ИНДЕКС ДОУ-ДЖОНСА

Содержание
  1. Индекс Dow Jones простыми словами: состав, доходность, дивиденды
  2. Что такое индекс Dow Jones
  3. История индекса ДОУ
  4. Состав индекса Доу Джонс
  5. Как рассчитывается значение индекса
  6. Доходность индекса Dow
  7. Как инвестировать в DJIA
  8. Самостоятельная покупка отдельных акций входящих в индекс
  9. Покупка индекса через ETF
  10. Что такое индекс Доу Джонса и что он показывает
  11. Что такое индекс Доу Джонса
  12. Описание понятия простыми словами
  13. Как рассчитывается индекс
  14. Как узнать актуальное значение
  15. Плюсы и минусы применения индекса Доу Джонса
  16. Компании индекса Доу-Джонса
  17. Динамика индекса DJIA-30 график
  18. Теханализ
  19. Что означает падение индекса Доу-Джонса, и чем это грозит
  20. Как влияет индекс Доу-Джонса на доллар
  21. Заключение
  22. Индекс Доу-Джонса (Dow Jones Industrial Average). Определение, значение термина — глоссарий Альпари
  23. Понятие индекса Доу-Джонса простыми словами
  24. Изменение показаний индекса Доу-Джонса
  25. Плюсы и минусы применения индекса Доу-Джонса
  26. Индекс Dow Jones – Курс сейчас (онлайн), Состав и Пример заработка
  27. Состав и Компании индекса Dow Jones
  28. История индекса
  29. Динамика цены индекса Доу Джонса
  30. Как заработать на Dow Jones
  31. Метод расчета Dow Jones
  32. Интересно знать

Индекс Dow Jones простыми словами: состав, доходность, дивиденды

ИНДЕКС ДОУ-ДЖОНСА

Индекс Dow Jones Industrial Average (сокращ. DJIA) — является одним из самых популярных и узнаваемых мировых фондовых индексов (наряду с S&P 500 и NASDAQ). Все что нужно знать инвестору про индекс DJIA разберем ниже.

Что такое индекс Dow Jones

Dow Jones Industrial Average (тикер на бирже DJI) — фондовый индекс, содержащий 30 крупнейших или важнейших публичных компаний США (голубые фишки). Которые оказывают наибольшее влияние на экономику страны.

Это один из старейших фондовых индексов. Используется до сих пор как индикатор состояния фондового рынка США.

Одно из главных отличий Доу Джонс от большинства других индексов — правила попадания компаний в индекс (или их исключения). По большому счету четко прописанных критериев нет.  Какие акции должны попадать в индекс или вылетать из списка? Кого брать на замену? С какой периодичностью делать пересмотр индекса? Ответ простой — по ситуации.

Для примера. Состав индекса S&P 500 прописан простым алгоритмом: 500 крупнейших публичных компаний страны с приемлемым free-float, плюс несколько других дополнительных условий (про S&P 500 писал здесь).

С некоторой натяжкой можно сказать, что состав DOW формируется на основании субъективных факторов.

Как правило, компании удаляются из индекса когда бизнес ничинает испытывать серьезные проблемы, компания проигрывает конкурентам «битву за солнце», сливается с другими компаниями, которые уже состоят в индексе ДОУ, разбивает свой бизнес на несколько независимых компаний.

История индекса ДОУ

Индекс Dow Jones Industrial Average впервые появился в 1896 году. Основатели: главный редактор газеты The Wall Street Journal — Чарльз Доу и его партнер Эдвард Джонс. Отсюда из название индекса.

Изначально в индекс входило 12 компаний. Большинство из них были промышленными. Со временем в индекс добавлялись новые имена. К 1928 году их количество достигло 30. И больше не увеличивается.

Несмотря на свое название «Dow Jones Industrial Average» — в состав индекса входят не только промышленные предприятия. Индекс включает многие сектора и отрасли экономики. За исключением коммунальных служб и транспорта.

В настоящее время на промышленность в индексе выделено «всего» около 11% веса.

Топ-10 секторов индекса Dow Jones

Состав индекса Доу Джонс

Если посмотреть на компоненты индекса, то наверняка большинство компаний (если не все) будут на слуху: Apple, Visa, Johnson & Johnson, Coca-Cola, Disney. На то они и голубые фишки.

Список из 15 компаний входящих в индекс ДОУ, с наибольшей долей веса:

ТОП-15 компаний индекса Dow Jones

Полный состав индекса можно посмотреть по ссылке.

Как рассчитывается значение индекса

Значение Dow Jones Industrial Average рассчитывается иначе, чем другие популярные фондовые индексы. Большинство индексов, например американский СИПИ 500, используют взвешивание по капитализации.

Простыми словами, чем больше рыночная стоимость компании, тем бОльший вес она имеет в индексе. При таком подходе, наибольшее влияние на изменение индекса оказывает малое количество самых крупных компаний. Так на первые три компании из индекса S&P 500 приходится 15% веса. А на ТОП-10 — четверть всего веса. Из 500 компаний в индексе.

Индекс Dow Jones Industrial Average является фактически средним значением цен 30 акций компаний входящих в индекс деленный на определенный коэффициент.

Изначально, создатели индекса складывали цену каждой акции. Полученную сумму делили на 12 (первоначальное количество компаний в индексе). В итоге полученное среднеарифметическое и было значением индекса.

За время жизни индекса происходили слияния и поглощения, добавление, деления акций (сплит) и прочие другие действия. В результате этих постоянных манипуляций немного изменился подход к расчету индекса. Сумму делят не на 30 (по количеству компаний в индексе), а на некоторый коэффициент (сейчас намного ниже 1).

Пример.

Допустим (для простоты) индекс Доу состоит только из акций 2-х компаний:

  • акции компании А стоит 80 долларов;
  • акция компании Б — 20 долларов.

Тогда значение индекса Dow Jones будет равным 50 [($80+$20)/2)].

Компания А проводит сплит своих акций 1:2 (вместо 1 акции по $80, станет 2 акции по $40). По факту капитализация компании не изменилась.

Но если брать старую методику расчета значения индекса, то получаем 30 (вместо 50).  Сразу бы произошел обвал индекса на 40%. Хотя по факту ничего не изменилось. Общая стоимость компаний (капитализация) осталась прежней. И дабы привести среднее значение индекса к правильному (50 пунктов) нужно будет уже делить сумму акций не на 2, а на некий коэффициент. В нашем случае 1.2

  • Акция компании А — $40
  • Акции компании Б — $20

Среднее значение индекса (неправильное, по старым расчетам) — 30.

Правильное значение — 50 [($40+$20)/1,2)].

На динамику индекса DJIA наибольшее влияние оказывают компании с наибольшей ценой на акции.

Если подумать логически, то звучит как-то совсем не логически (а честно говоря бредово). Неважно сколько стоит компания. Главное для индекса — это цена акций. В Доу разброс цен от 40 до 360 баксов за акцию. И это может привести к очень неприятным событиям (об этом ниже).

Доходность индекса Dow

Сама по себе доходность Доу ничего не скажет инвестору. Нужно какой-то ориентир. Дабы понимать — хорошо это или плохо. Для сравнения возьмем обычный S&P 500.

Какие ключевые отличия Dow от S&P500?

  1. Слабая диверсификация (30 компания против 500).
  2. Отсутствие некоторых секторов экономики (транспорт, ЖКХ).
  3. Невнятный метод добавления акций в индекс.
  4. Движения индекса задают акции с наибольшей ценой (а не капитализацией).
  5. Очень редкое обновление состава индекса (за почти 100 лет поменялось всего 60 компаний). А состав S&P пересматривается ежеквартально.
  6. Исторически, дивидендная доходность компаний из индекса Доу Джонс выше СИПИ 500 (диаграмма по дивидендам ниже).

Дивиденды по годам: красный — индекс DJIA / синий — индекс S&P 500

И что в итоге? Несмотря на сильные отличия, индекс Dow сильно коррелирует с индексом S&P 500. Практически братья-близнецы.

За последние 20 лет индекс Dow по доходности обогнал S&P 500:

  • общая доходность — 353% против 270%.
  • среднегодовая доходность — 7,3% против 6,3%.

А вот последнее десятилетие (график ниже) 2010 — 2020 гг. было на стороне S&P (240% против 210% доходности). Среднегодовая — 12,6% (СИПИ) и 11,40% (ДОУ).

Хотя до последнего индексы шли практически синхронно. Отрыв произошел в 2020 году на фоне пандемии (коронавирус). И как раз это связано с методологией расчета индекса Доу Джонс.

Котировки компании Боинг в марте 2020 года обвалились вдвое (при среднем падении рынка на 30%). Акции Боинга были одними из самых дорогих компонентов Доу (вес в индексе составлял более 9%). И поэтому оказали существенное влияние на динамику индекса.

Как инвестировать в DJIA

Каким бы странным (по моему мнению) не был метод расчета Доу Джонса, на практике доходность индекса сопоставима с доходностью широкого рынка (в лице S&P 500). При этом индекс Доу имеет более высокую дивидендную доходность (примерно на четверть выше).

И в принципе состав индекса DJIA можно рассматривать как практически готовый портфель акций (крупнейшие компании США, выплачивающие стабильные дивиденды).

Как вложиться в индекс Dow Jones?

Как обычно — есть два варианта: простой и сложный (или выгодный и невыгодный).

Самостоятельная покупка отдельных акций входящих в индекс

Так как индекс рассчитывается по цене акций (а не капитализации), достаточно просто купить по 1 акции каждой компании. И не нужно заморачиваться с расчетами необходимой доли веса для каждой компании (как в случае с другими индексами).

В России купить акции можно на Санкт-Петербургской бирже.

Главные минусы при таком подходе:

  • Для покупки 30 бумаг нужна сумму в несколько тысяч долларов (а точнее $3750, при текущем курсе DOW — 25 735 пунктов). В дальнейшем, для поддержания необходимых пропорций, если докупать снова по 1 бумаге каждой компании — еще сразу несколько тысяч. Но это лучше, чем пытаться воспроизвести индекс S&P 500 (с 500-ми бумагами). Или хотя бы индекс Московской бирже. Хотя там всего 40 бумаг, но для точного воспроизведения пропорций, нужно будет вложить что-то около 7-8 миллионов рублей.
  • Высокие трудозатраты.
  • Возможно повышенные комиссии (если у брокера стоит какая-то минимальная плата за сделку).

Плюсы: 

  • Держать бумаги можно бесплатно. О чем это я? Дальше узнаете.
  • Налоговые льготы (покупка на ИИС, возможное освобождение от налогов при продаже — ЛДВ).

Покупка индекса через ETF

Есть биржевые фонды отслеживающие индекс Доу. Крупнейший из них — SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (тикер DIA). Купить можно через зарубежных брокеров.

Инвестируя в ETF DIA вы получаете готовое решение (акции в составе как в индексе ДОУ). Годовая комиссия за владениями акциями фонда — 0,16%. И все это удовольствие всего за 250 баксов за акцию (на момент написания статьи).

Из достоинств фонда — ежемесячная выплата дивидендов. Обычно большинство ETF на акции платят дивы раз в квартал.

Как альтернатива фонду DIA — есть ETF Invesco Dow Jones Industrial Average Dividend (тикер DJD). Это своего рода модифицированный ETF на индекс Доу Джонс. Годовые расходы — 0,7%.

Стратегия фонда DJD — получение более высокой дивидендной доходности от акций, входящих в состав индекса Dow Jones.

Сейчас стандартный Доу Джонс в лице ETF DIA дает дивидендную доходность в 2,4%. Модифицированный (ETF DJD) — 3,5%.

Это достигается за счет взвешивания долей компаний по дивидендной доходности. Те кто платит больше — имеют больший вес в индексе.

Удачных инвестиций!

Про другие индексы:

Источник: https://vse-dengy.ru/pro-investitsii/pro-indeks-dou-dzhonsa-prostymi-slovami-gotovyy-dividendnyy-portfel-iz-golubyh-fishek.html

Что такое индекс Доу Джонса и что он показывает

ИНДЕКС ДОУ-ДЖОНСА

Индекс Доу Джонса — что это такое, что показывает и на что влияет. Плюсы и минусы применения, динамика изменений. Технический анализ колебаний индекса Доу Джонса.

Мировая экономика – единая система, локомотив которой — Соединенные Штаты Америки. Неспроста существует поговорка: «Чихнет Америка, а заболеет весь мир». Как только в США что-то происходит, это неминуемо отражается на экономиках других странах.

Биржевой индекс Доу-Джонса называют «барометром» американской экономики. Даже незнакомые с биржевым миром люди наверняка слышали о существовании этого индекса: его ежедневно упоминает в новостях и аналитических сводках. Трейдеры со всего мира используют его как индикатор, оценивая с помощью этого индекса «уровень здоровья» американской и мировой экономики.

Статья расскажет, что это такое – индекс Доу-Джонса и почему он так важен.

Что такое индекс Доу Джонса

До середины XIX века в мире не было биржевого индикатора, способного отобразить экономическое состояние страны или какого-то сектора экономики.

При выборе акций для покупки инвесторы пользовались только фундаментальным анализом: изучали компанию, ее отчетную документацию, новости и прогнозировали ее развитие.

Это было время бурного роста американской экономики: по всей стране строились железные дороги, открывались промышленные предприятия, добывалось сырье для обеспечения их способности.

Экономика развивалась, а оценить уровень ее роста было невозможно – не было ни формул, ни специальных индикаторов. В 1884 году такой инструмент был разработан Чарльзом Доу, основателем и редактором газеты Wall Street Journal. Его индекс создавался как индикатор, позволяющий журналистам и аналитикам оценивать общие показатели развития американской экономики.

Сначала индекс назывался Dow Jones Transportation Average, так как в его расчет брались акции 11 компаний, девять из которых были железнодорожными. Этот индекс до сих пор существует и торгуется под биржевым тикером TRAN.

В 1896 году появился новый индекс – Dow Jones Industrial Average (DJIA), задача которого – оценивать уровень развития американской промышленности.

Сначала в расчет брались акции 12 промышленных предприятий, в 1916 году их численность выросла до 20, а уже в 1920 году – до 30. Именно этот индикатор по умолчанию и называют индексом Доу-Джонса.

Именно о нем чаще всего говорят и пишут в новостях.

Описание понятия простыми словами

За последние 100 лет правила расчета индекса нисколько не изменились. Он по-прежнему показывает состояние американской экономики на основе цен акций 30 крупнейших компаний. Периодически обновляется его состав: какие-то компании банкротятся или по другим причинам прекращают работать, на их место приходят другие, но их число остается неизменным – 30.

Dow Jones Industrial Average – это старейший и важнейший биржевой индекс. Такие показатели помогают аналитикам делать экономические прогнозы, а инвесторам – отслеживать поведение рынка ценных бумаг. К примеру, когда часть акций подорожает или упадет в цене, индекс покажет, на сколько в среднем вырос или упал рынок.

Этот показатель важен, чтобы понять, в каком состоянии находится тот или иной сектор экономики, а уже при помощи технического и фундаментального анализа эксперты делают свои макроэкономические прогнозы.

Как рассчитывается индекс

Сначала индекс рассчитывался просто: суммировалась стоимость акций всех входящих в него компаний и делилась на их количество.

Например, в 1896 году в расчет индекса брались акции 12 американских компаний. Их стоимость суммировалась и делилась на 12. Полученное число и было значением Доу-Джонса.

Оно сравнивалось с предыдущими расчетами и так определялось, вырос индекс или упал.

У такого способа было много недостатков, главный из которых – неточность.

Для расчета индекса суммировалась стоимость каждой акции компании, которая была в списке Доу-Джонса, но при этом не учитывалась их капитализация и позиции на рынке. К примеру, одна компания выпускает 1 млрд акций, а другая – 10 тыс.

, но стоимость каждой ценной бумаги примерно равна. Если эти акции суммировать и поделить на две, мы не получим цифры, отображающей реальное положение дел на рынке.

Другой пример: компания-эмитент раздробила свои акции, их стало вдвое больше, цена на них снизилась, но капитализация осталась прежней. Если и дальше делить стоимость акций на количество компаний, индекс покажет снижение, хотя падения на рынке не было.

Важно! Сейчас индекс рассчитывают при помощи коэффициента. Его значение зависит событий, происходящих на рынке. Коэффициент Доу-Джонса выглядит так: 0.15768776981788.

Базовое значение индекса на 17 апреля 2020 годы составляет 23350,45 пункта. Один пункт равен 1 доллару США. Если индекс вырос на 100 пунктов, это значит, что общая стоимость акций, которые учитываются при его расчете, выросла на 100 долларов.

Как узнать актуальное значение

Базовые значения индекса ежедневно публикуют биржи и тематические СМИ. Наиболее авторитетные источники: Wall Street Journal, Bloomberg, Reuters.

Важно. Актуальное значение Dow Jones Industrial Average лучше всего смотреть на сайте Wall Street Journal, все остальные издания берут данные по индексам здесь.

Среди русскоязычных изданий выделяют:

  1. Investing. В новостном разделе ежедневно публикуются материалы о фондовых рынках. В них в обязательном порядке указывается и значение Dow Jones Industrial Average.
  2. РБК. Один из главнейших источников финансовой информации в Рунете. Значение индекса публикуется в ежедневных новостях и аналитических разборах.
  3. Коммерсант. Значение регулярно публикуется в новостях, выходящих в этой газете.

Плюсы и минусы применения индекса Доу Джонса

У каждого биржевого индикатора есть сильные и слабые стороны, и Dow Jones – не исключение.

Преимущества индекса:

  1. Удобство. При помощи Dow Jones удобно отслеживать состояние американской экономики.
  2. Объективность. В отличие от многих других индикаторов, индекс показывает объективную картину происходящего на рынке ценных бумаг.
  3. Самый цитируемый индекс. За ним следят инвесторы со всего мира, а заголовки финансовых изданий начинаются с названия Доу-Джонса.

Главный недостаток в том, что Dow Jones охватывает всего 30 компаний. Критики справедливо отмечают, что индекс хоть и считается самым популярным, но он не настолько точный, как главный его конкурент – S&P 500, в расчете которого акции 500 американских компаний.

Компании индекса Доу-Джонса

Список компаний, охваченных индексом Dow Jones Industrial Average, иногда меняется. Это обусловлено тем, что часть компаний сливаются с другими, закрываются или перепрофилируются. В целом же этот перечень стабилен и радикальных изменений в нем не происходит.

В последний раз список компаний, охваченных индексом Доу-Джонса, обновлялся в апреле 2019 года. По состоянию на апрель 2020 года в него входят такие гиганты, как:

  • American Express;
  • Apple;
  • Boeing;
  • Coca-Cola;
  • JPMorgan Chase;
  • McDonald’s Corp;
  • Microsoft Corp;
  • другие промышленные и технологические компании.

Динамика индекса DJIA-30 график

Фондовый рынок волатилен – цены на акции всегда растут и падают, что отражается на DJIA. Ежедневно тематические СМИ пишут статьи о том, как закрылся фондовый рынок США. В этих публикациях всегда отмечается, насколько вырос или упал «барометр американской экономики».

За более чем столетнее существование индекс фиксировал взлеты и падения экономики США. Выделим пять лучших и худших дней за всю историю существования Dow Jones Industrial Average.

Пики роста:

  1. 10 мая 1901 года. За день индекс взлетел на 52,50 пункта или 6,36%.
  2. 15 марта 1907 года. Дневной рост на 59,58 пункта или 6,70%.
  3. 14 ноября 1929 года. 217,28 за день или 9,36%.
  4. 24 марта 2020 года. Рост на 2112,98 или 11,37%.
  5. 15 марта 1933 года. Зафиксирован рекордный рост за всю историю – 9,9 или 15,34% за день.

В разные годы значение пунктов отличалось, поэтому рекомендуется ориентироваться на дневной рост в процентном выражении.

Худшие дни в истории:

  1. 18 декабря 1899 года. За день индекс упал на 4,08 пункта или на 8,72%.
  2. 14 марта 1907 года. Фиксируется падение на 5,05 или 8,29%.
  3. 19 октября 1987 года. Самое большое падение за всю историю – индекс потерял 508 пункта или 22,61%. Этот день вошел в историю как «черный понедельник». Интересно, что объективных причин для падения индексов не было. Все произошло из-за компьютерного сбоя. Инвесторы в панике начали массово избавляться от акций, что и привело к обвалу их стоимости.
  4. 5 февраля 2018 года. Падение на 1252,70 или 4,94%.
  5. 12 марта 2020 года. Рынки начинают реагировать на пандемию коронавируса, в результате чего Dow Jones Industrial Average за день теряет 2352,60 пункта или 9,99%.

Как видно, история индекса Доу-Джонса – это череда взлетов и падений его значений. Если посмотреть на график индекса за последние 100 лет и сравнить его с циклами американской экономики, пики роста и падения будут совпадать.

Теханализ

Трейдеры и инвесторы часто используют в своих аналитических расчетах технических анализ.

Теханализ – это совокупность инструментов и методов, которые позволяют спрогнозировать движение графика на основании исторических данных. Суть метода в том, что рынок подчиняется общим законам и принципам, которые соответствуют определенным циклам роста и падения.

Метод основан не только на математических расчетах, но и на психологии участников торгов, которые в схожих обстоятельствах действуют одинаково под воздействием инстинктов – жадности, желания заработать больше или страха потерять. При помощи графика и технического анализа инвесторы прогнозируют поведение биржевой толпы, а вмести с ним и движение цен. Так они знают, когда выгодней купить, а когда продать.

Внимание! Данные теханализа не всегда соответствуют ожиданием фундаментального анализа. И оба эти метода часто дают погрешность в прогнозах, потому что на цены акций могут влиять и внешние факторы – политические, экономические, эпидемиологические или обычные случайности, как, к примеру, произошло в «черный понедельник».

Что означает падение индекса Доу-Джонса, и чем это грозит

Падения индексов случаются даже в состоянии стабильного развития экономики. Обычно такие кратковременные снижения чередуются со вспышками роста. Другое дело – долгосрочный обвал индексов – это плохой сигнал для мировой экономики.

Помните, что происходило в США во время Великой депрессии? Кризис начался с обвала цен на акции, что отразилось и на индексах. Так, 24 октября 1929 года промышленный индекс Dow Jones Industrial Average упал на 20%, этот день назвали «черным четвергом», потому что произошел крупнейший в американской истории биржевой крах.

Падение индекса означает снижение стоимости акций компаний, охваченных Доу-Джонсом. В случае с Великой депрессией – это был сигнал начала нового экономического кризиса.

Но если дневное падение составляет, к примеру, 0,1%, это говорит лишь о том, что некоторые компании испытывают трудности. Однако причин снижения может быть больше – плохая погода, природные катаклизмы, чья-то грубая ошибка. Ежедневно в аналитических обзорах экономических СМИ рассказывают, почему упал или вырос DJIA.

Например, последнее крупное падение было зафиксировано 12 марта 2020 года. Причина – распространение в США и мире коронавирусной инфекции, введение карантинных мер, снижение производства американских предприятий, и как следствие – снижение стоимости акций этих компаний.

Как влияет индекс Доу-Джонса на доллар

Сам по себе индекс прямо ни на что не влияет, а лишь отображает уровень развития американской экономики. Но от значения индекса зависят настроения инвесторов: глядя на график Доу-Джонса, они принимают решения – покупать или не покупать акции американских компаний.

На курс доллара в России индекс влияет лишь косвенно. Стоимость американской валюты зависит от одного фактора – спроса на нее. Чем больше россияне покупают валюту, тем выше ее стоимость.

Например, зимой, во время отпусков, путешественники покупают доллары, что провоцирует рост его курса. Но это всего один наглядный пример.

На практике все сложнее и факторов, влияющих на стоимость валюты, значительно больше.

Ключевые факторы, от которых зависит курс доллара:

  1. Монетарная политика государства. Например, когда Центробанк пополняет свои золотовалютные запасы, это всегда ослабляет национальную валюту.
  2. Ситуация на нефтяном рынке. В марте 2020 года мировые цены на нефть существенно снизились. Это значительно ослабило рубль по отношению к доллару. Ситуацию усугубило и то, что россияне начали массово скупать валюту, провоцируя рост ее стоимости.
  3. Уровень инфляции. Чем выше инфляция, тем дороже валюта.
  4. Состояние американской экономики. Когда США переживают экономические потрясения, спрос на их валюту снижается. И напротив, чем благоприятней развивается американская экономика, тем выше стоимость доллара.

Заключение

Dow Jones Industrial Average – один из важнейших биржевых индексов, который уже более 100 лет позволяет инвесторам и экономистам отслеживать состояние американской экономики.

Индекс Доу-Джонса – это своего рода индикатор, который положительно или негативно реагирует на события, происходящие на американском фондовом рынке. Значение индекса зависит от стоимости акций 30 крупнейших американских компаний. Оно рассчитывается при помощи специального коэффициента. Самые актуальные значения публикуются на сайте газеты Wall Street Journal.

Источник: https://hiterbober.ru/business-terms/indeks-dou-dzhonsa.html

Индекс Доу-Джонса (Dow Jones Industrial Average). Определение, значение термина — глоссарий Альпари

ИНДЕКС ДОУ-ДЖОНСА

Индекс Доу-Джонса применяется при оценке состояния промышленности США, хотя и является одним из крупнейших мировых фондовых индексов. Полное название термина — промышленный индекс Доу-Джонса (Dow Jones Industrial Average).

Понятие индекса Доу-Джонса простыми словами

Впервые данное понятие было озвучено в 1884 году. Его ввели в оборот владелец компании Dow Jones & Company и редактор газеты Wall Street Journal. Первоначальный вариант индекса содержал 11 составляющих (цены акций 8-ми железнодорожных и 2-х производственных фирм, работавших в то время на американском рынке). С 1896 года у данного термина появилась приставка «промышленный».

Индекс Доу-Джонса считается старейшим торговым инструментом на финансовом рынке.

Из первоначального состава сохранилась лишь компания General Electric. Все остальные организации либо были преобразованы, либо ликвидированы:

  • American Cotton Oil Company стала подразделением
  • American Sugar Company преобразована в Domino Foods Inc.
  • American Tobacco Company распалась.
  • Chicago Gas Company присоединена к Peoples Gas Light & Coke Co.
  • Distilling & Cattle Feeding Company переименована в Millennium Chemicals.
  • Laclede Gas Light Company теперь существует как The Laclede Group.
  • National Lead Company получила новое название — NL Industries.
  • North American Company распалась.
  • Tennessee Coal, Iron and Railroad Company продана.
  • U.S. Leather Company закрыта.
  • U.S. Rubber Company переименована в Uniroyal.

За период существования индекса Доу-Джонса ротация фирм проводилась неоднократно. С 1916 года список компаний, влияющих на данное значение, был увеличен до 20, а с 1928 года — до 30. В список были включены компании из разных сфер деятельности: телекоммуникация, энергетика, финансы, оптовая и розничная торговля, фармацевтика и бытовые услуги.

Изменение показаний индекса Доу-Джонса

Официально опубликованное значение индекса Доу-Джонса было равно 40.94. Показатель составлялся как среднеарифметическое от стоимости акций предприятий, составляющих «корзину» показателя.

По мере развития экономики США, изменений в составе компаний, его значение менялось кардинально.

Так, максимальная планка в 1 000 пунктов была достигнута в 1966 году, которая сохранялась на протяжении 15 лет, в течение которых стоимость индекса значительно падала (до трети от максимума) и возвращалась к исходной точке.

На рост или падение значений влияет множество факторов, включая мировой кризис.

В 1980-90-х годах XX века наблюдался взрывной рост стоимости индекса Доу-Джонса вплоть до отметки 11 722.98 (январь 2000 года).

Внутри этого периода проявлялись падения до 22%, но значительного влияния на общую динамику рыночной стоимости данного показателя это не оказывало.

Самый заметный обвал был зафиксирован в «черный понедельник» 1987 года. На конец 2017 года торгуемая величина находилась в пределах 23 000 единиц.

Плюсы и минусы применения индекса Доу-Джонса

Одним из ключевых направлений применения индекса Доу-Джонса является его использование в качестве торгового инструмента на фондовой бирже. Он легко поддается аналитике, что приводит к включению индекса в инвестиционные портфели большого числа трейдеров. Часть участников биржевой торговли совершают сделки преимущественно на нем.

Из плюсов отмечают следующее:

  • Показатель существует большой промежуток времени, что позволяет объективно сравнивать состояние американской экономики на любом этапе.
  • Компании, входящие в индекс, признаются надежными и устойчивыми, включая их акции, иные активы (что активно используют трейдеры).
  • Простота вычисления без применения специальных формул (применяется среднее арифметическое).

Существуют и значительные минусы:

  • Все компании имеют одинаковый «вес» при расчете усредненного показателя. При падении курса ценных бумаг одного предприятия общее значение может свободно компенсироваться ростом котировок других фирм, что способно ввести трейдера в заблуждение.
  • Всего лишь 30 компаний не всегда объективно отражают реальное состояние рынка в США. Значение хорошо помогает при анализе определенных промежутков, но на действующем рынке обладает «небольшой объективностью».

Последний фактор приводит к потере популярности данного торгового инструмента, причем в пользу аналогичного показателя — индекса S&P 500, включающего значение 500 американских компаний. Такое расширение «корзины» потребовалось для общей оценки внутреннего рынка США, его взаимодействия с другими странами.

Источник: https://alpari.com/ru/beginner/glossary/djia/

Индекс Dow Jones – Курс сейчас (онлайн), Состав и Пример заработка

ИНДЕКС ДОУ-ДЖОНСА

Индекс Dow Jones Industrial Average (DJIA) — один из авторитетнейших в мире фондовых индексов. Будучи внедрённым 120 лет назад, в 1896 году, Dow Jones оценивал только американский транспортный сектор. Сегодня, наряду с S&P, он является мерилом ценности всего мира и торгуется на Нью-Йоркской фондовой бирже (New York Stock Exchange, NYSE).

Котировки фондового индекса Dow Jones онлайн. Динамика стоимости за последний год.

Капитализация 30 компаний – участников превышает 5 трлн. долл. США и продолжает расти.

Все структуры являются крупнейшими в мире, и влияние, оказываемое ими на финансовые процессы, сложно переоценить. Это Apple, Boeing, Coca-Cola, Intel, MacDonald’s, Microsoft, American Express, DuPont и другие. В компании не нашлось места даже титану-Google.

Это старейший и наиболее упоминаемый индекс. Он рассчитывается путем сложения цен закрытия всех входящих в него акций и деления полученной суммы на делитель, который вычисляется определенным образом. Как и все остальные индексы, о которых мы тут говорим, Dow выражается в пунктах (а не в долларах).

Состав и Компании индекса Dow Jones

Перечень корпораций, включенных в индекс Доу Джонс, меняется в зависимости от результатов торгов на фондовой бирже. Формированием 30-ки компаний, наиболее важных для рынка Соединенных Штатов, занимается издание «WallStreet Journal».

На сегодняшний момент она выглядит именно так:

  • 3М Co.  (Промышленность)
  • American Express Co. (Финансы и кредитование)
  • AT&T (Связь и коммуникации), С 18 марта принадлежитApple
  • Boeing Co. (Самолетостроение)
  • Caterpillar, Inc. (Уборочная и строительная техника)
  • Cisco Systems (Связь и коммуникации)
  • Chevron Corp. (Добыча и переработка углеводородов)
  • Coca-Cola Co.(Продовольствие)
  • E.I.duPontdeNemours&Co.(Химическая промышленность)
  • Exxon Mobil Corp. (Добыча и переработка углеводородов)
  • General Electric Co. (Промышленность)
  • The Goldman Sachs Group, Inc. (Финансы и кредитование)
  • Home Depot, Inc. (Стройматериалы)
  • Intel Corp. (Производство полупроводников)
  • International Business Machines Corp. (Компьютерная техника)
  • JPMorgan Chase and Co. (Финансы и кредитование)
  • Johnson&Johnson Inc. (Химическая промышленность)
  • McDonald’s Corp. (Продовольствие)
  • Merck&Co., Inc. (Медицина)
  • Microsoft Corp. (Производство ПО)
  • Nike Inc. (Спортивные товары)
  • Pfizer, Inc. (Медицина)
  • Procter&Gamble Co. (Химическая промышленность)
  • Travelers (Финансы и кредитование)
  • United-Health Group Inc  (Медицина)
  • United Technologies Corp. (Промышленность)
  • Verizon Communication (Связь и коммуникации)
  • Visa, Inc.(Финансы и кредитование)
  • WalMart Stores, Inc. (Ритейлер)
  • Walt Disney Co. (Медиа)

История индекса

Индекс Доу Джонса это можно сказать «динозавр» среди современных биржевых индексов рынка Соединенных Штатов. Он появился на свет с четкой задачей: отслеживать и наглядно отражать динамику промышленной сферы американской биржи.

Концепция придумана главным редактором Wall Street Journal и экономическими обозревателями Эдвардом Джонсом и Чарльзом Доу. Показатель не был всеобъемлющим и оценивал только транспортную инфраструктуру США — 9 железных дорог и 2 промышленных предприятия. Первое название звучало как «Dow Jones Transportation Average» — транспортная величина Доу Джонса.

В 1884 году, когда Чарльз Доу начал вести экономическую колонку в Wall Street Journal, индекс был определён в 50 базовых пунктов. После череды экономических кризисов, происходивших в США каждые 7-10 лет, транспортные компании отсеялись, и индекс был переименован в «Dow Jones Industrial Average» (индустриальный индекс Доу Джонса — DJIA или Dow 30).

Презентация Dow Jones с уже привычной приставкой «промышленный» (Industrial Average) произошла 26 мая 1896 г.

Теперь он отражал среднеарифметическое значение цен бумаг уже 12-ти важнейших корпораций США.

На сегодня только один из этих эмитентов сохранился в рядах DJI: General Electric (он исключался из индекса с сентября 1898г. по апрель 1899г. и с апреля 1901г. по ноябрь 1907г.).

  • Первый удар пришёлся на 1896 год, когда котировка снизилась до 28.48 базисного пункта. Начало первой мировой войны, 1914 год, Dow Jones встретил на отметке 103 пункта, хотя из-за кризисов 1901 и 1907 годов он снижался до 50 отметок. Экономический подъем 1920-х годов привёл к изменению структуры: количество участников достигло 30. Котировка, благодаря спекулянтам, превысила 381 пункт.
  • В великую депрессию индекс начал снижаться. К 1932 году она едва превышал 42 базисных пункта, тогда как к середине 1950-х годов перешагнул отметку в 216 пунктов. На росте сказывалось все, и деколонизация европейских владений, и многочисленные боевые действия по всему миру, поэтому в 1951 и 1957 году Правительству США пришлось проводить принудительное снижение индекса.
  • Первый удар нового времени пришёлся на 1987 год, когда DJIA упал с 2 753 до 1 796 пунктов, что неудивительно: за 10 лет быкам удалось поднять котировку с 838 до 2 753 пунктов! К 1993 году, он превысил 3 000 пунктов, 1995 — 5 000 пунктов, 1997 году — 8 000 пунктов. Мировой экономический кризис сыграл добрую службу, и к 1999 году была достигнута отметка 11 000 базисных отметок.
  • Падение башен-близнецов 11 сентября 2001 года уронило индекс на 14.3%, и торги с 11 по 17 сентября были остановлены. Восстановление, длившееся до 2008 года, завершилось падением цены на нефть, и Dow Jones опустился с 14 000 до 11 000 пунктов. До лета 2015 года инициатива была за быками, и «большой Доу» несколько раз переходил отметку 18 000 базовых пунктов.

Динамика цены индекса Доу Джонса

Динамика курса Доу Джонса за последние 5 лет

Как заработать на Dow Jones

С одной стороны индекс Dow Jones легко поддается аналитике, так как новостей по индексу достаточно много. К примеру, многие биржевые участники работают только с этим индексом, совершая десятки сделок в день. 

Но с другой стороны, анализировать индекс очень трудно, так как не всегда является возможным уследить за всем. К тому же, на цену индекса влияют не только компании входящие в его состав, но и мировая экономика и политика. 

К примеру, в 2015 индекс Dow Jones достиг внутридневного максимума на уровне пяти месяцев. И все это благодаря новостям из России. По заявлению секретаря Совбеза, Россия решила продолжать выступать в роли посредника между Киевом и Юго-востоком Украины и прикладывать усилия к деэскалации конфликта.

Как видите, новость совсем не связана с Microsoft, Coca-Cola и другими компаниями в составе индекса, но она повлияла на американскую экономику, политическую стабильность и индекс Доу Джонса как показатель экономики США.

Что бы заработать на индексе Dow Jones важно понимать, что этот индекс стал олицетворением Wall Street и американской экономики в целом.

В экономическом календаре вам нужно следить за промышленными данными США, важнейшими экономическими показателями с высокой степенью важности. 

Вы можете воспользоваться прогнозами, в которых индекс назван США 30 – это название индекса довольно распространено на некоторых биржах. 

На странице MarketWatch (http://www.marketwatch.com/investing/index/djia/news) вы можете просматривать самые свежие новости касающиеся индекса. 

Как вы видите, технический анализ тут не всегда помогает, так как цена на индекс напрямую зависит от экономической и политической ситуации в мире. Новости выходят довольно часто и индекс идет вслед за мировыми событиями.

Лично я не уверен, что индикаторы или другие инструменты технического анализа способны точно предсказать цену.

возможно я ошибаюсь, но мне кажется, что фундаментальный анализ в данном случае будет надежнее в долгосрочном периоде.

Рекомендованные для вас статьи:

Мы предпочли брокера FiNMAX. Для того чтобы заработать на индексе самым выгодным образом, лучше всего использовать бинарные опционы, так как они дадут вам фиксированную прибыль свыше 70% за сделку.

Вам нужно определить, будет цена расти или падать в указанный срок, например в следующие 20 минут. Укажите срок опциона, сумму инвестиции и укажите ваш прогноз.

Если ваш прогноз окажется верным – вы получите 70-85% прибыли, даже если цена изменится хоть на 0,001 пункт в сторону вашего прогноза.

Открыв страницу брокера мы указали актив – индекс Dow Jones:

Время окончания сделки указали на 18:10 (через 16 минут):

Проанализировав график и проведя технический анализ, мы инвестировали в рост индекса – “ВВЕРХ“:

Если на момент закрытия опциона цена индекса будет выше чем на момент покупки – мы получим прибыль так как условие опциона исполнится.

Через 16 минут получили результат:

По графику видно, как буквально после открытия сделки, котировка на Dow Jones поползла вверх согласно нашему прогнозу. DJA принес нам $42,9 чистой прибыли!

Метод расчета Dow Jones

Индекс Dow Jones учитывает 30 наиболее крупных корпораций США. Наименование «промышленный» относится больше к доброй традиции, нежели к реальному отражению экономических показателей. На текущий момент большинство эмитентов, присутствующих в индексе, не имеют отношения к промышленности и представляют больше постиндустриальные сферы информационных услуг и технологий.

Методика расчёта проста: общая стоимость 30 торгуемых акций делится на плавающий показатель, который регулярно меняется исходя из дробления акций, дополнительных доходов и расходов, изменений в структуре компаний участников. Изначально делитель являлся средним арифметическим из капитализации компаний, сейчас он высчитывается по специальной формуле.

В данной формуле P это цена торгующейся акции, а d — делитель. Как было сказано выше, он носит плавающий характер, и при дроблении акций или изменении списка компаний обновляется, но старая котировка принимается равной новой.

  • Последнее значение делителя индекса Dow (24 декабря 2015 года), равняется +0,14602128057775. Арифметические вычисления показывают, что изменение цены 1 акции на 1 долл. США дает индексу примерно 6.85 базисных пункта (1 / +0,14602128057775). Такая схема вызывает серьёзные нарекания экономистов и биржевых аналитиков всего мира.

Формула учитывая изменение цены в 1 доллар, не отражает цены акции и доли в ней непосредственно одного доллара.

Для дешёвой акции это будет серьёзный взлёт, для дорогой едва заметная корректировка.

В октябре 2008 года акции AIG из-за «медведей» упали с 27 до 1.5 доллара, что уронило фондовый показатель на 3 000 базовых пунктов.

И ещё: самыми дорогими компаниями индекса являются Goldman Sachs и 3M, самыми дешевыми — Cisco Systems и General Electric.

Учитывая, что цена акций компаний разнится в разы, а в обороте находится разное количество ценных бумаг, первые две корпорации играют максимальную роль в индексе, а последние две минимальное.

Спад их котировок окажет большее значение на рынок, нежели у других.

Зависимости индекса Dow Jones

  • участвует слишком малое число компаний;
  • члены индекса неравны по капитализации и влиянию на рынок;
  • обвал всего одной из 30 компаний бьет по всему индексу;
  • чрезвычайно зависит от цен на нефть и американской внешней политики;
  • содержит всего по 1-2 компаний различных секторов экономики.

Преимущества индекса Dow Jones 30

  • Определяет фондовые котировки всего мира;
  • Показывает уверенный рост невзирая на обвалы;
  • При спекулятивном характере отражает реальный уровень экономики;
  • Легко прогнозируем с учётом политической ситуации;
  • Серьёзно привязан к нефтяным котировкам.

Интересно знать

Семейство Dow Jones включает несколько измерений, самой главной и значимой из которых был и остаётся Dow Jones Industrial Average. Также известны:

  • Dow Jones Transportation Average;
  • Dow Jones Utility Average;
  • Dow Jones Composite Average;
  • The Global Dow;
  • Dow Jones Global Titans 50 Index;
  • Dow Jones Total Stock Market Index;
  • Dow Jones Sustainability Indexes;
  • Dow Jones-UBS Commodity Indexes;
  • Dow Jones Target Date Indexes.

Единых правил по включению-исключению членов в Dow 30 нет, решение принимается советом биржевых аналитиков во главе с главным редактором журнала Wall Street Journal.

Критериев отбора также нет, они опираются на финансовые результаты участников на протяжении последних нескольких месяцев. Это неоднократно вызывало нарекания специалистов, но WSJ является одним из учредителей DJIA.

Работа с Dow Jones 30 — один из ключевых навыков любого трейдера, и начинающего, и очень успешного.

От этого показателя зависит ситуация на всём финансовом рынке мира, и пренебрегать сигналами DOW 30 нельзя ни в коем случае.

Индекс Dow Jones это проверенный инструмент, который безусловно является крайне интересным инструментом отслеживания биржевых колебаний, несмотря на свой возраст и устаревший подход к вычислению значений.

Из всех отслеживающих Dow индексных фондов – или ETF, самым популярным является фонд Dow Diamonds (его тикер DIA).

Источник: https://equity.today/dow-jones.html

Все термины
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: