Индекс Опережающих Индикаторов

Содержание
  1. Опережающие индикаторы что это за индикаторы и как они работают
  2. Опережающие индикаторы: суть и особенности
  3. Stochastic Oscillator
  4. Индекс относительной силы
  5. Дивергенция на MACD
  6. Торговая система, основанная на опережающих индикаторах
  7. Преимущества и недостатки опережающих индикаторов
  8. Опережающие и отстающие индикаторы в трейдинге
  9. Что из себя представляют опережающие индикаторы?
  10. Индикатор RSI
  11. Стохастик
  12. Williams %R
  13. Балансовый объем (OBV)
  14. Что из себя представляет запаздывающий индикатор?
  15. Скользящие средние
  16. Индикатор MACD
  17. Полосы Боллинджера
  18. Как следует использовать опережающие и отстающие индикаторы?
  19. Индикаторы, которые предвещают рецессию
  20. «Кривая доходности» Treasuries
  21. Индекс опережающих индикаторов
  22. Корпоративные прибыли
  23. Число просрочек и дефолтов
  24. Соотношение между медью и золотом
  25. + Бонус
  26. Подводя итоги
  27. Опережающий индикатор
  28. Опережающие индикаторы: сущность и место в классификации
  29. Опережающие индикаторы: основные виды и влияние

Опережающие индикаторы что это за индикаторы и как они работают

Индекс Опережающих Индикаторов

Любой трейдер хотел бы иметь возможность точно прогнозировать движение цены актива. Однако для того, чтобы прогноз не превратился в гадание, нужны эффективные инструменты и методы анализа.

Считается, что индикаторы технического анализа из категории «опережающих» (так называемые опережающие индикаторы) – как раз тот инструмент, что позволит определить направление движения цены в будущем.

Однако возможно ли это в реальном Форекс-трейдинге? Попробуем разобраться.

Оглавление

Опережающие индикаторы: суть и особенности

Все индикаторы технического анализа строятся Meta Trader 4 и других торговых платформах на основе показаний цены. Это значит, что цена первична, вначале появляется она, затем уже показания индикаторов.

Так это работает с трендовыми индикаторами. Однако существует другой тип технических инструментов – осцилляторы. Они показывают отношение изменений цены, и это дает возможность выстроить прогноз, основываясь на динамике. Из-за этой особенности ряд осцилляторов можно отнести к опережающим индикаторам.

Stochastic Oscillator

Стохастический осциллятор является одним из самых популярных индикаторов платформы Meta Trader 4. О принципах его работы можно подробнее почитать в отдельной статье.

Опережающий эффект Стохастика достигается благодаря тому, что его линии разворачиваются в обратную сторону при ослаблении тренда. Когда на графике еще не видно разворота, Stochastic Oscillator уже сигнализирует о его возможности, что позволяет трейдеру войти в рынок в самом начале нового движения.

Индекс относительной силы

Как и Стохастик, RSI показывает отношение текущих значений цены к предыдущим. Осциллятор колеблется в диапазоне от 0 до 100, и, в отличие от Стохастика, является более медленным индикатором. RSI со стандартным периодом 14 практически никогда не достигает экстремальных значений, и большую часть времени колеблется в диапазоне от 30 до 70.

Как и в случае со Стохастиком, разворот кривой Индекса относительной силы может означать, сто тренд тоже вскоре развернется. При этом всегда существует вероятность, что RSI подает ложный сигнал, и вместо разворота тренда на графике лишь возникнет небольшая коррекция. Другие особенности индикатора, принцип его построения и примеры торговли можно изучить в отдельной статье про RSI.

Дивергенция на MACD

Индикатор MACD формально относится к осциллятором, но его часто называют гибридным «трендовым осциллятором».

Инструмент строится по показаниям двух скользящих средних, и сам по себе опережающим индикатором не является.

Однако MACD подает довольно мощный сигнал на разворот тренда, позволяющий выявить возможность появления нового движения еще за несколько свечей до его начала. Этот сигнал называется дивергенция.

Дивергенция образуется, когда линии, соединяющие два или более крайних экстремума на графике и на гистограмме индикатора направлены в разные стороны. Это дает трейдеру сигнал о том, что, хотя цена еще движется в прежнем направлении, сила движения ослабевает и назревает новый импульс.

Торговая система, основанная на опережающих индикаторах

Чтобы проверить эффективность опережающих индикаторов, соберем их в одну систему. Для того, чтобы сохранить фактор опережения, придется отказаться от применения классических трендовых индикаторов вроде скользящей средней. Поэтому в ТС будут использовать только осцилляторы: Стохастик, RSI и MACD для выявления дивергенций. Параметры индикаторов стандартны.

Сделки на продажу по данной стратегии открываются следующим образом:

  • Стохастик заходит в зону перекупленности (выше уровня 80), а затем выходит из нее.
  • RSI пересекает уровень 70 снизу вверх, а затем в обратном направлении.
  • На MACD образуется медвежья дивергенция.
  • После образования всех трех сигналов открывается две сделки одинаковым лотом.
  • Для обеих сделок устанавливаются стоп лоссы на ближайший уровень сопротивления.
  • Для первой сделки тейк профит устанавливается в размере стоп лосса, прибыль по другой защищается либо трейлинг стопом, либо подтягиванием SL вручную.

Сделки на покупку открываются по зеркальному алгоритму.

Использование сразу трех опережающих индикаторов снижает вероятность входа по ложному сигналу за счет тройной фильтрации.

Однако убыточные сделки все равно будут, поэтому важно минимизировать потери и попробовать взять хотя бы часть прибыли, даже если вместо тренда на графике образуется лишь небольшая коррекция. Для этого нужен первый ордер с малым тейком.

В случае, если индикаторы действительно позволили поймать тренд в самой ранней точки, вторая сделка позволит взять от этого движения максимум прибыли.

Преимущества и недостатки опережающих индикаторов

Преимущества опережающих индикаторов очевидны. Такой инструмент позволяет войти в рынок в самом начале движения и взять от тренда максимум прибыли. Этим он выгодно отличается от типичных трендовых индикаторов, которые показывают направление с запаздыванием на несколько свечей.

Однако есть у опережающих индикаторов и недостатки. Следует понимать, что прогноз, который делают такие инструменты, неточен, и количество ложных сигналов зачастую превышает количество верных. Этот недостаток нужно компенсировать правильным выставлением стоп лоссов и тейк профитов и использованием нескольких индикаторов для фильтрации сигналов.

Торговля на финансовых рынках сопряжена с высоким уровнем риска для капитала. Для того, чтобы снизить риски, рекомендуется четко следовать правилам мани-менеджмента и всегда устанавливать Stop Loss. Все решения, которые принимает трейдер при работе на Форекс являются его личной ответственностью.

Источник: https://www.avatrade.ru/education/professional-trading-strategies/leading-indicator

Опережающие и отстающие индикаторы в трейдинге

Индекс Опережающих Индикаторов

Технические трейдеры используют индикаторы для определения закономерностей и тенденций рынка. Большинство индикаторов делятся на две категории: опережающие и отстающие. Сегодня мы рассмотрим наиболее популярные опережающие и запаздывающие индикаторы и разберем особенности их использования.

Что из себя представляют опережающие индикаторы?

Опережающий индикатор – это инструмент, предназначенный для прогнозирования будущего направления рынка, который помогает трейдерам заранее спрогнозировать движение цены.

Если опережающий индикатор дает правильный сигнал, трейдер может войти до движения рынка в самом начале тренда. Однако опережающие индикаторы ни в коем случае не являются точными на 100%, поэтому их часто объединяют с другими инструментами технического анализа и прайс экшен.

Популярные ведущие индикаторы:

  • Индикатор RSI.
  • Стохастик.
  • Williams %R
  • Балансовый объем (OBV)

Многие популярные опережающие индикаторы попадают в категорию осцилляторов, поскольку они могут определить возможное изменение тренда до того, как он произойдет. Однако не все опережающие индикаторы будут использовать одни и те же вычисления, поэтому существует вероятность того, что разные индикаторы будут показывать разные сигналы.

Индикатор RSI

Индекс относительной силы (RSI) является импульсным индикатором, который трейдеры могут использовать для определения зон перекупленности или перепроданности. Когда RSI дает сигнал, считается, что рынок развернется. Это признак того, что трейдер может войти или выйти из своей позиции.

RSI является осциллятором, поэтому он показан в масштабе от нуля до 100. Если RSI выше 70, рынок часто воспринимается как перекупленным и отображается красным цветом на графике. Если индикатор падает ниже уровня 30, рынок обычно считается перепроданным и отображается зеленым цветом на графике.

Как уже упоминалось, опасность с опережающими индикаторами заключается в том, что они могут давать преждевременные или ложные сигналы. С RSI, возможно, что рынок будет поддерживать условия перекупленности или перепроданности в течение длительных периодов времени без разворота.

Стохастик

Другим популярным примером опережающего индикатора является стохастик, который используется для сравнения недавних цен закрытия с предыдущим торговым диапазоном.

Стохастик основан на идее, что импульс рынка меняет направление гораздо быстрее, чем объем или цена, поэтому его можно использовать для прогнозирования направления движения рынка. Если осциллятор достигает значения 80 или выше, рынок будет считаться перекупленным, а все, что ниже 20, будет считаться перепроданным.

Осциллятор показан в виде двух линий на графике %K (черная линия на графике ниже) и %D (красная пунктирная линия ниже). Когда эти две линии пересекаются, это считается опережающим сигналом об изменении направления рынка.

В нестабильных рыночных условиях стохастик подвержен ложным сигналам. Чтобы это не влияло на ваши сделки, вы можете использовать стохастик в сочетании с другими индикаторами или использовать его как фильтр для ваших сделок, а не как триггер. Это будет означать вход в рынок после подтверждения тренда, как если бы вы использовали запаздывающий индикатор.

Williams %R

Процентный диапазон Уильямса, более известный как %R по Вильямсу, очень похож на стохастический осциллятор. Основное отличие состоит в том, что он работает по отрицательной шкале – поэтому он колеблется от нуля до -100 и использует -20 и -80 в качестве сигналов перекупленности и перепроданности соответственно.

На графике ниже зеленая зона -80 указывает на то, что цена, вероятно, будет расти. В то время как красная зона -20 указывает на вероятность падения цены.

Индикатор очень отзывчив направлению движению цены. Это означает, что он может двигаться к максимумам или минимумам, даже если действительная рыночная цена не соответствует его показаниям.

Поскольку Williams% R опережает рынок, его сигналы могут быть преждевременными и менее надежными, чем другие сигналы на вход, поэтому некоторые трейдеры предпочитают использовать -10 и -90 в качестве более экстремальных сигналов.

Балансовый объем (OBV)

Балансовый объем (OBV) – еще один ведущий импульсный индикатор. Он рассматривает объем, чтобы трейдеры могли делать прогнозы относительно рыночной цены. OBV широко используется в торговле акциями, поскольку объем хорошо документирован фондовыми биржами.

Трейдеры, которые используют OBV в качестве ведущего индикатора, будут сосредоточены на увеличении или уменьшении объема, без эквивалентного изменения цены. Считается, что это свидетельствует о том, что цена будет расти или уменьшаться в ближайшее время.

Являясь ведущим индикатором, OBV склонен давать ложные сигналы, тем более что сигналы индикатора могут быть искажены скачками волатильности после неожиданных для рынка новостей. Несмотря на изменение объема, это не всегда указывает на тренд и может привести к преждевременному открытию позиций трейдерами.

Как и в случае с другими опережающими индикаторами, OBV часто используется в сочетании с запаздывающими индикаторами и тщательной стратегией управления рисками.

Что из себя представляет запаздывающий индикатор?

Запаздывающий индикатор – это инструмент, который предоставляет более поздний сигнал на вход в рынок.

Эти индикаторы обычно используются трейдерами, торгующими по тренду – они не показывают предстоящих движений цены, но подтверждают, что тренд движется полным ходом. Это дает трейдерам больше уверенности в том, что они верны в своих предположениях.

Популярные запаздывающие индикаторы:

  • Скользящая средняя.
  • Индикатор MACD.
  • Полосы Боллинджера.

Отстающие индикаторы в основном используются для фильтрации шума от краткосрочных движений рынка и подтверждения долгосрочных тенденций. Они рисуются на самом ценовом графике, в отличие от опережающих индикаторов, которые обычно появляются в отдельных окнах.

Скользящие средние

Скользящие средние (MA) классифицируются как запаздывающий индикатор, поскольку они основаны на исторических данных.

Сигналы на покупку и продажу генерируются, когда линия цены пересекает МА или когда две линии МА пересекают друг друга. Однако, поскольку скользящая средняя рассчитывается с использованием предыдущих ценовых данных, текущая рыночная цена будет опережать скользящую среднюю.

В приведенном ниже примере 50-дневной скользящей средней скользящая средняя пересекла цену сверху, что указывает на разворот цены вверх. Тем не менее, мы можем видеть, что медленная МА медленнее улавливает бычий тренд, когда он происходит.

Скользящие средние можно рассчитать за любой таймфрейм, в зависимости от целей трейдера, но чем длиннее таймфрейм, тем дольше задержка. Таким образом, МА на 300 дней будет иметь гораздо более длительную задержку, чем МА на 50 дней.

Отстающие индикаторы могут выдавать ложные сигналы, но это менее вероятно, поскольку они медленнее реагируют на изменения рынка.

Индикатор MACD

Скользящие средние могут использоваться самостоятельно, или они могут быть основой других технических индикаторов, таких как сходимость скользящей средней (MACD). Поскольку данный индикатор основан на MA, MACD по своей сути является индикатором следования за трендом или отстающим. Тем не менее различные компоненты MACD предоставляют трейдерам новые возможности.

Инструмент состоит из трех компонентов: две скользящие средние и гистограмма. Две скользящие средние (сигнальная линия и линия MACD) являются неизменно запаздывающими индикаторами, поскольку они обеспечивают сигналы только после того, как две линии пересеклись, и к этому времени тренд уже находится в движении.

Гистограмма MACD иногда считается опережающим индикатором, поскольку она используется для прогнозирования пересечения сигналов между двумя скользящими средними.

Столбцы на гистограмме представляют разницу между двумя MA – поскольку столбцы перемещаются дальше от центральной нулевой линии, это означает, что MA движутся дальше друг от друга.

Как только это расширение закончится, на гистограмме появится «горб», который является знаком того, что может произойти пересечение МА.

Хотя гистограмму можно использовать для входа в позиции перед пересечением, скользящие средние значения отстают от рыночной цены. Так что в целом это запаздывающий индикатор. Это означает, что есть случаи, когда рыночная цена может достичь точки разворота еще до того, как сигнал будет сгенерирован, что будет считаться ложным сигналом.

Полосы Боллинджера

Индикатор полосы Боллинджера является запаздывающим индикатором, поскольку он основан на 20-дневной простой скользящей средней (SMA) и двух внешних линиях.

Эти внешние полосы представляют положительные и отрицательные стандартные отклонения от SMA и используются в качестве меры волатильности.

Когда уровни волатильности возрастают, полосы расширяются, а когда волатильность уменьшается, они сжимаются.

Когда цена достигает внешних полос Боллинджера, она часто служит триггером для цены, чтобы отскочить назад к центральной 20-периодной скользящей средней.

Существуют стратегии, которые предполагают, что полосы имеют опережающие свойства, но сами по себе они не дают опережающих торговых сигналов.

Полосы Боллинджера не могут дать точного указания, когда именно может произойти изменение волатильности или в каком направлении будет двигаться цена.

Они являются лишь признаком того, что вскоре может произойти пробой, предоставляя бычьи или медвежьи сигналы.

Вот почему трейдеры часто подтверждают сигналы полосы Боллинджера с помощь прайс экшен или используют данный индикатор вместе с другими индикаторами, такими как RSI.

Как следует использовать опережающие и отстающие индикаторы?

Наиболее очевидное отличие заключается в том, что опережающие индикаторы предсказывают движение рынка, а запаздывающие индикаторы подтверждают тенденцию, которая уже имеет место. И опережающие, и запаздывающие индикаторы имеют свои преимущества и недостатки, поэтому очень важно ознакомиться с принципами работы каждого из них и решить, какой из них соответствует вашей стратегии.

Ведущие индикаторы быстро реагируют на движение цены, что может быть хорошо для краткосрочных трейдеров, но делает их склонными к ложным сигналам.

Часто это происходит, когда сигнал указывает, что пришло время входить в рынок, но тренд быстро меняет направление.

И наоборот, запаздывающие индикаторы реагируют гораздо медленнее, что означает, что трейдеры будут иметь больше точности, но могут опоздать со входом в рынок.

Полагаться только на один тип индикаторов может оказать негативное влияние на вашу стратегию, поэтому многие трейдеры будут стремиться найти баланс из опережающих и отстающих индикаторов.

Источник: https://traderblog.net/operezhajushhie-i-otstajushhie-indikatory/

Индикаторы, которые предвещают рецессию

Индекс Опережающих Индикаторов

ОБУЧЕНИЕ

В последние годы целое поколение инвесторов успело привыкнуть к «новой норме» — «эпохе низкой волатильности» на фондовом рынке США. Теперь волатильность разбушевалась вовсю, а вместе с ней просели и ключевые индексы.

Напомню, что классически под коррекцией принято понимать падение свыше 10% от максимума. Медвежий же рынок наступает при провале более 20%.

Для возникновения реально кризисных условий и затяжной смены тренда необходимо изменение фундаментальных условий. Речь может идти о возникновении рецессионных условий в экономике или прилете «черных лебедей», то есть наступлении редких малопрогнозируемых событий.

О вторых гадать раньше времени смысла я не вижу. Теперь к вопросу о рецессии.

Под рецессией принято понимать сокращение в ВВП в течение 2 и более кварталов подряд. О наступлении рецессии в США официально объявляет Национальное бюро экономических исследований (NBER).

Экономисты организации определяют, в какой момент экономика находится в рецессии или растет, на основании четырех индикаторов: занятость населения, персональный доход, объем продаж в промышленности и розничном секторе, промышленное производство.

Естественно, мы имеем запаздывающий процесс. Когда рецессия официально становится действительностью, экономика уже давно коллапсирует, а вместе с ней и финансовые рынки.

Так что с практической точки зрения гораздо полезнее попытаться заглянуть в будущее и заранее оценить рецессионный расклад. В данном обзоре я представлю список индикаторов, которые способны помочь в оценке вероятности наступления рецессии в США.

«Кривая доходности» Treasuries

Пожалуй, ключевой рецессионный индикатор.

В общем случае кривая доходности (yield curve) представляет собой графическое отображение соотношения между доходностями разных выпусков облигаций одного эмитента в зависимости от срока погашения.

Кривая доходности Treasuries и других гособлигаций являются неплохим рыночным бенчмарком и позволяют оценить ситуацию в экономике страны в целом и ее дальнейшие перспективы. Так, чем более плоской становится кривая гособлигаций США, тем сильнее замедляется ее экономика.

Тут все просто. Чем меньше разница между длинными и короткими выпусками, тем более сглаженной является кривая. Доходности длинных бумаг зависят от инфляции и падают при ослаблении экономики.

Тем временем, короткие доходности больше подвержены влиянию изменения ключевой ставки ФРС, а ведь именно увеличение ставок способно привести к ослаблению экономики. Помимо этого, в силу низких значений доходностей коротких выпусков их колебания в процентных пунктах не так сильны.

Перевернутая кривая (когда доходность длинных облигаций меньше, чем коротких) может быть признаком надвигающейся рецессии в Штатах.

К примеру, в конце 2006 года кривая доходности трежерей перешла в заметно перевернутый вид. Напомню, что в 2007 году финансовые рынки начало штормить, а в 2008 году наступил полномасштабный кризис, связанный с коллапсом на ипотечном рынке. Тем временем, в IV квартале 2007 года в Штатах стартовала рецессия, которая продлилась до середины 2009 года.

Сверху номинальная кривая. Снизу реальная кривая (номинальная за вычетом инфляции)

Источник: treasury.gov

Теперь посмотрим на более широкую картину и оценим динамику спреда доходностей 10- и 2-леток. Это самый важный сегмент кривой доходности. На временном отрезке с 1955 года уход показателя в отрицательную зону предварял 9 рецессий в Штатах. Единственный ложный сигнал наблюдался в середине 1960-х гг., когда американская экономика лишь замедлилась.

Временной лаг между уходом спреда в отрицательную зону и началом рецессии составлял от 6 до 24 месяцев (данные ФРБ Сан-Франциско). Таким образом, имеем неплохой опережающий индикатор кризисных условий.

Индекс опережающих индикаторов

Leading Economic Index от Conference Board рассчитывается на основе 10 показателей, часть из которых известна из более ранних релизов.

Это первичные заявки на пособия по безработице; количество новых заказов, полученных производителями на производство материалов и потребительских товаров; количество новых заказов на капитальные вложения, не связанных с обороной; подындекс новых заказов от ISM; число выданных разрешений на жилищное строительство; индекс S&P 500; разница между доходностью 10-тилетних Treasuries и ключевой ставкой ФРС; индекс потребительских настроений; количество часов за рабочую неделю, отработанных в секторе реального производства; опережающий кредитный индекс.

Leading Economic Index показывает ожидаемое развитие экономики США в ближайшие три-шесть месяцев и в ряде случаев неплохо предсказывал наступление рецессий и выход из них.

На временном отрезке с 1959 года пиковые значения индекса в большинстве случаев наблюдались за 10-20 месяцев до начала рецессии.

Корпоративные прибыли

Учитывая, что доходы корпораций частенько являются ключевым драйвером фондового рынка, полезным бывает понять, что этот показатель может сказать о стадии экономического цикла.

Согласно оценкам исследовательской организации FactSet, за последние 60 лет средний период между пиковыми значениями совокупной прибыли американских корпораций и наступлением рецессии составил 49 месяцев (около 4 лет).

Возможны и ложные сигналы. Так сравнительно недавняя рецессия корпоративных прибылей конца 2014-2015 года не сопровождалась рецессией в экономике США.

Число просрочек и дефолтов

Взлет количества просрочек и дефолтов по займам является признаком избыточной кредитной экспансии, в частности в субстандартном сегменте (низкого качества). В случае замедления экономики подобный расклад является настораживающим сигналом, предваряющим грядущую рецессию.

Уровень просрочек по всем займам (все коммерческие банки США)

Соотношение между медью и золотом

Медь получила звание Doctor Copper, так как неплохо отражала ситуацию в мировой экономике. Это один из ключевых промышленных металлов, который пользуется повышенным спросом во времена экономических экспансий.

Золото, напротив, является защитным активом, популярным в периоды замедления экономики.

Вот почему соотношение между медью и золотом (copper/gold ratio) можно считать индикатором состояния экономики, а также кризисных условий. В прецессионные периоды соотношение это снижается (медь падает, золото растет).

Отмечу, что в последние годы значимость индикатора уменьшилась. На медь давят структурные изменения в Китае, который сокращает использование металла. Золото, тем временем, страдает от низкой инфляции.

При этом copper/gold ratio является неплохим совпадающим индикатором доходности 10-летних Treasuries. Частенько рост рыночных процентных ставок предваряет замедление экономики, правда происходит это, как правило, на поздних этапах цикла ужесточения монетарной политики ФРС.

Источник: munknee.com

+ Бонус

Существуют необычные исследования на тему предшествующих рецессии тенденций в таких областях как: спрос на мужское нижнее белье, длина женских юбок, высота женских каблуков, индекс губной помады и индекс небоскребов.

Во время рецессии 2008 г. появились разговоры об индексе галстуков — якобы спрос на них растет, когда сотрудники боятся потерять рабочие места. На деле данные индикаторы больше притянуты к фактам и основаны на ложной регрессии.

Но есть и еще одно свежее исследование, на которое стоит обратить внимание. Национальное бюро экономических исследований США (NBER) опубликовало статью, посвященную новому индикатору оценки бизнес-циклов.

Он заключается в том, что резкий спад зачатий является сигналом к скорому наступлению кризиса. В статье NBER подробно описано, что трем последним рецессиям в США предшествовало снижение числа беременностей как минимум за полгода до спада в экономике.

Подробности читайте в специальном обзоре «Ученые нашли новый опережающий сигнал о скором наступлении рецессии».

Подводя итоги

Отмечу, что рецессионные индикаторы не являются панацеей от всех бед. Иногда они подают ложные сигналы, иногда уж слишком опережают события. Показатели стоит оценивать в комплексе.

Если на высокую вероятность наступления рецессии указывает целый ряд индикаторов, то налицо повод насторожиться — сократить долю акций в инвестиционном портфеле, нарастив при этом «кэш» и защитные активы.

Открыть счет

БКС Брокер

#В мире #Важное #Новости #Обучение #Рынок США Откройте брокерский счет в БКС и инвестируйте Откройте брокерский счет и зарабатывайте

с «БКС Мир инвестиций»

Покупайте и продавайте валюту на бирже

Составляйте свой индивидуальный инвестиционный портфель

Совершайте операции с ценными бумагами

Бесплатное открытие счета онлайн за 5 минут.
Вам понадобится только паспорт

Общество с ограниченной ответственностью «Компания Брокеркредитсервис» (ООО «Компания БКС») использует «Cookie-файлы» для обеспечения функционирования веб-сайта и повышения удобства его использования.
ООО «Компания БКС» ответственно подходит к вопросам защиты Ваших персональных данных — ознакомьтесь с условиями и принципами их обработки.
Ограничить использование и сохранение ООО «Компания БКС» информации о Ваших прошлых посещениях веб-сайта можно в настройках браузера.

Понятно

Источник: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/indikatory-kotorye-predveshchaiut-retsessiiu

Опережающий индикатор

Индекс Опережающих Индикаторов

Опережающий индикатор — один из многих инструментов для проведения технического анализа. Особенность опережающих индикаторов — в заблаговременном появлении сигнала.

Такой индикатор появляется много раньше, чем начинает формироваться новый тренд. Осциллятор (второе название опережающего индикатора) часто применяется в совокупности группы факторов или в роли фильтра теханализа.

Данный инструмент помогает вовремя определять моменты разворота, расхождения индикатора и цены.

Опережающий индикатор — макроэкономический параметр, получивший название по своей способности заблаговременного указания тенденции до ее реального проявления в экономике страны. С помощью опережающего индикатора можно точней реагировать на движение рынка, продавать или покупать тот или иной актив.

По сути, опережающие индикаторы отображают настроения группы менеджеров, потребителей и прочих лиц в экономике. Тенденции определяются простым путем — посредством проведения опросов (телефонных или письменных).

Собранная информация проходит обработку и анализ, после чего обнародуется, становится доступной и выносится на общее изучение.

Опережающие индикаторы: сущность и место в классификации

Одними из главных инструментов участника рынка (трейдера, инвестора и прочих) являются экономические индикаторы.

При этом все они разделяются на три основных вида — совпадающие, опережающие и запаздывающие. Как показывает практика, каждый из параметров может быть отнесен к той или иной категории.

Здесь многое зависит от корреляции тех или иных параметров по отношению к экономическим тенденциям.

Задача исследования индикаторов в сфере экономике лежит на специальном бюро National Bureau of Economic Research, которое делает эту работу еще с 1938 года. Список экономических индикаторов время от времени подлежит пересмотру. Для всех индексов за основу берется базовая величина 100, а ряды отображаются в цене (американских долларах США).

Каждый представитель группы индикаторов имеет свои особенности:

1. Опережающий индикатор — один из наиболее сложных индексов, в основе которого 11 измерительных рядов в отношении капитальных инвестиций, изменений (корректировки) маржинальной занятости, доходности, финансовых потоков и так далее. В состав индекса включаются такие факторы, как:

— среднее число рабочих часов, которые были потрачены на изготовление, а также число рабочих, выполняющих ту или иную задачу (сотрудники управленческого аппарата в расчет не берутся);

— средний объем средств за неделю с учетом собранных заявлений страхового пособия по реализуемым программам страхования (для безработных);

— новые заказы заводу (предприятию), которое занимается производством той или иной продукции (товара);

— заказы и договора на производственную технику (оборудование);

— индекс разрешений на возведение нового жилья в частном секторе и так далее.

Сюда же можно отнести эффективность доставки товара в оптовую сферу торговли, внесение изменений заказанных и наличных ТМЦ, индекс курсовых цен на активы рынка (акции), реальную массу денег, изменение объемов долговых обязательств для компаний и частных лиц.

Все показатели имеют ключевое значение для формирования индикатора. К примеру, первые отмеченные показатели имеют непосредственное отношение к корректировке труда и имеют обратную зависимость.

Так, с повышением числа рабочих (количества часов) будет снижаться объем заявлений на совершение платежей по страховым пособиям в отношении безработицы.

Последние два параметра отражают наличие кредитного капитала и общий объем денежной массы и так далее.

идея опережающего индикатора в том, чтобы правильно определить ожидание будущей доходности (прибыли).

Именно в ожидании повышения уровня своей прибыли предприятие идет на расширение производственной сферы и увеличение общей выработки услуг и товаров, вложение средств в оборудование и строительство новых заводов.

Если же, наоборот, есть опасение общего спада прибыли, то активность предприятий будет снижаться. Вот почему в ключевых индексах, как правило, включены все параметры сферы деловой активности, а именно прибыли, объемы производства, уровень занятости и так далее.

2. Индикаторы совпадения. На практике индекс данного индикатора формируется из четырех рядов, в которых находит отображение объем промышленного производства, личная прибыль, занятость, уровень продаж продукции. Как правило, верхние и нижние параметры данных рядов совпадают с общими экономическими тенденциями.

На практике в рядах используется индекс промышленного производства, число занятых (без учета сельского хозяйства), личная прибыль (за вычетом трансфертов), продажа уже готовой продукции.

При этом все индикаторы совпадения могут группироваться по нескольким основным категориям — производству, занятости, потреблению и прибыли.

3. Индикаторы запаздывающие. Здесь сложные индексы формируются из семи рядов, в которых задействованы ТМЦ, занятость, условия финансового рынка, прибыльность и так далее.

Наиболее высокие и низкие параметры данных рядов, как правило, проявляют себя с небольшим запаздыванием, чем реальные спады и пики циклов хозяйственной активности.

Такая особенность, как правило, связывается с некоторыми адаптивными ожиданиями, инерционностью.

К основным рядам запаздывающих индикаторов можно отнести — средний параметр базисной ставки, средний показатель продолжительности безработицы, отношение ТМЦ к объемам продаж (для сферы торговли и производства), индекс расходов на рабочих из расчета на единицу товара. Здесь же средняя базисная ставка, корректировка индекса цен на услуги, отношение потребительского займа с покрытием долга в рассрочку к персональной прибыли и так далее.

Запаздывающие индикаторы (кроме того, что отражают занятость) работают с небольшим запаздыванием.

Как правило, такие индикаторы применяются для подтверждения того факта, что низший или высший уровень уже остались позади.

И если за максимальной точкой индикатора совпадения не идет максимальный показатель индикатора запаздывающего типа, то пункты разворота цикла деловой активности не устанавливаются.

Опережающие индикаторы: основные виды и влияние

На современном этапе участниками рынка применяется множество различных индикаторов, отображающих тенденцию рынка в будущем. К примеру, в Соединенных штатах большой популярностью пользуется индекс Purchasing Manager’s Index — параметр, показывающий уровень активности в деловой сфере.

Данный параметр показывает уровень настроя (оптимизма) руководителей высшего и среднего звена. Основная функция данного индекса — точно определиться с процессами создания цен и понять тенденции влияния на них экономических составляющих. Публикация отчетов по Purchasing Manager’s Index осуществляется в шесть вечера по Москве.

При правильной оценке динамики данного индекса можно спрогнозировать общую динамику ВВП Соединенных Штатов на ближайшие полгода.

К популярным опережающим индикаторам США также относятся:

— Conference Board — глобальная структура некоммерческого характера, которая ведет деятельность более чем в шести десятках стран по всему миру. Результаты деятельности выдаются в виде трех параметров — ведущих макроэкономических данных, потребительского доверия и потребности в рабочей силе.

К примеру, индекс CB Leading Index позволяет увидеть реальные ожидания в экономике Соединенных Штатов на несколько последних месяцев (до полугода), CB Employment Trends Index не оказывает существенного воздействия на изменение курса национальной денежной единицы (отображает уровень занятости для частного сектора). Что касается CB Consumer Confidence Index, то данный индекс в незначительной степени может влиять на курс. По нему видны настроения потребителей в отношении покупки и оплаты услуг;

— University of Michigan CCI — индекс, который отображает оптимизм потребителей. В частности, оценивается желание людей тратить свои средства. Опрос производится в телефонном режиме, а результаты предъявляются к изучению дважды в месяц. Время публикаций — три часа дня по GMT. Курс доллара зависит от уровня индекса. Чем больше University of Michigan CCI, тем крепче национальная валюта.

Есть свои опережающие индикаторы и в ЕС. К ним можно отнести:

— индекс, отображающий потребительское доверие — Consumer Confidence Indicator. Данный параметр вычисляется с учетом мнения различных слоев населения.

С его помощью можно реально оценить состояние в экономике, положение дел в хозяйственной сфере респондентов, актуальность совершения больших покупок в определенный промежуток времени.

Несмотря на свою важность для общего анализа, индикатор Consumer Confidence Indicator большого влияния на рынок не имеет;

— экономическое настроение можно оценить по Economic Sentiment Indicator. Этот индекс отображает перспективы будущего роста экономики. На параметр непосредственно влияние оказывают индикаторы доверия (потребительского и промышленного). Кроме этого, при расчете индекса учитывается стоимость акций и параметры доверия в строительной сфере. Данный вид индекса относится к категории основных.

Кроме описанных выше, в ЕС весьма популярны такие индексы, как IFO business climate index (оказывает влияние на прогноз ВВП), PMI (индикатор делового оптимизма и так далее).

Источник: https://utmagazine.ru/posts/13592-operezhayuschiy-indikator

Все термины
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: