Инвестиционный банкир Investment Banker

Кто такой инвестиционный банкир и как им стать?

Инвестиционный банкир  Investment Banker

Первое, что представляет себе среднестатистический студент-экономист при словах «инвестиционный банкир» – это всевозможные атрибуты роскошной жизни из голливудских кинокартин: разлетающиеся доллары, ревущие спорткары, роскошные виллы и нетривиальные практики досуга из фильма «Волк с Уолл-Стрит».

Действительно, из всех профессий, связанных с финансами, инвестиционные банкиры являются самым высокооплачиваемым слоем. Вместе с тем, попадание в данную касту является непростым, и путь в нее может оказаться весьма трудным и извилистым. Но обо всем по порядку.

Если я позвоню Вам в 4 утра, подниму с постели и спрошу, где работают инвестиционные банкиры, Вы наверняка ответите – в инвестиционных банках. И будете, в целом, правы. Но между понятиями «сотрудник инвестиционного банка» и «инвестиционный банкир» все же существует разница.

Деятельность инвестиционных банков можно разделить на несколько основных направлений:

  • организация сделок по продаже бизнеса (sell-side M&A);
  • размещение финансовых инструментов компаний, как долевых (ECM – equity capital markets), так и долговых (DCM – debt capital markets), а также производных финансовых инструментов (derivatives);
  • торговля ценными бумагами на фондовых рынках (sales & trading);
  • предоставление проектного финансирования (leveraged finance);
  • мониторинг и исследование рынков (equity research).

При этом к инвестиционному банкингу в классическом его понимании относятся только первые два направления – слияния и поглощения, а также размещение финансовых инструментов. Именно тот человек, который занимается данной работой, и является каноничным инвестиционным банкиром.

Инвестиционные банки Рссии

В России инвестиционный банкинг as is представлен следующими организациями:

  1. Остатки глобальных инвестиционных банков (Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, Credit Suisse, Citigroup, etc.). Данные инвестиционные банки, также называемые BB (bulge bracket), являются крупнейшими мировыми финансовыми институтами, но в России бум их деятельности завершился еще в 2008 году. В отношении набора кадров это проявляется в том, что найти даже одну постоянную вакансию в данные банки сейчас чрезвычайно тяжело. Абсолютное большинство тех вакансий, которые иногда появляются в открытом доступе, касаются набора off-cycle стажеров, который не гарантирует дальнейшего попадания в штат банка (назовем это так).
  2. «Большая тройка» российских инвестиционных банков (ВТБ Капитал, Сбербанк, Ренессанс Капитал). В отличие от своих зарубежных коллег, национальные инвестиционно-банковские игроки чувствуют себя на российском рынке комфортно и регулярно набирают новых людей в свои команды.
  3. Множество инвестиционных компаний меньшего масштаба (инвестиционные бутики). Сущность их деятельности мало чем отличается от инвестиционных банков, кроме размера обслуживаемых сделок, а также более узкой линейки предлагаемых услуг. Наиболее известные представители данной когорты компаний: АТОН, Advance Capital, Aquila, Тайга Капитал.

Сколько зарабатывает инвестиционный банкир?

Сообразно данным категориям различаются и вилки заработной платы аналитиков. Должности «инвестиционный банкир» не существует, вместо этого все сотрудники делятся на определенные грейды: аналитик — > ассоциат — > вице-президент — > управляющий директор — > партнер. Как правило, придя в инвестиционный банк, Вы становитесь именно аналитиком.

В российской инвестбанковской «большой тройке» заработная плата большинства аналитиков находится в диапазоне 150-200 тысяч рублей. В инвестиционных бутиках эта вилка немного смещена вниз. Что же касается глобальных bulge bracket банков, то для расчета компенсации в них предлагаю Вам самостоятельно провести небольшой расчет.

Сравните курс доллара к рублю в 2008 и 2020 годах, умножьте заработную плату в российских инвестиционных банках на эту пропорцию и прибавьте к результату еще 20-30%.

Вы получите приблизительную рублевую оценку заработной платы аналитика в глобальных инвестбанках по состоянию на сегодня (на практике она номинирована в долларах США).

Кроме фиксированной заработной платы, немалую часть оплаты труда инвестиционных банкиров составляют годовые бонусы, которые в среднем насчитывают 30-50% от годового оклада. В исключительных случаях (отличные показатели работы сотрудника + прибыльный год для банка) бонус может достигать 100% годового оклада.

Негативной стороной данной премиальной системы является то, что даже при безукоризненной работе в течение всего года Ваш бонус может быть безжалостно срезан просто потому, что у банка (или конкретно у того управляющего директора, в чью команду Вы входите) не было крупных закрытых сделок в этом году.

Особенности должности

Логично, что в обмен на совершенно непропорционально высокие размеры компенсации от Вас требуется очень многое взамен.

Ваш средний рабочий день будет составлять 13-14 часов (в отдельных случаях – до 20 часов), Вам периодически придется работать в выходные и праздничные дни. Более того, даже в период отпуска Вам регулярно могут давать рабочие задачи, и, в экстренных ситуациях, вызывать в офис. Для инвестиционного банкинга данный режим работы является нормой.

Вы должны знать все – в прямом смысле.

Вы должны на базовом уровне понимать механизмы функционирования всех основных отраслей бизнеса, постоянно следить и быть в курсе новостей рынка, хорошо разбираться в различных категориях финансовых инструментов, четко представлять себе все стадии процесса слияния/поглощения.

Отдельно стоит упомянуть жизненно важное для инвестиционного банкинга глубокое понимание корпоративных финансов. Необходимо помнить и понимать все формулы, уметь объяснять влияние на отчетность и стоимость компании любого факта хозяйственной жизни.

Вы будете чувствовать себя многоруким Шивой с утра до вечера из-за огромного количества задач, которые будут поступать Вам в работу.

При этом никого не будет интересовать, что у Вас горят дедлайны – все задания должны быть сделаны в срок.

Для того, чтобы справляться с таким напряженным режимом, Вам будет жизненно важно наладить до совершенства тайм-менеджмент и умение расставлять приоритеты.

Если Вы дочитали до этого момента и все еще хотите стать инвестиционным банкиром – Вам предстоит чрезвычайно серьезная подготовка.

Как стать инвестиционным банкиром?

Основных пути для попадания в инвестиционный банкинг два:

1. Стажировка в инвестиционном банке/бутике на последнем курсе университета -> трудоустройство аналитиком.

2. Трудоустройство в оценку или M&A одной из компаний «большой четверки» (PwC, KPMG, EY, Deloitte) на последнем курсе -> работа 1-2 года -> трудоустройство аналитиком в инвестиционный банк/бутик.

Первый путь занимает существенно меньше времени, но является намного менее распространенным, так как количество стажерских мест в инвестиционном банкинге невелико. Именно поэтому, к примеру, в ВТБ Капитал в последние годы значительная доля аналитиков приходит из оценки «большой четверки».

Что необходимо изучить для эффективной подготовки к отбору в инвестиционный банкинг?

  1. Программа обучения Инвестиционный банкир от SF Education.
  2. Pearl, Rosenbaum «Investment Banking».
  3. CFA level 1 Study Notes (особое внимание на следующие разделы – accounting, financial statements, fixed income, derivatives, quantitative analysis).
  4. Материалы портала «Breaking into Wall Street».
  5. Вопросники «Х вопросов для собеседования в *название банка*».

Отбор, как правило, представляет собой классическое собеседование (или их цепь) по широкому кругу вопросов, которые охватывает инвестиционный банкинг:

  • корпоративные финансы;
  • финансовый учет и отчетность;
  • оценка компаний и финансовых инструментов;
  • слияния и поглощения;
  • количественные финансы (более актуально для sales & trading, но могут и спросить);
  • макроэкономика (более актуально для equity research, но могут и спросить).

Из менее очевидных категорий вопросов весьма популярны вопросы о недавних сделках того банка/бутика, в который Вы проходите собеседование, а также брейнтизеры. Брейнтизеры – это вопросы, задаваемые с целью проверить Вашу находчивость и умение находить быстрое решение в сложной ситуации («Сколько кошек в Москве?», «Сколько баскетбольных мячей вместится в автобус?» и т.д.).

Таким образом, инвестиционным банкиром стать достаточно сложно, но вполне возможно при должном уровне нацеленности и подготовки. Дерзайте, и у Вас все получится!

Получить навыки и знания, необходимые для работы в в Investment Banking, Private Equity и Venture Capital можно на программе «Инвестиционный банкир» от SF Education!

Ярослав Малиновский, инвестиционный аналитик в ГК «Ростех»

Источник: https://blog.sf.education/kto-takoj-investiczionnyj-bankir-i-kak-im-stat/

Breaking Into Investment Banking — Банки, финансовые и инвестиционные компании

Инвестиционный банкир  Investment Banker

  Форум о международной карьере, бизнес-образовании и профессиональном росте — YUPtalk.ru – Young Urban Professionals Talk
  Карьера, стажировки и работа в известных компаниях» Банки, финансовые и инвестиционные компании» Breaking Into Investment Banking

  Форум о международной карьере, бизнес-образовании и профессиональном росте — YUPtalk.ru – Young Urban Professionals Talk
  Карьера, стажировки и работа в известных компаниях» Банки, финансовые и инвестиционные компании» Breaking Into Investment Banking

Page 3

  Форум о международной карьере, бизнес-образовании и профессиональном росте — YUPtalk.ru – Young Urban Professionals Talk
  Карьера, стажировки и работа в известных компаниях» Банки, финансовые и инвестиционные компании» Breaking Into Investment Banking

Page 4

  Форум о международной карьере, бизнес-образовании и профессиональном росте — YUPtalk.ru – Young Urban Professionals Talk
  Карьера, стажировки и работа в известных компаниях» Банки, финансовые и инвестиционные компании» Breaking Into Investment Banking

Page 5

  Форум о международной карьере, бизнес-образовании и профессиональном росте — YUPtalk.ru – Young Urban Professionals Talk
  Карьера, стажировки и работа в известных компаниях» Банки, финансовые и инвестиционные компании» Breaking Into Investment Banking

Page 6

  Форум о международной карьере, бизнес-образовании и профессиональном росте — YUPtalk.ru – Young Urban Professionals Talk
  Карьера, стажировки и работа в известных компаниях» Банки, финансовые и инвестиционные компании» Breaking Into Investment Banking

Page 7

  Форум о международной карьере, бизнес-образовании и профессиональном росте — YUPtalk.ru – Young Urban Professionals Talk
  Карьера, стажировки и работа в известных компаниях» Банки, финансовые и инвестиционные компании» Breaking Into Investment Banking

Page 8

  Форум о международной карьере, бизнес-образовании и профессиональном росте — YUPtalk.ru – Young Urban Professionals Talk
  Карьера, стажировки и работа в известных компаниях» Банки, финансовые и инвестиционные компании» Breaking Into Investment Banking

Page 9

  Форум о международной карьере, бизнес-образовании и профессиональном росте — YUPtalk.ru – Young Urban Professionals Talk
  Карьера, стажировки и работа в известных компаниях» Банки, финансовые и инвестиционные компании» Breaking Into Investment Banking

Page 10

  Форум о международной карьере, бизнес-образовании и профессиональном росте — YUPtalk.ru – Young Urban Professionals Talk
  Карьера, стажировки и работа в известных компаниях» Банки, финансовые и инвестиционные компании» Breaking Into Investment Banking

Page 11

  Форум о международной карьере, бизнес-образовании и профессиональном росте — YUPtalk.ru – Young Urban Professionals Talk
  Карьера, стажировки и работа в известных компаниях» Банки, финансовые и инвестиционные компании» Breaking Into Investment Banking

Page 12

  Форум о международной карьере, бизнес-образовании и профессиональном росте — YUPtalk.ru – Young Urban Professionals Talk
  Карьера, стажировки и работа в известных компаниях» Банки, финансовые и инвестиционные компании» Breaking Into Investment Banking

Page 13

  Форум о международной карьере, бизнес-образовании и профессиональном росте — YUPtalk.ru – Young Urban Professionals Talk
  Карьера, стажировки и работа в известных компаниях» Банки, финансовые и инвестиционные компании» Breaking Into Investment Banking

Page 14

  Форум о международной карьере, бизнес-образовании и профессиональном росте — YUPtalk.ru – Young Urban Professionals Talk
  Карьера, стажировки и работа в известных компаниях» Банки, финансовые и инвестиционные компании» Breaking Into Investment Banking

Page 15

  Форум о международной карьере, бизнес-образовании и профессиональном росте — YUPtalk.ru – Young Urban Professionals Talk
  Карьера, стажировки и работа в известных компаниях» Банки, финансовые и инвестиционные компании» Breaking Into Investment Banking

Page 16

  Форум о международной карьере, бизнес-образовании и профессиональном росте — YUPtalk.ru – Young Urban Professionals Talk
  Карьера, стажировки и работа в известных компаниях» Банки, финансовые и инвестиционные компании» Breaking Into Investment Banking

Источник: http://yuptalk.ru/banki_finansovie_i_investicionnie_kompanii/breaking_into_investment_banking-t2943.0.html

Инвестиционный банкир: описание работы и средняя заработная плата

Инвестиционный банкир  Investment Banker

Инвестиционные банки помогают своим клиентам собирать деньги на рынках капитала путем выпуска долга или продажи акций в компаниях. Другие служебные обязанности включают оказание помощи клиентам в слияниях и поглощениях (M & A) и консультирование по уникальным инвестиционным возможностям, таким как деривативы.

Натянувшись из-за высоких зарплат и обильного блеска, молодые, агрессивные, амбициозные студенты-выпускники финансов из колледжа часто тяготеют к инвестиционному банковскому делу. Это одна из немногих карьеров, в которой 22-летний мужчина, имеющий степень бакалавра, может хорошо заработать на шести цифрах за первый год обучения в школе.

Более того, инвестиционные банки часто служат трамплином для еще более прибыльной и престижной карьеры, такой как венчурный капитал, управление частным капиталом и капиталом.

Зная, что их смолы хорошо восприняты студентами-голодными финансами, крупные банки Уолл-Стрит активно привлекаются к университетам Лиги Лиги, а также в других престижных школах, таких как Герцог и Чикагский университет.

Общепринятое заблуждение состоит в том, что любой человек с числами хорошо подходит для инвестиционного банкира.

Хотя количественная проницательность — это фантастическая черта, она ни в коем случае не в одностороннем порядке предсказывает успех в инвестиционном банковском деле.

Лучшие инвестиционные банкиры, наряду с математическими зависаниями, убедительны, агрессивны, сообразительны и имеют невозмутимую трудовую этику.

Инвестиционные банкиры зарабатывают большие зарплаты, но это далеко не легкие деньги. Среднее количество недельных часов, затраченных первоклассным инвестиционным банкиром в крупных компаниях Уолл-стрит, таких как Goldman Sachs, уже долгое время находится к северу от 80.

Финансовый кризис 2008 года негативно отразился на инвестиционных банках, которые неустанно работали во время в последующие годы, чтобы изменить восприятие общественностью их к лучшему. Некоторые изменения, которые они внесли, были культурными, что включало в себя улучшение условий их работы.

У некоторых фирм это проявилось в лучшие часы, большую гибкость и большее семейное время, хотя рабочая неделя инвестиционного банкира, особенно в течение первых нескольких лет, все еще редко проходит менее 50-60 часов.

Обязанности

Инвестиционные банкиры проводят много рабочих мест для своих клиентов.

В некоторых фирмах каждый отдельный банкир носит много головных уборов, в то время как в других сотрудники являются специализированными, а разные банкиры выполняют разные задания.

В сущности каждой роли в инвестиционном банке привлекаются деньги для клиентов. Это в первую очередь делается двумя способами: выпускать долг и продавать акции в компании.

Выпуск долга означает продажу облигаций инвесторам.

Когда инвестор покупает корпоративную облигацию, он закладывает деньги или капитал в эмитентную компанию на определенное количество лет, обычно с фиксированной процентной ставкой.

Эмитент-эмитент выплачивает процентные платежи на протяжении всего срока действия облигации, а затем, когда срок погашения облигаций заканчивается, компания возвращает принципала обратно инвестору.

Как правило, одной из самых больших проблем для компании, желающей привлечь капитал путем выпуска облигаций, является поиск квалифицированных инвесторов с большим количеством денег для инвестиций.

Здесь приходит инвестиционный банкир; инвестиционные банки имеют целые этажи, укомплектованные агрессивными продавцами, каждый из которых имеет крупные родеодексы, из которых следует привлекать инвестиционный бизнес.

Компания, желающая выпускать облигации, нанимает инвестиционный банк не только для структурирования облигаций, но и для привлечения обширной сети потенциальных инвесторов банка.

Он работает одинаково для привлечения капитала путем продажи акций или акций. Инвестиционные банкиры служат первичными людьми, когда компания проводит первичное публичное размещение (IPO) для продажи акций общественности.

Недавно публичные компании тщательно изучают вопрос о том, как происходит их IPO. Успех или недостаток успеха от IPO часто ставит компанию на необратимую траекторию, хорошо или плохо.

По этой причине компании привлекают помощь инвестиционных банкиров для выстраивания крупных инвесторов и их IPO на самых благоприятных позициях для успеха.

Инвестиционные банки помогают клиентам в дополнительных способах. Они помогают брокерам M & A, предоставляя свои знания, чтобы убедиться, что все идет гладко. Когда клиенты ищут возможности для инвестиций за пределами своих компетенций, инвестиционные банкиры выступают в роли консультанта, чтобы помочь найти наилучшие возможности.

На первый взгляд барьеры для входа в инвестиционную банковскую карьеру выглядят довольно судоходными. Требования к образованию не являются особенно жесткими.

Хотя MBA является популярным обозначением в этой области, многие инвестиционные банки имеют только степень бакалавра, а некоторые из них даже меньше.

Тесты, которые человек должен пройти, например, Series 7, Series 79 и Series 63, для получения различных лицензий на ценные бумаги, в то время как нелегкие, не несут репутацию экстремальных проблем, связанных с экзаменом в баре или CPA.

При этом инвестиционно-банковская деятельность является высококонкурентной областью. Поскольку заработная плата настолько высока, и работа настолько престижна, особенно в таких городах, как Нью-Йорк, заявители намного превосходят число вакансий каждый год.

Наличие правильных навыков и возможность их отображения имеет первостепенное значение для того, чтобы получить ногу в дверь. Одним из первых преимуществ является посещение университета с самым высоким рейтингом.

Стремящийся инвестиционный банкир не может ошибаться в школе Лиги Плюща, в то время как другие элитные университеты, такие как Герцог и Чикагский университет, также создают тяжелую рекрутинговую деятельность в крупных банках.

Важнейшие, такие как экономика или финансы, обеспечивают хорошую академическую базу, но другие необходимые навыки включают в себя убеждение, упорство и, возможно, самое главное, неутомимую трудовую этику. Конкуренция в отрасли не прекращается после продления предложения о работе.

Первые несколько лет являются жесткими и служат для отсечения многих людей, которые не принадлежат.

На телефоне тратится много времени, требуя потенциальных инвесторов и качки инвестирования сделок; те, у кого тонкая кожа, кто не может говорить убедительно или легко, борются как инвестиционные банкиры.

Плата и часы

По состоянию на 2015 год средний стартовый базовый оклад для инвестиционного банкира составляет от 75 до 85 000 долларов США в год.

Тем не менее, банкир первого года может значительно увеличить эту сумму с помощью бонусов, и чем лучше он выполняет, тем больше денег он делает.

В течение первого года 140 000 долларов США обычно рассматриваются как хорошая цель общего дохода для инвестиционного банкира.

Эти деньги не получаются без большого количества часов и много работы. Любой, кто не способен или удобен для рабочих недель, которые часто превышают 80 часов, должен, вероятно, искать в другом месте для карьеры.

В некоторых банках есть комнаты с койками; это для инвестиционных банкиров, которые оказываются в офисе в полночь или позже, но осознают, что им все еще нужно быть на своих столах перед началом следующего утреннего звонка.

Некоторые инвестиционные банки пытались улучшить баланс между работой и жизнью в рамках перестройки, который, как они надеются, может восстановить имидж отрасли после финансового кризиса 2008 года. Однако в тот день, когда инвестиционно-банковская деятельность — с понедельника по пятницу, от девяти до пяти карьеры далеко, если она когда-либо наступит.

Источник: https://ru.talkingofmoney.com/investment-banker-job-description-average-salary

Все термины
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: