ГРАФИК ПРИБЫЛЕЙ

Содержание
  1. Как посчитать доходность акции: виды доходности и их расчет
  2. Для чего нужно знать доходность?
  3. Примеры расчета доходности
  4. Дивидендная
  5. Текущая (рыночная)
  6. Полная
  7. Годовая
  8. Конечная
  9. Анализ соотношения «Затраты-объем-прибыль»: графическое представление
  10. График «прибыль – объем продаж»
  11. Графики «затраты – объем -прибыль»
  12. Как рассчитать точку безубыточности бизнеса
  13. Разделите затраты на переменные и постоянные
  14. Рассчитайте маржинальную прибыль и рентабельность по маржинальной прибыли
  15. Определите точку безубыточности
  16. Рассчитайте минимальную выручку, которая обеспечивает финансовую устойчивость бизнеса
  17. Как рассчитать точки роста бизнеса в условиях коронакризиса? — Финансы на vc.ru
  18. Чувствительные параметры
  19. Как выявить точки роста компании?
  20. Что нужно для расчёта?
  21. Выявление эффективных решений
  22. Стоит ли проводить изменения параметров?
  23. Рассмотрим на примере
  24. Точка безубыточности в Excel: расчет, график
  25. Назначение точки безубыточности
  26. Построение графика
  27. Заключение

Как посчитать доходность акции: виды доходности и их расчет

ГРАФИК ПРИБЫЛЕЙ
sh: 1: —format=html: not found

Доходность акций — показатель прибыли от ценных бумаг в процентном либо номинальном выражении. Складывается из дивидендов и повышения курсовой стоимости.

В общем смысле представляет собой суммированную прибыль, поделенную на сумму вложений. Учитывая, что ценные бумаги способны приносить не только прибыль, но и убыток, то доходность бывает положительной и отрицательной.

Как и зачем считают доходность — читайте в статье.

Для чего нужно знать доходность?

У каждой компании собственная дивидендная политика. Одни активно дважды в год выплачивают дивиденды, другие направляют прибыль на развитие бизнеса.

Существует и обратный выкуп (buyback) — операция, при которой количество акций в свободном обращении уменьшается для роста прибыли по каждой ценной бумаге. Акционерам такое решение совета директоров на руку: если речь о выплате дивидендов, они облагаются налогом.

Если растут котировки, то в долгосрочной перспективе держатели акций освобождены от налогов до продажи активов. Владея акциями более 3 лет, можно продать их без обязательства платить НДФЛ.

Начальная стадия инвестирования — выбор эмитента. Акции бывают:

  1. Дивидендные. Подходят инвесторам, планирующим получать пассивный доход. Чаще приобретаются активы телекомов, сырьевых компаний, коммунальных служб.
  2. Акции роста. Активы принадлежат компаниям, активно расширяющим бизнес и наращивающим прибыль. Дивидендов почти или совсем нет. Чаще всего такую стратегию выбирают фирмы из IT-сектора. Инвестировать сюда лучше надолго (от 1 года).

Сравнивать доходность следует грамотно. Если проводить сравнение по суммам дивидендов за 1 акцию, результат будет некорректным.

Расчеты доходности помогут выбрать ценные бумаги, определить справедливую стоимость. Для прогнозирования эффективности инвестиций нужно учитывать дополнительно стоимость фактической продажи актива.

Размер дивидендов зависит от кредитных ограничений. Некоторые кредиторы запрещают компании повышать их уровень и даже выплачивать дивиденды.

Благоприятным фактором для владельцев американских акций становится требование налоговиков о запрете накопления чрезмерной прибыли.

Если налоговая служба определит доход компании как избыточную прибыль, она будет облагаться налогом по завышенной ставке 39,6 %. Поэтому в США компании предпочитают регулярно выплачивать дивиденды.

Примеры расчета доходности

Дивидендная доходность иностранных активов ниже по сравнению с российскими. Для Америки 3–5 % считается высоким уровнем. Низкие показатели связаны с низкой ставкой Федерального резерва, но в качестве компенсации риски снижены до умеренных. Высокодоходные активы США традиционно считают высокорисковыми.

Основываясь на годовых выплатах за последний отчетный период, можно спрогнозировать будущие дивиденды. Но оценка будет неточной. Эксперты дают дивидендным инвесторам рекомендации:

  1. Не полагаться на постоянный высокий размер дивидендов.
  2. Не полагаться только на дивидендную доходность в процессе выбора активов.
  3. Изучать коэффициенты дивидендных выплат.

Владелец акций получает прибыль двумя способами: за счет дивидендов и роста котировок ценных бумаг. Второй способ — основной. Если компания достигает успеха, она развивается и регулярно выплачивает дивиденды, ее активы растут в цене. На этапе подъема можно получить хорошую прибыль с продажи.

Дивидендная доходность представляет собой часть прибыли, которой компания делится с акционерами. Дивиденды выплачиваются раз в квартал, полугодие или год. Сумма обсуждается на собрании акционеров.

Дивидендная

Рассчитывается, как отношение размера дивидендов к стоимости 1 акции. Формула выглядит следующим образом: r = d / p * 100, где буквой d обозначается сумма дивидендов, а буквой p актуальная цена акции.

Пример: совет директоров установил по итогам года дивиденд в 10 рублей. Стоимость акции на Московской бирже 150 рублей. Округленная сумма дивидендной доходности 6,67 %.

Дивиденды выплачиваются раз в год, в квартал или полгода, иногда раз в месяц. Если дивиденды выплачиваются раз в полгода, то и доходность будет полугодовой. Чтобы посчитать доходность за год, нужно суммировать все выплаты за 12 месяцев и разделить на стоимость акции на день последних выплат.

Текущая (рыночная)

Рассчитывается по формуле r = (P2 – P1) / P1 * 100, где вместо P1 подставляется цена покупки актива, а вместо Р2 — цена продажи. Результат показывает, какой доход получит инвестор при продаже ценных бумаг по текущей стоимости.

Пример: если купить бумаги по 150 рублей, а по мере роста котировок продать по 190 рублей за штуку, текущая доходность получится 26,67 %.

Облегчить расчеты поможет Excel. Столбец А содержит название предприятия. Столбец В — даты. С1 для указания покупной цены акций. D1 — продажная цена. Ячейке Е1 задается процентный формат, после чего вводится формула (D1 — C1) / C1 * 100%.

Полная

Представляет сумму двух величин — дивидендов за год и роста курсовой цены. Формула выглядит так: (D + (Р2 – Р1)) / Р1 * 100%. Символы те же, что при расчете рыночной доходности, а буква D обозначает размер дивиденда.

Справка: иногда за год акции компании падают в цене, и даже наличие дивидендов не спасает от отрицательной доходности. В качестве примера — акции «Магнита». В начале 2019 г. цена акций была 4155 руб.

за единицу, в конце — 3702 руб. Дивиденд составлял 313,97 руб., а дивидендная доходность 8,18 %. Полная доходность по формуле равна – 3,34 %.

Если бы инвестор приобрел в начале года акции магнита, после продажи в конце года вышел бы на убыток в 3,34 %.

Годовая

Служит для оценки привлекательности ценных бумаг, поскольку часто котировки и финансовые результаты недостаточно точно отражают реальную ситуацию. Владелец актива может держать его меньше и больше года.

Для сравнения доходности акций и депозитов необходимо равнозначное значение. Им становится доходность в годовых процентах.

Для вычисления доходность умножают на коэффициент k = 365 / число дней реального обладания акциями.

Конечная

Совокупность перечисленных выше факторов влияет на прибыльность финансового инструмента. Конечная доходность рассчитывается по формуле: dk = ((Ps — Pp)/ n + D)/Pp × 100 %, где D — среднее арифметическое дивидендов, выплаченных за год, n — количество лет обладания активом, Ps — стоимость продажи ценных бумаг, Pp — цена покупки акций.

Задача для примера: некто купил акцию за 100 руб. с коэффициентом 1,7. За первый год дивиденды составили 15 руб. Текущая доходность за второй год — 20 %. На третий год дивиденды достигли 45 %.

Прибыль равномерно выплачивалась по кварталам. На третий год инвестор продал актив за 90 дней до выплаты дивидендов. Индекс соотношения цены продажи к цене покупки 1,25.

Задание — рассчитать конечную доходность по акции.

Сначала рассчитывается стоимость покупки и продажи:

Рр = 100 руб. × 1,7 = 170 руб.

Ps = 170 руб. × 1,25 = 212,5 руб.

Далее определяется текущая доходность:

Дивиденды в первый год 15 руб., текущая доходность во второй – 20 %. Получается 170 руб. × 0,2 = 34 руб.

Учитывая ставку 45 % в течение третьего года, получение дивидендов только за 3 квартала, получается доходность за третий год равна 100 руб. × 0,45 × 0,75 = 37,5 руб.

Расчет среднегодового дивиденда: (15 + 34 + 37,5) : 2,75 = 31,45 руб.

Помимо дивидендов, акционер получил прибыль от разницы между стоимостью покупки и продажи ценной бумаги: 212,5 — 170 = 42,5 руб.

Если подставить все величины в формулу, получится конечная доходность:

(31,45 + 42,5 / 2,75) / 170 × 100 % = 26,79 %.

Получается, что на каждый рубль, который инвестор вложил в покупку акции, среднегодовой доход составил около 27 коп. без учета налогов.

На доходность акций влияют разные факторы, многие из которых не поддаются прогнозу:

  1. Финансовые показатели эмитента. Будущую прибыль предсказать сложно из-за невозможности предвидеть внешние факторы.
  2. Кредитный рейтинг компании. Чем выше позиция в рейтинге, тем дешевле кредиты и легче развитие.
  3. Инвестиции от зарубежных фондов. Иностранным инвесторам интересны акции, вошедшие в индекс MICES Russia 20.
  4. Увеличение веса в индексе Московской бирже, что ведет к докупке актива индексными фондами (ETF, ПИФы и пр.).
  5. Рост ВВП РФ.
  6. Ключевая ставка ЦБ России. Когда она снижается, акции растут.
  7. Уровень инфляции.
  8. Корпоративное управление.
  9. Налогообложение.
  10. Санкции.
  11. Стабильность рубля и пр.

Перечисленные в статье базовые формулы помогут самостоятельно посчитать доходность акций. Крупные компании на своих сайтах предлагают отчеты в открытом доступе. Используя эти цифры и размер дивидендов, можно быстро определить стоимость бумаг. Полагаться лишь на котировки биржи мало, следует прогнозировать риски на базе точных цифр.

Источник: https://www.finam.ru/education/likbez/kak-poschitat-doxodnost-akcii-vidy-doxodnosti-i-ix-raschet-20200723-13450/?&s=1&c=False

Анализ соотношения «Затраты-объем-прибыль»: графическое представление

ГРАФИК ПРИБЫЛЕЙ

Зависимость «затраты — объем — прибыль» можно представить графически. Такие графики являются весьма упрощенными, однако их основное преимущество как раз и заключается в простоте построения и наглядности.

Графики «затраты – объем – прибыль» являются, по существу, статичными; те или иные изменения в исходных данных (в том числе продажной цены) требуют построения нового графика или серии графиков.
Предполагается также линейная зависимость затрат и объемов продаж, что является определенным упрощением.

Графики «затраты—объем—прибыль» строятся в том виде, который лучше всего подходит для иллюстрации конкретной проблемы, из чего следует, что существуют различные виды графиков.

График «прибыль – объем продаж»

Анализ при выпуске одного вида продукции. График «прибыль – объем продаж» используется для определения возможной прибыли (убытков) при различных уровнях объемов продаж.

График делится на две части горизонтальной линией объемов продаж, при этом последние могут быть выражены в количественных или стоимостных показателях, а также в процентах. Вертикальная линия представляет собой возможную прибыль (убытки), выше горизонтальной линии – прибыль, ниже – убытки.

График «прибыль – объем продаж» является графиком линейного уравнения, которое может быть выражено как

Пр = ЦV – SперV – Ипост

где Пр – зависимая переменная, а V – независимая переменная. Обычно значения независимой переменной наносят по горизонтальной оси, а значения зависимой – соответственно по вертикальной.

Рассмотрим построение графика «прибыль – объем продаж» применительно к единственному продукту, для чего воспользуемся следующими данными:постоянные расходы за период – 100 у.д.е. переменные расходы на единицу – 10 у.д.е.

цена за единицу – 20 у.д.е.

Тогда уравнение прямой будет иметь следующий вид:

Пр = 20V – 10V – 100
или Пр = 10V – 100

Для построения линейного графика необходимы две точки; причем обычно выбирают те, которые соответствуют нулевому объему продаж и нулевой прибыли (-100). Приняв V = 0, получим Пр = —100. Иными словами, если компания имеет нулевой объем продаж, то ее убытки будут равны сумме постоянных затрат.

Приняв Пр = 0, получим V = 10. Полученные две точки и определяют график «прибыль – объем продаж» (рис. 1).
Анализ при выпуске нескольких видов продукции.

График «прибыль – объем продаж» может использоваться и при выпуске нескольких видов продукции, однако в данной ситуации более предпочтительным является стоимостный подход.

Поскольку по каждому продукту могут быть определены выручка от продаж и переменные затраты, очевидно, что по каждому продукту могут быть рассчитаны маржинальный доход и коэффициент маржинального дохода. Данные для построения графика представлены в табл. 1.

Рис.1. График «прибыль – объем продаж» для одного изделия

Таб.1.Исходные данные для построения графика «прибыль – объем продаж» для нескольких изделий

Как видно, выручка, маржинальный доход и коэффициент маржинального дохода представлены как в целом по предприятию, так и отдельно по каждому продукту. Поэтому можно построить график «прибыль — объем продаж» как для всего объема выпуска продукции, так и отдельно по каждому продукту (рис. 2).

Рис. 2. График «прибыль – объем продаж» для нескольких видов продукции

Суммарный график строится аналогично графику, приведенному выше, с той лишь разницей, что в данном случае объем продаж выражается не в единицах продукции, а в денежных единицах. Точка безубыточности для пакета в стоимостном выражении составит 200 000 у.д.е. (постоянные затраты / коэффициент маржинального дохода, или 100 000 у.д.е. / 0,5).

График начинается в точке, соответствующей нулевому объему продаж и максимальному убытку (сумма постоянных затрат в размере 100 000 у.д.е.), пересекает ось абсцисс в точке безубыточности (200 000 у.д.е.) и заканчивается в точке, соответствующей суммарной прибыли в размере 90 000 у.д.е. при объеме продаж 380 000 у.д.е.

График «прибыль – объем продаж» по каждому продукту строится следующим образом. Линии прибыли наносятся для каждого продукта по мере убывания показателя коэффициента маржинального дохода, то есть начиная с продукта В, имеющего самый высокий коэффициент маржинального дохода (0,8), и заканчивая продуктом D с наименьшим коэффициентом маржинального дохода (0,2).

Линия прибыли для продукта В начинается в той же точке, что и на суммарном графике, и проводится до точки, соответствующей объему продаж 100 000 у.д.е. и убытку 20 000 у.д.е. Поскольку маржинальный доход от продажи продукта В составляет 80 000 у.д.е., график показывает, что из 100 000 у.д.е.

постоянных расходов (соответствующих максимальному убытку) покрываются лишь 80 000 у.д.е. Следовательно, после продажи продукта В убыток составит 20 000 у.д.е. (100 000 у.д.е. – 80 000 у.д.е.). Линия прибыли для продукта С, имеющего коэффициент маржинального дохода 0,5, начинается в точке, где заканчивается линия для продукта В.

После продажи продукта С выручка составит уже 180 000 у.д.е. (100 000 у.д.е. + 80 000 у.д.е.), что позволит получить прибыль в размере 20 000 у.д.е. Таким образом, линия прибыли для продукта С пересекает ось объема продаж и заканчивается в точке с координатами 180 000, 20 000.

Соответственно, в этой же точке начинается линия прибыли для продукта А (коэффициент маржинального дохода 0,4), а заканчивается она в точке с координатами 330 000 (100 000 + 80 000 + 150 000), 80 000 (20 000 + 60 000). Линия прибыли для продукта D с самым низким коэффициентом маржинального дохода (0,2) наносится на график последней.

Продукт D добавляет к прибыли еще 10 000 у.д.е, и суммарно последняя составляет уже 90 000 у.д.е. и 50 000 у.д.е. к объему продаж, составляющему в сумме 380 000 у.д.е. Графическое изображение прибыли по каждому продукту наглядно отражает то, что чем круче наклон линии, тем выше коэффициент маржинального дохода.

Если какой-либо продукт не обладает маржинальным доходом, то наклон линии будет нисходящим. Кроме того, размер маржинального дохода каждого продукта в денежных единицах можно определить непосредственно на графике, измерив расстояние по вертикали от точки, где начинается линия прибыли, до точки, где она заканчивается.

Подобные графики используются и для анализа объема продаж по различным территориям, продавцам и типам потребителей, чьи покупки обеспечивают наибольшую прибыль для компании.

Тем не менее график «прибыль – объем продаж», будучи легким в построении и интерпретации, не отражает изменения затрат при изменении объема продаж. Такую возможность предоставляют графики «затраты — объем — прибыль».

Графики «затраты – объем -прибыль»

Графики «затраты — объем — прибыль» иллюстрируют соотношение между затратами, объемом продаж и прибылью. Для построения графика необходимо провести две линии – линию выручки от продаж (В) и линию совокупных затрат (ИS ). Эти линии представлены, соответственно, двумя линейными уравнениями:

В = ЦV
Иs = SперV + Ипост

Для построения графика воспользуемся данными примера, на основании которых был построен график «прибыль — объем продаж» при выпуске одного изделия, в результате чего получим:

В = 20V
Иs = 10V + 100

На графике по вертикальной оси будем отображать денежные единицы, а по горизонтальной — количество проданных единиц продукции. Для построения как линии выручки, так и линии совокупных затрат необходимы две точки. Приравняв объем продаж к нулю, получим нулевую выручку, определив объем продаж в размере 20 единиц продукции, получим выручку в размере 400 у.д.е.

(20 ед. « 20 у.д.е./ед.). Для уравнения совокупных затрат при нулевом объеме производства они соответствуют сумме постоянных затрат (100 у.д.е.), а при объеме продаж в 20 единиц совокупные затраты составят 300 у.д.е. (100 у.д.е. + 20 ед. » 10 у.д.е./ед.).

Существуют два основных вида графиков «затраты — объем — прибыль» — без выделения маржинального дохода и с выделением данного показателя (так называемый «маржинальный» график). В первом случае отдельно показывается линия постоянных затрат, которая проводится параллельно линии абсцисс из той же точки, что и линия совокупных затрат (рис. 3).

В маржинальном графике, наоборот, выделяется линия переменных затрат, которая проводится из начала координат (рис. 4).

Рис. 3. График «затраты – объем – прибыль» без выделения маржинального дохода

Рис. 4. График «затраты – объем – прибыль» с выделением маржинального дохода

Следует обратить внимание на то, что линия выручки от продаж исходит из начала координат, а линия совокупных затрат начинается на вертикальной оси в точке, соответствующей размеру постоянных затрат. Область, где линия выручки от продаж проходит ниже линии совокупных затрат, является областью убытка, соответственно, где выше — областью прибыли.

По «клину прибыли» можно судить о норме прибыли: если он, измеренный по вертикали, достаточно узкий, то норма прибыли низкая, если широкий — то норма прибыли высокая. Точка, где линия выручки от продаж и линия совокупных затрат пересекаются, — и есть точка безубыточности.

Чтобы достичь безубыточности, компания должна продать 10 единиц продукции и получить выручку от продаж в размере 200 у.д.е. В маржинальном графике также отчетливо виден маржинальный доход, который находится в области между линией выручки от продаж и линией переменных затрат.

Графики «затраты – объем – прибыль» могут быть построены и для нескольких видов продукции, причем как для каждого в отдельности, так и для всех вместе. Графики для каждого продукта представляются более информативными.

Однако они имеют ограниченное применение в условиях, если предприятие выпускает много продуктов, поскольку возникает проблема распределения косвенных расходов, как постоянных, так и переменных. График «затраты — объем — прибыль» может быть более подробным, для чего необходимо разделить постоянные и переменные затраты на отдельные составляющие.

Так, в составе переменных затрат можно выделить прямые материальные затраты, прямые трудовые затраты, переменные производственные накладные расходы, переменные управленческие и коммерческие расходы. Постоянные затраты могут быть разделены аналогично на постоянные производственные накладные расходы, постоянные управленческие и коммерческие расходы.

Подобным же образом может быть разделена и прибыль, в ней могут быть выделены: часть прибыли, идущая на уплату налогов, отчисления в резервный капитал, прибыль, направляемая на выплату дивидендов, и нераспределенная прибыль.

При сравнении графиков «затраты -объем — прибыль» и «прибыль — объем продаж» очевидно, что первый более полезен при определении точки безубыточности, а второй – при определении прибылей и убытков при различных уровнях объемов продаж.

Для того чтобы определить размер прибыли или убытка при заданном объеме продаж по графику «затраты – объем – прибыль», необходимо произвести некоторые дополнительные вычисления. Тем не менее из-за большего информационного содержания график «затраты – объем – прибыль» имеет более широкое практическое применение.

При построении и интерпретации графиков «затраты — объем — прибыль» и «прибыль – объем продаж» нами были сделаны допущения не только о том, что они являются линейными графиками, но и о том, что продажные цены не меняются при любом объеме выпуска. Однако возникает вопрос, насколько эти допущения соответствуют реальности.

Выручка может упасть вследствие насыщения существующего спроса и снижения продажной цены, а затраты возрасти после того, как будет достигнут определенный объем продаж. Использование линейных графиков, обладающих преимуществом присущей им простоты, целесообразно лишь на предварительных этапах проведения анализа.

Поэтому существует альтернативный график (экономическая модель), который допускает, что и затраты, и выручка имеют криволинейный характер. Кривая выручки растет более медленно при снижении цен, а затем опускается вниз, когда отрицательный эффект снижения цен начинает перевешивать эффект увеличения объема продаж.

Совокупные затраты также имеют криволинейный характер, поскольку с увеличением эффективности производства их уровень снижается, а когда отдача падает, соответственно, повышается. На альтернативном графике существуют две точки, в которых линия выручки от продаж и линия совокупных затрат пересекаются. Таким образом, существуют две точки безубыточности, хотя вторая, расположенная ближе к максимальному объему производства, обычно не рассматривается в качестве таковой.

В пределах краткосрочного периода и линейный, и альтернативный графики показывают примерно одну и ту же зависимость затрат, выручки от продаж и прибыли от объемов продаж. Однако при расчетах на более длительную перспективу согласно линейному графику прибыль будет расти до бесконечности или до максимально возможной. В то же время в соответствии с альтернативным графиком на уровень прибыли влияет совокупный эффект снижения цен и падающей отдачи от затрат на производство.

Источник: https://gaap.ru/articles/analiz_sootnosheniya_zatraty_obem_pribyl_graficheskoe_predstavlenie/

Как рассчитать точку безубыточности бизнеса

ГРАФИК ПРИБЫЛЕЙ

Владельцу бизнеса важно знать, при какой выручке он начнет получать прибыль. Расскажу, как рассчитать точку безубыточности и что может случиться, когда вы достигли этого уровня.

Разделите затраты на переменные и постоянные

Прибыль компании зависит от соотношения между выручкой и затратами. Для расчета точки безубыточности затраты на ведение бизнеса делят на постоянные и переменные.

Постоянные затраты не зависят от выручки, на них в любом случае приходится тратиться, даже если бизнес приносит мало денег. К постоянным затратам, например, относят аренду офиса, зарплату сотрудников, налог на имущество.

Переменные затраты зависят от выручки. Они увеличиваются, когда выручка растет, и снижаются — когда падает. Например, к переменным относят затраты на закупку товаров для перепродажи, материалов для производства, сдельную зарплату рабочих и процент от выручки, который вы платите менеджерам по продажам.

Рассчитайте маржинальную прибыль и рентабельность по маржинальной прибыли

Бизнес достигает уровня безубыточности, когда выручка равна общим затратам, которые состоят из постоянных и переменных.

Выручка = Постоянные затраты + Переменные затраты

Далее нам нужна маржинальная прибыль — разница между выручкой и переменными затратами. Этот вид прибыли называют маржинальным (англ. marginal — предельный), поскольку на практике ее получить невозможно. У вас обязательно будут постоянные затраты, как минимум — зарплата руководителя. Чистая прибыль — всегда меньше маржинальной.

Маржинальная прибыль = Выручка – Переменные затраты

Чтобы рассчитать постоянные затраты в точке безубыточности, нужно из выручки вычесть переменные затраты. Таким образом, бизнес становится безубыточным в тот момент, когда маржинальная прибыль равна постоянным затратам.

Постоянные затраты = Выручка – Переменные затраты = Маржинальная прибыль

Для дальнейших расчетов нам понадобится новый показатель — рентабельность по маржинальной прибыли. Чтобы ее посчитать, нужно разделить маржинальную прибыль на выручку.

Рентабельность по маржинальной прибыли = Маржинальная прибыль : Выручка

Для уровня безубыточности маржинальная прибыль равна постоянным затратам. Поэтому можно заменить в формуле маржинальную прибыль на постоянные затраты.

Рентабельность по маржинальной прибыли = Постоянные затраты : Выручка

Определите точку безубыточности

Чтобы ее посчитать, нужно постоянные затраты разделить на рентабельность по маржинальной прибыли.

Выручка при безубыточности = Постоянные затраты : Рентабельность по маржинальной прибыли

Пример расчета точки безубыточности:Постоянные затраты ООО «Альфа» — 500 000 ₽ в месяц, переменные — 600 000 ₽. Выручка за прошедший месяц — 1 000 000 ₽. Определим точку безубыточности.Чтобы посчитать маржинальную прибыль, вычитаем из выручки переменные затраты.Маржинальная прибыль = 1 000 000 ₽ – 600 000 ₽ = 400 000 ₽Для расчета рентабельности по маржинальной прибыли делим маржинальную прибыль на фактическую выручку.Рентабельность по маржинальной прибыли = 400 000 ₽ : 1 000 000 ₽ = 40% = 0,4Чтобы определить точку безубыточности, нужно постоянные затраты разделить на рентабельность по маржинальной прибыли.Выручка в точке безубыточности = 500 000 ₽ : 0,4 = 1 250 000 ₽

Рассчитайте минимальную выручку, которая обеспечивает финансовую устойчивость бизнеса

Бизнес не должен долго работать на уровне безубыточности. Во-первых, это неинтересно владельцам — они рассчитывают на дивиденды. Во-вторых, любое ухудшение ситуации, например, рост тарифов у поставщиков или увеличение налогов, сразу приведет к убытку.

Значит, выручка всегда должна быть выше, чем точка безубыточности. Чтобы оценить, насколько бизнес превзошел уровень безубыточности, используют специальный показатель — запас финансовой прочности.

Запас финансовой прочности = (Фактическая выручка – Выручка в точке безубыточности) : Фактическая выручка

Чтобы компания не испытывала проблем с деньгами, значение ЗФП должно быть не ниже 0,5. Это значит, что фактическая выручка должна превышать уровень безубыточности минимум в два раза.

Пример расчета запаса финансовой прочности:Выручка ООО «Дельта» — 1 500 000 ₽ в месяц. Уровень безубыточности — 1 250 000 ₽ в месяц.Запас финансовой прочности = (1 500 000 ₽ – 1 250 000 ₽) : 1 500 000 ₽ = 0,17Такой невысокий показатель говорит о том, что финансовая устойчивость компании под угрозой. Минимальная месячная выручка, к которой нужно стремиться, равна удвоенному уровню безубыточности.Минимальная выручка = 2 × 1 250 000 ₽ = 2 500 000 ₽

Если бизнес развивается интенсивно, и уровень безубыточности превышен в несколько раз, то ситуация может измениться. Ваш бизнес достигнет точки бесприбыльности.

Что такое точка бесприбыльности и до каких пределов можно развить бизнес читайте в продолжении статьи в журнале Life Profit

Источник: https://zen.yandex.ru/media/lifeprofit/kak-rasschitat-tochku-bezubytochnosti-biznesa-5f183e74f8c6f63be2edee84

Как рассчитать точки роста бизнеса в условиях коронакризиса? — Финансы на vc.ru

ГРАФИК ПРИБЫЛЕЙ

При наступлении пандемии коронавируса и приостановления экономики страны огромная часть малого бизнеса закрылась, в особенности это касается организацией, работающих в сфере общественного питания.

Сейчас нас настигает вторая волна и вопрос о выживании оставшейся части бизнеса стоит очень остро. Вроде как предпринимать таких же жёстких мер по локдауну, как весной Правительство не планирует, поэтому для бизнеса остаётся больше манёвров для оптимизации своих процессов.

В рамки данных манёвров входит поиск точек роста, но малым организациям из-за отсутствия аналитических мощностей не всегда удаётся грамотно их рассчитать.

Что же такое точки роста? Это конкретные способы увеличения прибыли организации. Их довольно сложно найти, потому как вариантов улучшений деятельности предприятий может быть много. Но вот какие из них являются самыми эффективными — это хороший вопрос.

Сегодня мы предложим свой вариант поиска точек роста с помощью чувствительных параметров товаров/услуг.

Чувствительные параметры

Под чувствительностью параметра понимается влияние определённого критерия товара/услуги (себестоимости, максимум продаж) на прибыль, чем сильнее изменяется прибыль при изменении параметра на 5%, тем он чувствительнее.

Чувствительные параметры необходимы для определения точек роста прибыли компании. Их наличие даёт более чёткое представление о рычагах воздействия при экономическом планировании.

Чувствительность параметра выявляется с помощью отношения объёма параметра в товаре/услуге и его изменения к цене/себестоимости и её изменению.

Как выявить точки роста компании?

Перед определением чувствительности необходимо составить чёткую, взаимосвязанную финансово-экономическую модель, которая полностью моделирует ваш бизнес-процесс.

На скриншотах вы можете увидеть пример такой финэк модели, где полностью внесена информация о товарах и ресурсах. Каждая ячейка связана между собой формулами, что позволяет впоследствии анализировать бизнес-процесс предприятия.

Задачей финансово-экономической модели является рассчитать прибыль организации и зафиксировать, какой именно параметр в бизнес-процессе влияет на неё с наибольшей силой.

Меняя значения этих параметров, можно будет понять, какие аспекты организации являются неэффективными и что можно оптимизировать.

Что нужно для расчёта?

1) Составьте финансово-экономическую модель, где будет высчитываться прибыль организации исходя из значений натуральных параметров, такие как цена товара, количество продаж, состав и количество материалов, входящих в перечень необходимых для производства, а также прочие дополнительные доходы и расходы.

2) Меняйте поочерёдно значение каждого параметра на 5%, изменение прибыли должно быть исключительно положительным. Поэтому все параметры, связанные с затратами, меняем на -5%, а те, что связаны с продажами на +5%.

3) Зафиксируйте изменение прибыли от изменения каждого параметра. Чтобы сравнить результаты мы предлагаем вам использовать наш коэффициент эластичности. Чем выше значение этого коэффициента, тем эффективнее изменение данного параметра.

Коэффициент эластичности показывает, на сколько процентов изменилась прибыль, при изменении одного параметра на 5%.

Выявление эффективных решений

После расчёта чувствительности параметров желательно распределить её по приоритетности от наибольшей к наименьшей для более удобной идентификации задач по оптимизации бизнес-процессов.

Мы рекомендуем выделить несколько категорий параметров, такие как:

· Удельное потребление ресурсов одним товаром или услугой

· Цены на товары или услуги

Это позволяет быстрее работать с полученными результатами.

Когда вы составили таблицу, где наглядно изображён результат от изменения каждого параметра, а также отсортировали его по принципу убывания коэффициента эластичности, можно приступить к принятию решения об изменении данных параметров.

Здесь всё довольно просто. Вы должны выбрать те параметрами, с которыми вы можете работать. Ответив на простой вопрос: «Могу ли я как-либо повлиять на этот параметр?». Если да, то необходимо определить, насколько вы можете гарантированно его изменить. На 1%, или сразу на 10%.

Было бы очень хорошо, если бы ваша модель сразу посчитала примерный доход от этого изменения. Так вам станет понятно, стоит ли вообще этим параметром заниматься.

Стоит ли проводить изменения параметров?

Как это понять? Написав рядом стоимость данного изменения. Откуда возникает эта стоимость? Например, для снижения себестоимости товара часто приобретают новое оборудование, а ведь оно стоит больших денег.

Таким образом да, себестоимость товара снижается, однако само по себе это решение может оказаться убыточным или инвестиционным. Инвестиционное решение — которое является выгодным в долгосрочной перспективе.

Например, если доход от изменения параметра составляет 100 тыс. рублей, а стоимость инвестиции составляет 1 млн рублей, то период окупаемости составит 10 экономических периодов.

В конце работы с параметрами у вас появляется точное представление, какие параметры можно менять, как прибыль и период окупаемости стоит за изменением каждого из них. Осталось только ещё раз проверить все расчёты, выбрать те решения, которые для вас являются простыми для изменения, а также выгодными.

Составьте три графика: прибыль до изменений, прибыль после изменений, прибыль после периода окупаемости. Это поможет вам оценить ваши теоретические результаты.

В начале оптимизации рекомендую менять только те параметры, окупаемость которых находится в рамках одного или двух периодов. Это позволит вам протестировать вашу финансово-экономическую модель и получить вам опыт в оптимизации бизнеса.

Рассмотрим на примере

Допустим, вы решили, какие параметры можно поменять, с учётом рыночных обстоятельств, личных возможностей и экономического результата.

Если вы не являетесь собственником, то приходится объяснять, почему и с какой целью необходимо поменять конкретный параметр, взвесив при этом риски и подготовив план мероприятий.

Например, в связи с пандемией, пиццерии из нашего примера приходится переходить только на доставку из-за карантинных мер. Само по себе данное решение принесёт кучу убытков и нужно быстро решить, что и как надо оптимизировать, чтобы минимизировать последствия.

Было принято решение увеличить расходы на доставку, но при этом уменьшить количество и качество ингредиентов входящих в состав пиццы. А также необходимо принять меры (дополнительная реклама) для увеличения максимума проданных пицц за месяц. Каким образом это отобразится в модели.

Но перед тем, как вводить мероприятия необходимо максимально точно оценить экономический результат планируемых преобразований. Как изменение нескольких параметров одного товара/услуги повлияет на его продажи и стоимость, как изменится прибыль при изменении всех параметров.

На графиках трёх линий можно увидеть изменение прибыли после принятых изменений. Как показано, прибыль после изменения (голубая линия) падает и не на один процент, что, естественно, огорчает, но задачей пиццерии являлось не дать предприятию умереть в условиях кризиса.

Но весьма неожиданный, с одной стороны, результат и в то же время логичный можно наблюдать на графике прибыли после периода окупаемости (синий график), который отображает окупаемость затрат в следующих периодах, что весьма вероятно в условиях длительного кризиса, когда многие общепиты переходящие на доставку начинают развиваться в данном направлении, а общепиты этого не сделавшие, скорее всего банкротятся, тем самым освобождая рынок.

И также можно видеть изменение продаж, выручки, затрат и прибыли по каждому товару/услуге, в котором были изменены параметры и проконтролировать адекватность этих изменений.

В конце желательно более наглядно сравнить изменения до и после, особенно если существует необходимость отчитаться по планируемым результатам.

Надеемся, что эта статья оказалась вам полезной! Если да, то подписывайтесь. В ближайшем будущем мы расскажем, как составлять профессиональную финансово-экономическую модель.

А как вы ищите точки роста бизнеса?

Источник: https://vc.ru/finance/165856-kak-rasschitat-tochki-rosta-biznesa-v-usloviyah-koronakrizisa

Точка безубыточности в Excel: расчет, график

ГРАФИК ПРИБЫЛЕЙ

Нахождение точки безубыточности – один из важнейших финансовых и экономических расчетов для любой организации, с помощью которого можно спланировать хозяйственную деятельность и определить условия, при которых компания будет получить прибыль, а не убытки.

В Эксель можно не только выполнить расчеты и получить соответствующие результаты, но и оформить их в виде графика, что упрощает процесс восприятия и дальнейшей аналитики данных.

В этой статье мы рассмотрим на практическом примере, как именно рассчитать точку безубыточности.

Назначение точки безубыточности

“Как поставить пароль для защиты файла в Excel: книга, лист”

Точка безубыточности – это такой объем производства товаров или услуг (далее в тексте будем использовать в качестве примера именно производство товаров) при котором прибыль равно нулю, т.е.

организация не получает прибыль, но и не терпит убытки при этом. Это значит, что если производить больше объема, соответствующего точке безубыточности, появится прибыль.

Если уменьшить объем, это приведет к убыткам.

В расчетах важно учитывать, что расходы организации бывают как постоянные, так и переменные.

На постоянные затраты объем производства не влияет. В это группу можно отнести стоимость аренды помещений, зарплату управляющего персонала, амортизацию основных средства компании и т.д. Однако увеличение объемов производства приводит к уменьшению доли постоянных расходов в себестоимости одной единицы готовой продукции.

В то же время, объем производства напрямую влияет на переменные затраты, в которые входят траты на закупку необходимого сырья, энергоносителей, зарплата производственного персонала и т.д. Данные затраты считаются на единицу готового товара.

Нахождение точки безубыточности базируется на соотношении постоянных и переменных затрат. В данной точке расходы на производство продукции и доход от его продажи равны. Если дальше наращивать объем производства, деятельность компании станет прибыльной. Именно поэтому каждая организация должна безошибочно определить свою точку безубыточности.

Теперь, когда мы выяснили, зачем нужна точка безубыточности, давайте научимся ее находить. Допустим, у нас есть следующие данные:

  • Постоянные затраты;
  • Переменные затраты на единицу готового товара (шт., партий и т.д.);
  • Стоимость продажи единицы товара.

Приступим к выполнению поставленной задачи.

  1. На основе данных выше на нужно построить новую таблицу:
    • В первом столбце должны содержаться данные о количестве произведенных единиц продукции (шаг определяем на свое усмотрение, в нашем случае мы выбрали цифру 1).
    • Во втором столбце нужно отразить сумму постоянных затрат, которая будет оставаться неизменной с ростом объема произведенной продукции.
    • В третьем столбце показываем суммы переменных затрат, которые считаются путем перемножения количества произведенных единиц товара на 4100 руб (переменные затраты на 1 ед. товара).
    • В четвертом столбце считаем итоговую сумму затрат (переменные плюс постоянные).
    • В пятом столбце рассчитываем общий доход, перемножив количество единиц на стоимость продажи товара (6850 руб.).
    • В шестом столбце считаем прибыль путем вычитания итоговых затрат из дохода.

Как мы видим из полученных данных, результат, равный нулю, получается при объеме производства в 12 единиц. Это и есть точка безубыточности, когда общие суммы доходов и затрат равны. Все, что меньше объема в этой точке, приносит организации отрицательную прибыль, другими словами, убыток. Начиная с 13 единицы появится прибыль, которая будет расти по мере наращивания объемов производства.

Построение графика

“Как вставить картинку в ячейку в Экселе”

Теперь, когда у нас есть таблица с рассчитанной точкой безубыточности, построить график на базе полученных данных не составит особого труда. В данном случае подойдет диаграмма с 2 линиями, одна из которых будет показывать затраты, а вторая – доходы. Точка безубыточности на графике – это пересечение данных линий.

Ось X будет содержать данные по количеству единиц продукции. Ось Y – суммы затрат и доходов.

  1. Зажав клавишу Ctrl на клавиатуре поочередно выделяем три диапазона данных, которые нам нужны для построения графика: значения 1, 4 и 5 столбцов (вместе с шапками).
  2. Переключаемся во вкладку “Вставка”, находим группу инструментов “Диаграммы” и жмем кнопку “Вставить точечную или пузырьковую диаграмму”.
  3. В открывшемся перечне разновидностей графиков выбираем вариант “Точечная с гладкими кривыми и маркерами”.
  4. График был автоматически сформирован и вставлен на лист.
  5. Осталось внести финальные правки:
    • Дважды щелкнув по названию графика можно отредактировать его.
    • Щелкаем по любой цифре оси X, после чего вокруг шкалы должна появиться рамка. Затем кликом правой кнопкой мыши по этой же цифре вызываем контекстное меню и выбираем в нем пункт “Формат оси” (или можно просто дважды щелкнуть по любой цифре шкалы).
    • В открывшемся вспомогательном окне “Формат оси” указываем основное деление, равное цифре 1 (шаг роста объема производства), после чего закрываем окно.
    • При желании аналогичным образом меняется шкала оси Y.
    • Для большей наглядности график можно слегка растянуть, потянув за любой из его углов. При этом нужно зажать клавишу Shift, если требуется сохранить пропорции.
    • Также, с помощью зажатой левой кнопки мыши можно переместить график в любое удобное место на листе, чтобы он не перекрывал таблицу. Тянуть нужно за любые белые участки вокруг графика.

Можно и дальше работать с графиком, видоизменяя его, но в целом перечисленных выше действий достаточно. Теперь мы наглядно видим пересечение двух линий (затраты и доход) в точке 12 на оси X, которая равняется 12 единицам товара.

Заключение

“Как перевести часы в минуты в Excel: формула, функция”

Таким образом, в программе Excel можно, используя вполне стандартные и простые в освоении инструменты, рассчитать точку безубыточности организации и построить на основе полученных данных график, который можно использовать, например, в презентациях.

Источник: https://MicroExcel.ru/tochka-bezubytochnosti/

Все термины
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: