Gross domestic fixed-capital formation. Валовые внутренние вложения в основной капитал

Gross Fixed Capital Formation

Gross domestic fixed-capital formation. Валовые внутренние вложения в основной капитал

Definition: Gross fixed capital formation is essentially net investment. It is a component of the Expenditure method of calculating GDP.

To be more precise Gross fixed capital formation measures the net increase in fixed capital.

Gross fixed capital formation includes spending on land improvements (fences, ditches, drains, and so on); plant, machinery, and equipment purchases; the construction of roads, railways, private residential dwellings, and commercial and industrial buildings. Disposal of fixed assets is taken away from the total.

Gross fixed capital formation – UK

The fall in Gross Fixed capital formation has been a significant contributor to the recent UK recession.  (contributions to UK growth)

Total Gross Fixed Capital Formation US

source: St Louis Fed

Investment is usually highly cyclical. (See: accelerator effect) The recessions of 1991 and 2008 saw a sharp fall in gross fixed capital formation. This is because if output falls, firms expect to make lower profits. Therefore they start to think of cutting back output rather than increase it.

International Comparisons of Gross Fixed Capital Formation

Generally speaking, developing countries often devote a higher % of GDP to investment. Countries with rapid rates of economic growth are heavily investing in more fixed assets to enable rapid economic growth. China has one of the highest rates of gross fixed capital formation.

China’s high rate of economic growth has been spurred by devoting a significant per cent of resources to investment. Investment increases both aggregate demand, but also increases future productive capacity.

The UK and US economy are more geared towards consumption spending.

The global average for gross fixed capital formation is 20%

Some of the poorest countries cannot afford investment, and so concentrate on current consumption. For example, at the height of the Zimbabwe crisis in 2008, investment fell to less than 3% of GDP.

Irish Investment

Irish investment is a mirror of their economic performance. After recovering from an economic slowdown in the 1980s, the boom years saw rapid growth in investment. peaking at over 26% of GDP. However, with the onset of the credit crunch, investment has fallen to just 11% of GDP.

More on Definitions of Gross Fixed Capital Formation

Gross Fixed Capital Formation excludes

  • Land Purchases
  • Effects of depreciation (referred to as consumption of capital)

The OECD defines it as:

“Gross fixed capital formation as defined by the European System of Accounts (ESA) consists of resident producers’ acquisitions, fewer disposals, of fixed assets during a given period plus certain additions to the value of non-produced assets realised by the productive activity of producer or institutional units. (OECD)

Macroeconomic impact of an increase in gross fixed capital formation

In macro theory, a rise in investment should contribute towards higher aggregate demand (AD) and also increase productive capacity (LRAS). Increasing investment should lead to higher economic growth in the long-term (though it depends on how effective the investment is.

Opportunity cost of investment

The opportunity cost of gross fixed capital investment is lower consumption – at least in the short-term. If more resources are spent on capital goods, it leads to a decline in consumption of consumer goods.

With an economy operating on the PPF (no unemployment) an increase in capital consumption leads to move from A to B. But, in the long-term, the investment can enable greater productive capacity and PPF curve shifts to the right.

List of Countries Gross Fixed Capital Formation by % of GDP

Turkmenistan60
Mongolia48.6
China45.5
East Asia & Pacific (developing only)40.7
Belarus37.6
Cape Verde36.5
Lesotho34.9
Sri Lanka34.6
Liberia33.3
Indonesia32.4
Romania32.2
Vietnam31.9
Kosovo31.2
Armenia30.9
Senegal30.7
Morocco30.6
Lebanon30.0
Nicaragua29.7
India29.5
Upper middle income28.1
Tanzania28.1
Botswana27.9
Middle income27.6
Panama27.5
Low & middle income27.5
Lao PDR27.4
Benin27.4
South Asia27.3
Australia27.1
Namibia26.5
Bahamas, The26.0
Mauritania25.9
Thailand25.8
Lower middle income25.6
Other small states25.4
Serbia25.3
Gabon25.1
Albania24.9
Kyrgyz Republic24.8
Bangladesh24.7
Sudan24.7
Mauritius24.4
Uganda24.4
Mozambique24.3
Kenya24.3
Ecuador24.2
Tunisia24.0
Czech Republic23.9
Moldova23.9
Kazakhstan23.9
Peru23.8
Uzbekistan23.5
Congo, Rep.23.4
Singapore23.4
Bulgaria23.3
Chile23.2
Russian Federation23.1
Jamaica22.9
Europe & Central Asia (developing only)22.8
Argentina22.6
Slovak Republic22.4
Latvia22.4
Honduras22.2
Montenegro22.1
Croatia21.9
Colombia21.9
Ghana21.8
Spain21.7
Macedonia, FYR21.5
Estonia21.5
Paraguay21.3
Jordan21.3
Zambia21.3
Nepal21.2
Austria21.1
Belgium20.9
Malawi20.8
Bosnia and Herzegovina20.7
Sub-Saharan Africa (all income levels)20.4
Sub-Saharan Africa (developing only)20.4
Latin America & Caribbean (all income levels)20.4
Mexico20.4
Latin America & Caribbean (developing only)20.4
Norway20.2
France20.1
Turkey20.0
Costa Rica19.8
Italy19.5
Slovenia19.5
Egypt, Arab Rep.19.4
Togo19.4
Euro area19.3
Brazil19.3
Ukraine19.3
Finland19.2
Saudi Arabia19.0
Ethiopia19.0
Luxembourg19.0
Uruguay19.0
South Africa18.9
Europe & Central Asia (all income levels)18.7
Tajikistan18.7
Israel18.7
Netherlands18.6
European Union18.5
Sweden18.4
Burundi18.4
Germany18.2
Portugal18.1
Kuwait17.8
Lithuania17.6
Gambia, The17.5
Azerbaijan17.2
Georgia17.2
Denmark17.2
Venezuela, RB17.0
Hungary16.7
Dominican Republic16.7
Cote d’Ivoire16.4
Philippines15.8
Malta15.0
Sierra Leone14.9
Papua New Guinea14.8
Guatemala14.6
United Kingdom14.3
El Salvador14.2
Iceland14.1
Greece14.0
Macao SAR, China12.3
Pakistan11.8
Angola10.7
Swaziland10.4
Zimbabwe6.5

depr

Source: World Bank

Источник: https://www.economicshelp.org/blog/6536/economics/gross-fixed-capital-formation/

[Инвестиции] Тема 5: Структурные продукты с защитой капитала

Gross domestic fixed-capital formation. Валовые внутренние вложения в основной капитал

Российские банки и брокеры всё чаще предлагают клиентам структурные продукты — готовые инвестиционные стратегии, которые обещают повышенную доходность по сравнению с банковскими депозитами.

Конкуренция на рынке кредитования высока, поэтому банки стремятся увеличить прибыль за счет комиссий за продажу структурных продуктов.

Такими предложениями активно интересуются и сами клиенты, поскольку ставки по классическим инструментам — депозитам и облигациям — продолжают снижаться.

Структурный проект

С точки зрения потенциальной доходности структурные продукты опережают депозиты.

В то время как средняя ставка по годовым рублевым вкладам в крупнейших банках в апреле составляла 7,4% годовых, а по вкладам в долларах и евро — 1,1% и 0,3% годовых соответственно, по структурным продуктам банки и брокеры зачастую прогнозируют (но не гарантируют) доходность в 7–25%.

Правда, в отличие от депозита структурные продукты недоступны широкому кругу клиентов: порог входа в крупнейших банках начинается в среднем от 100 тыс. руб., при этом для премиальных клиентов есть специальные предложения стоимостью от $100 тыс. и выше.

Принцип работы структурных продуктов

Структурный продукт — это инвестиционный инструмент, который выпускается банком и может продаваться через брокера, управляющую или страховую компанию.

В основе любого такого продукта всегда будет комбинация различных финансовых инструментов, часть из которых будет обеспечивать покупателю фиксированную доходность (депозиты и облигации), а другая часть — дополнительный доход за счет рискованной стратегии.

Большинство структурных продуктов устроено таким образом, что инвестору гарантируется полный возврат вложенной суммы, но доход заранее не известен.

Основная часть капитала, например 90%, вкладывается в депозит или облигации.

Оставшиеся 10% — в более рискованные инструменты, например опцион на какой-либо актив, который может принести значительный доход в случае, если инвестиционная идея реализуется.

Если ожидания не оправдаются и рисковый актив подешевеет, то этот убыток будет покрыт доходом, который принесет основная часть средств, вложенная в депозиты или облигации.

По такому принципу работают программы инвестиционного страхования жизни, а также структурные ноты со 100-процентной защитой капитала — ценные бумаги, при покупке которых инвестор фактически вкладывает большую часть средств в депозит, а остальное — в рискованный инструмент.

Например, через Бинбанк продаются структурные продукты БКС на три года с возвратом капитала. Клиент может выбрать один из трех базовых активов — ETF на индексы мирового медицинского, финансового или IT-рынка.

Сбербанк предлагает структурные облигации, которые по сути являются теми же структурными нотами. Первый выпуск этих бумаг был в декабре 2016 г. (базовым активом выступал курс доллара), второй ожидается в ближайшее время.

Срок обращения нового выпуска составляет два года, безрисковая часть продукта приходится на депозит в Сбербанке, а рискованная — на депозитарные расписки на акции «Газпрома».

Таким образом, инвесторы получат прибыль, только если к моменту погашения структурной облигации расписки «Газпрома» подорожают. Номинал одной структурной облигации составляет 1000 руб.

Несмотря на то что покупатель структурного продукта по умолчанию размещает часть средств на депозите, эту бумагу всё же нельзя считать аналогом банковского вклада. На те средства, которые вложены в депозит в рамках структурной ноты, не распространяются гарантии АСВ. Кроме того, узнать заранее, на каком депозите будут храниться деньги, инвестор не может — за это отвечает банк/брокер.

Барьерные ноты

Среди структурных продуктов есть особая категория инструментов, которая подойдет только рискованным инвесторам. Речь идет о барьерных нотах с условной защитой капитала. При инвестициях в эти продукты возврат всех вложенных средств не гарантирован, поскольку вложения инвестора не делятся на безрисковую и рискованную части.

Вся сумма вкладывается в корзину активов: акции, фьючерсы на драгметаллы, валюту и другие.

Если сработает одно из барьерных условий, например цена одного из активов опустится ниже установленного по условиям договора уровня, то нота перестает действовать, а инвестор получает обратно не деньги, а сами подешевевшие активы на всю вложенную сумму.

Причем в зависимости от условий ноты инвестор может получить активы по рыночной цене или чуть более высокой.

В худшем случае он получит активы по той цене, которая была в момент покупки ноты — тогда потери из-за снижения котировок могут быть очень большими.

Ведь если, например, цена акции упала в два раза по сравнению с ценой на момент покупки ноты, то инвестор получит в два раза меньше акций, чем было куплено в рамках стратегии.

Покупатели барьерных нот, к сожалению, зачастую не понимают всех деталей и сопутствующих рисков, обращая внимание только на высокий прогноз по доходности бумаги.

Поэтому прежде, чем покупать структурные ноты, нужно внимательно изучить проспект эмиссии, чтобы понять, при каких условиях капитал будет сохранен и в каких случаях возможна прибыль или, наоборот, убыток. Кроме того, необходимо заранее выяснить размер всех комиссий, которые снижают итоговую доходность.

Например, если клиент покупает барьерную ноту через управляющую компанию — ему придется заплатить комиссию за управление и полученную прибыль («процент за успех»).

Полисы инвестиционного страхования жизни

Еще один структурный продукт, который банки активно продают клиентам, — это инвестиционное страхование жизни (ИСЖ). Продукты ИСЖ создаются страховыми компаниями и представляют собой накопительные полисы с возможностью инвестиций в различные финансовые инструменты.

То есть помимо страховых услуг клиент получает инвестиционный доход. Если во время действия программы со страхователем что-то случится, то программа не прекращает свое действие.

Выгодоприобретатель (родственник или наследник) сразу получает страховую выплату, а в конце срока — всю сумму инвестиций с возможным инвестиционным доходом.

Порог входа в эти инструменты в среднем составляет 100–300 тыс. руб., а сами программы рассчитаны на три года и больше. Доходность полисов ИСЖ, в среднем на 3 п.п. выше, чем у депозитов.

Между тем рейтинговое агентство АКРА в своем мартовском обзоре предупреждало о возможном пузыре на рынке ИСЖ.

Как писал ранее РБК, в 2016 году продажи этих инструментов значительно выросли в Сбербанке, Банке Москвы и ВТБ24, а также Промсвязьбанке и Альфа-банке.

Продукты для доверительного управления

Клиенты банков также могут приобрести специальные структурные продукты в рамках инвестиционных стратегий доверительного управления по договору с управляющей компанией. При этом счет доверительного управления может быть заключен с клиентом прямо в банке.

Такая возможность есть у Сбербанка, ВТБ, банка «Открытие» и в Альфа-банке. Например, клиенты Сбербанка могут заключить договор с УК «Сбербанк Управление активами» и вложиться в стратегию «Защита капитала». Срок этой стратегии составляет два года, минимальная сумма — 3 млн руб.

А клиенты банка «Открытие» также могут заключить договор с одноименной управляющей компанией. УК «Открытие» предоставляет возможность вложиться в стратегию «Линейная».

Базовым активом в этом случае могут быть ETF на сельскохозяйственный и IT-сектор, а также акции нескольких компаний — Apple, Walt Disney или Johnson & Johnson.

Порог входа по таким программам — от 100 тыс. руб. до $100 тыс. Комиссии при этом сопоставимы с инвестированием в ПИФы. За свои услуги управляющие компании берут от 0,1 до 2% от суммы активов в год.

В некоторых случаях компании также взимают комиссию при покупке актива — например, в «Альфа-Капитале» и в «Сбербанк Управление активами» она составляет 3% от суммы операции. Кроме того, управляющие могут брать комиссию с дохода — «процент за успех» (до 20% от прибыли).

Обещанная доходность по структурным продуктам, которые лежат в основе инвестстратегий УК, может достигать 25% в валюте, но и риск в этом случае будет максимальным.

Советы инвесторам

Главными рисками по структурным продуктам с защитой капитала эксперты называют риски контрагента. Банк, который выпускает структурный продукт, может не выполнить свои обязательства.

Так произошло с VIP-вкладчиками банка «Траст», которые покупали кредитные ноты банка с 2007 по 2014 год. В декабре 2014 года Центральный банк начал процедуру санации «Траста», и банк списал полученные деньги в капитал. Таким образом, две тысячи человек потеряли возможность вернуть свои средства. Часть вкладчиков до сих пор пытается добиться выплат через суд.

Структурные продукты может быть невыгодно продавать до окончания срока действия. Если инвестор продаст ноту досрочно, он вернет только часть вложенных средств». Например, в случае с инвестиционным страхованием жизни сумма будет зависеть от времени, оставшегося до окончания программы.

Если программа рассчитана на три года, а клиенту понадобились средства, например через год, то он сможет вернуть только 60–70% своих денег, если средства понадобились через два года — 70–85. Чем ближе к окончанию программы, тем больше будет выкупная сумма: если средства потребуются в последний год действия страховки, то клиент сможет вернуть до 95% вложений.

Инвестор также берет на себя риски, связанные с волатильностью валюты. Если контракт был долларовым, а рубль вдруг укрепился, то после его окончания можно столкнуться с убытком из-за разницы курсов. Впрочем, при обратной ситуации инвестор, напротив, получит прибыль.

Покупать структурные продукты с полной защитой капитала не всегда целесообразно. Инвестор может сам осуществить такую инвестиционную стратегию, разместив часть средств на депозите, а часть — в ценных бумагах или валюте. Финансовый результат будет таким же, при этом вкладчик еще и сэкономит на комиссиях.

Учитесь самостоятельно оценивать структуру нот.

Например, если доходность ноты привязана к корзине из нескольких акций, то следует очень внимательно ознакомиться с условиями ноты: нота может перестать действовать в случае негативной динамики всего лишь одной из бумаг и в любой момент до конца срока инвестирования. Вероятность снижения цен акций отдельной компании на длительном горизонте времени высока, и покупатель ноты рискует не получить дохода по ней.

Подписывайтесь на мой канал в Телеграм: Finoman

Узнать обо мне и всех способах, как я помогу вам заработать больше денег, можно на сайте: Finoman

Источник: rbc.ru 

Источник: https://zen.yandex.ru/media/id/59b25e3355876b4586c93df9/investicii-tema-5-strukturnye-produkty-s-zascitoi-kapitala--5a55d72bf4a0dd784f1fe05f

Валовое накопление основного капитала в России

Gross domestic fixed-capital formation. Валовые внутренние вложения в основной капитал
Динамика валового накопления основного капитала в России в 1992—2016 годах, в $млрд Динамика доли России в мировом валовом накоплении основного капитала, в 1992—2016 годах, в %, по данным Всемирного банка

Валовое накопление основного капитала в России (ВНОК) — вложение средств в основной капитал (основные фонды) в России для создания нового дохода в будущем.[1]

В 2012 году ВНОК в России составило 13,8 трлн рублей ($443 млрд), что равнялось 22,0 % ВВП и 84,7 % от объёма валового накопления. По объёму ВНОК Россия занимает 7-е место среди стран мира (по данным за 2012 год).[2][3]

С 1999 года в России наблюдается почти постоянный рост ВНОК (в сопоставимых ценах), прерывавшийся только на период мирового экономического кризиса 2008—2009 годов. С 1998 по 2012 год оно выросло более чем в 3 раза. ВНОК в 2012 году достигло рекордного уровня за всю постсоветскую историю России.[4]

ВНОК в частном секторе экономики России в 2011 году составило 10,2 трлн рублей (18,2 % ВВП).[5]

[править] ВНОК в долларовом выражении

ВНОК России по годам:[6]

  • 1992 год — $110 млрд (10-е место среди стран мира)
  • 1993 год — $88,7 млрд (11-е место среди стран мира)[7]
  • 1994 год — $86,2 млрд (12-е место среди стран мира)[8]
  • 1995 год — $83,4 млрд (15-е место среди стран мира)[9]
  • 1996 год — $78,4 млрд (15-е место среди стран мира)
  • 1997 год — $74,1 млрд (16-е место среди стран мира)[10]
  • 1998 год — $43,8 млрд (21-е место среди стран мира)[11]
  • 1999 год — $28,2 млрд (31-е место среди стран мира)[12]
  • 2000 год — $43,8 млрд (22-е место среди стран мира)[13]
  • 2001 год — $57,9 млрд (17-е место среди стран мира)[14]
  • 2002 год — $61,9 млрд (17-е место среди стран мира)
  • 2003 год — $79,2 млрд (16-е место среди стран мира)[15]
  • 2004 год — $109 млрд (15-е место среди стран мира)[16]
  • 2005 год — $136 млрд (15-е место среди стран мира)[17]
  • 2006 год — $183 млрд (14-е место среди стран мира)[18]
  • 2007 год — $273 млрд (12-е место среди стран мира)[19]
  • 2008 год — $370 млрд (10-е место среди стран мира)[20]
  • 2009 год — $269 млрд (12-е место среди стран мира)[21]
  • 2010 год — $330 млрд (11-е место среди стран мира)[22]
  • 2011 год — $411 млрд (9-е место среди стран мира)[23]
  • 2012 год — $443 млрд (7-е место среди стран мира)[24][25]

[править] ВНОК на душу населения

ВНОК России на душу населения:[26][27]

  • 1992 год — $741 (51-е место среди стран мира)[28]
  • 1993 год — $597 (58-е место среди стран мира)[29][30]
  • 1994 год — $581 (63-е место среди стран мира)[31][32]
  • 1995 год — $563 (70-е место среди стран мира)[33][34]
  • 1996 год — $530 (74-е место среди стран мира)[35][36]
  • 1997 год — $503 (77-е место среди стран мира)[37][38]
  • 1998 год — $298 (94-е место среди стран мира)[39][40]
  • 1999 год — $193 (111-е место среди стран мира)[41][42]
  • 2000 год — $299 (92-е место среди стран мира)[43][44]
  • 2001 год — $397 (81-е место среди стран мира)[45][46]
  • 2002 год — $426 (84-е место среди стран мира)[47][48]
  • 2003 год — $548 (75-е место среди стран мира)[49][50]
  • 2004 год — $755 (70-е место среди стран мира)[51][52]
  • 2005 год — $948 (71-е место среди стран мира)[53][54]
  • 2006 год — $1285 (63-е место среди стран мира)[55][56]
  • 2007 год — $1920 (61-е место среди стран мира)[57][58]
  • 2008 год — $2608 (54-е место среди стран мира)[59][60]
  • 2009 год — $1895 (53-е место среди стран мира)[61][62]
  • 2010 год — $2316 (51-е место среди стран мира)[63][64][65]
  • 2011 год — $2875 (47-е место среди стран мира)[66][67][68]
  • 2012 год — $3087[69]

[править] Иностранные инвестиции

По расчётам ЮНКТАД, приток прямых иностранных инвестиций в 2006—2008 годах обеспечивал от 16 % (2006 год) до 20 % (2007 год) ВНОК в России, что являлось неплохими показателями по сравнению с другими крупными экономиками (11 — 15 % в Бразилии, 7 — 10 % в Индии, 6 % в Китае, 9 — 12 % в Мексике, 12 — 17 % в Турции).[70]

[править] Примечания

  1. Чечулин В. Л., Ахмаров В. Р. Косвенная оценка коэффициента обновления основных фондов // Пермский государственный национальный исследовательский университет, 2013
  2. ↑ Элементы использования валового внутреннего продукта (в текущих ценах)
  3. ↑ World Development Indicators Выбранные показатели: Gross fixed capital formation (current LCU); Gross fixed capital formation (current US$)
  4. ↑ World Development Indicators Выбранные показатели: Gross fixed capital formation (annual % growth)
  5. ↑ World Development Indicators Выбранные показатели: Gross fixed capital formation, private sector (current LCU); Gross fixed capital formation, private sector (% of GDP)
  6. ↑ World Development Indicators Выбранные показатели: Gross fixed capital formation (current US$)
  7. ↑ Россия уступила Канаде
  8. ↑ Россия уступила Бразилии
  9. ↑ Россия уступила Австралии, Индии и Нидерландам
  10. ↑ Россия уступила Мексике
  11. ↑ Россия уступила Швейцарии, Турции, Аргентине, Бельгии, Австрии
  12. ↑ Россия уступила Швеции, Польше, Норвегии, Португалии, Дании, Саудовской Аравии, Ирану, Греции, Сингапуру, Индонезии
  13. ↑ Россия обогнала Польшу, Саудовскую Аравию, Индонезию, Португалию, Данию, Норвегию, Сингапур, Грецию, Иран
  14. ↑ Россия обогнала Бельгию, Австрию, Швецию, Аргентину, Турцию
  15. ↑ Россия обогнала Швейцарию
  16. ↑ Россия обогнала Бразилию
  17. ↑ Россия обогнала Нидерланды и уступила Бразилии
  18. ↑ Россия обогнала Бразилию
  19. ↑ Россия обогнала Австралию и Мексику
  20. ↑ Россия обогнала Канаду и Южную Корею
  21. ↑ Россия уступила Бразилии и Канаде
  22. ↑ Россия обогнала Испанию
  23. ↑ Россия обогнала Канаду и Великобританию
  24. ↑ Россия обогнала Бразилию и Италию
  25. ↑ В базе данных ВБ пока нет данных по США и Японии за 2012 год, но скорее всего они опередили Россию по данному показателю
  26. ↑ World Development Indicators Выбранные показатели: Gross fixed capital formation (current US$); Population, total
  27. ↑ В месте по странам не учитываются некоторые государства, соответствующих данных о которых нет в базе данных ВБ
  28. ↑ Без учёта ОАЭ, Катара, Арубы и Кувейта
  29. ↑ Россия уступила Турции, Белизу, Барбадосу, Ливану, Гренаде, Уругваю, Панаме
  30. ↑ Без учёта ОАЭ, Катара, Арубы и Кувейта
  31. ↑ Россия опередила Турцию и уступила Тринидаду и Тобаго, Бразилии, Сент-Винсент и Гренадинам, Коста-Рике. Появились данные по Катару и Арубе, которые обогнали Россию
  32. ↑ Без учёта ОАЭ и Кувейта
  33. ↑ Россия опередила Мексику и уступила Эстонии, Турции, Ямайке, Хорватии, Польше, ЮАР и Колумбии. Появились данные по Кувейту, который обогнал Россию
  34. ↑ Без учёта ОАЭ
  35. ↑ Россия уступила Экваториальной Гвинее, Тонга, Мексике и Мальдивам
  36. ↑ Без учёта ОАЭ
  37. ↑ Россия опередила Тонга и уступила Венесуэле, Литве, Перу и Тунису
  38. ↑ Без учёта ОАЭ
  39. ↑ Россия уступила Латвии, Фиджи, Доминиканской Республике, Суринаму, Ирану, Эквадору, Намибии, Тонга, Алжиру, Белоруссии, Кабо-Верде, Боснии и Герцеговине, Иордании, Румынии, Сальвадору, Марокко, Македонии, Гватемале
  40. ↑ Без учёта ОАЭ, Ямайки
  41. ↑ Россия уступила Бутану, Никарагуа, Кубе, Китаю, Египту, Вануату, Гондурасу, Сербии, Парагваю, Свазиленду, Болгарии, Лесото, Гайане, Филиппинам, Шри-Ланке, Туркмении, Конго, Албании
  42. ↑ Без учёта ОАЭ, Ямайки и Экваториальной Гвинеи
  43. ↑ Россия опередила Боснию и Герцеговину, Гондурас, Египет, Македонию, Вануату, Эквадор, Гватемалу, Албанию, Никарагуа, Свазиленд, Болгарию, Шри-Ланку, Суринам, Филиппины, Гайану, Парагвай, Туркмению, Конго, Лесото, Сербию. Появились данные по Экваториальной Гвинее, которая обогнала Россию
  44. ↑ Без учёта ОАЭ и Ямайки
  45. ↑ Россия опередила Кабо-Верде, Алжир, Намибию, Перу, Сальвадор, Румынию, Колумбию, Китай, Иорданию, Марокко, Фиджи, Кубу, Белоруссию и уступила Суринаму. Появились данные по ОАЭ, которые обогнали Россию
  46. ↑ Без учёта Ямайки
  47. ↑ Россия опередила ЮАР и Аргентину и уступила Кабо-Верде, Эквадору, Румынии, Фиджи и Алжиру. Появились данные по Ямайке, которая обогнала Россию
  48. ↑ Без учёта Омана
  49. ↑ Россия опередила Кабо-Верде, Таиланд, Венесуэлу, Алжир, Эквадор, Бразилию, Уругвай, Тонга, Ливию, Доминиканскую Республику и уступила ЮАР
  50. ↑ Без учёта Омана
  51. ↑ Россия опередила Румынию, ЮАР, Панаму, Белиз, Бутан, Тунис, Суринам, Иран, Фиджи и уступила Ливии, Венесуэле, Аргентине, Кабо-Верде
  52. ↑ Без учёта Омана
  53. ↑ Россия опередила Коста-Рику и Кабо-Верде и уступила Казахстану, Румынии и Болгарии
  54. ↑ Без учёта Омана
  55. ↑ Россия опередила Аргентину, Ботсвану, Ливан, Маврикий, Ямайку, Болгарию, Доминику
  56. ↑ Без учёта Мальдив и Омана
  57. ↑ Россия опередила Сент-Люсию, Сент-Винсент и Гренадины, Малайзию и уступила Черногории
  58. ↑ Без учёта Мальдив и Омана
  59. ↑ Россия опередила Венесуэлу, Гренаду, Казахстан, Мексику, Тринидад и Тобаго и Турцию
  60. ↑ Без учёта Мальдив, Габона и Омана
  61. ↑ Россия опередила Литву, Румынию, Черногорию и уступила Ливану, Венесуэле и Казахстану
  62. ↑ Без учёта Ливии, Мальдив, Габона и Омана
  63. ↑ Россия опередила Барбадос, Казахстан и Латвию и уступила Туркмении
  64. ↑ Без учёта Ливии, Мальдив, Габона и Омана
  65. ↑ В базе данных ВБ пока нет данных по Арубе за 2010 год, но скорее всего она опередила Россию
  66. ↑ Россия опередила Хорватию, Польшу, Венгрию, Венесуэлу и уступила Латвии
  67. ↑ Без учёта Кипра, Ливии, Мальдив, Габона и Омана
  68. ↑ В базе данных ВБ пока нет данных по Катару и Арубе за 2011 год, но скорее всего они опередили Россию
  69. ↑ Россия опередила Ливан и Грецию
  70. Булатов А. С. Воздействие экспорта и импорта капитала на валовое накопление в Российской Федерации // Деньги и кредит, 9/2011

Источник: http://newsruss.ru/doc/index.php/%D0%92%D0%B0%D0%BB%D0%BE%D0%B2%D0%BE%D0%B5_%D0%BD%D0%B0%D0%BA%D0%BE%D0%BF%D0%BB%D0%B5%D0%BD%D0%B8%D0%B5_%D0%BE%D1%81%D0%BD%D0%BE%D0%B2%D0%BD%D0%BE%D0%B3%D0%BE_%D0%BA%D0%B0%D0%BF%D0%B8%D1%82%D0%B0%D0%BB%D0%B0_%D0%B2_%D0%A0%D0%BE%D1%81%D1%81%D0%B8%D0%B8

Инвестиции в основной капитал: что это такое и где его посмотреть

Gross domestic fixed-capital formation. Валовые внутренние вложения в основной капитал

Инвестиции в основной капитал — это комплекс расходов, которые направлены на выполнение строительных работ, расширение, реконструкцию и восстановление основных фондов, что приводит к увеличению первоначальной цены объектов.

Сюда же можно отнести расходы на покупку нового оборудования, машин, выращивание новых насаждение и так далее. Целью инвестиций в основной капитал (ИОК) является увеличение прибыли и развитие бизнеса.

При этом с 2001 года налог на добавленную стоимость при подобных вложениях не учитывается.

В чем сущность?

Для стабильного развития и конкурентоспособности на рынке каждая компания работает над оптимизацией технологий, повышением экономической эффективности и увеличением уровня финансирования наиболее важных проектов. Руководство ставит перед собой долгосрочную задачу развития предприятия и увеличения прибыли в будущем.

В процессе производства (вне зависимости от его направления) компания расходует разные ресурсы, в результате чего рынок получает новую продукцию.

Потребляемые ресурсы могут иметь различный характер — деньги, а также нематериальные и материальные активы. Упомянутые выше факторы обеспечиваются основным капиталом.

Вот почему своевременные инвестиции в этот сектор важны для поддержания предприятия «на плаву» и повышения его конкурентоспособности.

Кроме того, ИОК обеспечивают более гибкое регулирование ценовой политики в отношении  выпускаемого товара, рост дохода и обновление производства.

В глобальном плане под ИОК понимаются:

  • Расходы на модернизацию и возведение различных объектов, приобретение машин, инвентаря и техники, которая классифицируется с позиции внеоборотных средств.
  • Вложения в биологические ресурсы.
  • Инвестиции в объекты интеллектуальной собственности.

ИОК могут осуществляться за счет личных или кредитных средств, а также денег, которые поступили в компанию в пределах соглашений мены, долевого участия и других.

Основные виды ИОК

Сегодня существует несколько видов инвестиций в основной капитал, которые разделяются по секторам финансовых вложений:

  • Строительство.
  • Сельское, рыбное и лесное хозяйство.
  • Промышленность.
  • Ресторанный и отельный бизнес.
  • Торговая сфера.
  • Транспорт и связь.
  • Ремонт автомобилей и бытовых устройств.
  • Сделки, связанные с объектами недвижимости.
  • Обучение.
  • Сектор государственного управления.
  • Коммунальные и индивидуальные услуги.
  • Спорт и культура.
  • Финансовая деятельность.

Во всех рассмотренных направлениях можно четко проследить основной капитал, объем которого может меняться в зависимости от параметров эффективности.

Состав и структура

При рассмотрении ИОК, как правило, понимаются затраты на покупку, возведение или установку основных фондов в производственной сфере. В основе решения, касающегося начала инвестиционной деятельности, лежит стратегия компании или форс-мажорные обстоятельства, связанные с поломкой оборудования, пожаром, затоплением или другими ситуациями.

В состав инвестиционной стратегии включается политика будущих вложений, подразумевающая выбор наиболее перспективных направлений для инвестирования на ближайшие годы.

Политика представляет собой набор принципов и правил, в том числе касающихся ИОК.

В ней учитывается фонд развития, процесс обновления основных средств, источники инвестирования, виды инвестиций налоговая политика и другие моменты.

Структура ИОК разделяется по видам основных фондов. Наибольший объем денежных вложений направляется на сферу строительства (около 60%), а остальные — на покупку готовых зданий (сооружений), приобретение оборудования, автомобилей и прочих материальных ценностей, необходимых для деятельности предприятия.

К инвестициям в основной капитал не относится:

  • Приобретение основных фондов, которые раньше были на балансе других компаний.
  • Расходы на покупку недвижимости в многоквартирных домах (речь идет о жилой недвижимости).
  • Затраты на приобретение наделов земли, а также различных объектов природопользования.
  • Оформление арендных соглашений, приобретение лицензии, а также маркетинговых связей. Последние относятся к активам непроизводственного характера.

Источники финансирования

В процессе деятельности компания сама определяет источники инвестиций в основной капитал. Принятие решений во многом зависит от показателей и основных факторов деятельности предприятия.

В основе источников ИОК лежат активы предприятия, его отчисления (доходные и амортизационные), а также другие производственные инструменты, среди которых патенты на выпускаемые товары, марки на продукцию, а также ПИФы.

Отдельного внимания заслуживают акции предприятия (если они имеются). Наличие ценных бумаг играет ключевую роль во многих случаях, как для отдельных предприятий, так и для экономики страны в целом. Что касается отчислений, они поступают в виде банковских займов от частных лиц или компаний, инвестиций из-за границы, а также формируются за счет бюджетных средств.

Инвесторы часто возлагают надежду на индекс инвестиций в основной капитал. Чаще всего именно он воспринимается как основной параметр, сигнализирующий об эффективности вложений и перспективах для инвестора. Но стоит учесть, что на результат инвестиций влияет и ряд других параметров:

  1. Текущая политика государственных органов власти.
  2. Прогнозы, которые предоставляют инвесторы.
  3. Качество и удобство налоговых реформ для людей.
  4. Благоприятность финансовой среды для привлечения средств со стороны.

Если рассматривать конкретные регионы страны или отдельно взятые компании, тогда на объем ИОК может влиять:

  • Правильность применения ресурсов, которые участвуют в обороте.
  • Эффективность проектов, направленных на инвестирование средств.
  • Уровень конкурентоспособности товара.

В случае, когда правительство или компания осуществляют непродуманные вложения, объем ОИК снижается к минимуму. При этом инфляция показывает, как перемещаются привлеченные и личные средства.

Источники формирования средств условно делятся на следующие категории:

  1. Для собственных средств компании это амортизационные отчисления и доход.
  2. Для привлеченных денег — кредиты, оформленные в банке, вложения из-за рубежа, кредиты у других компаний, внебюджетные деньги, бюджетные средства и другие источники.

Направления ИОК

Одним из важных факторов инвестиционной политики предприятия является распределение вложений по направлениям. Сегодня можно выделить несколько перспективных и популярных среди компаний вариантов:

  1. Долгосрочные вложения в капстроительство различных объектов, относящихся к производственным фондам. Сюда же можно отнести объекты социального и культурного назначения. Такой тип инвестиций, как правило, находит отражение в учете под видом объектов незаконченного строительства.
  2. Вложения в основные средства. Здесь речь идет об инвестициях, которые до конца финансового года должны быть завершены вводом сооружений (зданий) в состав основных средств. Один из ключевых моментов касается ввода объектов в эксплуатацию, который производится на основании актов приемки и сдачи, а также специального назначения.
  3. Вложения в ценные бумаги, такие как облигации, векселя банков, акции. К этой же категории относятся долгосрочные займы, в которых кредитодателем является другое предприятие.
  4. Инвестиции в активы нематериального характера. К этой категории относятся вложения неденежного характера, не имеющие материального вида. Перенос стоимости на конечный товар производится плавно и в течение долгого времени. Важно, чтобы нематериальные активы имели правильное документальное оформление, корректно идентифицировались и несли в себе экономическую выгоду.

Рассмотренные выше направления ИОК являются стандартными и получили наибольшую популярность у компаний различных размеров. В свою очередь, руководители должны контролировать оставшуюся часть внеоборотных активов после каждого очередного вложения средств. Важно, чтобы объем инвестиций не превышал размер долгосрочных обязательств и своего капитала.

Особенности учета

Законодательная власть отдельное внимание уделяет правильности учета вложений в основной капитал, который числится на балансе компании. Как только этот капитал создан и нашел отражение в учете, он попадает под юрисдикцию приказа под номером 91н Минфина РФ. Если основные средства еще не поставлены на учет, бухгалтер компании берет во внимание другой документ — Приказ №94н.

Упомянутая бумага вводит в действие счет «08», подразумевающий инвестиции во внеоборотные активы. Он применяется в компаниях для отражения вложений в роли объекта учета. После того, как инвестиции приводят к появлению или покупке основного средства, учет ведется уже на другом счете — 01 (Основные средства).

На восьмом счете могут отражаться расходы, которые производятся с применением разных источников — за счет кредитных, личных или бюджетных средств. Здесь же показываются затраты на модернизацию и поддержание производственных мощностей компании на высоком уровне, а также покупку оборудования машин и других объектов.

Организация, которая ведет учет вложений в основные средства, вправе открыть к «восьмому» счету несколько субсчетов, где будет учитываться покупка, строительство и другие действия.

При этом счет 08 можно отнести к активным, ведь в нем по дебету прописываются инвестиции в оборотный капитал, а по кредиту списываются расходы компании во время использования активов.

Конечная информация находит отражение в отчетности  в конце года.

Источник: https://law03.ru/finance/article/investicii-v-osnovnoj-kapital

Все термины
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: