ИГРА НА РАЗНИЦЕ ЦЕН МЕЖДУ СДЕЛКАМИ НА НАЛИЧНЫЙ ТОВАР И НА СРОК ПРИ ОПЕРАЦИЯХ С РЕАЛЬНЫМ ТОВАРОМ

Содержание
  1. Стратегия правильных ставок
  2. Как выбрать оптимальный размер ставки?
  3. Основные ошибки в управлении банком
  4. Выводы
  5. Сравнительная характеристика сделок с реальным товаром и без реального товара (Дипломная работа)
  6. Понятие и особенности биржевых операций 
  7. Правовое регулирование биржевой деятельности 
  8. Объекты и субъекты биржевых операций
  9. CFD торговля — Как зарабатывать на разнице цен?
  10. Суть работы CFD
  11. Принципы торговли CFD
  12. Торговать CFD на Форекс
  13. Что определяет популярность торгов CFD у трейдеров?
  14. Недостатки CFD
  15. Заключение
  16. О каком виде банковской операции на валютном рынке идет речь?
  17. Каковы особенности проведения торгов на валютном рынке наличных сделок?
  18. Какие виды наличных конверсионных операций существуют на валютном рынке?
  19. Операции с реальным товаром
  20. Операции с реальным товаром: роль в классификации
  21. Операции с реальным товаром: виды и особенности

Стратегия правильных ставок

ИГРА НА РАЗНИЦЕ ЦЕН МЕЖДУ СДЕЛКАМИ НА НАЛИЧНЫЙ ТОВАР И НА СРОК ПРИ ОПЕРАЦИЯХ С РЕАЛЬНЫМ ТОВАРОМ

Чтобы ставки приносили стабильный доход, нужно найти для себя ответ на два вопроса: «как быть в плюсе в букмекерской конторе» и «как правильно распределить банк». Причем второй вопрос даже важнее. Финансовый менеджмент в ставках — это то, с помощью чего можно зарабатывать больше в успешные моменты и оставаться на плаву в периоды неудач.

Как выбрать оптимальный размер ставки?

Фиксированная сумма

Самый простой вариант распределить свой банкролл — это разбить его на равные части. Имея тысячу рублей, можно сделать десять ставок по сто рублей или двадцать по пятьдесят.

Количество ставок, на которые будет делиться банкролл, зависит от мастерства беттера. Чем выше процент угадывания событий, тем реже игрок будет терять деньги. А значит, можно увеличивать размер каждой ставки и получать больший доход от каждой.

Еще деление банкролла на части зависит от типа ставок, которые собирается делать беттер. Для предматча достаточно сделать десять ставок и забыть о них до момента выплаты выигрыша.

Если речь идет о лайве, то лучше иметь большой запас ставок: потребуется не только делать основные ставки, но и страховать некоторые предматчевые, а еще будут появляться выгодные варианты, и лучше, если одна-две ставки останутся про запас.

Фиксированные ставки легче всего воспринимаются беттерами: всегда понятно, сколько еще ставок осталось и какой будет результат в случае выигрыша или проигрыша. Фиксированные ставки опасны для новичков — можно быстро растерять банк. Чтобы стратегия работала, нужно угадывать больше пятидесяти пяти процентов событий с коэффициентами 1,8-1,9.

Фиксированный процент

В качестве альтернативы первому способу с равной суммой ставок часто используется стратегия с использованием фиксированного процента от банка. При таком подходе к финансовому менеджменту в ставках игрок никогда заранее не знает, сколько он поставит на следующее событие.

Допустим, у беттера есть 1000 рублей и он решил делать ставки размером в 5 процентов от банка. В таком случае первая ставка составит 50 рублей. И беттер должен будет дождаться результатов этой ставки.

Если ставка сыграла с коэффициентом 2, то в банке беттера теперь 1050 рублей. Следующая ставка определяется, как 5 процентов от этой суммы, то есть составит 52,5 рубля.

Если же ставка не сыграла, то в банке осталось 950 рублей. Следующая ставка будет меньше — 47,5 рублей.

Используя такую стратегию, беттер практически не может разориться, так как сумма ставки в случае частых проигрышей будет сокращаться, не давая быстро расходовать банк. По тем же причинам усложняется процесс отыгрыша. С меньших ставок выигрыш будет меньше. Беттеру придется сделать больше ставок.

Фиксированный доход

Беттеры предлагают еще один вариант ответа на вопрос, как правильно распределить банк. Согласно стратегии фиксированного дохода, нужно формировать не ставку — то, что игрок может потерять, а выигрыш — то, что игрок хочет получить.

Допустим, у игрока есть 1000 рублей и он хочет зарабатывать по 50 рублей с каждой ставки. Дальше нужно отталкиваться от коэффициента. Если за победу команды дают 1,5, то беттер поставит 100 рублей и будет надеяться на нужный исход. В случае успеха банк беттера составить 1050 рублей. А следующую ставку беттер рассчитает точно так же: исходя из коэффициента и желаемого дохода.

Стратегия хороша с точки зрения прогнозирования доходности — беттер всегда точно знает, сколько он заработает при определенном проценте успеха своих прогнозов. С другой стороны погоня за высокой доходностью на низких коэффициентах может быстро опустошить банк игрока.

Плавающая сумма

Откровенно говоря, стратегию со ставками с плавающей суммой нельзя толком назвать стратегией. Эта стратегия предполагает изменение суммы ставки в зависимости от настроения беттера. Если есть уверенность в том, что ставка сыграет, можно поднять сумму. В противном случае — опустить. Ставку можно поднять, чтобы отыграть проигрыш, можно опустить, чтобы не нарваться на неожиданный исход.

Мотивация изменения суммы ставки должна быть исключительно рациональной. Ни в коем случае нельзя поддаваться эмоциям и делать это необдуманно. В противном случае — это не следование стратегии, а первые шаги к потере банка.

Основные ошибки в управлении банком

Игра ва-банк

Игра ва-банк — это, пожалуй, самая распространенная ошибка начинающих игроков. Ее допускают на эмоциях: причем как на отрицательных, так и на положительных.

Обычно все выглядит примерно так: игрок делает несколько ставок и проигрывает. Потом замечает событие с хорошим коэффициентом, которое точно должно зайти, а выигрыш — покрыть все предыдущие проигрыши. Игрок делает ставку ва-банк и с нетерпением ждет исхода.

При таком раскладе беттер из спортивного аналитика превращается в участника лотереи, отдав случаю возможность распоряжаться своими средствами. Это неправильно. Беттер всегда должен контролировать процесс.

Лучше перейти на стратегию фиксированного процента и попытаться постепенно отыграть свой банк.

Обратная ситуация с ва-банком имеет слегка другое развитие. Если в первом случае игроком движет отчаяние, то во втором — жадность. Положим, беттер делает ставки одна за одной и они приносят стабильный доход.

Беттер счастлив и проецирует успех на многие ставки вперед. Он пробует поставить все средства и снова выигрывает. После такой ставки ему больше ничего не страшно и он начинает делать ва-банки один за одним. Но эта серия не может длиться вечно.

Его ждет такой же финал, как и беттера из первого примера.

Вывод прост: ва-банком играть нельзя.

Увеличение суммы ставок в случае побед

У всех беттеров есть удачные отрезки, когда они показывают результативность выше средней. Важно помнить, что это лишь отрезки, и эти отрезки не могут длиться вечно.

Допустим, беттер играл по стратегии фиксированной суммы ставки и угадал девять исходов из десяти. При среднем коэффициенте 1,6 и сумме ставки 100 рублей доход беттера составил 9 * 100 * 1,6 — 10 * 100 = 440 рублей.

Беттер решил не следовать стратегии и увеличил сумму ставки вдвое. Неожиданно упала и результативность: угадано лишь три события из десяти. Итого беттер имеет 3 * 200 * 1,6 — 10 * 200 = −1040 рублей. Если бы беттер ставил по 100 рублей, то убыток составил бы всего 520 рублей.

То же самое верно и в обратную сторону. Если беттер много проигрывает, он старается уменьшить сумму ставки. Но тем самым он не сокращает свой убыток, а лишает себя возможности отыграться, когда наступит удачная серия ставок.

Нарушение стратегии

Есть финансовые стратегии, которые можно чередовать без потери эффективности, например, стратегия с фиксированной суммой ставки и с фиксированным процентом. Беттер может легко переключаться между ними в зависимости от манеры игры.

Однако в некоторых стратегиях нарушение последовательности шагов идет только во вред. Например, стратегию догон ни с чем чередовать нельзя. Если беттер решил «догонять», то он должен либо догонять до отыгрыша, либо не начинать догонять, потому что незавершенный догон — это чистые потери.

Отсутствие статистики

Самое главное в ставках — следить за статистикой. Причем не только за статистикой игроков или команд, но и за своей собственной.

Нужно вести табличку, в которой будет отображаться вся история ставок — суммы, коэффициенты, общий банк, события и заметки.

Выигрышные ставки следует помечать зеленым, проигрышные — красным, возвраты — серым. Так будет видна общая картина и проще будет выбрать стратегию.

Большая ошибка беттеров — пытаться запомнить свою статистику. Запоминается, как правило, хорошее. Череда неудачных ставок будет оправдана подсознанием беттера одной или несколькими удачными ставками. Но это фрагментарный подход. На больших числах точность памяти снижается и беттер начинает принимать все более эмоциональные решения.

Выводы

Чтобы быть в плюсе в букмекерской конторе, важно сделать две вещи: правильно выбрать финансовую стратегию ставок и ни в коем случае не отклоняться от нее: не поддаваться эмоциям и не совершать хотя бы базовых ошибок. Любой шаг в сторону может не только принести будущие потери, но и лишит смысла все предыдущие действия.

Источник: https://zen.yandex.ru/media/id/5d90f470118d7f00b1c765bc/strategiia-pravilnyh-stavok-5d938b73e4f39f00b4f3fde9

Сравнительная характеристика сделок с реальным товаром и без реального товара (Дипломная работа)

ИГРА НА РАЗНИЦЕ ЦЕН МЕЖДУ СДЕЛКАМИ НА НАЛИЧНЫЙ ТОВАР И НА СРОК ПРИ ОПЕРАЦИЯХ С РЕАЛЬНЫМ ТОВАРОМ

Предмет:Экономика
Тип работы:Дипломная работа
Язык:Русский
Дата добавления:11.04.2020
  • Данный тип работы не является научным трудом, не является готовой выпускной квалификационной работой!
  • Данный тип работы представляет собой готовый результат обработки, структурирования и форматирования собранной информации, предназначенной для использования в качестве источника материала для самостоятельной подготовки учебной работы.

Если вам тяжело разобраться в данной теме напишите мне в whatsapp разберём вашу тему, согласуем сроки и я вам помогу!

Если вы хотите научиться сами правильно оформлять дипломные работы, то на странице оформление дипломной работы я подробно написала.

Посмотрите похожие темы дипломных работ возможно они вам могут быть полезны:

Введение:

Актуальность темы исследования в данной дипломной работе заключается в том, что в хозяйственной деятельности при наличии свободной рыночной экономики, как правило, существуют различные виды сделок.

Биржи в развитых странах с рыночной экономикой являются обязательным элементом рыночной инфраструктуры.

Кроме того, именно котировки акций и индексов компаний являются прямым индикатором состояния как национальной, так и мировой экономики.

Общеизвестно, что структурные проблемы как в банковском и финансовом секторах, так и в реальном секторе экономики возникают после значительных обвалов цен на акции.

Благодаря развитию технологий биржевые операции без реальных товаров стали достаточно популярными как среди крупных профессиональных игроков, так и среди частных инвесторов.

В любом случае любые биржевые операции имеют определенный правовой статус и регулируются на основе положений, содержащихся в различных правовых актах.

Операции с реальными товарами осуществляются на биржах по всему миру, а также на российских биржах наряду с операциями без реальных товаров.

В связи с этим вполне уместно рассмотреть в данной дипломной работе основные сходства и различия между сделками с реальными товарами и сделками без реальных товаров.

Объектом исследования в данной дипломной работе является сравнительная характеристика сделок с реальными товарами и без реальных товаров.

Для достижения поставленной в данной дипломной работе цели необходимо решить следующие задачи:

  • Рассмотрим понятие и особенности биржевых операций;
  • Охарактеризуйте правовое регулирование биржевой деятельности;
  • Обзор объектов и субъектов биржевых сделок;
  • Опишите сделки с реальным продуктом;
  • Дайте описание сделок без реального продукта;
  • Провести сравнительный анализ форвардных и фьючерсных контрактов.

Понятие и особенности биржевых операций 

Биржевая сделка может рассматриваться как взаимное соглашение, связанное с передачей прав и обязанностей в отношении конкретного биржевого продукта. Такая договоренность достигается участниками торгов в ходе биржевых торгов. Настоящий договор, основанный на установленном порядке, должен быть зарегистрирован на бирже, а также должен быть отражен в биржевом договоре.

Можно выделить следующие особенности, характерные для биржевых операций:

  • Местом проведения биржевых операций является биржа. Биржа — это организация, которая организует аукцион;
  • Осуществление биржевых сделок возможно только в период до окончания последней биржевой торговой сессии или, другими словами, торговля на бирже может быть заключена только в период проведения торгов;
  • Биржевые сделки заключаются только лицензированными профессиональными участниками биржевых торгов. Например, для фондовой биржи это обязательное требование;
  • Биржевые операции носят обезличенный характер. Другими словами, продавцы и покупатели не вступают в непосредственный контакт друг с другом. Это возможно благодаря тому, что на бирже функционирует клиринговая палата;
  • Существует определенный перечень объектов биржевых операций, который стандартизирован на основе качественных и количественных характеристик. 

Биржевая сделка или биржевой договор должны соответствовать следующим условиям: 

  • Биржевой операцией должна быть купля-продажа, обмен и поставка товаров, разрешенных к обращению на Товарной бирже;
  • Участники биржевой сделки должны быть членами биржи;
  • Биржевая сделка должна быть подана на регистрацию и зарегистрирована на бирже не позднее дня, следующего за днем заключения договора.

Те договоры, которые зарегистрированы на бирже и которые предусмотрены действующим законодательством, должны быть нотариально заверены.

Прямое содержание, относящееся к биржевой сделке, в дополнение к ее характеристикам, таким как место исполнения, срок, количество, цена и название продукта, не должно раскрываться.

С момента регистрации биржевой сделки на бирже она может считаться заключенной. Осуществление биржевых операций возможно только для членов биржи или брокеров.

Сделки, которые осуществляются в ходе торгов на бирже, должны осуществляться в соответствии с действующим гражданским законодательством, а также антимонопольным законодательством и законодательством о ценных бумагах. Те сделки, которые осуществляются на бирже, могут быть обеспечены гарантией, залогом, поручительством, а также иными средствами, не противоречащими положениям действующего законодательства.

Исходя из того, какова методика заключения сделок и каков механизм организации биржевых торгов, факт купли-продажи биржевых активов, осуществляемый в торговом зале биржи, может быть оформлен либо брокерской запиской, которую участники сделки должны подписать, а также соответствующей записью в операционном журнале, либо он может быть оформлен подписанием брокерами договора купли-продажи. В дополнение к вышесказанному, транзакция может быть выполнена путем ввода определенной операции в компьютерную систему, после чего стороны сделки получают соответствующую бумажную распечатку. Другими словами, сделки, которые совершаются, могут быть зарегистрированы различными способами.

Все биржевые операции должны завершаться поставкой биржевого товара покупателю и перечислением соответствующей денежной суммы на счет продавца. При совершении сделки предполагается, что покупатель и продавец выполняют свои встречные обязательства.

Однако если та или иная из сторон не исполнит свое обязательство, вытекающее из содержания сделки, другая сторона, соответственно, понесет убытки. В связи с этим на фондовых биржах обычно действует принцип поставка против оплаты. Различные страны могут иметь различные конкретные формы реализации этого механизма.

Таким образом, можно сказать, что сделки, осуществляемые между покупателями и продавцами биржевых товаров, должны содержать такие характеристики, как:

  • Способ оплаты;
  • Место и время доставки товара;
  • Количество товара;
  • Цена;
  • Наименование товара;
  • Качество.

Правовое регулирование биржевой деятельности 

Главной задачей, которая относится к системе государственного регулирования рынка, является необходимость создания, а также обеспечения соблюдения правил функционирования всех субъектов, которые на нем работают.

Фондовый рынок, являющийся неотъемлемой частью ранговой инфраструктуры, выполняет присущие ему функции с наивысшей степенью эффективности.

К таким функциям можно отнести мобилизацию временно свободных ресурсов для обеспечения развития экономической системы, а также формирование инструментов сбережений для широкого круга граждан, которые были бы надежными и прибыльными.

Исходя из этого контекста, субъекты, деятельность которых регулируется, могут включать в себя: 

  • Эмитенты ценных бумаг;
  • Профессиональные участники фондового рынка;
  • Организации, непосредственно участвующие в системе коллективных инвестиций;
  • Различные саморегулируемые организации (СРО).

Этот перечень может также включать в себя такую категорию, как сторонние организации, которые привлекают вышеперечисленные субъекты для выполнения требований законодательства, а также для четкого выполнения обязательств перед инвесторами. К таким организациям, например, могут относиться оценщики и аудиторы, поскольку они, как и другие субъекты фондового рынка, находятся под его регуляторной системой.

Государство регулирует фондовый рынок, на котором его участники осуществляют биржевые операции, следующими способами:

  • Разработка требований, которые являются обязательными и касаются профессиональных участников рынка;
  • Осуществление государственной регистрации выпусков ценных бумаг, а также контроль за соблюдением эмитентами своих обязательств и условий;
  • По лицензированию деятельности, осуществляемой участниками фондового рынка;
  • Создание механизма, направленного на обеспечение защиты прав собственников, а также мониторинг того, как профессиональные участники фондового рынка реализуют права владельцев активов;
  • Пресечение деятельности тех лиц, которые осуществляют предпринимательскую деятельность на фондовом рынке, не имея для этого необходимой лицензии.

В целом приоритет в регулировании валютного рынка принадлежит правовым нормам, закрепленным в нормативных правовых актах правительства Российской Федерации, федеральных законах, а также в нормативных правовых актах федеральных органов исполнительной власти.

Основным документом, регулирующим осуществление биржевых операций, является Федеральный закон «О рынке ценных бумаг», а также различные нормативные акты федерального органа исполнительной власти.

Основным регулятором рынка ценных бумаг является Федеральная служба по финансовым рынкам Российской Федерации, являющаяся федеральным органом исполнительной власти. Его основные функции включают в себя: 

  • Принятие правовых актов;
  • Контроль и надзор за финансовыми рынками, за исключением банковской, страховой и аудиторской деятельности.

Управление этим органом осуществляется Правительством Российской Федерации через руководителя федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг Российской Федерации.

В рамках функции регулирования рынка федеральный орган исполнительной власти Российской Федерации вправе:

  • Принятие решения об аннулировании или приостановлении действия лицензии на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг в случае неоднократных нарушений законодательства Российской Федерации профессиональными участниками рынка в течение 1 года;
  • Квалификация новых видов ценных бумаг в соответствии с законодательством Российской Федерации;
  • Установить обязательные для профессиональных участников рынка ценных бумаг, за исключением кредитных организаций, нормативы достаточности собственных средств, а также иные требования, направленные на минимизацию рисков профессиональной деятельности на фондовом рынке;
  • Применять меры к профессиональным участникам и должностным лицам в случае нарушения законодательства Российской Федерации о ценных бумагах.

В целях непосредственного осуществления контрольных функций федеральными органами исполнительной власти, осуществляющими регулирование рынка ценных бумаг в Российской Федерации, устанавливается порядок проверки деятельности таких организаций, как:

  • Эмитенты;
  • Акционерные инвестиционные фонды;
  • Ипотечный агент;
  • Профессиональные участники фондового рынка;
  • Компании, управляющие инвестиционными фондами;
  • Саморегулируемые организации (СРО);
  • Бюро кредитных историй.

Наряду с федеральным органом исполнительной власти Российской Федерации, осуществляющим регулирование рынка ценных бумаг, а также его региональными представительствами, одним из важнейших элементов системы регулирования являются саморегулируемые организации профессиональных участников рынка ценных бумаг (СРО).

Их роль заключается в разработке детальных требований и стандартов работы на фондовом рынке на основе накопленного участниками рынка опыта и контроле за их соблюдением, тем самым приближая регулятор рынка к своему участнику.

Саморегулируемая организация профессиональных участников рынка ценных бумаг (СРО), согласно действующему законодательству, является некоммерческой организацией на основе членства, созданной профессиональными участниками рынка ценных бумаг, осуществляющей свою деятельность на основании необходимых лицензий.

Объекты и субъекты биржевых операций

Объектом биржевой сделки признается имущество, относящееся к определенному виду и имеющее определенное качество и разрешенное к обращению на бирже на основании установленного биржевым законодательством, а также на основании внутренних документов биржи. На фондовом рынке в качестве объектов биржевых сделок могут рассматриваться имущественные права, которые выражаются в специальных документах, являющихся ценными бумагами.

Источник: https://natalibrilenova.ru/sravnitelnaya-harakteristika-sdelok-s-realnyim-tovarom-i-bez-realnogo-tovara/

CFD торговля — Как зарабатывать на разнице цен?

ИГРА НА РАЗНИЦЕ ЦЕН МЕЖДУ СДЕЛКАМИ НА НАЛИЧНЫЙ ТОВАР И НА СРОК ПРИ ОПЕРАЦИЯХ С РЕАЛЬНЫМ ТОВАРОМ

План:

— Что мы знаем о торговле CFD?— Суть работы CFD— Принципы торговли CFD— Торговать CFD на Форекс— Что определяет популярность торгов CFD у трейдеров?— Недостатки CFD

— Заключение

CFD, или контракт на разницу, представляет собой соглашение между двумя сторонами, обычно именуемыми «покупатель» и «продавец». Стоимость соглашения основана на базисном активе (например, биржевом индексе, акции или товарном фючерсе).

В завершении контракта, или когда контрагенты решили закрыть позицию, продавец выплачивает покупателю разницу между текущей стоимостью актива и его стоимостью при открытии, если цена базисного актива выросла. И наоборот, если цена базисного актива упала, а разница между текущей и первоначальной стоимостью контракта отрицательна, покупатель выплачивает ее продавцу.

Они были созданы для того, чтобы удовлетворить запросы биржевых спекулянтов с малым капиталом, так как их покупки/продажи необходимо депонировать лишь часть средств от стоимости базового актива. Таким образом контракты на разницу позволяют значительно расширить сферу деятельности частных лиц.

Суть работы CFD

По сути CFD являются производным финансовым инструментом на базовый актив, который позволяет получать доход как на повышении, так и на понижении цены базового товара или ценной бумаги.

Например, применительно к акциям, CFD является производным от договора покупки акций, что позволяет спекулировать на движении цен акций, без необходимости оформления прав собственности на эти акции.

Рынок CFD сформировался в начале 1990-х годов в Англии и изначально предполагал операции по заключению контрактов на покупку и продажу пакетов акций, но без права собственности на эти акции для избежания уплаты гербового сбора. На данный момент контракты на разницу также сформированы на покупку и продажу базовых товарных и финансовых инструментов, а также их производных.

Идея создания инструмента CFD принадлежит английским брокерам, которым хотелось заинтересовать своих клиентов торговлей на рынке без уплаты налогов.

Дело в том, что сделка в CFD не подпадала под статью «торговля акциями» и соответственно не облагалось налогом.

Со временем этот инструмент превратился в удобный механизм для тех, кто получил возможность выйти на рынок даже в случае нехватки средств.

CFD представляют собой гибкий инвестиционный инструмент и торгуются аналогично валютам.

Наряду с данными инструментами, в IFC Markets разработали новый вид CFD — непрерывные CFD, то есть контракты без дат экспирации. Эти инструменты позволяют инвесторам самим выбирать дату закрытия контракта и фиксации прибыли/убытка. Более того, ряд упомянутых ниже возможностей делает контракты на разницу цен идеальными инструментами для интернет-трейдинга.

Читайте статью «Внутридневная торговля».

Принципы торговли CFD

CFD имитирует прибыль и убыток реальной сделки по покупке или продаже актива. Контракт предоставляет возможность торговать на базовом рынке и получать прибыль, фактически не владея самим активом.

Допустим, Вы ожидаете продолжения стремительного роста цен на рынке металлов и хотите купить 1000 акций Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc. (FCX), крупнейшего в мире производителя меди.

Вы можете купить эти акции через брокера, заплатив значительную часть (в соответствии с регуляционными нормами Федеральной резервной системы, на настоящий момент размер первоначальной маржи в США равен 50%) полной стоимости этих акций, а на остальную часть взять у брокера кредит, и сверх того, заплатить комиссию брокеру.

Вместо этого, Вы можете купить контракт CFD на 1000 акций FCX. Для покупки контракта Вам придется внести гораздо более низкую сумму залога (2,5% полной стоимости акций у IFC Markets).

Вам может быть интересно почитать о журнале трейдера.

Торговать CFD на Форекс

CFD, также как и валюты на рынке FOREX, торгуются по маржинальному принципу, что позволяет инвестору торговать гораздо большим объемом, чем физически он располагает.

Самыми крупными участниками рынка CFD являются инвестиционные и хеджевые фонды, банки, а также брокерские, управляющие и страховые компании. Самым массовым участником рынка CFD являются трейдеры — физические лица.

Волатильность на Forex намного ниже, чем на акциях. Значит, при равной нагрузке на депо, риск на акциях значительно выше, чем риск на Forex. Более того, для работы с корпоративными акциями необходимо тщательно держать «руку на пульсе», т.е. иметь достоверную информацию о корпорациях. А такая информация не всегда доступна или легкодоступна.

Что касается индексных акций, в особенности акции SPY (индексная акция по индексу широкого рынка S&P-500), то она достаточно хорошо отрабатывает технику, не сильно волатильна за счет большого количества корпораций в индексе и вполне даже можно использовать CFD на эту акцию для спокойной консервативной торговли. Вот только большой отрицательный своп мешал такой торговле.

Контракт на разницу может условно рассматриваться как покупка акции за счет кредита. Единственным отличием работы с CFD от торговли акциями может считаться то, что держатели контрактов на разницу не получают дивидендов.

И все же при работе с CFD следует помнить, что поправка на дивиденд — Dividend Adjustment учитывается при торговле. Корректировка происходит при наличии открытых позиций на день фиксации реестра — ex-dividend date.

Длинная позиция («куплено») — сумма поправки начисляется.

Читайте статью «Биржа книги».

Что определяет популярность торгов CFD у трейдеров?

• Быстрое осуществление сделок
Ваши сделки будут осуществляться сразу же — без ожидания исполнения.

• Короткие продажи
С помощью платформы MetaTrader можно легко не только покупать CFD, но и продавать их.

Контракты на разницу позволяют осуществлять короткие продажи так же легко, как и размещение длинных позиций, что ранее было доступно только профессиональным инвесторам.

Но с помощью CFD короткие продажи становятся более эффективными с точки зрения стоимости, а в плане исполнения более простыми, чем заимствование акций.

• Минимальные маржевые требования
Минимальный размер сделки — 0,1 лот = 10 акций.

При этом необходимый залог будет равен примерно от 10 до 100 долларов США (в зависимости от цены на конкретную акцию).

То есть, имея на своем торговом счете 100 долларов, вы сможете совершать сделки с акциями американских компаний, для реальной покупки которых понадобились бы тысячи долларов. Торговля акциями стала доступней.

• Рыночные цены
Вам будут даваться рыночные спрэды без какого-либо расширения, что позволит Вам торговать по тем же ценам, по которым осуществляют свои сделки биржевые профессионалы.

• Удобство заключения сделок
Торговля CFD на акции происходит в том же торговом терминале и на том же торговом счете, что и на рынке FOREX. Механизм совершения сделки ничем не отличается от торговли валютами. Трейдеру, успешно совершающему сделки на валютном рынке FOREX, не требуется никакого дополнительного программного обеспечения для совершения сделок на рынке акций.

• Хеджирование
Если вы владеете пакетом акций, который не желаете продать даже в ожидании падения цены, вы можете просто занять короткую позицию по контракту на разницу на эту акцию (или портфель). Тогда потери, понесенные вами по базовому активу, будут компенсированы прибылью по соответствующему CFD.

Недостатки CFD

Самым большим недостатком, которым обладает CFD, является высокие спрэды у некоторых диллинговых центров.

Для того, чтобы избежать невыгодных условий, необходимо найти компанию, которая предлагает рыночные спрэды с максимально приемлемыми условиями.

Важно помнить, что спрэды зависят в первую очередь от ликвидности инструментов, поэтому прежде, чем открывать сделку следует проследить за своим инструменты, как он себя ведет на протяжении некоторого времени.

Еще одним недостатком CFD является то, что его торговцы не имеют право выступать в качестве акционеров.

Узнай как заработать на Форекс!

Заключение

Торговать CDF под силу любому желающему, не зависимо от состояния его денежных средств.

Если вы хотите торговать фьючерсами, но у вас не хватает для этого средств, то CDF – это то, что вам нужно.

В данном случае начать карьеру трейдера можно и со скромного депозита, а после того как он возрастет полностью перейти на торговлю фьючерсными контрактами.

Также читайте статью «Архив котировок».

:

Источник: http://blog-forex.org/cfd-torgovlya-kak-zarabatyvat-na-raznic.html

О каком виде банковской операции на валютном рынке идет речь?

ИГРА НА РАЗНИЦЕ ЦЕН МЕЖДУ СДЕЛКАМИ НА НАЛИЧНЫЙ ТОВАР И НА СРОК ПРИ ОПЕРАЦИЯХ С РЕАЛЬНЫМ ТОВАРОМ

Брокер использует спекуляцию валютными средствами в целях получения маржевой прибыли путем использования в определенный момент времени существующих на финансовом рынке разрыва между курсами и процентными ставками по кассовым и срочным операциям.

Данная банковская операция называется валютным арбитражем, под которым понимают спекуляцию валютными средствами в целях получения маржевой прибыли путем использования в определенный момент времени существующих на финансовом рынке разрыва между курсами и процентными ставками по кассовым и срочным операциям. Другими словами, валютный арбитраж – это особый метод валютных сделок, главная цель которого получение прибыли и избежание потенциально потерь возможных валют путем применения благоприятствующей конъюнктуры рынков валюты. Главный принцип арбитража – купить подешевле валюту, и продать ее подороже.

Основанием для проведения такого рода операций является несоответствие курсов на отдельных рынках валюты, а также несоответствие курсов нескольких платежных средств на одном рынке.

Операция осуществляется арбитражером мгновенно в сочетании продажи и покупки валюты. Арбитраж будет более сложным, если в проведении операции задействована не одна валюта и несколько разных валютных рынков.

Но общее правило и в этом случае такое же: исходная и конечная валюта в арбитражной сделке должны совпадать.

Такой валютный арбитраж получил название спекулятивного его цель — получение курсовой прибыли; проводится он банком за собственный счет или в доле с корреспондентом.

Банки-участники рынка валюты в современных условиях располагают оперативным информационным обеспечением о состоянии валютных рынков, что влечет быстрое отклонение валютных курсов на разных валютных рынках на величину, равную разнице (или ее превышающую) между курсами покупателя и продавца, что позволяет довольно часто практиковать так называемый конверсионный арбитраж.

При указанной валютной операции арбитражер старается наиболее выгодно приобрести или продать иностранную валюту (к примеру, при покрытии или истребовании долга).

В этом случае банк, осуществляя поручение своих клиентов, будет стремиться продать либо купить нужную валюту на том рынке, где курс валюты является наиболее благоприятным.

В этом случае исходная и конечная валюта могут не совпадать.

При арбитражных расчетах принимаются во внимание не только курсы валют и состояние валютных рынков. Всякая арбитражная операция сопряжена с расходами, как-то: комиссия, куртаж, почтово-телеграфные расходы и пр., а при операциях с векселями – и с вексельным гербовым сбором, которые увеличивают стоимость покупаемой валюты и уменьшают выручку от продажи.

Каковы особенности проведения торгов на валютном рынке наличных сделок?

Валютный рынок наличных сделок – это рынок, при котором валюта переходит от продавца к покупателю в максимально короткие сроки (отсюда и название, подразумевающее операции с наличностью).

Помимо этого, что этот рынок наиболее точно отражает «миграции» валюты, он предоставляет наиболее адекватные (в краткосрочной перспективе) данные об уровнях спроса и предложения на валюту.

Рынок наличной валюты играет огромную роль, поскольку он обеспечивает немногим менее 40% всех валютных операций.

Наличная сделка – это сделка, при которой производится прямой обмен одной валюты на другую. Наличный курс валюты (курс «спот») – это текущая рыночная цена, называемая также базовой ценой. Наличные сделки не требуют немедленного расчета или оплаты на месте.

Датой расчета или датой валютирования является второй рабочий день после даты сделки (или даты торговой операции), в которую была осуществлена торговая операция между двумя участниками.

Этот двухдневный период необходим для подтверждения соглашения, выполнения расчетов и необходимого дебитования и кредитования банковских счетов в разных странах мира.

Особенности проведения торгов. Уполномоченные банки могут покупать или продавать иностранную валюту, заключая, как было указано выше, сделки её купли-продажи с установлением поставки средств по этим сделкам не позднее второго рабочего банковского дня с даты их заключения.

Данный вид сделок называется спотовыми (кассовыми, наличными) валютными сделками, а проводимые по ним операции осуществляются на условиях «спот» с расчётом по цене спот.

Под названием «спотовые валютные сделки» объединены три вида сделок по купле-продаже иностранной валюты, предусматривающие поставку средств по ним:

  • в день заключения сделки. Такие сделки и фиксируемый в них курс носят название сделок рус. ТОД (англ. TOD, от today – сегодня);
  • на следующий рабочий день после заключения сделки. Такие сделки и фиксируемый в них курс носят название рус. ТОМ (англ. ТОМ, от tomorrow – завтра);
  • через один (то есть на второй) рабочий день после заключения сделки.

Какие виды наличных конверсионных операций существуют на валютном рынке?

Конверсионные операции – это сделки участников валютного рынка по обмену оговоренных сумм денежной единицы одной страны на валюту другой страны по согласованному курсу с проведением расчетов на определенную дату.

В юридическом смысле конверсионные операции являются сделками купли-продажи валют.

По срокам конверсионные операции делятся на две группы:

1. Операции типа спот, или текущие конверсионные операции.

2. Форвардные, или срочные конверсионные операции.

В мировой практике принято, что текущие конверсионные операции по основным мировым валютным парам осуществляются на условиях спот, то есть с датой валютирования на 2-й рабочий день после дня заключения сделки. Международный рынок текущих конверсионных операций называется спот-рынком.

Условия расчетов спот достаточно удобны для контрагентов сделки: в течение текущего и следующего дня после ее заключения удобно обработать необходимую документацию, оформить платежные поручения для осуществления переводов.

В России, а также в ряде развивающихся стран, сложилась иная практика проведения расчетов по конверсионным операциям. Текущие (или используется термин – кассовые) сделки на рынке доллар/рубль заключаются с датой валютирования «сегодня» (today), «завтра» (tomorrow) и лишь изредка на споте.

Сделки с датой валютирования сегодня могут заключаться в течение всего рабочего дня, так как допоздна можно осуществлять безналичные переводы по долларам (в США из за восьмичасовой разницы во времени время отсечения приходится на поздний вечер в Москве) и по рублям (по причине того, что Расчетно-кассовые центры (РКЦ) Центрального банка РФ принимают платежные поручения до 21:00 по московскому времени).

Форвардные (срочные) конверсионные операции – это сделки по обмену валют по заранее согласованному курсу, которые заключаются сегодня, но дата валютирования (то есть выполнение контракта) отложена на определённый срок в будущем.

К форвардным конверсионным операциям относятся форварды, фьючерсы, опционы и свопы. Такие финансовые инструменты были специально разработаны для реального бизнеса, так как они позволяют понизить возможные риски от изменений котировок на международном валютном рынке в будущем.

Форварды или как их еще называют – форвардные контракты, заключаются между участниками сделки на условии обменять определенное количество валюты по оговоренным заранее котировкам в заранее установленный день (дату валютирования).

Сделка будет совершена вне зависимости от того, какие текущие (спотовые) цены будут на валютном рынке на дату валютирования.

Сумма сделки, котировки и дата валютироваия могут быть любыми – все зависит от соглашения, к которому придут контрагенты.

Форвардные контракты могут быть полезны, например, когда российская компания планирует закупку оборудование за доллары США за рубежом.

Представим, что такая компания на сегодняшний день не располагает достаточным количеством денежных средств на совершение операции, но ожидает поступление денежных средств в рублях на расчетный счет в течении месяца.

Она также ожидает изменения валютных курсов в неблагоприятную для себя сторону, т.е. ожидается удорожание доллара.

В таком случае имеет смысл заключить форвардный контракт с банком на покупку необходимого количества долларов США с датой валютирования в один месяц по выгодным для компании котировкам. Естественно, банк может не пойти на такие условия, если тоже ожидает удорожание доллара США, и поиск контрагента для такой сделки может стать сложной задачей.

Форвардные контракты с одной стороны минимизируют риски, а с другой стороны могут стать источником упущенной прибыли. Так, если в предыдущем примере через месяц доллар США не подорожает, а подешевеет, то для компании будет иметь место упущенная прибыль. Ведь компания могла заплатить за оборудование меньшее количество рублей.

Фьючерсы, в отличии от форвардных контрактов, имеют стандартные сроки погашения (валютирования) и фиксированные размеры количества валюты. Такая особенность позволяет им продаваться как обычные ценные бумаги. Для торгов фьючерсами существует отдельный рынок – рынок фьючерсов. Средняя продолжительность обращения фьючерса на таком рынке – приблизительно 3 месяца.

Опционы аналогичны фьючерсам, но ослабляют обязательства одного из участников сделки. Так, если при покупке фьючерса вы обязаны совершить операцию по оговоренным условиям сделки, то в случае опциона, вы можете отказаться от проведения сделки на ваше усмотрение. Опционы также торгуются на отдельном рынке – рынке опционов.

Свопы – вид конверсионной операции, при которой стороны заключают сделку купли/продажи определенного количества валюты с обязательством совершить обратную сделку через определенный промежуток времени.

Например, компания покупает 1 000 долларов США за рубли по текущей (спотовой) котировке у банка с обязательством продать банку 1 000 долларов США за рубли через месяц по тем текущим (спотовым) котировкам, которые будут через месяц.

Свопы – нестандартизированные контракты, поэтому на отдельном рынке они не торгуются.

Источник: http://topknowledge.ru/mezhdunarodnaya-investitsionnaya-deyatelnost/3516-o-kakom-vide-bankovskoj-operatsii-na-valyutnom-rynke-idet-rech.html

Операции с реальным товаром

ИГРА НА РАЗНИЦЕ ЦЕН МЕЖДУ СДЕЛКАМИ НА НАЛИЧНЫЙ ТОВАР И НА СРОК ПРИ ОПЕРАЦИЯХ С РЕАЛЬНЫМ ТОВАРОМ

Wise 05 октября 2015 13:27

Операции с реальным товаром — проведение закупок реальной продукции (товара) на биржевой площадке при условии мгновенной (немедленной) поставки или поставки через определенный период времени по большей цене.

Операции с реальным товаром: роль в классификации

Биржевая операция — это договоренность (соглашение) между сторонами, подразумевающее передачу обязательств и прав по отношению к определенному биржевому товару. Такое взаимодействие достигается в период торга на биржевой площадке и проходит соответствующую регистрацию. При этом условия сделки находят отражение в биржевом соглашении.

При оформлении сделок на бирже должно учитываться четыре стороны:

— организационная. Здесь идет речь о порядке действий, а также необходимых для оформления сделки бумагах;

— экономическую. Основной упор делается на указание цели оформления сделки, существующие риски, эффективность и прочие моменты, которые должны быть учтены в момент заключения;

— правовую. Устанавливаются обязательства и права каждой из сторон, а также в отношении их имущества;

— этическую. Показывает отношение общества к сделкам, а именно соблюдение конкретных правил поведения и норм.

Биржевая торговля все время расширялась и на сегодня существует четыре разновидности операций на бирже. К ним можно отнести:

— операции с реальным товаром;- фьючерсные сделки;

— опционные операции.

К наиболее ответственным и популярным можно отнести последние — операции с реальным товаром. Здесь можно выделить две категории:- сделки, подразумевающие мгновенную (немедленную) поставку;

— сделки с поставкой товара, но в будущем.

Использование реального товара позволяет участнику рынка проводить ряд спекулятивных операций как по сделкам форвард, так и по операциям спот. При этом выбранные стратегии во многом зависят от движения цены на данных рынках. Есть две разновидности соотношений цен — бэквардейшн и контанго.

Суть контанго заключается в том, что стоимость на товар спот ниже, чем на форвардные соглашения. Такая ситуация характерна для тех случаев, когда предложение полностью покрывает имеющийся спрос. Этот рынок называется нормальным. При этом контанго возможно только для объектов сделок, имеющих длительный период хранения (хлопок, бобы, зерновые культуры и так далее).

Во второй ситуации (бэквардейшн) стоимость наличного товара (спота) больше, чем цены на форвардном рынке. Подобные расклады возможны при остром дефиците какого-либо товара или низких его запасах. В этом случае в плюсе только спекулянт, ведь он реализует товар с мгновенной поставкой, а далее закупает с поставкой, но уже через время.

Операции с реальным товаром: виды и особенности

Сделки с реальным объектом и мгновенной поставкой в терминологии биржи называются операциями «спот», «кэш» или же физическими операциями. При этом к наличному товару можно отнести:

— объект, который в момент оформления соглашения уже в пути;- объект, который отгружен или же подготовлен к отгрузке, и расположен на складе у стороны-продавца;

— объект, который уже находится на складе биржевой площадки, в ее собственности или же должен быть поставлен в день торгов (до завершения сборов на бирже).

Основная цель сделок с немедленной (мгновенной) поставкой — физическое получение права собственности на товар с учетом условий, оговоренных в соглашении между сторонами. Местом заключения подобных сделок является биржевая площадка. Особенность — отсутствие предварительного осмотра на факт качества.

Условия соглашения предполагают поставку объекта сделки (товара) в определенные сроки — 1-15 дней.

Сторона-продавец, которая реализует объект и сдает его на склад площадки, получает взамен специальный документ (варрант). Последний подтверждает качество объекта будущей сделки и его количество.

Как только операция произведена, варрант передается покупателю. При этом взамен передается платежное средство, к примеру, чек.

Такая сделка полностью гарантируется биржевой площадкой, а сама биржа — лишь место для проведения операции. В свою очередь, условия, на которых будет передан товар, объемы сделки и прочие нюансы оговариваются участниками лично.

Регулярные колебания в ценовой политике привели к появлению других видов операций с реальным товаром, подразумевающие поставку в определенные сроки (в будущем). Подобные сделки носят название «шипмента» или «форварда». Согласно исследований ученых, первая такая операция была совершена еще в 1730 году на бирже Японии — «Дояма».

Были популярны такие сделки в США. Впервые подобные контракты стали заключаться еще в Чикаго (место проведения сделок — товарная биржа). Объектом сделки выступала кукуруза. Торговцы, занимающиеся зерном, получали продукт от фермеров уже осенью или при наступлении зимнего периода.

В их обязательства входило хранение продукта до момента, пока кукуруза просохнет для возможности ее дальнейшей транспортировки. Но за это время стоимость товара могла меняться, поэтому для снижения рисков в период зимнего хранения товара торговцы направлялись в Чикаго для заключения договоров с заводами-переработчиками кукурузы с целью поставки зерна уже в весенний период.

Наиболее ранним из таких контрактов (официально зарегистрированных) был заключен в 1851 году (13 марта).

В момент оформления форвардной операции две стороны соглашения оговаривают следующие условия — качество объекта соглашения (товара), объемы поставляемой продукции, место и время осуществления поставки, цену и так далее.

Задача продавца товара — совершить его поставку к определенному сроку на биржевой склад, где происходит проверка объекта сделки, и осуществляется выдача свидетельства.

Как и при совершении мгновенной сделки, полученный продавцом варрант передается покупателю, а вторая сторона получает чек в качестве оплаты.

Особенность форвардных операций в том, что здесь сделка совершается раньше времени, то есть еще до того, как товар будет поставлен или даже произведен.

При этом у продавца есть возможность закрепить за собой определенную стоимость объекта сделки и покрыть потенциальные расходы. Покупатель же имеет гарантию защиты от риска роста цен, а также сэкономить на аренде помещений для хранения.

Такие сделки дают возможность участникам получать доход наперед, еще до совершения самой операции.

Но стоит учитывать, что у форвардных сделок есть и ряд негативных моментов, которые зачастую отталкивают участников биржевых площадок. К основным минусам операций с реальным товаром через определенный срок стоит отнести:

1. Отсутствие стандартизации форвардных договоров. Это значит, что подобные соглашения на бирже не имеют фиксированных норм, которые были бы идентичными для всех участников сделки. Такие условия, как качество объекта операции, объемы поставляемого товара, стоимость последнего и сроки оговариваются в индивидуальном порядке между двумя сторонами (покупателем и продавцом).

2. На многих товарных биржах форвардные сделки оформляются на любой из сортов товара, а также на самые различные условия поставки. При этом продолжительность сделок зачастую достигает двух лет.

3. Наличие существенных рисков (несмотря на возможность обсуждения ключевых условий соглашения между сторонами). В форвардных сделках нет гаранта. Любая из сторон может пойти на нарушение договора и не выполнить взятые обязательства (по причине того или иного события).

Известны случаи, когда при снижении стоимости зерна торговцы в Соединенных Штатах уклонялись от выполнения условий договора, оставляя продавцов (фермеров) с их продукций. Объяснить это просто. Покупателям товара было невыгодно совершать сделку по завышенной цене, если реальная стоимость существенно снижалась.

С другой стороны, в случае роста цены товара нарушить условия соглашения могли уже фермеры. Последние выбирали покупателя, готового заплатить большую цену, а вторая сторона сделки оставалась ни с чем.

4. Распространение услуги кредитования только повысило риски применения форвардных сделок. Сравнительно недавно для заключения подобных соглашений стали применятся долговые бумаги (векселя).

При этом специалисты рынка отмечали главный недостаток взаимодействия сторон — ценная бумага выписывалась не столько по факту покупки реального товара, а сколько в роли торгового средства в будущем.

Грубо говоря, товар покупался для выписывания векселя с возможностью учета последнего и превращения в наличность.

В итоге две стороны сделки имели необходимые фонды намного раньше, чем товар мог бы быть действительно оплачен. По завершении действия векселя (долговой бумаги) и необходимости совершения платежа происходило возобновление актива. Предлогом выступала необходимость определенного времени для продажи товара.

5. Стоимость форвардных сделок, как правило, подразумевает в себе не только уровень цен, который сложился на момент оформления договора между сторонами, но и вероятные изменения в соотношении спроса и предложения (последнее может меняться в период действия договора).

На практике же предусмотреть все вероятные изменения на рынке невозможно, поэтому форвардные операции дают определенные бонусы для обеих сторон сделки и несут несущественные риски.

Источник: https://utmagazine.ru/posts/13437-operacii-s-realnym-tovarom

Все термины
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: