ИНОСТРАННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ

Содержание
  1. Иностранные инвестиции — виды и формы, способы привлечения
  2. Кто такой иностранный инвестор
  3. Кто может быть инвестором
  4. Основные объекты инвестирования
  5. Правовой статус иностранного инвестора в РФ
  6. Ограничения, предусмотренные для иностранных инвесторов
  7. Льготы для вкладчиков
  8. Принципы налогообложения
  9. Права иностранных инвесторов
  10. Как осуществляется правовое регулирование иностранных инвестиций
  11. Способы разрешения споров в России
  12. Антимонопольное законодательство и иностранные вкладчики
  13. Виды и формы иностранных инвестиций
  14. Роль иностранных инвестиций в экономике России
  15. Какие существуют препятствия для иностранных инвестиций в Россию
  16. Способы привлечения иностранных инвестиций в Россию
  17. Заключение
  18. Иностранные инвестиции
  19. ВИДЫ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ
  20. ФОРМЫ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ
  21. РОЛЬ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ
  22. Факторы определяющие инвестиционную привлекательность
  23. Преимущества и недостатки иностранных инвестиций
  24. Иностранные инвестиции — определение и понятия
  25. Классификация иностранных инвестиций
  26. Прямые иностранные инвестиции
  27. Иностранные инвестиции в России
  28. Виды иностранных инвестиций в России. Примеры
  29. Формы привлечения иностранного капитала и сотрудничества с партнерами из зарубежья
  30. Перечень основных видов иностранных инвестиций
  31. В чем заключается преимущество иностранных инвестиций
  32. Недостатки иностранных инвестиций
  33. Какую роль играют иностранные инвестиции, с какой целью привлекаются
  34. Факторы, определяющие инвестиционную привлекательность
  35. Привлечение иностранных инвестиций
  36. Регулирование иностранных инвестиций
  37. Правовое регулирование иностранных инвестиций 

Иностранные инвестиции — виды и формы, способы привлечения

ИНОСТРАННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ

Привет!

Для отдельных категорий граждан иностранные инвестиции давно стали мантрой, заговором, надеждой на доброго дядю. Придет «забугорный учитель», безвозмездно построит завод, садик и жилой комплекс, смахнет скупую слезу и уедет. Увы, это не российские купцы (Третьяков, к примеру), благотворительностью не отличаются.

Кто такой иностранный инвестор

У нас разный менталитет. Для нас нормально разделить с ближним кусок хлеба, помочь нуждающемуся. Западный человек воспитан иначе: часто воспринимает вложения в другую страну как бизнес (обмен стеклянных бус на золото). Пример этому – отношение США к странам Ближнего Востока, Китаю или Англии – к колониальной Индии.

Иностранный инвестор – это субъект, осуществляющий все виды вложений (финансовые, инновации, ноу-хау и др.) в различные объекты с целью получения дохода (все виды ценностей и политическое влияние).

Я часто говорю: если не хотите закончить жизнь в резервациях, рассматривайте скромного американского пастора как инвестора. Россия – страна богатая: желающих оттяпать кусочек – легион.

Кто может быть инвестором

По отношению к России иностранным инвестором считаются зарубежные:

  • страны (порядок определяется Федеральным законодательством);
  • организации с международным статусом (действуют на основании международных договоров);
  • юридические лица;
  • организации, правовой статус которых не юридическое лицо, но законы страны-регистратора позволяют вести зарубежную инвестиционную деятельность;
  • граждане (если их законодательство дозволяет заниматься данной деятельностью);
  • лица без гражданства, проживающие вне РФ (руководствуются законами страны проживания).

Основные объекты инвестирования

Основные объекты, вызывающие у инвесторов интерес:

  • нефтегазодобыча и переработка;
  • агропромышленный комплекс;
  • горно-рудные комбинаты;
  • сталелитейное производство.

Одним словом, отрасли, по-прежнему пользующиеся популярностью.

Инвесторы помельче присматриваются к пивоваренным заводам, гостиницам, химчисткам, сетям быстрого питания.

Правовой статус иностранного инвестора в РФ

ФЗ «Об иностранных инвестициях в РФ» – основной закон, регулирующий работу иностранных инвесторов. С момента осуществления вложений на них распространяется правовая защита, льготы и гарантии.
Когда предприятие теряет статус такого субъекта, в тот же момент все преференции аннулируются.

Ограничения, предусмотренные для иностранных инвесторов

Иностранным инвесторам создают льготные условия работы. Поэтому часто по отношению к отечественному производителю предприятия с иностранным капиталом находятся в лучших условиях.

Однако, если предприятие принадлежит к группе объектов, обеспечивающих обороноспособность и безопасность страны, покупку более 50 % уставного капитала согласовывают с Правительственной комиссией (ФЗ «О порядке осуществления иностранных инвестиций в хоз. общества, имеющие стратегические значения…»).

Сделки объемом от 25 % до 50 % также подлежат согласованию.

Льготы для вкладчиков

Государство с целью привлечь иностранного инвестора предусматривает для него определенные льготы.

  1. При условии, что не менее 10 % уставного капитала – иностранные инвестиции, предоставляются таможенные льготы. Освобождается от уплаты налогов оборудование, комплектующие, запчасти (когда это часть уставного капитала) (ст. 150 Налогового кодекса, ФЗ «О Таможенном тарифе»).
  2. Когда доля иностранных инвестиций более 30 % в уставном капитале, разрешается экспортировать произведенную продукцию без лицензии (однако в частных случаях есть ограничения по сфере деятельности).
  3. Поддержка, дополнительные льготы и гарантии предоставляются иностранным инвесторам на региональном уровне за счет местных бюджетов и региональных средств.

Принципы налогообложения

Если за инвестором закреплена доля владения 25 % уставного капитала и более (или же проект приоритетный), то изменение налоговой ставки остается на момент регистрации предприятия с иностранными инвестициями. Это не касается НДС, акцизов и взносов в Пенсионный фонд.

Стабильность отчислений гарантируется законодательством на период окупаемости проекта (но не более 7 лет). Для приоритетных иностранных инвестиций с общим объемом не менее 1 млрд руб.

(или в валютном эквиваленте по курсу ЦБ) период действия льготных налоговых условий может быть продлен.

Права иностранных инвесторов

Международные договоры по иностранным инвестициям, коих придерживается Россия, декларируют создание национального режима.

Согласно ст. 3 закона иностранный инвестор имеет право:

  • быть долевым инвестором при создании совместных предприятий;
  • быть организатором и собственником предприятий и филиалов;
  • покупать и продавать (частично, полностью) имущественные комплексы, предприятия, законченные и незаконченные объекты строительства, ценные бумаги, паи, другое имущество;
  • приобретать права пользования землей и иными природными ресурсами;
  • приобретать иные имущественные права;
  • заниматься разрешенной законами РФ инвестиционной деятельностью.

Как осуществляется правовое регулирование иностранных инвестиций

Правовое регулирование основано на законах РФ (основной ФЗ «Об иностранных инвестициях») и международных договорах.
Используют:

  • договоры защиты (например, двухсторонние международные конвенции и договоры о взаимных гарантиях);
  • договоры регулирования.

Способы разрешения споров в России

Все споры об иностранных инвестициях (в т. ч. по вопросам компенсации) решает:

  • Верховный суд РФ;
  • Высший Арбитражный Суд РФ;

Или же согласно международному договору, действующему на территории РФ.

Если одна из сторон спора – государственное учреждение, предприятие или организация, а вопросы связаны непосредственно с хозяйственной деятельностью, нужно обращаться в суд, Третейский суд или Международный центр по урегулированию международных споров.

Антимонопольное законодательство и иностранные вкладчики

Государство позаботилось о том, чтобы иностранный инвестор не мог существенно влиять на ухудшение экономической ситуации (например, скупить конкурентные предприятия отрасли и довести до банкротства).
Требуется предварительное согласование сделок с Федеральной антимонопольной службой РФ, если приобретается:

  • не менее 25 % голосующих акций АО;
  • не менее 1/3 доли в ООО;
  • имущество на сумму более 25 % активов;
  • более 50 % голосующих акций зарубежного юрлица.

Перед покупкой доли придется обращаться в ФАС РФ, когда:

  • общая стоимость активов покупателя и продавца более 7 млрд руб.;
  • общая выручка за год превысила 10 млрд руб., а общая стоимость активов более 400 млн руб.

ФАС РФ контролирует импортные поставки организаций общей суммой за год больше 1 млрд руб.

Виды и формы иностранных инвестиций

Виды инвестиций:

Прямые (полное или частичное владение, не менее 10 % уставного капитала)Капитальные вложения, основной капитал:
  • покупка 10 % от уставного фонда и более;
  • ввоз или покупка основных фондов открываемого зарубежного филиала;
  • лизинг (финансовая аренда) не менее 1 млн руб.
Косвенные:
Портфельные (сохраняется требование владеть более 10 %)Приобретение портфеля ценных бумаг
Товарный и финансовый кредитОтсрочка платежа по импорту-экспорту на период 6 месяцев, международные депозиты и кредиты

С экономической точки зрения, наибольшее распространение получили 2 формы:

  • прямые (когда вкладчик получает право управления объектом);
  • портфельные (без возможности влиять на принятие решений).

Роль иностранных инвестиций в экономике России

Несмотря на санкции, в страну продолжают поступать иностранные инвестиции. При этом весомая часть – это наши с вами деньги, вывезенные за границу во время прихватизационного дерибана. Регистрируя компанию в офшоре или же Европе и США, а затем возвращая средства, собственник отмывает деньги, имея налоговые льготы.

Из положительного. Дополнительные денежные вливания стимулируют развитие отдельных отраслей экономики и регионов. Это поможет остановить поток россиян, стекающихся в Москву на заработки.

Какие существуют препятствия для иностранных инвестиций в Россию

Это даже не санкции. Западный мир потерял на вражде с Россией. Очень сложно вернуть огромный рынок, настроив против себя все население. Лично я не пью грузинские вина, давно выбираю отечественную молочку, а костюмы покупаю в магазине на фабрике, отправляющей продукцию во Францию.
Называют как препятствия:

  • неполную проработку (особенно в сфере льгот), несогласованность законов;
  • защиту на законодательном уровне лоббирующей группы, а не всех инвесторов;
  • коррупцию и преступность (тю, вы еще на Украине не были);
  • несоблюдение международных договоров;
  • сложности с валютными операциями;
  • невозможность скупить землю вместе с недрами (ага, щасссс).

В общем, как мед, так ложкой. Целиком и полностью одобряю дотошность таможни и придирки налоговой, если это не даст вывезти богатства страны за рубеж.

Способы привлечения иностранных инвестиций в Россию

В 2020 г. прогнозируется приток больших денег: Правительство предлагает поучаствовать в приватизации крупных государственных банков и компаний (среди прочих называют Совкомфлот, Роснефть и ВТБ).

Небольших инвесторов останавливает наше законодательство. Нужно лишь:

  • доработать нормативные акты;
  • на региональном уровне усилить поддержку со стороны властей инвестиций в малый бизнес.

Заключение

Стимулирование притока иностранных инвестиций с грамотным направлением в отдельные отрасли, на самом деле, оживляет регионы. Новые рабочие места, развитие инфраструктуры, дополнительные поступления в местные бюджеты – сказка для непуганого туземца.

Часто условия работы хуже, чем на отечественных предприятиях. Продукция отправляется за границу (если компания работает на давальческом сырье). Но когда нет сил и средств, приходится соглашаться на такие кабальные условия.

На сегодня все. Жду комментарии и лайки. Подписывайтесь на статьи: продолжением будет «россияне как инвесторы за рубежом».

Источник: https://greedisgood.one/inostrannye-investitsii

Иностранные инвестиции

ИНОСТРАННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ

Инвестиции – это вложение определенного актива (деньги, силы, время), с дальнейшей перспективой получения прибыли, то есть финансового вознаграждения.

Иностранные инвестиции – это долгосрочные вложения капитала, которые владельцы из других стран направляют в различные отрасли экономики России. Инвестиционный климат в стране и привлекательность объекта инвестирования определяют их объем.

Иностранные инвестиции представляют собой капитальные средства, вывезенные из одной страны и вложенные в различные виды предпринимательской деятельности за рубежом с целью извлечения прибыли или процента.

Согласно закону об иностранных инвестициях – это вложение иностранного капитала в объект предпринимательской деятельности на территории России в виде объектов гражданских прав, принадлежащих иностранному инвестору, в том числе денег, ценных бумаг, иного имущества, имущественных прав на результаты интеллектуальной деятельности, а также услуг и информации.

Иностранные инвестиции — это все виды вложений имущественных (денежных) и интеллектуальных ценностей иностранными инвесторами, а также зарубежными филиалами российских юридических лиц в объекты предпринимательской и других видов деятельности на территории России с целью получения последующего дохода.

В иностранных инвестициях нуждается любая страна в мире, каким бы высоким ни был уровень ее экономического развития. Российская Федерация не является исключением, ей тоже требуется иностранный капитал для решения экономических задач и проведения реформ.

Использование иностранных инвестиций является объективной необходимостью, обусловленной системой участия экономики страны в международном разделении труда и переливом капитала в отрасли, свободные для предпринимательства.

Привлечение иностранного капитала относится к стратегическим задачам развития российской экономики.

Создание благоприятных условий для увеличения притока средств иностранных инвесторов является одним из приоритетных направлений государственной экономической политики в РФ.

ВИДЫ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ

Существует ряд признаков, по которым можно классифицировать все инвестиции в целом, в том числе и иностранные.

В зависимости от активов, в которые инвестируется капитал, выделяют: — реальные; — финансовые;

— нематериальные иностранные инвестиции.

Реальные инвестиции – инвестирование капитала в реально существующие и действующие проекты. К реальным инвестициям можно отнести вложения в строительство каких-либо объектов, а также инвестирование в образование и медицину.

Финансовые инвестиции — инвестирование капитала путем приобретения ценных бумаг и других денежных активов.

Нематериальные инвестиции – инвестирование капитала путем приобретения нематериальных активов, то есть различных патентов, лицензий, торговых марок и др.

В зависимости от формы собственности выделяют: — государственные; — частные;

— смешанные инвестиции.

Государственные инвестиции осуществляются за счет средств государственного бюджета. Выделяются только при официальном решении правительства страны. Представляют собой государственные кредиты, помощь другим странам, а также различные гранты.

Частные инвестиции осуществляются за счет личных средств инвесторов. Представляют собой покупку различных объектов. Смешанные инвестиции осуществляются как государственными, так и частными инвесторами.

В зависимости от объекта вложений выделяют: — прямые; — портфельные;

— прочие инвестиции.

Прямые инвестиции – это вложения в акции, ценные бумаги, облигации. Процент приобретаемого капитала составляет более 10% от всех акций конкретного предприятия. Использование прямых инвестиций подразумевает непосредственное участие инвесторов в управлении данным предприятием.

Портфельные инвестиции – это вложения иностранных инвесторов в ценные бумаги. Основное отличие портфельных инвестиций от прямых заключается, в том, что процент приобретаемого капитала составляет менее 10%. Использование такого вида инвестиций не подразумевает активного участия инвесторов в делах компании.

В зарубежной литературе иностранные инвестиции обычно делятся на прямые и портфельные (предпринимательская форма инвестиций).

В отечественной литературе дополнительно выделяют прочие иностранные инвестиции (ссудная форма инвестиций).

Прочие инвестиции — вклады в банки, торговые кредиты, кредиты правительства иностранных государств, прочие кредиты и т. п. Этот вид иностранных инвестиций занимает более 57% от общего объема инвестиций.

В зависимости от срока, в течение которого инвестор планирует получать прибыль, выделяют: — краткосрочные (от одного дня до одного года); — среднесрочные (от одного года до трех лет);

— долгосрочные вложения (более трех лет).

В зависимости от характера использования выделяют: — предпринимательские;

— ссудные инвестиции.

Предпринимательские инвестиции – это инвестирование капитала в различные виды предпринимательской деятельности. Прибыль достигается путем получения дивидендов.

Ссудные инвестиции отличаются от предпринимательских только видом получаемой прибыли. Здесь прибыль достигается путем получения ссудных процентов.

С точки зрения страны, принимающей капитал, в том числе России, предпочтительнее вложения иностранного капитала в виде прямых инвестиций, так как они не требуют возврата и заинтересовывают инвестора повышать эффективность деятельности компании, в которую они вложены.

Портфельные инвестиции, т. е. покупка иностранцами акций и облигаций коммерческих организаций, также может быть источником финансирования производства.

Однако портфельные инвестиции очень чувствительны к изменениям конъюнктуры и могут быстро перемещаться из одной страны в другую.

ФОРМЫ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ

По закону, иностранный инвестор имеет право осуществлять инвестиции на территории РФ в любых формах, не запрещенных законодательством РФ.

Основными формами иностранных инвестиций являются: — создание предприятий, полностью принадлежащих иностранным инвесторам; — долевое участие в капитале предприятий, создаваемых совместно с юридическими лицами либо гражданами РФ; — приобретение предприятий, имущественных комплексов, зданий, сооружений; — приобретение иных имущественных прав; — приобретение облигаций, акций, паев и иных ценных бумаг; — инвестиции в форме государственных займов;

— приобретение прав пользования землей и иными природными ресурсами.

Банки выдают кредиты обычно под предоставление правительственных гарантий. Правительство через аффилированные организации (министерства, специально созданные фонды) выступает гарантом предприятия и выплачивает сумму кредита иностранному инвестору в случае невозврата.

Объектами инвестиционной деятельности являются: — недвижимое и движимое имущество (здания, сооружения, оборудование и другие материальные ценности) и соответствующие имущественные права; — вновь создаваемые и модернизируемые основные фонды и оборотные средства во всех отраслях;

— ценные бумаги;

— права на интеллектуальные ценности; — научно-техническая продукция;

— целевые денежные вклады.

Правовое регулирование иностранных инвестиций на территории РФ осуществляется Федеральным законом от 9 июля 1999 г. № 106-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» с последующими изменениями и дополнениями, другими законами и правовыми актами, а также международными договорами.

РОЛЬ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ

Приоритетное значение среди различных форм иностранных инвестиций имеют прямые инвестиции, так как они оказывают существенное воздействие на национальные экономики и международный бизнес в целом.

Роль прямых иностранных инвестиций заключается: — в содействии общей социально-экономической стабильности, стимулировании производственных вложений в материальную базу (в отличие от спекулятивных и нестабильных портфельных инвестиций, которые могут быть внезапно выведены с негативными последствиями для национальной экономики); — в способности активизировать инвестиционные процессы в силу присущего инвестициям мультипликативного эффекта; — в сочетании переноса практических навыков и квалифицированного менеджмента со взаимовыгодным обменом ноу-хау, облегчающим выход на международные рынки; — в способности при правильных организации, стимулировании и размещении ускорить развитие отраслей и регионов; — в активизации конкуренции и стимулировании развития среднего и малого бизнеса; — в стимулировании развития производства экспортной продукции с высокой долей добавленной стоимости, инновационных товаров и производственных технологий, управления качеством, ориентации на потребителя;

— в содействии росту занятости и повышению уровня доходов населения, расширению налоговой базы.

Факторы определяющие инвестиционную привлекательность

Положительную роль в привлечении иностранных инвестиций играют следующие факторы: — богатые и сравнительно недорогие природные ресурсы (лес, нефть, газ, уголь, полиметаллы, алмазы и др.

); — огромный внутренний рынок; — относительная дешевизна квалифицированной рабочей силы; — отсутствие серьезной конкуренции со стороны российских производителей; — кадры с достаточно высоким уровнем базового образования, способные к быстрому восприятию новейших технологий в производстве и управлении;

— возможность получения быстрой сверхприбыли.

Главным фактором, снижающим инвестиционную привлекательность российского рынка, подавляющее большинство инвесторов считают коррупцию.

Другим существенным фактором, сдерживающим инвестиционную активность иностранных инвесторов, являются административные барьеры, значительно увеличивающие издержки ведения бизнеса.

Бюрократическая волокита при оформлении необходимых разрешений, лицензий, заключений, виз и других документов значительно осложняет хозяйственную деятельность и увеличивает сроки реализации инвестиционных проектов.

Еще одним негативным фактором является несовершенство законодательной базы и правоприменительной практики.

Также не способствует инвестиционной привлекательности неразвитая инфраструктура, в том числе транспорт, связь, система коммуникаций, гостиничный сервис.

Преимущества и недостатки иностранных инвестиций

Иностранные инвестиции имеют следующие преимущества по сравнению с другими видами международной экономической помощи: 1.

Иностранные инвестиции способствуют развитию эффективных интеграционных процессов, включению национальной экономики в мировое хозяйство, благоприятствуют и способствуют умелому использованию преимуществ международного разделения труда, глобализации, нахождению и освоению эффективных ниш в системе мирового хозяйства. 2.

Дополнительный источник капитала, существенно увеличивающий ресурсы страны для обновления и расширения основного капитала, реализации инвестиционной политики, обеспечивающий подъем и развитие национальной экономики, насыщение рынка конкурентоспособными товарами и услугами. 3.

Иностранные инвестиции побуждают к овладению и закреплению опыта функционирования рыночной экономики, освоению присущих ей правил игры. 4. Служат источником средств для внедрения прогрессивных технологий, ноу-хау, современных методов управления и маркетинга. 5.

Иностранные инвестиции сближают условия функционирования капитала в стране с общепринятыми в мире и ускоряют процесс формирования благоприятного инвестиционного климата, как для отечественных, так и для иностранных инвесторов, что в свою очередь порождает уверенность иностранного инвестора в возврате вложенных средств с достаточной прибыльностью. 6.

Способствуют обучению персонала, эффективно использующего новые технологии, рыночные механизмы, осваивающего международный опыт. 7. Способствуют расширению ассортимента выпускаемой продукции. 8. Способствуют расширению экспорта и поступления иностранной валюты. 9. Не увеличивают внешнего долга страны, а напротив, способствуют получению средств для его погашения. 10. Увеличивают объем налоговых поступлений, позволяющих расширить государственное финансирование социальных и других программ.

11. Способствуют повышению уровня жизни и покупательной способности населения.

Вложения иностранных капиталов могут оказывать на экономику принимающих стран как положительные, так и отрицательные воздействия.

Как показывает международная практика, к отрицательным последствиям привлечения иностранного капитала можно отнести: — подавление местных производителей и ограничение конкуренции; — усиление зависимости национальной экономики, угрожающее ее экономической и политической безопасности; — репатриация капитала и перевод прибыли в различных формах (дивидендов, процентов, роялти и др.), что ухудшает состояние платежного баланса принимающей страны; — увеличение импорта оборудования, материалов и комплектующих, требующее дополнительных валютных расходов; возможная деформация структуры национальной экономики; — упадок традиционных отраслей национальной экономики; — ослабление стимулов для проведения национальных НИОКР вследствие ввоза иностранной технологии, что, в конечном счете, может привести к усилению технологической зависимости;

— ухудшение состояния окружающей среды в результате перевода в страну «грязных» производств и хищнической эксплуатации местных ресурсов.

Разумеется, все перечисленные выше преимущества и недостатки иностранных инвестиций не реализуются автоматически, а существуют лишь в потенции. Поэтому принимающие страны должны проводить разумную политику регулирования иностранных инвестиций, которая позволяла бы в полной мере использовать их положительные эффекты и устранять или минимизировать отрицательные.

  • ОФБУ
  • ПАММ счёт
  • ПИФы
  • Портфельные инвестиции
  • Прямые инвестиции

Использование материала страницы допустимо только с письменного разрешения автора с обязательной прямой ссылкой на сайт mir-fin.ru.

Источник: https://mir-fin.ru/inostrannye_investicii.html

Иностранные инвестиции — определение и понятия

ИНОСТРАННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ

Независимо от уровня экономического развития каждое государство заинтересовано в иностранных инвестициях. Страны участвуют в международном разделении труда и перемещении капитала, поэтому зарубежные инвестиции играют важную роль. Это касается и России. Иностранный капитал обеспечивает развитие экономики и позволяет решать ряд важных для страны задач. 

Инвестиции – вложение различных видов активов с целью последующего получения прибыли. Данное понятие актуально и для финансовых ресурсов из-за рубежа. Иностранные инвестиции – вложения капитала на длительный срок в различные сферы экономической деятельности зарубежного государства. Целью таких вложений также является финансовая выгода в долгосрочной перспективе.

Классификация иностранных инвестиций

Исходя из разновидностей активов иностранные инвестиции делятся на такие виды:

  • реальные. Активы вкладываются в реально работающие проекты, к примеру, строительство, медицину, образование;
  • нематериальные. Предполагают покупку нематериальных активов. Прежде всего это объекты интеллектуальной собственности – лицензии, бренды, патенты;
  • финансовые. Вложение средств в ценные бумаги и прочие денежные активы.

В зависимости от формы собственности иностранные инвестиции классифицируются на:

  • частные;
  • государственные;
  • смешанные.

 

Что влияет на размер вашего личностного капитала?

Один из основных факторов, это уровень и качество вашего образования. Как правило, уровень образования эквивалентен уровню дохода, который вы получаете в течение жизни. Именно по этой причине помните, что всю свою жизнь вы обязаны совершенствовать свои знания. Исходя из этого напрашивается вывод, что экономить на своем и образовании своих детей не целесообразно. 

Что такое денежный капитал?

Денежный капитал – это не только физически ощутимые денежные средства. Ни одни ваши средства не могут, застрахованы от влияния инфляции. Люди желающие обезопасить свои средства, как правило, переводят их в акции или недвижимость. Подобная страховочная площадка имеет накопительный характер. Разумное обращение с данными средствами способно увеличить ваш финансовый капитал.

Если частный инвестор вкладывает собственный капитал в определенный проект в другой стране, такие инвестиции являются частными. При государственных инвестициях для совершения вложений привлекаются средства госбюджета. В последнем случае распределение ресурсов осуществляет правительство. Если вкладываются совместно государственные и частные ресурсы, такие инвестиции являются смешанными.

Исходя из объекта вложений выделяют такие виды иностранных инвестиций:

Обе категории предполагают инвестирование в ценные бумаги. При прямом инвестировании инвестор сам участвует в управлении компанией, и покупает не менее 10% от совокупной цены ее акций. Портфельные инвестиции не требуют прямого участия инвестора в управлении предприятием. При этом доля в капитале составляет менее 10%.

Прямые иностранные инвестиции

Прямое инвестирование – это вложение капитала в проекты на территории зарубежного государства. К примеру, есть страна с невысоким уровнем развития экономики, для производственного сектора которой недостаточно инвестиций.

Есть компания, нуждающаяся в дополнительных средствах для расширения и развития бизнеса, финансирования новых разработок. Экономическая ситуация внутри страны не позволяет привлечь внутренние инвестиции. Поэтому компания прибегает к прямым иностранным инвестициям.

Это позволяет воспользоваться различными ресурсами (финансовыми, технологическими, научными и т. д.), присутствующими на международном рынке.

Для иностранного инвестора такие вложения являются отличным вариантом выхода на рынок другого государства. При этом он не продает товары в другой стране, а непосредственно производит их на ее территории. 

Иностранные инвестиции в России

Исходя из ФЗ «Об иностранных инвестициях в РФ» в категорию иностранных инвесторов входят:

  • зарубежные компании, в том числе те, которые не имеют статуса юридического лица, но включены в корпоративный реестр;
  • физические лица из других государств, имеющие гражданскую правоспособность и дееспособность внутри собственной страны;
  • зарубежные государства, согласно их собственному законодательству.

Привлечение иностранных инвестиций в РФ

Для Российской Федерации на текущем этапе развития экономики наиболее важными являются прямые иностранные инвестиции. Их не нужно возвращать, что является ключевым достоинством. Если объект инвестирования не может дать гарантию получения дохода, у инвестора будет интерес в развитии предприятия, в которое он вложился.

Задача правительства заключается в увеличении привлекательности России для инвесторов из других стран. Для этого ведется работа в таких направлениях:

  • уменьшение инфляции;
  • совершенствование механизмов защиты и гарантий для иностранных инвесторов;
  • разработка механизмов налогового стимулирования. Инвесторам предлагаются более выгодные условия налогообложения;
  • улучшение финансового положения компаний в России;
  • контроль применения амортизационных выплат;
  • создание программ государственной поддержки инвестиционных проектов.

Рынок акций — «рулетка»

Рынок акций — «рулетка». Зарабатывают на ценных бумагах далеко не спекулянты. Это инвесторы, зарабатывающие за счет владения и развития бизнеса.

Сущность и функции денег

Сущность и функции денег. В настоящей статье мы постараемся кратко и не совсем уж в скучной форме изложить эволюцию денежных отношений и «приводные» ремни их работы в экономике.

Источник: https://investing-time.com/biblioteka/dlya-investora/investiczii-v-isskustvo/inostrannyie-investiczii-%E2%80%94-opredelenie-i-ponyatiya

Виды иностранных инвестиций в России. Примеры

ИНОСТРАННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ

Экономический термин «инвестиции» (англ. Investment) означает капитальные вложения в объекты предпринимательской и иной деятельности для извлечения прибыли. В качестве таких вложений могут, например, выступать:

  • деньги;
  • ценные бумаги;
  • прочее имущество;
  • имущественные права;
  • прочие права, имеющие денежную оценку.

Иностранные инвестиции – это иностранные капитальные вложения. Их вкладывает иностранный инвестор (юрлицо, физлицо, иное государство) самостоятельно, непосредственно в конкретный объект на территории РФ. 

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Инвестируют в самые разные отрасли, проекты социально-экономической, предпринимательской, инновационной направленности. Это способствует интеграции страны в глобальную экономику, поднимает на должный уровень ее партнерские качества. 

На приток иностранных инвестиций влияет благоприятный инвестиционный климат страны. Между тем для успешного развития национальной экономики необходимо оптимальное соотношение импорта–экспорта. 

Важно! Характерный признак инвестиции – ее долгосрочность. 

Если вложение длится больше года, то его относят к инвестициям. Как предполагается, эффект от него будет ощутимым через продолжительное время. 

Формы привлечения иностранного капитала и сотрудничества с партнерами из зарубежья

Иностранные инвестиции привлекаются по большей части в форме:

  1. Кредитов (зарубежных и на компенсационной основе – когда долг загашается не деньгами, а продукцией, произведенной с участием данного кредита).
  2. Международного производственного кооперирования (МПК) как вида ВЭД. МПК предполагает процесс создания общего, взаимосогласованного производства с участием разных стран, а также передачу технологий.
  3. Создания совместных структур (СП) с разной долей участия, в том числе через продажу акций зарубежным инвесторам.
  4. Приобретения требуемого оборудования в лизинг.
  5. Создания предприятий, полностью принадлежащих зарубежным инвесторам (т. е. со 100–процентным иностранным капиталом).
  6. Совместной взаимовыгодной деятельности в части развития производства с иностранными партнерами без образования юрлица и на основе договора, контракта.
  7. Образования СЭЗ, целью которых является интенсивное привлечение зарубежных инвесторов в конкретные регионы РФ.
  8. Соглашения о разделе продукции (согласно ФЗ РФ № 225 от 30.12.1995) либо концессионного договора (вложение средств в реконструкцию и создание объектов недвижимого имущества, находящегося в государственной собственности).

Среди иностранных превалируют вложения, инвестируемые в следующие виды деятельности:

  • торговля;
  • обрабатывающие произ-ва;
  • транспорт, связь;
  • добыча полезных ископаемых;
  • сфера недвижимости.

Постоянными иностранными инвесторами РФ считаются: Китай, Япония, Великобритания, Франция, Нидерланды, Япония, Кипр, Германия, Люксембург, Азербайджан.

Перечень основных видов иностранных инвестиций

Систематизация иностранных инвестиций осуществляется по разным критериям, а именно:

  • активам;
  • форме собственности;
  • объекту вложений;
  • срокам извлечения прибыли;
  • характеру использования.
Критерий систематизацииВиды ин. инвестицийКраткая характеристика
Активыреальныевложения в конкретные действующие проекты, например, строительство, здравоохранение (либо покупка реального капитала в разных формах)
нематериальныеприобретение патентов, торговых марок, лицензий и иных НА
финансовыепокупка ценных бумаг, прочих денежных активов
Форма собственностигосударственныеосуществляются за счет госбюджета по решению правительства (гранты, гос. кредиты, др.)
частныесобственные вложения частных инвесторов на территории другой страны
смешанныесочетание государственных и частных вложений
Объект вложенийпрямыепредполагают непосредственное участие инвестора в управлении предприятием на территории другой страны с приобретением капитала больше 10%
портфельныевложения в ценные бумаги без участия инвестора в управлении и с приобретением капитала меньше 10%
прочиесюда причисляют разные кредиты (торговые, правительства другой страны), вклады в банки и т. п. вложения
Планируемый срок, на протяжении которого будет извлекаться прибылькраткосрочныедень – год
среднесрочныеот года до 3 л.
долгосрочныебольше 3 л.
Характер использования ин. инвестицийпредпринимательскиеинвестирование в предпринимательскую деятельность с получением дивидендов
ссудныесредства предоставляются под получение процентов

Наиболее предпочтительными считаются прямые инвестиции. Их выгода очевидна: они не предполагают возврата. При отсутствии прибыли от вложений, инвестор «переключается» на развитие бизнеса. Таким образом прямые инвестиции эффективно стимулируют развитие отдельных отраслей и регионов. 

В чем заключается преимущество иностранных инвестиций

К числу явных преимуществ инвестирования следует отнести:

  1. Использование иностранного капитала в разных целях. Например, как дополнительное финансирование крупных инвестиционных проектов, когда обе стороны заинтересованы в получении прибыли. И, что немаловажно, для целей погашения внешнего долга страны.
  2. Приток иностранной валюты, расширение ассортимента производимой продукции, ее экспорта.
  3. Развитие процессов интеграции, вовлечение в мировое хозяйство, доступ к новым товарным рынкам, освоение его новых ниш, использование преимуществ глобализации.
  4. Передача инвестором международного опыта, побуждение к его освоению и закреплению.
  5. Внедрение оригинальных, прогрессивных технологий, а также знаний, умений в сфере маркетинга (целевого, имиджевого), передовых способов организации производства. 
  6. Создание новых рабочих мест, обучение персонала современным технологиям, содействие перенятию международного опыта. 
  7. Рост налоговых поступлений, позволяющих увеличить гос. финансирование различных программ.
  8. Насыщение рынка конкурентоспособными товарами (услугами), стимулирование покупательского потенциала, повышение уровня жизни.

Привлекать иностранный капитал следует в оптимальных объемах, а использовать рационально, иначе его воздействие на экономику может оказаться негативным.

Недостатки иностранных инвестиций

Отрицательным воздействием иностранных инвестиций, т. е. их явным недостатком, является:

  1. Угрожающий рост экономической, технологической зависимости страны.
  2. Рост импорта (материалов, оборудования, прочее), предполагающий дополнительные траты.
  3. «Давление» на здешних производителей, выраженное и в устранении конкуренции.
  4. Спад в развитии традиционных отраслей экономики страны.
  5. Негативное влияние на окружающую среду иностранных производств, бесхозяйственное, «хищническое» отношение к местным ресурсам.

Чтобы исключить эти и иные негативные последствия, следует благоразумно подходить к использованию иностранных инвестиций. По крайней мере, во всей полноте использовать их преимущества и «обходить» их недостатки. 

Какую роль играют иностранные инвестиции, с какой целью привлекаются

Иностранные инвестиции способствуют стабилизации и подъему экономики страны. Во-первых, они носят преимущественно долгосрочный характер. Во-вторых, направлены на быстрое решение проблем экономики с меньшими зарубежными инвестиционными тратами. Это практически невозможно сделать с участием одних только финансовых ресурсов страны. 

Следует понимать, что собственных ресурсов может и не хватить, т. к., порой, их не достаточно либо они попросту заканчиваются. Для их восполнения и привлекают средства зарубежных инвесторов. 

На сегодняшний день инвестиции – это необходимость. Она вызвана, помимо прочего, международным разделением труда, Инвестиции требуются при реформировании, для решения различных типов экономических задач.

Факторы, определяющие инвестиционную привлекательность

Привлекательную для инвестиций среду обусловливает наличие выгоды от данных вложений. Этому способствует следующие факторы, рассматриваемые экономистами комплексно:

  1. Стабильность экономики.
  2. Большой национальный рынок с внушительным потенциалом, спрос.
  3. Квалифицированная рабочая сила, ее относительная дешевизна.
  4. Либеральное, «прозрачное» (ясное, доступное) законодательство.
  5. Выгодные для инвестиционной деятельности условия, предусматривающие налоговые, таможенные, иные послабления, а также поддержку, гарантии, и на региональном уровне тоже.
  6. Разнообразие природных ресурсов, их доступность.

Важно! На практике часто говорят об инвестиционной привлекательности не только страны, но и региона, а также конкретного предприятия. 

Привлечению инвестиций на предприятие способствует его потенциал: должный уровень рентабельности, технической оснащенности, курса акций.

При оценке инвестиционной привлекательности предприятия анализируют его финансовое состояние, налоговую, правовую составляющую деятельности.

Оценку проводят независимые эксперты при помощи специальных методов (например, интегрального, экспертного). Они предназначены именно для инвесторов, т. к. на их основе принимаются все инвестиционные решения.

Привлечение иностранных инвестиций

В развитии экономики любой страны привлечение иностранных инвестиций занимает важное место. Причем вне зависимости от уровня ее экономического развития. Даже страна с высокоразвитой экономикой не может полностью обходиться без них. Поэтому в центре внимания экономики – политика привлечения зарубежных инвесторов, их капитала и, соответственно, создание благоприятных для этого условий. 

При нестабильности, неблагоприятной экономической среде инвестиционные проекты могут остаться незавершенными. Как правило, при данных обстоятельствах они переходят в режим ожидания до тех пор, пока ситуация не улучшится. Большие риски при ведении бизнеса уменьшают количество инвесторов и т. д.

Из вышесказанного следует, что потенциальные инвесторы, чтобы решить, куда вкладывать деньги, в первую очередь, оценивают:

  • нормативно-правовую сторону вопроса;
  • макроэкономическую ситуацию, уровень ее стабильности (спрос, курс, инфляция);
  • наличие инфраструктуры, поддерживающей бизнес, способствующей его развитию;
  • рынок труда;
  • налоговую составляющую (административная, налоговая нагрузка, наличие послаблений и стимулов).

Инвестирование – это не сбор средств. Ситуация, когда организации ищут кого-то, кто предоставит деньги, примет на себя все бизнес-риски, а они будут принимать решения и получать прибыль, инвестора не заинтересует. Он тоже планирует участие и в прибыли, и контроль над предприятием. Это своего рода компенсация за риски, которые он на себя берет. 

Регулирование иностранных инвестиций

Данный процесс включает координацию на местном – национальном, и международном уровне. Основной формой регулирования является законодательство – национальное и, соответственно, международное. 

В национальных законах на первом месте стоит стимулирование инвестиций при помощи фискальных и налоговых мер. Например, введение налоговых льгот, вычетов, каникул либо инвестиционных скидок (уменьшение ставок по налогам) с кредитами и субсидиями. Подобные меры могут быть как разовыми, так и постоянными.

На международном уровне заключают инвестиционные соглашения. Двусторонние или многосторонние. Они направлены на регулирование инвестиционной деятельности между странами. Основной круг вопросов, которые они затрагивают:

  1. Система защиты инвесторов от сопутствующих их деятельности рисков.
  2. Порядок разрешения споров, возникающих в процессе инвестирования.

Участниками подобных соглашений могут быть международные организации (например, МОТ, ВТО, ОЭСР) и правительства стран.

Правовое регулирование иностранных инвестиций 

Источник: https://finzz.ru/vidy-inostrannyx-investicij-v-rossii-primery.html

Все термины
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: