы сами – профессиональные участники) не имеют прямого доступа на фондовые рынки и не могут торговать друг с другом, это, так сказать, не их ума дело.

Роль посредников обычно выполняют брокерские компании, которые имеют соответствующие лицензии и покупают или продают ценные бумаги от имени и за счёт клиента. Крупнейшим брокером на рынке ценных бумаг РФ является государственный (кто бы сомневался) Сбербанк, а также частные финансовые компании АО «ФИНАМ» и Брокерский дом «ОТКРЫТИЕ».

  • Организации инфраструктуры. Это фондовые биржи и внебиржевые организаторы торгов, расчётные палаты, расчётно-клиринговые организации, регистраторы, депозитарии, информационные агентства и прочие товарищи, которые живут за комиссионные или плату за услуги, но без них никуда.

Они, помимо организации обращения ценных бумаг, ведут учёт акционеров, самих ценных бумаг, проводят расчёты и взаимозачёт средств и обязательств между участниками рынка.

  • Саморегулируемые организации (СРО). Это всевозможные неприбыльные ассоциации фондовых торговцев и союзы бирж, которые большую часть времени борются за свои права со следующими видами участников рынка. В развитых странах СРО выполняют часть функций государственных органов, а членство в них является обязательным.
  • Государство. В лице органов регулирования и контроля, куда же без них. В России это Президент, Правительство, министерства, в частности Минфин, Федеральная Комиссия по рынку ценных бумаг и Центральный банк РФ. Последние два органа могут действовать достаточно жёстко – отзывать лицензии и штрафовать на огромные суммы.

Конфликт интересов

Ну а теперь то, о чём собственно я хотел рассказать в своей статье. Как же всей этой массе организаций с противоположными целями удаётся мирно сосуществовать и как в этой ситуации защитить свои права обычному инвестору?

Конфликты интересов возникают сплошь и рядом. Но самая распространенная ситуация, с которой я сталкивался, работая на фондовом рынке – это когда брокер, имея в собственном портфеле акции или облигации эмитента, активно рекомендует их покупать своим клиентам, тем самым увеличивая стоимость своего портфеля. Если вы видите уж очень радужный аналитический обзор, задумайтесь.

Рекомендую всегда держать ухо в остро, проверять настораживающие данные, а лучше самостоятельно проводить анализ привлекательности бумаг. Если они переоценены – срочно продавайте, если недооценены – покупайте. Как об этом узнать? Подписывайтесь на мой блог и узнаете.

Еще одна опасность на пути инвестора – прогнозы эмитентов.

Ни одна компания никогда и ни за что не скажет вам: “Продавайте мои акции! Избавляйтесь от облигаций, я иду на дно”! Эмитент в лучшем случае промолчит, в худшем – выпустит прогноз роста объемов производства, урожайности, заказов и всего прочего. Всегда смотрите на общеэкономические показатели, сравнивайте прогнозы по компании с перспективами роста отрасли, в котором она оперирует.

Подробнее о том, как это делать я расскажу в следующих публикациях. Удачной нам всем торговли!

Источник:

Стратегия и форма торговли — виды инвесторов на рынке ценных бумаг

Условная классификация инвесторов возможна по трем признакам: объемы операций, стратегия, отношение к риску.

Частные и коллективные

Всех инвесторов на рынке ценных бумаг можно разделить на две группы:

  • частные (индивидуальные) инвесторы — это физические лица, которые оперируют на рынке своими собственными, как правило небольшими, средствами. Они принимают самостоятельные решения в выборе объектов и сроков инвестирования в зависимости от своей квалификации и своем представлении о перспективах развития финансового рынка;
  • коллективные (институциональные) инвесторы — это крупные финансовые институты: банки, страховые компании, инвестиционные фонды, которые объединяют средства мелких вкладчиков и выходят на рынок ценных бумаг с крупными суммами.

Этими средствами управляют высококвалифицированные менеджеры, являющиеся профессионалами и принимающие грамотные решения. Как правило, институциональные инвесторы переигрывают индивидуальных инвесторов.

Начиная работу на бирже, трейдер выбирает стратегию проведения операций с ценными бумагами.

Деятельные и пассивные

Выделяют две основных: пассивную и активную.

При выборе пассивной стратегии инвестор покупает акции и держит их значительный период времени.

Эту стратегию иногда называют «купить и держать». В этом случае инвестора не интересуют краткосрочные колебания цены акций. Он пережидает взлеты и падения акций, так как верит в их рост в длительной перспективе. При такой стратегии инвестор обычно тщательно выбирает компанию, акции которой он собирается купить.

К их числу относятся «голубые фишки». Акции этих компаний в цене будут и дальше расти, но темп роста станет небольшим.

Наряду с этим на рынке присутствуют молодые компании, которые недооценены и у них есть значительный потенциал роста.

Источник: https://s7reut.ru/rynki/investory-na-rynke-tsennyh-bumag-kto-eto-vidy-i-kategorii.html

В чем различия – виды инвесторов на рынке ценных бумаг

Инвестор на рынке ценных бумаг

Многообразие мира финансов позволяет использовать совершенно разные методы и стратегии инвестирования. Именно поэтому каждый из существующих видов инвесторов вполне обоснованно рассчитывает на успех в своей деятельности.

Условная классификация инвесторов возможна по признакам: объемы операций, стратегия, отношение к риску, квалификация.

Объем операций

Всех инвесторов на рынке ценных бумаг можно разделить на две группы:

  • частные (индивидуальные) инвесторы — это физические лица, которые оперируют на рынке своими собственными, как правило небольшими, средствами. Они принимают самостоятельные решения в выборе объектов и сроков инвестирования в зависимости от своей квалификации и своем представлении о перспективах развития финансового рынка;
  • коллективные (институциональные) инвесторы — это крупные финансовые институты: банки, страховые компании, инвестиционные фонды, которые объединяют средства мелких вкладчиков и выходят на рынок ценных бумаг с крупными суммами.

Этими средствами управляют высококвалифицированные менеджеры, являющиеся профессионалами и принимающие грамотные решения. Как правило, институциональные инвесторы переигрывают индивидуальных инвесторов.

Начиная работу на бирже, трейдер невольно выбирает стратегию проведения операций с ценными бумагами.

Стратегия

Выделяют две основных стратегии инвестирования: пассивную и активную (деятельную).

При выборе пассивной стратегии инвестор покупает акции и держит их значительный период времени. Эту стратегию иногда называют «купить и держать».

В этом случае инвестора не интересуют краткосрочные колебания цены акций. Он пережидает взлеты и падения акций, так как верит в их рост в длительной перспективе.

При такой стратегии инвестор обычно тщательно выбирает компанию, акции которой он собирается купить.

На сегодняшний день на российском рынке обращаются акции более 800 компаний. Среди них есть компании, которые весьма положительно оценены рынком, их акции стоят достаточно дорого. К их числу относятся «голубые фишки». Акции этих компаний в цене будут и дальше расти, но темп роста станет небольшим.

Наряду с этим на рынке присутствуют молодые компании, которые недооценены и у них есть значительный потенциал роста.

В случае выбора активной стратегии инвестор пытается предсказать изменение цен в ближайшем будущем. Когда цены выросли, он их продает, получает деньги и ждет, когда уменьшится цена акций, чтобы купить их дешевле. За счет активных операций инвестор может существенно увеличить доходность своих инвестиций.

Многие инвесторы пытаются проводить такие операции, но не всегда им это удается, так как для этого необходимо обладать определенными знаниями и навыками. Те, кто умеет это делать, намного опережают по доходности инвесторов, избравших пассивную стратегию.

Инвестиции на рынке ценных бумаг всегда сопряжены с риском.

Под риском понимается вероятность того, что человек не получит ожидаемой доходности, либо потеряет свои деньги. Даже покупая акции успешных компаний, инвестор может получить убыток.

У каждого человека имеется свое отношение к риску. Кто-то готов рискнуть ради получения высокого дохода, который могут принести акции, а кто-то рисковать не готов и предпочитает хранить деньги на банковском депозите с низкой, но гарантированной доходностью.

Отношение к риску

В зависимости от отношения к риску выделяют следующие группы инвесторов: агрессивный, консервативный, взвешенный.

  1. Агрессивный инвестор принимает риск. Он готов покупать ценные бумаги, способные принести высокий доход. Однако он понимает, что доход не гарантирован и он может получить убыток, если цена акций снизится. Но ради возможности получения высокого дохода он готов рискнуть. Агрессивный инвестор предпочитает покупать акции.
  2. Консервативный инвестор является полной противоположностью агрессивному. Он старается избегать риска и выбирает финансовые инструменты, по которым доходность гарантирована. Пусть это будет невысокий доход, но он обязательно будет. Какие же финансовые инструменты способны принести гарантированную доходность? Это облигации и банковские депозиты. Как правило, эти инструменты обеспечивают получение только номинальной доходности, реальная доходность может быть отрицательной с учетом инфляции.
  3. Взвешенный (сбалансированный) инвестор занимает промежуточное положение между агрессивным и консервативным инвесторами. Он формирует инвестиционный портфель, часть средств направляет на покупку акций, а другую часть — на приобретение облигаций или размещает на банковском депозите.

Как говорят: «Истина лежит посередине». Взвешенная стратегия не дает сверхвысоких доходов, но помогает избежать больших убытков. Подавляющая часть разумных участников торгов выбирает именно эту стратегию.

Квалификация

Пожалуй, самая определенная классификация приведена в Законе «О рынке ценных бумаг». Так, в статье 51.2 сказано, что квалифицированными инвесторами являются:

  • профессиональные участники рынка ценных бумаг;
  • кредитные и страховые организации;
  • негосударственные пенсионные фонды, управляющие компании;
  • АСВ, Банк России, Российская Федерация;
  • физические и юридические лица, совершающие крупные сделки на фондовом рынке.

Остальные инвесторы, не подпадающие под критерии квалифицированных, являются обычными. Для них существуют определенные ограничения на операции на фондовом рынке.

Спекулянты

Отдельную категорию на рынке ценных бумаг занимают спекулянты. Где проходит грань между агрессивным инвестором и спекулянтом? Обычно считается, что инвестор покупает акции сроком, как минимум, на год.

Спекулянт покупает акции на короткий отрезок времени: несколько дней, часов или минут. Он пытается уловить краткосрочные колебания цен и на этом заработать. На российском рынке внутридневные колебания цен достигают 1-2%. Это значит, что за один день спекулянт может заработать 2%. Представьте себе, сколько рабочих дней в году и какую доходность он может получить за год.

Дополнительно ознакомьтесь с кратким видео о классификации инвесторов по версии Банка России:

Источник: https://ProFin.top/investitsii/klassifikatsiya-investorov.html

Все термины
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: