инвестиционный актив

Инвестиционная активность и инвестиционный актив

инвестиционный актив

Инвестиции – неотъемлемая часть современной макроэкомики. Именно этот путь выбирает сегодня большинство финансистов для легального и нормального заработка. Однако, нужны специальные знания и умения, чтобы успешно вести дело в данной сфере финансового рынка.

Для того чтобы начинать вкладывать деньги во что-то, сперва нужно получить базисный уровень знаний, необходимый для понятия принципов и правил инвестирования. Начнем с основных понятий.

Что такое инвестиции и инвестиционная активность?

Инвестиции – это денежные средства, сбережения или капитал, которые вкладывают во что-то. Единственная цель такого рода деятельности – это получение выгоды и дохода. Юридическое или физическое лицо, которое вносит вклад, называется инвестором.

Термин «инвестиционная активность» не определен до конца финансистами до сих пор. Чаще всего это понятие приравнивают к таким, как инвестиционный процесс или деятельность. Однако, они не равнозначны.

Например, инвестиционный процесс – это само по себе вложение денег в какие-либо проекты. А процесс – это направленное движение инвестированных средств различных форм.

То есть, активность – это вклады частных и юридических лиц и их движение между различными объектами вложений и отраслями экономики.

Но это определение не дает в полной мере понять, что такое инвестиционная активность. Если конкретизировать, то этот термин является оцененной мерой интенсивности процессов по вкладыванию денег.

Его отражают количество и качество инвестиций, отрасли, в которые делаются вклады.

Подобной мерой можно оценить абсолютно любой субъект экономики – государство, его экономический район, одну из отраслей народного хозяйства.

При этом во время оценки активности сектора экономики или любого из вышеперечисленных экономических субъектов используются такие понятия:

  • степень, с которой используется потенциал к вкладыванию средств;
  • вклад данного субъекта в формирование валового внутреннего продукта и тому подобное.

Данный вид активности – это достаточно важный показатель экономического роста. Он отражает объемы и реализацию проектов по осуществлению вложений, сроки, за которые данные вложения принесут прибыль и окупятся, объемы вкладов и тому подобное.

Что такое инвестиционный актив

Инвестиционный актив – это объект, который нуждается в длительной подготовке (строительстве, реконструкции или просто приобретении) и затрате большого количества финансов перед предполагаемым использованием. К данному виду активов относятся объекты, строительство которых еще не завершено.

Также к активам можно отнести какую-либо продукцию, изготовление которой происходит долго, также до завершения производства. Инвестиционные активы нельзя купить или обменять. Каждый подобный актив в итоге становится основным.

Чтобы лучше понять, что такое инвестиционный актив, можно привести подобный пример из жизни. Какое-то предприятие строит для себя новое здание. Это строительство длится несколько лет, к примеру, 5. На это тратят значительные денежные средства, которые принадлежат производству.

При этом соблюдаются все условия вступления основного имущества в форму инвестиционного актива – во-первых, стоимость этого здания занимает большой процент от общего количества финансовых активов, а во-вторых, его строительство и подготовка к эксплуатации занимает больше времени, чем один календарный месяц.

Также неплохой пример, иллюстрирующий понятие инвестиционного актива – это закупка оборудования при модернизации какого-либо производственного объекта.

Оборудование недостаточно просто закупить – его надо установить и наладить перед производством какой-либо продукции. Поэтому данный процесс обычно занимает не один месяц.

Закупка оборудования требует денег – при масштабной инвентаризации количество потраченных денежных средств будет явно больше, чем 5 процентов от общего капитала предприятия.

Требования для инвестиционных активов

У каждого конкретного предприятия есть свое имущество, которое можно отнести к инвестиционному активу. Чтобы имущество отнеслось к данной финансовой категории, оно должно отвечать таким требованиям:

  • С начала создания объекта или с момента передачи права пользования им предприятию должна пройти подготовка к его использованию, которая длится как минимум один календарный месяц;
  • Подготовка, приобретение или создание объекта имеет высокую стоимость – более 5 процентов от общего количества активов предприятия или фирмы на момент оценки;
  • Сфера использования этого объекта, в которой он будет приносить прибыль производству или предприятию – управленческая, торговая, строительная и прочее.

Читайте далее

Оценка экономической эффективности инвестиций.

Какие бывают расходы, что такое доход инвестора и спекулятивный доход.

Особенности инвестиционного банкинга.

Инвестиционный фонд: общее понятие и принцип работы.

Источник: https://kudainvestiruem.ru/obschee/investicionnaja-aktivnost-jeto.html

Инвестиционный актив: что это такое

инвестиционный актив

Современный мир цивилизованных экономических отношений представлен разнообразными формами и видами взаимодействия, как между государствами, так и отдельными людьми. Не последнюю роль в этом играют такие понятия, как сбережения, потребление и инвестиции.

Каждое из этих понятий имеет свое назначение, время и методы, создавая единое экономическое пространство страны или отдельной компании.

Причем все эти три основополагающих понятия неразрывно связано между собой, создавая, таким образом, уникальный и неповторимый образ того, что принято называть экономикой, бизнесом или отношение каждого индивидуума к своему личному материальному и духовному благосостоянию.

Особое место в этом сложном процессе занимает модель поведения называемое инвестированием.

Сам термин в своей сущности означает вложение чего либо, что способно принести прибыль (не обязательно материальную) через определенное время.

В зависимости от внешних или внутренних факторов каждый экономический субъект выбирает приоритетной свою собственную стратегию поведения в экономических отношениях.

Например, когда в стране кризис и упадок, и царят страх и неуверенность в будущем, то естественно преобладают такие виды экономического поведения как сбережение, экономия (снижение уровня потребления).

И наоборот, когда в социальной общности все охвачены оптимизмом, свободой самовыражения и действий, то такая ситуация благоприятна для инвестиций, появлением возрастающего спроса на товары и услуги равно как и на интеллектуальное или духовное развитие.

Другими словами, основы активизации инвестиционного процесса заложены непосредственно в самой сущности культурной модели конкретного общества и на определенном этапе его исторического развития.

В этой статье будет рассказано о том, что значит инвестирование, и какие для этого существуют инструменты или активы, способные выполнить задачи не только приумножения материального капитала, но и творческого роста личности или даже отдельно взятого государства.

Инвестиционные активы – основные виды и некоторые особенности применения на практике

В данном разделе, прежде чем приступить к детальному рассмотрению каждого из видов инвестиционных активов, следует определиться с самим понятием актива и его значением, применяемым в практической области деятельности на инвестиционном рынке.

Инвестиционные активы — это материальные и нематериальные ресурсы общества, которые могут быть использованы для получения определенной выгоды через какой-либо заданный промежуток времени, позволяя инвестору увеличить изначально вложенный капитал за счет роста цены товара, услуги в будущем.

Причем следует отметить, что не каждый актив  может быть инвестиционным. Во многом это зависит от состояния уровня экономических отношений в обществе.

Например, для представителя западной цивилизации приобретение золота или других драгоценных металлов считается инвестицией, но для аборигенов Папуа-Новой Гвинеи этот актив не представляет какой-либо ценности даже как украшения. Т.е.

чем примитивнее общество, тем уже (ограниченный) перечень материальных объектов, могущих считаться инструментом инвестирования.

В то же время, в наиболее развитых странах приоритетными активами для инвестирования стали уже не золото, и не деньги и даже не недвижимость,  а интеллект, знание и духовное саморазвитие.

Обращаясь же к традиционному перечню видов того, что называется инвестиционным активом, следует иметь в виду, что в реалиях постиндустриальной экономики границы между этими  категориями становятся все более  размытыми и  инвестиция считающаяся, например, материальной может быстро (иногда почти мгновенно) превратиться в финансовую, или наоборот.

Основные виды инвестиционных активов представлены следующими группами:

  1. Инвестирование в реальные активы.

В эту группу входят различные материальные активы капитального характера, в том числе и движимое имущество. Специфика реальных активов (как об этом уже говорилось выше) определяется целями их использования и тем, кто является инвестором:

  • Инвестирование государства в реальные активы преимущественно состоит в возведении общественной инфраструктуры, дороги, коммуникации жизнеобеспечения, объекты научной, образовательной или культурной направленности и т.п.

Основная задача в этой области государства как инвестора —  это инвестирование в развитие человеческого капитала, как составляющую часть государства в виде его налогоплательщиков, производителей материальных благ, защитника и т.д.  Вымрут от болезней, голода и холода граждане — нет и государства.

  • Реальные инвестиции коммерческого сектора это все материальные активы, которые способны приносить прибыли в первую очередь (общественное благо имеет здесь уже второстепенное значение). Сюда можно включить производственные активы – цеха, офисы, коммуникации, земля, транспортное оборудование, также и права на их использование. Например, концессия на разработку лесных угодий является материальной инвестицией, поскольку определяет сам факт создания бизнеса.
  • Реальные инвестиции частных лиц ничем не ограничены по типу, и включают в себя активы, начиная от жилой недвижимости до обладания обширными земельными угодьями – или проще говоря, частный инвестор может использовать как инвестиционный актив все, что не запрещено законом. Правда, есть в Гражданском Кодексе РФ ограничения и запрет на оборот некоторых видов активов – например, танк и военный самолет по закону не могут быть объектами частного инвестирования (см. Частные инвестиции: механизм привлечения), хотя по сути это было бы для некоторых очень хорошим вложением капитала.
  1. Финансовые инвестиции. Инвестиции в финансовые активы это приобретение инструментов, денежного (валютного), фондового рынков и рынка драгоценных металлов, которые имеют непосредственный денежный эквивалент (наиболее ликвидные активы). Включают в себя такие виды как:
  • инвестиции в денежные активы — валюта и валютные инструменты (сертификаты, свопы, депозиты, чеки), драгоценные металлы — монеты, слитки с соответствующей пробой и сертификацией.
  • Ценные бумаги эмиссионные и обращающиеся как на фондовых торговых площадках, так и на внебиржевом рынке.

Здесь следует отметить, что инвестиции в оборотные активы, имеющих финансовую природу (чеки, векселя, коносаменты и т.п.) могут считаться инвестиций только при определенных условиях. Например, целенаправленная скупка долгов (дебиторской задолженности) с большим дисконтом, для последующего извлечения прибыли путем обращения взысканий на имущество должника.

Также, например, многими компаниями практикуется использование различных финансовых инструментов для страховки своих основных инвестиций.

Например, торговая компания использует для страхования (хеджирования) валютных рисков валютные опционы.

По своей сути это является ограничением рисков, ну а по стандартам бухгалтерской отчетности это будет просто на просто инвестиции в непрофильные активы.

  1. Инвестиции в нематериальные активы. Инвестиции в нематериальные активы это:
  • Права на пользование, распоряжение и владение интеллектуальной собственностью — авторские права (копирайт), лицензии, торговые и промышленные патенты, торговые марки и франшизы
  • Знания, технологии, продукты творческого труда. Это могут быть книги, музыкальные произведения, компьютерные программы и приложения, культурные образы, имеющие нематериальный характер (например, корпоративные цветовые гаммы).

Заключение

В заключение этой статьи, следует отметить, что инвестиции в нефинансовые активы это наиболее востребованная модель экономического развития стран первого мира, которая как видится, определят контуры нового экономического будущего, и сам вопрос — что такое инвестиционный актив будет иметь совершенно иное значение.

Источник: http://tv-bis.ru/ponyatiya-ob-investitsiyah/234-investitsionnyiy-aktiv-eto.html

Что такое инвестиционный актив

инвестиционный актив

Инвестиционная деятельность – один из самых распространённых способов приумножения капитала, поскольку главным свойством актива является его способность реализовать все инвестиционные цели частного лица.

Если вкладчик задаётся намерением получить определенное социальное влияние, вложения должны обязательно обеспечить именно такой эффект, если же намерением является лишь получение высокого дохода, актив должен отличаться максимально возможной степенью доходности.

Также важным термином считается инвестиционная активность, реальная задействованность потенциала с учетом сопутствующих рисков.

Акционным активом называется принадлежащий юридическому или физическому лицу объект, который выражен в материальной или же нематериальной форме. При этом активом считается такой предмет имущества, для подготовки которого требуется большой промежуток времени.

Сюда относятся имущественные комплексы, различные объекты основных средств и подобные инвестиционные предметы, нуждающиеся в больших временных и финансовых затратах на покупку или строительство.

Если вкладчик приобретает объект с целью дальнейшей перепродажи, это не считается инвестиционным активом и учитывается как товар.

Следует отметить, что существует много целей вкладов, начиная от пиара или получения дохода и заканчивая удержанием имеющегося капитала. Обычно для осуществления каждого намерения подходит специально предназначенный для этого актив, который будет более эффективным в конкретном случае.

Типы инвестиционных активов

Существует несколько типов активов, каждый из которых разным образом реагирует на политическую ситуацию в стране и мире, информационный фон и прочие факторы.

Исходя из этого, в идеале вкладчик должен иметь в своем портфеле несколько видов активов, что поможет уменьшить вероятность убытков, связанных с этими обстоятельствами.

При этом для максимального сокращения риска желательно включить активы, которые не будут коррелировать, то есть наличие одних отрицательных факторов не сможет сильно снизить цены сразу на все имеющиеся в арсенале активы.

Согласно обобщенной классификации, есть 5 видов инвестиционных направлений.

Материальные

Данное направление охватывает все материальные предметы, которые потенциально принесут своему обладателю прибыль. К этой категории относится разного рода недвижимость, транспорт, инструментарий и даже объекты сельского хозяйства.

Недвижимость и земельные участки чаще всего сдают в аренду, но иногда и выгодно перепродают, в обязательном порядке учитывая момент инфляции. Что касается транспортных средств, то такое движимое имущество чаще всего используется для получения дохода за счет перевозки разного габаритного груза и такси.

Порой транспортные средства сдают в аренду, но в данном случае следует учитывать, что в отличие от недвижимости, с течением времени цены на такое имущество становятся ниже вследствие амортизации, не говоря уже о факторе инфляции.

Инструментарий используется для получения дополнительного дохода в результате выполнения разного вида работ, осуществляемых наёмной силой или же при его сдаче в аренду.

А вот сфера применения инвестиций в сельском хозяйстве уже шире – инвестор может заниматься выращиванием сельскохозяйственных культур и получать доход с продажи продуктов питания или при дальнейшей переработке на производстве, что также относится и к скоту.

Финансовые

Под финансово-инвестиционными активами подразумевается умение зарабатывать, сюда же относятся ценные бумаги в разной форме.

В последнее время большую популярность набирают индивидуальные торги на валютном рынке, что дает возможность осуществлять плодотворную деятельность.

Более традиционной формой инвестиций считаются предложения паевых фондов, различные банковские депозиты, хедж-фонды, услуги доверительного управления и прочее. Ниже рассмотрим самые популярные ценные бумаги и особенности их применения.

  1. Акции. Акциями считаются бумаги, позволяющие купить долю в предприятии, выпускающем эти самые акции. Инвестор в таком случае участвует в собраниях акционеров и аниях в моменты принятия важных решений. Поскольку акция является долевой ценной бумагой, инвестор также и терпит убытки наряду с компанией. В зависимости от полномочий инвестора, акция может быть обычной и привилегированной. Владелец обычной акции участвует в общих заседаниях и не владеет гарантией выплаты. Что касается привилегированных акций, то доход поступает в виде обозначенного количества денег или процентов на каждую акцию. Таким образом инвестор получает доход даже в тех ситуациях, когда невозможны выплаты по обычным акциям. Хотя у владельцев привилегированных акций права на управление фирмой ограничены, они всё же представляют собой эксклюзивную группу акционеров с правом вето на вопросы слияния и поглощения компании.
  2. Облигации. Облигация является долговой ценной бумагой. Выпускающая облигации компания, называемая эмитентом, выступает в роли заемщика, в то время как владелец облигации становится кредитором. В данном случае выпуск облигаций является одним из методов заимствования денежных средств. Такой способ используется в том случае, если предприятие не хочет выпускать дополнительные акции, уменьшая количество приходящегося на акции имущества. В данной ситуации облигация становится достойной альтернативой банковскому кредиту или акции. Согласно типу собственности и способу получаемого дохода, существует несколько видов облигаций. По типу собственности инвестиционные активы делятся на государственные, корпоративные и муниципальные, а по типу дохода – на дисконтные, плавающие и фиксированные. Особенностью дисконтной облигации является то, что она продаётся по цене ниже номинала, за счёт чего и образуется доход. В случае с фиксированным купоном инвестор получает установленную сумму в процентах от номинальной цены, а при задействовании плавающего купона доход может меняться в зависимости от различных факторов, в частности с течением времени.
  3. Вексели. Еще одним видом долговой ценной бумаги является менее распространённый вексель с заранее установленной формой. Он представляет собой ничем не обусловленное обязательство векселедателя выплачивать фиксированные суммы держателю. По своим характеристикам вексель делится на простой и переводной. При использовании простого векселя задействованы лишь 2 стороны, а вот с переводными векселем ситуация сложнее – для участия в сделке должен быть плательщик, заемщик и векселедержатель, который получает денежные выплаты. Суть второго типа векселя состоит в том, что заемщик имеет право перекладывать свою ответственность по выплате долга на второго участника сделки с его обязательного согласия.
  4. Депозитные сертификаты. Депозитные сертификаты являются очень распространёнными долговыми ценными бумагами. Они подтверждают право своего владельца на получение дохода по вложенным ранее средствам, чётко прописанным в депозитном договоре. По истечению определенного промежутка времени юридическое лицо может получить выплаты.
  5. Чеки. По своей сути чек является распоряжением о передаче фиксированной суммы чекодержателю. Как и при использовании векселя, этот вид ценных бумаг ничем не обусловлен, что является одной из причин его редкого использования. Второй причиной является то, что банковские карты пришли на замену чекам и обеспечивают быструю доставку денежных средств на счет любого лица любого банка.

Нематериальные

К нематериальным активам относятся интеллектуальные ценности, например, патенты, торговые знаки, лицензии и прочее. Авторским называется право на отдельный вид интеллектуальной собственности, какой-либо печатный или графический материал.

Инвестор также может вложить средства в разработку определенной технологии или в создание эксклюзивного продукта интеллектуальной деятельности, а затем приобрести патент и до конца жизни получать пассивный доход.

Как и в случае с финансовыми и материальными активами, существует несколько популярных и надёжных видов нематериальных активов.

  1. Патент. Патент даёт своему обладателю исключительное право на установленное юристами изобретение и его дальнейшее применение в коммерческих целях. Патент также можно приобрести (а в будущем и продать) на тематическом аукционе, а затем использовать в бизнесе предоставленные им технологии.
  2. Лицензии. Лицензия является своего рода правом на совершение определённого рода активности, что должно быть в обязательном порядке подкреплено лицензионным договором.
  3. Товарные знаки. Товарные знаки предоставляют своему обладателю право на единоличное использование определенных маркировок на товаре и его упаковке, в документации, доменном имени и при оказании разного рода услуг. Проще говоря, товарный знак обеспечивает обладателю эксклюзивность и защиту от неправомерного применения символики бренда конкурентами и другими заинтересованными лицами.

Бизнес активы

Бизнес активом считается любой приносящий доход объект бизнеса, который при этом составляет расходную статью при создании финансового отчёта. Активом бизнеса по сути может стать едва ли не любой объект, поэтому такие вложения потенциально самые прибыльные, но при этом и самые рискованные.

Во избежание инвестиционных рисков неопытные инвесторы часто начинают с вложений во франшизы. Это позволяет минимизировать риск, поскольку в работу включены уже зарекомендовавшие себя успешные бизнес стратегии. Также важную роль играет раскрученность бренда и предоставляемая им партнерская поддержка.

Несмотря на минимальные риски, лояльные условия и высокую доходность, более опытные инвесторы всё же предпочитают вкладывать деньги в бизнес с нуля.

В такой ситуации вкладчик самостоятельно оценивает потенциал бизнеса и сопутствующие риски, а затем инвестирует определенную сумму, оговаривая нюансы относительно прибыли уже на начальном этапе.

Как и во всех других категориях инвестиций, существует несколько основных видов активов бизнеса.

  1. Активы собственного бизнеса. К этому типу относятся все приносящие доход объекты, которые сложно классифицировать по отдельным крупным группам. В качестве примера, для автомобильного бизнеса активом будет отлаженная система производства машин, а для нефтяного — добывающие установки.
  2. Недвижимые активы. К этой категории относится то недвижимое имущество (в виде сооружений и земельных участков, а также водный и воздушный транспорт), которым владеет данный бизнес. Применение недвижимости происходят прямым и косвенным способом. В случае прямого применения происходит размещение бизнеса на уже имеющемся собственном объекте (салон красоты в заранее приобретенном помещении), а при косвенном применении — сдача в аренду для получения дохода в форме ренты (сдача коммерческой недвижимости под склад или магазин).
  3. Движимые активы. К этой категории относятся все виды транспорта (за исключением водных и воздушных). Данный тип имущества выступает в роли актива, если видом деятельности предприятия являются перевозки. В случае прямого применения в ход идет транспортировка исключительно собственных товаров, при косвенном использовании – товаров других фирм. В большинстве случаев с целью сокращения расходов компании совмещают эти виды применения активов. Если в стране кризис, движимое имущество часто превращается из актива в пассив, поэтому инвестору нужно заметно повышать стоимость транспортных услуг.
  4. Идея бизнеса. В данном случае активом выступает запатентованная технология по производству уникального типа товаров. Идею можно воплотить в действительность посредством создания компании или же продажи её стороннему предприятию за высокое вознаграждение и последующие регулярные выплаты.
  5. Торговая марка. Этот тип актива выступает в качестве бренда компании, который в перспективе принесёт своему обладателю доход посредством франшизирования с соблюдением целого ряда условий со стороны будущих партнёров. Ввиду того, что большая доля опасности приходится на этап непосредственно создания компании, франшиза практически полностью избавляет предпринимателя от рисков. Именно поэтому франшизы становятся всё более и более популярным способом инвестирования, хотя зачастую окупаются довольно долго.

Основные инвестиционные активы: инструменты

инвестиционный актив

Что собой представляют основные инвестиционные активы? Если говорить кратко, то это денежные либо финансовые средства, материальное имущество, сырье, материалы или объекты интеллектуальной собственности, которые принадлежат определенному лицу. Но этого явно недостаточно.

Вводная информация

Пожалуй, каждый читающий эту статью знает, что инвестиции – это вложения, направленные на приумножение капитала или получение определенного блага. Исходя из такой формулировки, не сложно дойти до логического заключения, что актив – это объект, в который направляются материальные блага.

Делается это для того, чтобы достичь целей, которые устанавливает перед собой инвестор. Основным свойством актива является его возможность обеспечить выполнение поставленных задач. Так, если первоначально стоит цель получить максимально возможный доход, то необходимо следить за тем, чтобы он обладал высокой прибыльностью.

Если же стоит задача получения определенного социального эффекта, то вложения должны обеспечивать его. Существует множество подходов, позволяющих обеспечить удачное вложение. Например, можно действовать самостоятельно, изучая и анализируя информацию.

Или как вариант – вложиться в активы инвестиционного фонда, чтобы профессионалы уже думали о том, куда же направить средства. То есть всегда существует определенное множество вариантов. Из них вытекает предпочтительная деятельность.

Так какие же основные инвестиционные активы существуют?

Существует несколько классификационных подходов. Наиболее популярным является следующий:

1. Материальные активы. К ним относятся объекты недвижимости, оборудование, производственные запасы, сырье, материалы, драгоценности.

2. Финансовые активы. Это денежные средства, банковские депозиты, векселя, облигации, акции.

3. Интеллектуальные активы. Под ними понимают авторские права, лицензии, патенты и многое другое. Инвестор может обеспечить основу для разработки определенной технологии, написания песни, книги, создания уникального продукта. После чего, благодаря закреплению права собственности, есть возможность получать пассивный доход пожизненно.

4. Бизнес-активы. Вложения в них отличаются высокой прибыльностью и значительными рисками.

Самый распространенный вариант – это франшиза, то есть использование зарекомендовавшей себя стратегии и работа под именем раскрученного имени (бренда), что часто сопровождается партнерской поддержкой.

Но возможно и выстраивание бизнеса с нуля. В таком случае следует оценивать сопутствующие риски, перспективы и уже на основании полученных данных принимать решения.

Для чего необходимы вложения?

Вариантов возможных целей огромное множество: получение дохода, сохранение капитала, реклама, пиар и многое другое. Для каждой из них существует диапазон приемлемых инструментов. Одни из них эффективны для получения дохода, тогда как иные подходят для сохранения капитала.

При этом чем более грамотное население в экономическом и финансовом плане, тем выше уровень жизни в стране, а также больше потенциальных активов, что могут быть использованы для вложения.

Для тех кто не желает тратить время на изучение нюансов и постоянное слежение за рынком, предусмотрена возможность использования услуг специальных организаций – паевых инвестиционных фондов. Существуют и другие, но эти являются наиболее популярными и одновременно считаются первым шагом для вложений.

Управление активами паевых инвестиционных фондов осуществляется профессионалами, которые, как правило, получают определенный процент от дохода.

В этом непростом деле поможет оценка. Она необходима для того, чтобы подобрать именно тот актив, который отвечает всем требованиям инвестора. Следует отметить, что процедура оценки может дать исключительно количественное представление о ситуации.

Поэтому только ею ограничиваться не стоит. Так, если потенциальная прибыль впечатляет, а ценность актива высока, то это вовсе не является гарантией успешности вложений. Например, к нему дополнительно может негативно относиться общество.

Подобное наблюдается при запуске производств, отравляющих окружающую среду.

Оцениваем актив

Как это сделать? Если кратко, то оценка инвестиционных активов должна проводиться по таким принципам:

1. Критично подходить к сбору и анализу информации, которая будет использована.

2. Тщательно сопоставлять полученные результаты оценки со статистическими данными предприятий, действующих на рынке.

3. Для получения корректных чисел использовать несколько математических методов оценки.

Все это не позволит аннулировать риск, но вот значительно уменьшить его – это дело вполне возможное. Среди методов можно посоветовать обратить внимание на:

  • оценки условных требований;
  • дисконтированных денежных потоков;
  • сравнительный.

Немного о специфике разных активов

Каждый вид имеет свои особенности, благодаря чему различается их реакция на различные внешние и внутренние факторы, информационный и новостной фон, политические заявления и тому подобные моменты.

Поэтому было придумано понятие диверсификации инвестиционного портфеля. Иными словами, необходимо иметь разнообразные активы, чтобы снизить риски и минимизировать убытки.

В таком случае, если где-то что-то пошло не так, то возможные потери всегда смогут компенсировать другие вложения.

Особенно актуальны с такой позиции так называемые проблемные активы. Они возникают у собственников бизнеса, ценных бумаг, материальных форм собственности из-за финансовых трудностей или даже банкротства.

Проблемные инвестиционные активы представляют интерес хотя бы потому, что продают их по низкой цене. Но работать с ними лучше опытным профессионалам, которые хорошо осведомлены о ситуации на рынке.

Ведь по ним высока вероятность не получения прибыли, а только одних убытков (частичных или полностью).

Еще немного о классификации

Внимательные читатели могли заметить, что инвестиционные активы, рассмотренные ранее, поделены уж на слишком обобщающих началах. Для понимания, о чем ведется речь, такой подход сойдет. Но вот для углубленного изучения ситуации – нет. Поэтому используются и другие подходы. Например – группирование активов по категориям (известным также как классы).

Здесь выделяются акции, облигации, сырье и валюта. Каждый класс активов по-разному реагирует на поступающие экономические новости. Также они могут быть классифицированы на основе определенных специфических особенностей. Например, по отраслевому признаку (энергетические компании, сельскохозяйственные предприятия и так далее).

Если покупать на финансовых рынках акции, то они рассматриваются как прямые инвестиции. Тогда как облигации являются вложениями с фиксированной доходностью. При этом можно выделить и недвижимость, как представителя интересной ситуации. Почему? Дело в том, что они одновременно являются и типом материальных активов, и категорией для инвестирования.

И так можно продолжать очень долго.

Работа с различными вложениями

Если объединяются некоррелируемые активы в рамках одного портфеля, то таким образом диверсифицируется подверженность риску на различных рынках. Это связано с тем, что динамика цен на них редко когда бывает синхронной.

Например, если понижается стоимость акций, то стоимость сырья не всегда повторяет эту динамику. К тому же разные классы не одинаково реагируют даже на одну и ту же новость: одни могут расти, другие – падать.

Следует отметить, что в условиях экономических спадов часто возникают проблемные активы. Их стоимость падает даже несмотря на отсутствие корреляции между ними. Но при этом, если нет длительного опыта работы, начинать следует с малого.

В таком случае есть два подхода, на которые следует обращать внимание в первую очередь: индивидуальный и коллективно-профессиональный. Давайте рассмотрим каждый из них.

Индивидуальное инвестирование

В таком случае приходится действовать самостоятельно, беря на себя всю ответственность, убытки и доходы. В РФ для граждан, желающих освоить эту сферу, предусмотрен льготный инструмент, который называется «индивидуальный инвестиционный счет». В случае с ним, к примеру, предусмотрены налоговые послабления.

Делается это для того, чтобы заинтересовать большее количество граждан. Например, прямая выгода в самом оптимальном случае может достигать нескольких сотен тысяч рублей – согласитесь, это весьма неплохо. Наиболее популярной причиной таких вложений является приумножение сбережений.

Достигается это двумя способами – увеличением стоимости собственности или выплатой процентов инвестиционных активов. Если говорить о зарубежье, то там очень распространен заработок на цене акций, облигаций и прочих ценных бумаг. Тогда как проценты рассматриваются в большей мере как приятное дополнение.

Подобный учет инвестиционных активов — из-за большей нестабильности, поэтому эти два фактора более-менее уравнены.

Здесь самым лучшим примером будет деятельность паевого инвестиционного фонда (ПИФ). В чем его суть? Есть группа людей, которые желают увеличить свой капитал. Но вот управлять им желания нет. В таком случае они создают объединение (без регистрации юридического лица), вносят денежные средства и передают их в доверительное управление профессионалам.

На них приобретаются активы инвестиционного фонда. После определенного временного промежутка (обычно – квартал), подводятся итоги деятельности, и все доходы (убытки) делятся между участниками пропорционально их взносам.

Инвестиционное управление активами такого типа имеет свои риски (мошенничество, некомпетентный специалист), но при должной осторожности и тщательном выборе хорошо подойдет для новичков.

Из чего состоят портфели?

Когда решается данный вопрос, большое влияние оказывает выбранная стратегия: безопасная, умеренная, рискованная. Управление активами инвестиционных фондов в первом случае заключается во вложении в пускай и не высокоприбыльные, но надежные инструменты.

Обычно — позволяющие перекрывать инфляцию и приносящие несколько процентов прибыли в год. При этом вероятность потерь минимальная. Тогда как рискованная стратегия предполагает вложение в опасные активы, которые потенциально могут принести большие барыши в будущем.

Большинство из них оказываются неудачным местом размещения средств. Но при грамотном и успешном подходе возможно найти проект, позволяющий обеспечить сотни и тысячи процентов прибыли. Это вожделенная цель для любой инвестиционной компании.

Актив такого качества позволяет существенно подправить финансовое положение и получить существенный выигрыш. Но все это сопровождается значительным риском.

Инвестиционный актив

инвестиционный актив
статьи:

  1. Что такое инвестиционный актив
  2. Их оценка
  3. Классификация
Лучший инвестиционный брокер в мире! Советник по сбору инвестиционного портфеля! Индивидуальный инвестиционный счет!
Мгновенный вывод средств на карту! Минимальные комииссии за сделку и многое другое!

Активом принято называть объект, выраженный в различных формах, от материальной до нематериальной, и принадлежащий физическому либо юридическому лицу.

Инвестиционный актив — термин, закрепленный в ПБУ 15/2008 (положении по бухгалтерскому учету «Учет расходов по займам и кредитам» (Приказе Минфина России от 06.10.2008 N 107н)).

Согласно тексту документа, под инвестиционным активом понимается объект имущества, подготовка которого к предполагаемому использованию требует длительного времени и существенных расходов.

Примером инвестиционного актива может служить строящееся здание, которое через какое-то время будет запущено в эксплуатацию. Также инвестиционным активом являются объекты, которые поставлены на учет в качестве НМА (нематериальных активов) или оборотных активов.

Отличие инвестиционных активов от основных средств и НМА состоит в том, что в бухгалтерском учете к их стоимости прибавляются расходы на обслуживание займов и кредитов (начисленные проценты, оплата услуг заемщика). По факту инвестиционные активы и есть основные и оборотные активы или НМА, которые находятся в процессе создания, реконструкции, модернизации.

Характерными особенностями такого вида инвестиционных активов будут:

  • стоимость равна или превышает 5 процентов от общей стоимости всех активов предприятия
  • ведутся работы по изготовлению или приобретению актива/период подготовки к вводу в эксплуатацию не меньше одного календарного месяца
  • сфера применения – торговля, производство, строительство, административное назначение и прочее
  • осуществляются затраты на изготовление или приобретение актива, которые можно отразить в бухгалтерском учете
  • расходы по займам, связанным с приобретением и сооружением актива, подлежат признанию в бухучете.

Однако если рассматривать вопрос более широко, то можно выделить более общее определение, а именно инвестиционный актив это объект вложений, который способен удовлетворить инвестиционные ожидания инвестора.

Стоимость инвестиционного актива прирастает ежемесячно за счет добавления к цене суммы начисленных процентов.

Впрочем, ПБУ рекомендует включать проценты в состав прочих расходов на ведение бизнеса при условии, если основной актив перестает соответствовать признакам инвестиционного, то есть приостанавливается его создание, модернизация или реконструкция на длительный период (от трех месяцев и более).

Если инвестиционный актив подлежит продаже, или организация планирует начать его использовать до завершения работ по его изготовлению или модернизации, то в бухгалтерском учете включение процентов по займам в стоимость актива прекращаются, и теперь начисленные проценты относят к прочим расходам.

Управление инвестиционными активами и порядок определения их стоимости закрепляется в учетной политике предприятия.

Пока актив является инвестиционным, он не облагается налогом на имущество. Речь идет только об активах, которые будут поставлены на учет в качестве основных (не оборотных!) средств.

Оценка активов

Чтобы подобрать актив, отвечающий всем требованиям инвестора, необходимо провести процедуру оценки.

Оценка инвестиционных активов это определение их стоимости. В данном случае стоимость выражается в диапазоне цен характеризующих ценность актива.

Процедура оценки даёт лишь количественную оценку, однако это не всё, что должно интересовать инвестора. Если ценность актива высока, и потенциальная прибыль тоже весьма впечатляет, это совсем не означает успешность вложений.

Как пример, к такому активу может негативно относиться общество. Например, вы запустили производство отравляющее окружающую среду. Таким образом, использование данного актива не представляется возможным, и его потенциальная доходность остаётся лишь потенциалом.

Для того, чтобы оценка инвестиционного актива была как можно более объективной, необходимо:

  • критично подходить к анализу информации используемой для оценки
  • тщательно сопоставлять результаты оценки со статистикой сложившейся на рынке
  • использовать несколько методов оценки.

Самые распространенные методы оценки:

  • метод оценки условных требований
  • метод дисконтированных денежных потоков
  • сравнительный метод.

Классификация и виды

Каждый вид инвестиционных активов совершенно по-разному реагирует на внутренние и внешние факторы, новостной и информационный фон, политические заявления и т.д. Именно поэтому существует такое понятие как диверсификация инвестиционного портфеля.

Инвестор должен иметь разнообразные виды активов у себя в портфеле. Это позволит снизить инвестиционные риски и минимизировать возможные убытки от негативных внешних и внутренних факторов.

Также необходимо запомнить, что для минимизации рисков рекомендуется включать в портфель такие активы для инвестиций, которые не коррелируют друг с другом. Другими словами одна негативная новость не способна обрушить цены на все активы в портфеле.

Классификация основных инвестиционных активов:

  • денежные средства (различные валюты)
  • материальные активы (запасы, сырье, материалы, недвижимость, незавершенное строительство, инструментарий и т.п.)
  • нематериальные активы (программное обеспечение, продукты интеллектуальной собственности, патенты, лицензии)
  • бизнес активы (покупка готовых бизнес идей, франшиз, создание бизнеса с нуля и т.п.)
  • финансовые активы (игра на фондовых рынках и рынке «Форекс», передача средств в доверительное управление, участие в инвестиционных фондах, покупка ПАЕв).

И в заключении хотелось бы сказать об отдельно стоящем типе активов — о проблемных активах. Они могут возникнуть у собственников бизнеса, ценных бумаг, материальных форм собственности в результате финансовых трудностей либо начавшейся процедуры банкротства.

Проблемные инвестиционные активы очень интересны для инвесторов по причине того, что их продают по очень низкой цене, однако покупать их рекомендуется только опытным инвесторам, хорошо разбирающимся в ситуации на рынке.

Источник: http://mir-investicyj.ru/investicii/investicyonnyj-aktiv/

Все термины
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: