ИНВЕСТИЦИИ НЕФИНАНСОВЫЕ

Содержание
  1. Предмет финансовых и нефинансовых инвестиций
  2. Какую точку отсчета избрать?
  3. Понятие портфельных (финансовых) инвестиций
  4. Оценка эффективности финансовых инвестиций
  5. Общие методологические походы
  6. Объектом инвестирования в нефинансовые средства служит
  7. Объекты инвестиций
  8. Нефинансовые инвестиции
  9. Что такое Нефинансовые инвестиции
  10. Краткая теоретическая справка
  11. Простыми словами
  12. Инвестиции в основной капитал
  13. Инвестиции в объекты интеллектуальной собственности
  14. Иные нефинансовые инвестиции
  15. Методологический к международной инвестиционной позиции Российской Федерации
  16. Общие понятия статистики международной инвестиционной позиции
  17. Структура и характеристика международной инвестиционной позиции Российской Федерации
  18. Функциональные категории и финансовые инструменты
  19. Прямые инвестиции
  20. Портфельные инвестиции
  21. Производные финансовые инструменты
  22. Прочие инвестиции
  23. Резервные активы
  24. Институциональные секторы

Предмет финансовых и нефинансовых инвестиций

ИНВЕСТИЦИИ НЕФИНАНСОВЫЕ

Сегодня мы поговорим о стратегическом и тактическом уровнях управления инвестициями. Они реализуются по иерархии выше, чем область компетенций PM.

Здесь задействованы такие функции управленческого обеспечения, как учет, финансы и производственное развитие. Финансовые инвестиции обязывают хорошо разбираться в них финансового директора, главного бухгалтера и не только.

Все высшие руководители компании должны ориентироваться в данной предметной области, чтобы не допускать промахов.

Какую точку отсчета избрать?

Логика предметной сущности инвестиционной деятельности достаточно ясно изложена в статье про виды инвестиций. В ней мы разбирали шесть основных вопросов, которые должны задать себе инициатор и инвестор инвестиционного проекта в момент их осмысления. Напомню их кратко.

  1. Кто (субъект)?
  2. Что (предмет)?
  3. Откуда (источники)?
  4. Как (форма инвестиций)?
  5. Куда (объект)?
  6. Зачем (цели инвестиций)?

В настоящей статье мы намеренно сужаем спектр интересов до двух углов зрения: предмета и объекта инвестиций. И начнем мы с объекта, потому что традиционно именно данный критерий служит базой классификации видов инвестиций.

С точки зрения бизнеса как общественного института все объекты инвестиций делятся на производственную сферу и финансовую.

Первый вид именуется реальными инвестициями, так как производственная сфера называется еще реальным сектором экономики, а второй вид – финансовыми.

Реальные инвестиции подразумевают вложение средств в объекты, являющиеся или служащие увеличению основных средств, нематериальных и оборотных активов.

Целью данного типа инвестиций служит развитие и совершенствование процессов производства (оказания услуг). Финансовые инструменты, среди которых основные позиции занимают ценные бумаги, считаются объектом вложений финансовых инвестиций.

Вашему вниманию далее представлена схема классификации инвестиций по критерию объекта.

Классификация инвестиций по критерию объекта

Если инвестор нацелен на участие в управлении объектом инвестиций, например в контрольный пакет акций, то вкладывая свой капитал в данный финансовый инструмент, он решает стратегические задачи долгосрочного характера. Короткие финансовые вложения, призванные решить задачу формирования дохода за счет изменения курсовой стоимости, называются спекулятивными.

Говоря о предмете вложений, мы можем выделить финансовые инвестиции предприятия (денежные) и нефинансовые вложения.

Последние относятся материальным и нематериальным вложениям долгосрочного характера в целях создания и развития основного капитала компании. Таким образом, они соответствуют объектам реальных инвестиций.

Нефинансовые инвестиции представляют собой вложения капитала в неденежной форме, предметом которых могут выступить следующие активы.

  1. Нематериальные активы: патенты и другие зарегистрированные права на объекты интеллектуальной собственности (ноу-хау), лицензии, права владения и пользования программным обеспечением.
  2. Материальные активы: машины, оборудование, объекты недвижимости, земельные участки и т.п.

Модель объектов и предметов инвестиций в деловой сфере

Понятие портфельных (финансовых) инвестиций

Как правило, компания, достигающая коммерческого успеха, на определенных стадиях своего развития получает в распоряжение свободные денежные средства. Такой этап в деятельности предприятия наступает далеко не сразу.

На стадиях «младенчества», «давай-давай», в «подростковом возрасте» перед молодой фирмой стоят задачи наращивания объемов продаж, завоевания доли рынка, территориального расширения. В данный период денег не хватает, а прибыль не стоит во главе угла.

Основной объем инвестиций направляется в развитие реального производства, расширение запасов оборотных средств, формирование необходимых производственных мощностей.

https://www.youtube.com/watch?v=BnyGZQB1Z_w\u0026list=PL9KAKVkXNHEoGqj9bp8qfOt5IfH7oyD_p

Начиная со второго этапа фазы юности, когда показатель прибыли начинает наполняться реальным содержанием, остатки денежных средств на расчетных счетах начинают постепенно расти. Возникают прецеденты кратковременных их размещений в различные финансовые инструменты для снижения инфляционных потерь. Нарабатывается определенный опыт сохранения и приумножения капитала.

На более поздних стадиях ЖЦ компании возникают естественные периоды затишья, когда в реальных инвестициях потребность уменьшается, а генерация денежных потоков позволяет увеличивать запасы свободных активов. Открывать новые направления деятельности, возможно, рано, и накопленных ресурсов может быть еще недостаточно.

Высокодоходные бизнес-проекты требуют значительных инвестиций, и по расчетам финансистов какое-то время нужно повременить с массированным привлечением средств извне. В такие периоды очень полезным может оказаться развертывание портфельных инвестиций, которые способны не только сохранить, но и приумножить капитал.

Финансовые инвестиции представляют собой вложения денежных средств в:

  • акции;
  • облигации;
  • векселя;
  • депозиты;
  • фьючерсы;
  • опционы;
  • сберегательные сертификаты.

Финансовые инструменты позволяют компании в краткосрочной или долгосрочной перспективе получать дополнительный доход.

Риск у финансовых инвестиций больше, чем у реальных, но и доход, особенно у краткосрочных, выше.

Кроме того, ликвидность данного типа вложений также выше, что позволяет использовать настоящие инструменты в спекулятивных целях, достаточно оперативно выводя средства из оборота и быстро возвращая их обратно.

Тем не менее, идеализировать портфельные инвестиции не стоит. Нужно подходить к решению вопроса о задействовании финансовых инструментов осторожно, включая оценку их эффективности в сравнительном режиме. Способы такой оценки будут рассмотрены в следующем разделе.

Оценка эффективности финансовых инвестиций

Каждый финансовый инструмент обладает набором инвестиционных качеств, которые задают формат исследований для обоснования выбора объекта вложений.

Развитая экономика и рыночная культура западных стран давно выработали средства рейтинговых оценок. В России с этим есть определенные сложности.

Как правило, локальные алгоритмы оценки основываются на общей логике эффективности инвестиций и учете нескольких правил, применяя которые, продуктивность исследований вариантов повышается.

Общие методологические походы

Базовые правила исследований возможных вариантов финансовых инструментов для оценки потенциала инвестирования предполагают выполнить предварительно:

  • оценку привлекательности региона и отрасли;
  • анализ финансового состояния предприятия-эмитента и его инвестиционной привлекательности;
  • анализ объемов продаж, ликвидности, уровня риска инструмента, условий допуска к торгам на фондовой бирже, сроков погашения (по облигациям);
  • оценку условий эмиссии инструмента.

Как соотношение эффекта и затрат, эффективность финансовых инвестиций подразумевает разницу между текущей рыночной стоимостью инструмента и затраченных на их приобретение сумм.

Рыночная (реальная) стоимость формируется значениями таких показателей, как текущая ставка дисконтирования для инструмента и размер денежного потока, который будет сгенерирован инструментом.

В число ключевых методов оценки финансовых активов входит не только дисконтирование, но и наращивание.

Формула расчета эффективности финансовых инвестиций

Под наращиванием (компаундингом) будем понимать процедуру перехода от текущей стоимости актива к будущей.

Формула нормы дохода финансовых инвестиций с учетом приведения к моменту вложения средств представлена выше. Для финансовых инвестиций применяются те же способы оценки текущей нормы дохода, что и для реальных вложений.

Она берется за основу при сравнении с установленной ожидаемой нормой дохода по оцениваемым вариантам финансовых инструментов.

https://www.youtube.com/watch?v=EUQh7gnfZwE\u0026list=PL9KAKVkXNHEoGqj9bp8qfOt5IfH7oyD_p

Польза от расчета эффективности финансовых инструментов имеет еще и вторую сторону. Идентичные финансовые инструменты могут быть использованы компанией для привлечения внешних источников в собственных реальных инвестициях. Финансисты компании получают возможность использовать норму дохода в качестве нормы возврата при расчете платы за соответствующие источники.

Источник: http://projectimo.ru/upravlenie-investiciyami/finansovye-i-nefinansovye-investicii.html

Объектом инвестирования в нефинансовые средства служит

ИНВЕСТИЦИИ НЕФИНАНСОВЫЕ

Объекты инвестиций – это всё то, куда вкладываются денежные средства для получения выгоды через определённый промежуток времени.

Исходя из определения слова «инвестирование», объект должен обладать одним качеством, объект должен быть направлен на разработку, развитие, и расширение с целью принести растущий и высокий доход, к примеру продажа участка в Подмосковье — было бы замечательным способом инвестирования.

Объекты инвестиций могут быть абсолютно разными: разные уставные фонды организаций или предприятий, включая разную недвижимость и оборудование, вклады в банке, ценные бумаги, земельные участки и другие виды.

Также объектами инвестирования могут быть недвижимость, как совершенно новая, или только лишь строящаяся, так и уже существующая, которая требует каких-либо реконструкций. Большая часть опрошенных Россиян считают,что на их взгляд инвестиции в недвижимость являются наиболее рентабельными.

Многие люди вложили бы свои накопленные средства в приобретения на вторичном рынке жилья или долевое строительство, купили бы себе дачу, либо какой-то участок земли для своего индивидуального жилого строительство.

И как ни странно многие, кто считают недвижимость одним из самых лучших объектов инвестирования своих денег, абсолютно правы. Ведь в условиях нестабильной экономики недвижимость можно считать наиболее безрисковым способом сохранить и главное приумножить кровно заработанные денежные сбережения.

Земля (недвижимость) почти не падает в цене, показывая стабильный рост, позволяя их продать через определённый промежуток времени с извлечением максимальной прибыли .

А классифицировать объекты инвестиций можно по своей направленности

Это направление может быть как коммерческое, государственное, экономическое так и социальное. Среди разных социальных направлений можно привести такой пример, как «инвестиции в человека» — это капиталовложения, которые направлены на повышение его образованности, уровня жизни населения, и их условий проживания .

Часто это направление финансируется государством, либо крупными компаниями, которые заинтересованы в повышение уровня жизни людей. Взять например, нефтяную компания, которая называется «ЮКОС» довольно-таки много сделала для развития городка Новокуйбышевска, который находится в Самарской области.

Все объекты инвестиций различны по показателям таким как уровень риска,рентабельности , чистой прибыли и т.п . Только проводя глубокий анализ всех объектов на рынке можно подобрать самые надёжные.

Объекты инвестиций могут быть абсолютно разными и каждый из объектов имеет как свои минусы так и свои плюсы.

Ниже представлены одни из самых распространённых и необычных объектов для вложения своих денег.

Объекты инвестиций

Объектами инвестиций способны быть:

  1. Здания, сооружения или организация (основные фонды), которые застраиваются или расширяются, чтобы производить новые виды продукции и услуг
  2. Специализированные комплексы объектов, которые строятся или ремонтируются для решений конкретно поставленной задачи. Здесь объектом инвестиций выступает программа государственного, регионального или иного уровня.
  3. Фонды и оборотные средства во многих отраслях экономики РФ, ценные бумаги, научно-техническая продукция, интеллектуальная собственность и т.п. Это также всё относиться к объектам инвестиционной деятельности.

Ниже перечислим примеры объектов инвестиций в материальные и нематериальные активы.

https://www.youtube.com/watch?v=KcaXBs9R0xA

Экономика — это способ тратить деньги, не получая от них никакого удовольствия.

Нефинансовые инвестиции

Нефинансовые (иногда — нематериальные) инвестиции редко могут быть вариантом для мелкого и среднего инвестора, однако узнать о них как минимум интересно и полезно. Поиск определения даст наст нам примерно следующее:

нефинансовые инвестиции подразумевают вложение денежных средств в активы уровня идеи, такие как ноу-хау, лицензии, различные разработки и пр.

Т.е. актив является здесь лишь ключом, промежуточным звеном к доходу; например, идея по модернизации оборудования ценна тем, что позволяет предприятию получить большую прибыль и др. Причем осуществляют такие инвестиции не частные, а институциональные инвесторы или само государство.

Одной из главных стран, которые активно освоили это направление, стал Китай. Уже в 2011 году его инвестиции в нефинансовый сектор превысили 40 млрд. долларов; в 2014 году они составили 88 миллиардов.

При этом обращает на себя внимание диверсификация вложений: они сделаны в более чем 2500 предприятий, находящихся в 130 странах мира.

Относительно других видов нефинансовые вложения в Китае составляют около 15%.

Основные регионы, получившие наибольшее финансирование, связаны с британским правом — Сянган (Гонконг), Каймановы и Британские Виргинские острова, Австралия, Люксембург, Сингапур и США.

По-моему, более чем разумный подход, в котором к тому же очевидна тенденция к минимизации налогов.

В России же интерес к нефинансовому сектору появился в начале 2000-х годов, когда начал укрепляться тесно связанный с интеллектуальной собственностью институт авторского права.

Инвестиции в основные средства представляют собой вложения в поиск идей по модернизации существующего оборудования;

Долгосрочные нефинансовые инвестиции. Такие вложения обычно направлены на поиск полезных ископаемых, разработку компьютерных передовых технологий, патентов и др.

Последний вид пользуется наибольшим спросом, хотя по рискам ближе других стоит к венчурному инвестированию, так как затраты могут и не окупиться. Но когда они окупаются, то полученная прибыль оказывается выше всех ожиданий.

Как пример можно привести поиск месторождений алмазов, которые были найдены в Якутии в начале 50-х годов XX века после долгих бесплодных поисков.

В качестве примера технологий можно взять российскую попытку инвестировать в нанотехнологии.

Собственно, частный инвестор тоже может избрать это направление, но тогда будет венчурным инвестором — граница довольно тонкая.

Кроме того, государство может заниматься закупкой произведений искусства либо возвращением родных шедевров — с одной стороны, они не являются приносящей прибыль идеей и вполне материальны, но с другой ″искусство бесценно″ и является для государства примерно такой же статусной вещью, как для бизнесмена качественные часы. Правда, можно получить и косвенный доход от увеличения количества туристов в музеях.

Верхняя шкала в млн. долларов, т.е. на текущий момент Россия в несколько раз отстает от Китая по этому показателю.

С 2000 года в России наблюдался постепенный рост нефинансовых инвестиций, в том числе в последние годы.

Вложения происходят с помощью инвестиционных фондов, которые могут принимать как отечественных, так и зарубежных инвесторов. Кажется, китайский опыт может быть очень поучительным во всех отношениях.

Читать еще:  Как начинать дело малыми вложениями

Что такое Нефинансовые инвестиции

Деньги — это далеко не единственная мера ценности в современном мире. Более того, ценность можно измерить не только материальным объектами, но и результатами интеллектуального труда (правами, ноу-хау и иными разработками). Именно о такого рода ценности в сфере инвестиций пойдёт речь в текущей статье.

Краткая теоретическая справка

Всего для нефинансовых инвестиций можно выделить два определения:

  1. Нефинансовые инвестиции — это неденежные вложения в виде лицензий, земельных участков, прав и ноу-хау;
  2. Нефинансовые инвестиции — это любые вложения в сами неденежные активы (покупка прав, интеллектуальной собственности, участков недр и т.д.).

Как видите, у явления есть две различных стороны. В большинстве случаев практическую ценность имеет второй вариант, когда средства вкладываются в нефинансовые активы, поскольку именно это чаще всего встречается в реальной действительности.

Простыми словами

Самыми простыми словами: нефинансовые инвестиции — это инвестиции, не связанные с ценными бумагами, банковскими депозитами. Они ориентированы в первую очередь на специфические активы (оборудование, товарные знаки, права пользования земельным участком, исследования и т.д.). Подробнее о том, во что ещё можно инвестировать таким образом ниже.

Нефинансовые инвестиции — не денежные инвестиции, связанные с вложением в инвестиционный проект прав, лицензии, ноу-хау, машин, оборудования, земельных участков и т. д.

Нефинансовые инвестиции относятся к долгосрочным нематериальным и материальным вложениям для создания основного капитала. Объемы нефинансовых инвестиций определяют общую стоимость созданного основного капитала за отрезок времени, либо как полученную сумму по основным средствам за определенный период времени.

Вся классификация нефинансовых инвестиций построена на объектах, куда вкладываются средства. Подразумевается несколько направлений:

  1. в основной капитал;
  2. в объекты интеллектуальной собственности;
  3. затраты средств на технологические, конструкторские и научно-исследовательские работы;
  4. в другие нефинансовые активы (права пользования, земельные участки, участки недр и т.д.).

Инвестиции в основной капитал

В качестве основного капитала понимается часть средств, которая принимает участие при производстве товара, перенося собственную стоимость на продукт в течение длительного времени. Иными словами, это капитал, находящийся на руках владельцев и не участвующий в обороте при покупке сырья, например, инвестиции в покупку оборудования или его модернизацию.

Как ещё могут выглядеть инвестиции в основной капитал:

  • новое строительство;
  • приобретение машин, транспортных средств, оборудования;
  • расширение и модернизация объектов;
  • выращивание многолетних насаждений;
  • формирование стада животных и т.д.

Простыми словами: инвестируя в основной капитал, мы теоретически вкладываем средства в бизнес, т.е. развиваем его, покупая оборудование, строя здания, улучшая бизнес-процессы.

Интересно то, что именно вложения в основной капитал преобладают на фоне иных вариаций нефинансовых вложений.

Что касается динамики, то за 17 лет объём инвестиций в основной капитал вырос в 12 раз с 1053 млрд. до 12256,3 млрд. рублей.

Инвестиции в объекты интеллектуальной собственности

Под интеллектуальной собственностью принято понимать неимущественные права на результат творческой и интеллектуальной деятельности, а также уникальные права на средства индивидуализации. Возможно несколько инвестиционных направлений в данном ключе:

  • в авторские и смежные права (музыкальные произведения, литература, научные труды и т.д.);
  • в патенты (на изобретения, модели производства, промышленные образцы);
  • в средства индивидуализации (товарные знаки, наименования и т.д.);
  • в ноу-хау (секреты производства, коммерческая тайна).

В целом перечень не является закрытым, поскольку понятие интеллектуальной собственности довольно широкое и касается многих областей жизни.

Иные нефинансовые инвестиции

Источник: https://gocapital.ru/investitsii/obektom-investirovaniya-v-nefinansovye-sredstva-sluzhit.html

Методологический к международной инвестиционной позиции Российской Федерации

ИНВЕСТИЦИИ НЕФИНАНСОВЫЕ

Концептуальной и методологической основой является шестое издание Руководства по платежному балансу и международной инвестиционной позиции Международного валютного фонда (РПБ6).

Общие понятия статистики международной инвестиционной позиции

Международная инвестиционная позиция (МИП) представляет собой статистический отчет, отражающий на определенный момент времени стоимость финансовых требований резидентов к нерезидентам, а также золота в слитках, служащего резервным активом, и обязательств резидентов перед нерезидентами.

В МИП отражаются остатки активов и обязательств на отчетную дату, а также изменения за период, которые произошли в результате операций, стоимостных изменений (переоценки) и прочих изменений.

Изменения в результате операций показывают чистые изменения иностранных активов/обязательств, которые произошли в результате финансовых операций между резидентами и нерезидентами с этими активами/обязательствами. Эти операции отражаются в финансовом счете платежного баланса.

Изменения в результате переоценки и прочие изменения отражают изменения, не связанные с финансовыми операциями между резидентами и нерезидентами. В составе изменений в результате переоценки учитываются чистые изменения в объеме активов/обязательств в результате изменения валютных курсов и уровня цен на финансовые инструменты.

В прочие изменения включаются все остальные изменения в объеме активов/обязательств.

К ним относятся: изменения в результате списания активов или обязательств; переклассификация (перераспределение) между институциональными секторами или функциональными категориями; изменения, вызванные сменой резидентной принадлежности институциональной единицы.

Разница между внешними финансовыми активами и обязательствами представляет собой чистую инвестиционную позицию, которая может быть положительной — страна является чистым кредитором по отношению к остальному миру — или отрицательной — страна является чистым заемщиком.

Структура и характеристика международной инвестиционной позиции Российской Федерации

Данные МИП Российской Федерации распространяются (публикуются) в нескольких презентациях, имеющих различные группировки данных и степень их детализации.

Основные агрегаты. Презентация представляет собой набор главных компонентов международной инвестиционной позиции.

Стандартные компоненты.

Перечень компонентов для данной презентации определен Международным Валютным Фондом (МВФ) и является стандартным для всех стран при передаче данных в МВФ в соответствии со Специальным стандартом распространения данных (ССРД).

Он является наиболее подробным и включает собственно стандартные компоненты и дополнительные статьи. Стандартные компоненты представляют собой неотъемлемые компоненты системы, учитываемые при расчете результирующих показателей.

Дополнительные статьи — компоненты, которые составляются в зависимости от конкретных экономических условий. В презентации стандартных компонентов дополнительные статьи выделяются курсивом.

Финансовые активы и обязательства в стандартном представлении МИП классифицируются следующим образом:

— по функциональным категориям — прямые инвестиции, портфельные инвестиции, производные финансовые инструменты, прочие инвестиции, международные резервы (резервные активы);

— по финансовым инструментам — инструменты участия в капитале и паи инвестиционных фондов, долговые ценные бумаги, опционы, контракты форвардного типа, прочие финансовые активы и обязательства;

— по институциональным секторам и подсекторам — центральный банк; банки; органы государственного управления; прочие секторы, в состав которых включаются другие финансовые организации (кроме банков), нефинансовые организации, домашние хозяйства и некоммерческие организации, обслуживающие домашние хозяйства;

— по срокам погашения (в случае долговых инструментов): долгосрочные (с первоначальным сроком погашения свыше одного года) и краткосрочные (с первоначальным сроком погашения один год и менее или выплачиваемые по требованию).

Дополнительно разрабатываются основные агрегаты МИП в распределении на позиции в национальной валюте и в иностранной валюте, а также валютная структура внешних долговых требований и внешних долговых обязательств, которая включает классификацию по секторам, срокам и видам валют (российский рубль, доллар США и евро). Кроме того, разрабатывается МИП в разрезе финансовых инструментов и институциональных секторов с выделением сектора нефинансовых организаций.

Функциональные категории и финансовые инструменты

Иностранные инвестиции классифицируются в МИП на активы и обязательства, распределяемые в соответствии с экономической моделью поведения инвесторов по функциональным категориям (на прямые, портфельные и прочие инвестиции, производные финансовые инструменты, резервные активы), которые, в свою очередь, детализируются по видам финансовых инструментов, охватывающих полный перечень финансовых взаимоотношений с нерезидентами.

Прямые инвестиции

Прямые инвестиции — это категория иностранных инвестиций, которые осуществляются институциональной единицей-резидентом одной страны с целью осуществления контроля или приобретения устойчивого влияния на управление предприятием, расположенным в другой стране.

Непосредственные отношения прямого инвестирования возникают, когда прямой инвестор напрямую владеет инструментами участия в капитале, обеспечивающих ему 10 и более процентов в управлении предприятием прямого инвестирования.

Прямые инвестиции учитываются в форме участия в капитале (котируемые и некотируемые акции, доли, паи, недвижимость), реинвестирования доходов и долговых инструментов (ценные бумаги, ссуды и займы), исключая операции с долговыми инструментами между финансовыми посредниками, связанными отношениями прямого инвестирования.

К прямым инвестициям относятся операции по приобретению предприятием прямого инвестирования долевых и долговых инструментов своего прямого инвестора (обратное инвестирование) и операции между сестринскими предприятиями. К сестринским относятся те предприятия, которые находятся под контролем или влиянием одного и того же непосредственного или косвенного инвестора, но не имеют никакого контроля или влияния друг на друга.

Портфельные инвестиции

Портфельные инвестиции — категория иностранных инвестиций в обращающиеся долговые ценные бумаги и ценные бумаги, обеспечивающие участие в капитале, кроме тех, которые включены в прямые инвестиции и резервные активы.

Производные финансовые инструменты

Производные финансовые инструменты — финансовые инструменты, которые привязаны к другим специфическим инструментам, показателям или биржевым товарам и с помощью которых на финансовых рынках могут перепродаваться финансовые риски независимо от базового инструмента. Выделяются две категории производных финансовых инструментов: опционы и контракты форвардного типа.

Прочие инвестиции

Прочие инвестиции представляют собой остаточную категорию финансовых инструментов, которые не включены в категории прямых и портфельных инвестиций, производных финансовых инструментов и резервных активов.

В их составе выделяются: прочее участие в капитале, наличная валюта и депозиты, ссуды и займы, страховые и пенсионные программы, программы стандартных гарантий, торговые кредиты и авансы, специальные права заимствования (СДР) в части обязательств, прочая дебиторская/кредиторская задолженность (включая задолженность по объявленным, но не выплаченным дивидендам по акциям российских предприятий, принадлежащим иностранным портфельным инвесторам).

Резервные активы

Резервные активы представляют собой высоколиквидные иностранные активы, которые находятся в распоряжении Банка России и Правительства Российской Федерации и контролируются ими в целях удовлетворения потребностей в финансировании платежного баланса, проведения интервенций на валютных рынках для оказания воздействия на валютный курс и в других соответствующих целях. Резервные активы включают: монетарное золото, СДР, резервную позицию в МВФ и прочие резервные активы (наличная валюта и депозиты, ценные бумаги, прочие требования).

Институциональные секторы

Институциональные секторы и подсекторы в международной инвестиционной позиции соотносятся с сектором (подсектором) резидентов, а не с сектором контрагентов, то есть в случае активов это сектор (подсектор) российского инвестора или кредитора и в случае обязательств — сектор (подсектор) российского эмитента или заемщика.

Центральный банк представлен Центральным банком Российской Федерации.

Банки — кредитные организации (кроме небанковских кредитных организаций) и государственная корпорация «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)» без учета его деятельности в качестве агента Правительства Российской Федерации.

Органы государственного управления — органы государственной власти Российской Федерации, органы государственной власти субъектов Российской Федерации, местные органы управления.

Прочие секторы — аналитическая группировка, включающая другие финансовые организации (кроме банков), нефинансовые организации, домашние хозяйства и некоммерческие организации, обслуживающие домашние хозяйства (НКОДХ):

— другие финансовые организации — небанковские кредитные организации и иные организации, для которых основной вид деятельности — предоставление финансовых услуг;

— нефинансовые организации — предприятия, основной деятельностью которых является производство товаров или нефинансовых услуг. К нефинансовым организациям относятся юридические лица, а также квазикорпорации — организации, действующие без образования юридического лица (отделения и представительства организаций-нерезидентов, условные единицы-резиденты, владеющие недвижимостью);

— домашние хозяйства — институциональные единицы, состоящие из одного физического лица или группы физических лиц, в том числе индивидуальных предпринимателей;

— некоммерческие организации, обслуживающие домашние хозяйства (НКОДХ) — институциональные единицы, являющиеся нерыночными производителями, созданные для оказания социальных услуг домашним хозяйствам. К ним относятся благотворительные общества, профсоюзы, профессиональные и научные общества, религиозные учреждения и т.п.

Страница была полезной?

Последнее обновление страницы: 23.08.2019

Источник: https://cbr.ru/statistics/macro_itm/svs/meth_com_iip/

Все термины
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: