ex-dividend date — дата исключая дивиденд

Содержание
  1. Ex-Dividend Date, Record Date, & Pay Date Explained | The Dividend Payment Process
  2. Overview Of The 4 Step Dividend Payment Process
  3. Dividend Declaration Date
  4. Record Date Versus Ex-Dividend Date
  5. The Payment Date
  6. Two Real-Life Examples of the Dividend Payment Process
  7. Final Thoughts
  8. Вся правда о дивидендах на рынке США
  9. Чем хороши дивидендные истории
  10. Виды дивидендов
  11. Как подобрать дивидендную историю
  12. Основные вехи в дивидендном процессе
  13. Налогообложение
  14. Стратегия «Собаки Доу»
  15. Покупаем дивидендные ETF
  16. Удачных вам инвестиций! Выбирайте любимый продукт! Зарабатывайте вместе с лидером! Мы будем рады, если вы поделитесь этим обучающим материалом со своими друзьями в социальных сетях.
  17. Дата закрытия реестра под дивиденды (дата отсечки)
  18. Главные даты в жизни инвесторов
  19. Как работать с датой закрытия реестра
  20. Как узнать дату закрытия реестра под дивиденды
  21. Экс-дивидендная дата — что это такое
  22. Дивидендные даты
  23. Объявление дивидендов (Declared Date)
  24. «Отсечка» (Record Date)
  25. Экс-дивидендная дата (Ex-Dividend Date)
  26. Дата выплат (Payment Date)
  27. Дата закрытия реестра под выплаты дивидендов
  28. Ex-Dividend Date Определение и пояснение 2020
  29. Что такое дата дивидендов?
  30. Что происходит с датой дивидендов?
  31. Реальный мир Пример использования даты экс-дивиденда
  32. Узнать больше о дате дивидендов и инвестировании в дивиденды
  33. Даты закрытия реестра. ТОП 5 дивидендных календарей
  34. Зачем знать дивидендные даты
  35. Где посмотреть даты закрытия реестра и экс-дивидендную дату
  36. Дивидендный календарь Finam
  37. Дивидендный календарь Smartlab
  38. Дивидендный календарь БКС
  39. Дивидендный календарь Брокера «Открытие»
  40. Дивидендный календарь Investing.com

Ex-Dividend Date, Record Date, & Pay Date Explained | The Dividend Payment Process

ex-dividend date - дата исключая дивиденд

Updated on December 9th, 2019By Bob Ciura, David Morris, & Ben Reynolds

The dividend payment process may seem simple.  You invest in a dividend paying stock, and then the dividends end up in your brokerage account when payments are made (typically quarterly).

There’s actually four steps to this process that often go unnoticed by dividend investors:

  1. Declaration date
  2. Ex-Dividend date
  3. Record date
  4. Payment date

Investors should become familiar with all four terms before buying a dividend stock, as being able to identify these dates will help avoid any potential confusion.

This article will discuss each term in detail, and use two examples to show how these dates can be easily found for specific companies.

Overview Of The 4 Step Dividend Payment Process

Step #1:  First, a company declares they are paying a dividend.  This is the dividend declaration date.

Step #2:  Then, a company decides which shareholders will receive a dividend.  Shareholders who own shares before the ex-dividend date will receive the next dividend payment.
Important Note:  The ex-dividend date is two days before the record date.

Step #3:  The record date is the date when the corporation actually looks at its records to determine who will receive the dividend.

Step #4:  Finally, the paymentdate is the payment date, when the dividend is actually paid to shareholders.

What really matters for shareholders is receiving the dividend in question.  And three important dates determine who receives the dividend (and who doesn’t).

The first important date is your purchase (transaction) date.

 When shares trade hands, they actually do so on the actual purchase date, even though the formal settlement date is typically delayed by a few days time.

For dividend purposes, the purchase date can make a difference. You must purchase  one day in advance of the ex-dividend date to receive the dividend payment in question.

As discussed above, the ex-dividend date determines whether it is the buyer or the seller who receives the dividend. Investors who purchase shares on or after the ex-dividend date will not be paid that quarter’s dividend. Investors who purchase shares before the ex-dividend date will be paid that quarter’s dividend.

And finally, the payment date is the date the dividend payment is actually sent.  Depending on the medium through which you own your shares, dividends may be mailed to you as a check, wired into your bank account, or deposited into your brokerage account as cash.

Dividend Declaration Date

The declaration date is the date on which the company’s Board of Directors announces the next dividend payment to shareholders. It is simply an announcement – no dividends are paid on the declaration date.

Generally, dividends are paid quarterly, so declaration dates are quarterly as well.

While dividends are in no way guaranteed, it is generally a goal of company management to grow their dividend payments over time. This is a shareholder-friendly activity that is seen as a sign of underlying business strength, and is certainly discussed in great detail at Board of Directors meetings.

Companies will generally make it very clear when their dividends are announced via a press release on their Investor Relations website.

Record Date Versus Ex-Dividend Date

The record date and the ex-dividend date determine which shareholders are eligible to receive company dividends.

If shares trade hands in the time leading up to a dividend payment, these two dates determine whether it is the buyer or the seller who receives the dividend.

The record date is the date on which company management looks at their shareholder records to see who is eligible to receive the company’s future dividend payment. However, this date is of little importance to investors. Buying the company’s stock on the record date does not mean that you will receive the company’s next dividend.

Practically speaking, the most important date for dividend investors to be aware of is the ex-dividend date. This date, which is two days before the record date, has much greater implications for portfolio management.

Investors who purchase shares on or after the ex-dividend date will not be paid that quarter’s dividend (although they will be entitled to future dividends, assuming they still hold the shares). Investors who purchase shares before the ex-dividend date will be paid that quarter’s dividend.

The reason why the ex-dividend date is two days earlier than the record date is because it takes three days for a trade to ‘settle’ – for cash and shares to legally trade hands.

This seems counterintuitive. Anyone who has placed trades before knows that cash is deposited to your account on the day that you sell shares. Often, this is simply because your broker is willing to front you the money in advance while they wait to receive money from the counterparty. The actual process takes three days to complete.

This is why you must purchase three days in advance of the record date (or one day in advance of the ex-dividend date) to receive the dividend payment in question.

The Payment Date

The payment date is the date on which corporate cash is actually paid to shareholder as a dividend. Depending on the medium through which you own your shares, dividends may be mailed to you as a check, wired into your bank account, or deposited into your brokerage account as cash.

Many companies also offer a Dividend ReInvestment Plan (or a DRIP, for short). These plans allow investors to use dividends to purchase more company shares.

You can view the 15 best DRIP stocks here (each of the stocks in that article charge no fees for their DRIPs), or alternatively, watch them covered in the video below.

Two Real-Life Examples of the Dividend Payment Process

Suppose an investor is looking to initiate a position in high-quality dividend growth stock AbbVie Inc. (ABBV), which is one of our top-ranked dividend stocks and a member of the Dividend Aristocrats.

An investor purchasing the stock today would ly want to make sure he or she is eligible for the company’s next quarterly dividend payment. As such, investors need to purchase before the company’s ex-dividend date.

The easiest way to find this date is by looking directly on the company’s Investor Relations page, which can be easily found via a Google search.

AbbVie’s Investor Relations site reveals that the company’s next ex-dividend date is in mid October. This can be seen in a related press release from June 20th in which the company announced its next quarterly dividend payout.

Or, investors can see AbbVie’s dividend history in the Stock Information portion of its Investor Relations page. There, investors will find that AbbVie has declared three dividend payouts so far this year, the next of which will be paid on August 15th, 2019 to shareholders of record on July 15th.

Source: AbbVie Investor Relations

Applying the same methodology yields identical results for industrial giant 3M Company (MMM), which has an even longer dividend history than AbbVie. 3M has paid dividends for over a century, and has increased its dividend each year for the past 60 years in a row. 3M is a Dividend Aristocrat, and a Dividend King as well.

First, search for 3M’s dividend information on Google. While the company’s Investor Relations page might not be the first result, it is still on the first page of the search engine and thus very easy to find.

Once there, scrolling down leads to a table that is similar to AbbVie’s Investor Relations page.

Source: 3M Investor Relations

In contrast to AbbVie, 3M has declared only two dividends so far in 2019, with two more to come. Its most recent dividend payment was made on June 12th, to investors that held the stock before May 23rd. It is ly that 3M will announce its third quarterly dividend pay the year over the next two or three weeks.

These two examples show precisely how easy it is to find information on record dates, ex-dividend dates, and pay dates for corporate dividends.

Final Thoughts

As investors, there are many other more important issues that we should be concerned with, instead of simply the timing that a specific company uses to pay its dividends.

On a company’s ex-dividend date, shares generally drop by an amount approximately equal to the company’s next dividend payment.

Investors wanting to ‘lock in’ the gain of that dividend, but who do not purchase before the ex-dividend date can still purchase shares on the ex-dividend date at a discount approximately equal to the dividend amount.

Because of this, there is no advantage to waiting to purchase shares.

Instead, focus on developing a long-term systematic investing plan that will be successful regardless of your timing of dividend payments.

Additionally, make sure a company’s dividend is sustainable for the long run. This requires a company to have durable competitive advantages, a steadily profitable business model even during recessions, and a positive growth outlook.

If you find a company that ranks favorably according to a proven system such as the Sure Analysis Research Database, buy some shares and focus on holding the stock over the long-term.

Thanks for reading this article. Please send any feedback, corrections, or questions to support@suredividend.com.

Источник: https://www.suredividend.com/dividend-payment-process/

Вся правда о дивидендах на рынке США

ex-dividend date - дата исключая дивиденд

ОБУЧЕНИЕ

На сегодняшний день американские рынки на исторических максимумах. Безусловно, «акции роста» способны сполна вознаградить грамотного инвестора.

Однако не следует забывать и о дивидендных историях, которые могут стать источником стабильных денежных потоков для их держателей на долгие годы.

Чем хороши дивидендные истории

Дивиденды — это часть прибыли организации или компании, которая распределяется между владельцами ее акций или ценных бумаг. С ними неразрывно связано понятие дивидендной доходности, которая рассчитывается как соотношение выплат за последний год и текущей стоимости акции.

Следует отметить, что дивидендная доходность на американском рынке существенно ниже, чем на российском. Там 3-5% являются очень высоким показателем. Это связано с более низкими процентными ставками в США (ключевая ставка составляет 1-1,25%) и компенсируется более умеренными рисками.

На длительных временных отрезках дивиденды способны заметно увеличить совокупную доходность терпеливого инвестора.

Классический пример на американском рынке — индекс общей доходности S&P 500 Total Return, который с 1988 года прибавил около 1820%, по сравнению с +890% стандартного S&P 500 (данные Yahoo Finance).

С 1929 года на реинвестированные дивиденды пришлось около 40% общей доходности S&P 500.

Дивиденды несут в себе определенность, позволяя надеяться на стабильный источник доходов. Если дивиденды объявлены, то обозначенная сумма будет перечислена на счет держателя акций в установленный срок.

Также дивиденды несут в себе сигнальную функцию. Согласно этому подходу, регулярное увеличение дивидендов являются признаком уверенности топ-менеджмента компании в ее будущем, что повышает ценность акций.

Пойти на попятную будет сложно. Снижение дивидендов воспринимается рынком как негативный сигнал, поэтому корпорации всеми силами стремятся этого не делать.

Логично, что в рамках S&P 500 число компаний, режущих дивиденды, заметно растет лишь в условиях рецессии.

Тут есть один тонкий момент — когда «компании роста» переходят в зрелую стадию, они могут начать выплачивать дивиденды из-за избытка кэша и недостатка инвестиционных возможностей. В таких случаях сообщения о начале выплаты недавними «звездами» дивидендов могут сначала смутить инвесторов.

Виды дивидендов

Дивиденды традиционно выплачиваются денежными средствами, но есть и выплаты в форме дополнительно выпущенных акций. Первый вариант более понятен, при этом акционерный капитал не разводняется. Во втором случае котировки могут казаться под давлением из-за увеличения числа бумаг в обращении.

Впрочем, при выплатах в форме акций инвестор получает большую свободу выбора, он может продать полученные акции или сохранить их, рассчитывая на рост котировок. При этом пока бумаги находятся в портфеле, они не облагаются налогами в отличие от дивидендных поступлений.

Дивиденды в денежной форме, в свою очередь, делятся на регулярные и специальные. В США регулярные дивиденды принято начислять раз в квартал. В некоторых случаях речь может идти о выплатах раз в полгода или год.

Специальные дивиденды возникают в результате единовременных позитивных событий, например при продаже активов. В случае появления сверхдоходов компания может вознаградить акционеров, особенно под давлением инвесторов-активистов.

В этом случае сигнальная функция дивидендов сохраняется. При возвращении к нормальным доходам специальные дивиденды просто не выплачиваются, а регулярные не подвергаются волатильности.

Как подобрать дивидендную историю

• Присмотритесь к «скучным» компаниям

Конечно, всем интересны прорывные бизнес модели, компании с фокусом на инновационные продукты. Акции подобных корпораций могут принести большие доходы за счет прироста котировок.

Однако компании роста могут какое-то время не выходить на прибыль, вкладывая значительные денежные средства в новые проекты.

В связи с этим они могут продолжительное время не выплачивать дивиденды, дожидаясь перехода на «зрелый» уровень.

Предприятия традиционных индустрий могут показаться скучными. Однако устоявшаяся бизнес модель позволяет им выплачивать солидные дивиденды.

Согласно оценкам Fidelity, сейчас США находятся ближе к поздней стадии экономического цикла, хотя еще туда не вошли. Если говорить об отдаленном будущем, в преддверии рецессии актуальными станут инвестиции в защитные сектора.

К ним относятся телекомы и энергетические компании, а ведь именно они богаты на дивиденды.

Источник: fidelity.com

Из «традиционных ценностей» неплохо выглядят бумаги также торгующихся на биржах фондов недвижимости — REITS (Real Exchange Investment Trusts). Они хороши для начала экономического цикла и предлагают дивдоходность порядка 7-11%.

• Загляните в прошлое

Но некоторые акции с высокой текущей дивидендной доходностью очень опасны. В некоторых случаях крайне привлекательная дивдоходность может означать, что бумаги сильно упали в цене, поскольку бизнес испытывает затруднения. Значит, впереди сокращение дивидендных выплат. Посмотрите дивидендную историю компании: как долго выплачиваются дивиденды, не сокращались ли они в прошлом.

Конечно, экстремальные ситуации типа финансового кризиса 2008 года принимать в расчет не стоит. Однако есть предприятия с нестабильным бизнесом. В частности, речь может идти о циклических компаниях, которые при этом привязывают дивидендные выплаты к заработанной прибыли.

К «дивидендным аристократам» относятся компании, которые увеличивали выплаты более 25 лет подряд. Зачастую это общепризнанные бренды, которые генерируют устойчивые денежные потоки.

История дивидендных выплат на примере Procter & Gamble

Источник: dividend.com

Компании, стабильно наращивающие дивиденды, полезны в условиях высокой волатильности. Это своего рода «тихая гавань». Когда «индекс страха» VIX взлетал выше 40%, а это уже опасный уровень, подразумевающий обвал фондового рынка США, «дивидендные аристократы» показывали доходность на 1,6% лучше рынка в целом.

• Уровень выплаты дивидендов из прибыли

Этот показатель указывает на защищенность выплат. Рассчитывается как соотношение суммы дивидендов и чистой прибыли (прибыли на акцию, eps) за период (payout ratio). Критическим уровнем является 50-60%. Если он выше, то стабильность выплат находится под угрозой, ведь в случае падения доходов «подушка безопасности» у эмитента практически отсутствует.

Для понимания индикатора достаточно посмотреть его перевернутую форму (прибыль/дивиденды), которая характеризует уровень покрытия дивидендов из прибыли.

Существуют достаточно критичные случаи, когда payout ratio превышает 100%, то есть дивиденды частично финансируются за счет привлечения долга.

Такая ситуация является нестабильной, ибо может подвергнуться удару в случае роста процентных ставок.

Показатель payout ratio, а также прочую статистику по американским дивидендам можно посмотреть на сайте dividend.com. Еще одним, реже встречающимся показателем, является dividends/FCF, то есть соотношение дивидендов и свободного денежного потока (операционный поток минус капзатраты, доступная для распределения среди акционеров и кредиторов сумма).

• Взгляд в будущее

Чем длиннее ваш инвестиционный горизонт, тем большего внимания заслуживает прогноз будущих дивидендных выплат. Ответьте себе на следующие вопросы.

Какова стадия бизнес-цикла? Насколько стабилен бизнес? Если это «компания роста», то, как скоро она перейдет к зрелой фазе? Не выплачивает ли предприятие непосильные для него дивиденды? Посмотрите на динамику денежных потоков эмитента, насколько оно богато на «кэш».

Не следует забывать и об уровнях бумаг. Оценить, насколько «дорога» или «дешева» акция, помогут сравнительная оценка и технический анализ.

Основные вехи в дивидендном процессе

С процессом выплаты дивидендов связаны следующие временные точки:

• дата объявления (declaration date) — дата, когда совет директоров объявляет величину дивидендов;

• экс-дивидендная дата (ex-dividend date) — дата, начиная с которой акции продаются без права на получение объявленного дивиденда;

• дата закрытия реестра (record date) — дата составления списка лиц, имеющих право на получение дивидендов;

• дата выплаты (payment date) — дата, при наступлении которой акционер получает причитающиеся ему дивиденды.

Непосредственно для инвестора нет никакой разницы — купить бумаги на СПБ или NYSE и NASDAQ, дивиденды придут одни и те же и примерно в один и тот же срок.

Следует учитывать, что от момента начисления дивиденда до его физического поступления на счет на американском рынке в любом случае проходит обычно от 1 до 3 недель.

Данные точки хорошо видны на примере акций IBM, экс-дивидендная дата по акциям которого в 2017 году пришлась на 8 августа. Данные взяты с дивидендного сервиса сайта nasdaq.com.

В экс-дивидендную дату инвестор теряет право на получение текущего дивиденда, поэтому акции падают на соответствующую величину.

Налогообложение

При уплате налогов с доходов в виде дивидендов применяются ставки, закрепленные в соглашении об избежании двойного налогообложения между Россией и США, и уплачивается этот налог в налоговую службу США (IRS).

В США ставка налога с дивидендов для физлиц резидентов РФ практически по всем бумагам составляет 10%, но в некоторых случаях (бумаги типа REIT, позволяющие инвестировать в рынок недвижимости) действует ставка 30%.

Налог в таком размере взимается с клиентов брокеров, которые, как и ФГ БКС, предоставляют физическим лицам прямой доступ на американские площадки. То же относится к лицам, торгующим через СПБ. Подробнее читайте специальный обзор «Какие налоги придется платить, инвестируя в американские акции».

При торговле на рынке США через российского брокера или при работе на СПБ дивиденды поступают на счет инвестора очищенными от налогов. Дивиденды по акциям выплачивает эмитент и далее, по цепочке депозитариев и брокеров, эти дивиденды доходят до конечных получателей.

Стратегия «Собаки Доу»

На дивидендных бумагах строятся целые стратегии инвестирования. Одна из них — «Собаки Доу» — была популяризирована Майклом Хиггинсом в книге 1991 года «Опережая Доу».

Стратегия достаточно проста, что называется для ленивых. В начале года берется 10 (из 30) акций индекса Dow Jones Industrial с наивысшей дивидендной доходностью. Из этих бумаг в равных долях формируется инвестиционный портфель, который ежегодно ребалансируется.

Помимо того, что «собаки Доу» приносят инвестору неплохие, достаточно стабильные доходы, бумаги эти еще, как правило, достаточно дешевы, с низкими показателями P/E. При этом их вхождение в DJIA является определенной гарантией солидности бизнеса.

Есть и альтернативный вариант — «Щенки Доу», то есть пять самых дешевых акций с высокими дивидендами из состава DJIA. По данным Dogsofthedow.com, с 2000 года среднегодовая доходность «Щенков» составляет 10%, в то время как у «Собак» показатель равен лишь 8,6%.

Отметим, что в «собачьих» стратегиях есть свои риски. Во-первых, некоторые из дешевых акций могут быть отражением слабого бизнеса их эмитентов, своего рода ловушкой. Компании эти в перспективе не смогут поддерживать дивидендные выплаты. Были случаи, когда акции исключались из индекса.
Во-вторых, сейчас средняя дивдоходность «собаки Доу» составляет 3,5%, что намного выше доходности 10-летних Treasuries (около 2,4%). Однако в случае заметного роста инфляции и, соответственно, процентных ставок, акции щедрых на дивиденды компаний могут оказаться заметно менее привлекательными.

Покупаем дивидендные ETF

Конечно, узкая подборка отдельных наиболее интересных дивидендных фишек может принести весьма неплохие плоды. Однако с точки зрения диверсификации надежнее ориентироваться на отдельные бенчмарки.

Существуют специализированные дивидендные индексы. К примеру, Dow Jones Select Dividend включает компании США с наибольшей дивидендной доходностью и устойчивыми выплатами. На подобные индексы можно ориентироваться для составления оптимального дивидендного портфеля. Можно поступить и проще. Речь идет о покупке бумаг ETF, специализирующихся на дивидендных темах.

Для примера, Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG), Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM). Интересующимся компаниями малой капитализации могут понравиться бумаги ProShares Russell 2000 Dividend Growers ETF (SMDV). И это лишь отдельные примеры, ведь только на рынке США обращается около 1800 бумаг ETF.

Более подробная информация о продуктах содержится на сайтах их провайдеров, где у каждого продукта есть своя страница. Детальное описание бумаг ETF ключевых структур доступно на сайтах: BlackRock (iShares), Vanguard и State Street Global Advisors (SPDR ETF).

Топ-5 крупнейших по размеру активов дивидендных ETF на рынке США (данные на 04.10.2017)

Источник: etfdb.com

Удачных вам инвестиций! Выбирайте любимый продукт! Зарабатывайте вместе с лидером! Мы будем рады, если вы поделитесь этим обучающим материалом со своими друзьями в социальных сетях.

Открыть счет

БКС Экспресс

#В мире #Важное #Дивиденды #Новости #Обучение Откройте брокерский счет в БКС и инвестируйте Откройте брокерский счет и зарабатывайте

с «БКС Мир инвестиций»

Покупайте и продавайте валюту на бирже

Составляйте свой индивидуальный инвестиционный портфель

Совершайте операции с ценными бумагами

Бесплатное открытие счета онлайн за 5 минут.
Вам понадобится только паспорт

Общество с ограниченной ответственностью «Компания Брокеркредитсервис» (ООО «Компания БКС») использует «Cookie-файлы» для обеспечения функционирования веб-сайта и повышения удобства его использования.
ООО «Компания БКС» ответственно подходит к вопросам защиты Ваших персональных данных — ознакомьтесь с условиями и принципами их обработки.
Ограничить использование и сохранение ООО «Компания БКС» информации о Ваших прошлых посещениях веб-сайта можно в настройках браузера.

Понятно

Источник: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/vsia-pravda-o-dividendakh-na-rynke-ssha

Дата закрытия реестра под дивиденды (дата отсечки)

ex-dividend date - дата исключая дивиденд

О важных датах в жизни инвесторов

Помимо получения дохода на торговых операциях, владельцы акций рассчитывают на получение дивидендов — части прибыли эмитента за отчётный период. Ежедневно итоги торгов вносят изменения в реестр держателей акций, имеющих в портфеле ценные бумаги той или иной компании.

Право на получение дивидендов дохода возникает у лиц, владеющих акциями на именно на конкретную дату дивидендной отсечки. То есть держать бумагу целый год необязательно, но если вы хотите получить дивиденды, то на определенную дату вы должны быть владельцем бумаги.

 

Главные даты в жизни инвесторов

Для получения своей доли от прибыли эмитента нет необходимости держать акции на протяжении длительного периода — достаточно грамотно оперировать общеизвестными сроками начисления дивидендов.

Основные даты, имеющие вес в выплатах доходности:

  • дата закрытия реестров акционеров (record date);
  • экс-дивидендная дата;
  • дата объявления дивидендов;
  • дата выплат.

Record date, или дата отсечения, — день, в который фиксируется список всех акционеров эмитента. Примечательно, что срок, на протяжении которого трейдер владеет акциями, на выплаты не влияет: купить ценные бумаги можно как за несколько месяцев, так и за несколько дней до даты отсечки по дивидендам.

Экс-дивидендная дата — последний день покупки, дающий право на доходность в виде дивидендов. Также встречается английская версия термина ex-dividend date.

Он учитывает особенность режима торгов «Т+2», подразумевающий, что официальным владельцем активов трейдер становится через два рабочих дня после проведения сделки.

Соответственно, купивший акции компании в последние минуты торгов получает те же права на выплаты, что и трейдер, который держал их на протяжении долгого времени.

Дата объявления дивидендов — день, когда озвучивают официальную информацию об объёме и дате выплат. Вопрос о размере и сроках дивидендных выплат решается на общем собрании акционеров.

Дата выплат подразумевает перечисление полагающегося дохода на счёт держателя акций. Чаще всего это происходит в течение месяца с даты отсечки. Отдельные компании начисляют дивиденды несколько раз в год: каждое полугодие или квартал. 

Как работать с датой закрытия реестра

Ранее в России использовался режим торгов «Т0», но для удобства иностранных инвесторов перешли на более распространённую «Т+2». То есть бумаги записываются на вас не день в день, а через два дня. Как правило, достаточно совершить разовую сделку в данном режиме, чтобы усвоить все нюансы начисления. Многие брокеры освещают экс-дивидендную дату для исключения путаницы при торговле.

В качестве наглядного примера обратимся к компании «Лукойл». В этом году акционеры провели собрание 20 июня, на котором приняли решение о сумме дивидендов и дате закрытия реестров — 9 июля 2019 года.

Данный срок попадает на вторник, соответственно, для получения доходности по акциям необходимо купить их не позднее закрытия торгов на бирже в пятницу 5-го июля. Размер выплачиваемых средств — 155 рублей за обычную акцию.

 13% дохода от дивидендов уплачивается в бюджет в качестве налога, поэтому фактическая сумма за дивидендов на одну акцию составит 134,85 рублей. Срок выплат при этом установлен до 9-го августа 2019 года.

На следующий день после закрытия реестра по акциям на торговом графике можно наблюдать ценовой разрыв, получивший название «дивидендный гэп». Это явление, при котором активы, не приносящие в краткосрочном периоде дивдоходность, снижаются в цене примерно на сумму выплат.

В среднем закрытие гэпа, подъём котировок по ценным бумагам выше уровня начала разрыва, происходит в течение двух-трёх месяцев. Высокодоходные компании, акции которых дают дивиденды в шесть и более процентов, могут закрыть гэп гораздо быстрее. Например, в прошлом году в июне активы «Сбербанка» преодолели падение котировок и вышли на прежний уровень всего за неделю.

Но нужно иеть ввиду, что бумагам некоторых компаний не удается закрыть дивидендный гэп в течение продолжительного времени. 

Как узнать дату закрытия реестра под дивиденды

Дата закрытия реестра акционеров определяется заблаговременно. В российских компаниях чаще всего это период с марта по июль.

Календарь отсечек или дивидендный календарь, оформленный в виде таблицы с информацией о дате отсечки, экс-дивидендном сроке и прогнозам по объёму выплат, легко найти на официальном сайте Московской биржи и других финансовых порталах, включая сайты брокеров. Посмотрите, как выглядит календарь дивидендов на сайте «Открытие Брокер». 

Читать в источнике

Подписывайтесь на Открытый журнал, чтобы не пропустить новые публикации на канале!

Источник: https://zen.yandex.ru/media/openjournal/data-zakrytiia-reestra-pod-dividendy-data-otsechki-5d4d76692f4ad700ac560aec

Экс-дивидендная дата — что это такое

ex-dividend date - дата исключая дивиденд

Дивиденды — часть чистой прибыли компании, которую она распределяет среди своих акционеров. Российское законодательство не содержит требований к периоду владения ценными бумагами, необходимому для их получения.

Достаточно иметь в собственности акции на дату составления списка участников, имеющих право на выплаты. Последний день покупки на рынке ценных бумаг с гарантированным дивидендным доходом называется Ex-Dividend Date.

Что такое дата фиксации по дивидендам, дата закрытия реестра, отсечка и другие важные для инвестора термины рассмотрены в данной статье.

Дивидендные даты

Выплаты акционерам влияют на рыночную конъюнктуру акций эмитента. Поэтому даты, связанные с дивидендами, имеют значение не только для действующих участников компаний, но и для потенциальных вкладчиков и биржевых игроков.

Объявление дивидендов (Declared Date)

Порядок распределения части чистой прибыли среди акционеров в РФ определён ст. 42 Закона об АО. Согласно ей, компания может выплачивать дивиденды раз в квартал, 6 месяцев, 9 месяцев или раз в год. Российские компании в большинстве своём придерживаются последнего варианта.

Ежемесячные выплаты акционерам российским законодательством не предусмотрены. Американские нормативные акты разрешают перечислять дивиденды раз в месяц вкладчикам инвестиционных фондов типа ETF.

Решение о выплатах принимает общее собрание акционеров. Оно же утверждает размер дивиденда и дату «отсечки» (п. 3 ст. 42 Закона об АО), что значит закрытие реестра под дивиденды. Эти решения собрание принимает по рекомендациям Совета директоров компании.

Законодатель определил датой объявления о выплате дивидендов (Declared Date)решение общего собрания акционеров. На практике участники рынка ценных бумаг ориентируются на заседание Совета директоров, который определяет рекомендуемый собранию размер выплат и предлагает дату закрытия реестра.

С момента принятия решения Советом директоров о прогнозном распределении прибыли известен размер будущих выплат, и инвесторы могут посчитать дивидендную доходность — процентное отношение перечислений на 1 акцию к её текущей рыночной цене. Этот простой показатель прямо влияет на котировки ценных бумаг и поведение вкладчиков на рынке.

Общее собрание акционеров по выплате дивидендов за квартал, полугодие или 9 месяцев проходит в течение 3 месяцев по завершении соответствующего периода; годовых — в мае-июне.

Такой срок обусловлен временем на подготовку и согласование финансовой отчётности. Совет директоров может принять решение о переносе собрания акционеров.

Например, в 2020 году из-за пандемии коронавируса Совет директоров «Сбербанка» назначил годовое собрание на 25 сентября 2020 года.

Решения Совета директоров и Общего собрания акционеров компаний относятся к открытым данным и публикуются в интернете. Дивидендные даты российских эмитентов можно узнать на сайтах брокеров. Там же приводятся сведения о размерах выплат и доходности.

«Отсечка» (Record Date)

Что такое дивидендная отсечка — это дата, в которую эмитент объявляет список акционеров, которым причитаются выплаты. Право на получение дивидендов за определённый период имеют не все акционеры, а только те, кто владеет ценными бумагами на дату закрытия реестра.

Собственник, который прошел регистрацию позже этого срока, выплат не получит. Поэтому срок закрытия реестра акционеров, имеющих право на дивиденды, называют «датой отсечки» — Record Date. Она может совпадать с экс-дивидендной датой при модели биржевых торгов «Т + 0».

 

Экс-дивидендная дата (Ex-Dividend Date)

Акции можно приобрести по договору купли-продажи между физическими лицами или на рынке ценных бумаг — через брокера. Второй способ наиболее распространён.

Его особенность в том, что купленные ценные бумаги зачисляются на счёт инвестора не сразу, а только через 2 рабочих дня.

Модель торговли «Т + 2» применяется не только в России, но и на международных биржах. В США применяют систему «Т + 3».

Если потенциальный инвестор хочет получить объявленные Советом директоров дивиденды, он должен купить акции не в день «отсечки», а за 2 рабочих дня до него. Таким образом, экс дивидендная дата — это крайний срок покупки акций перед отсечкой или Ex-Dividend Date.

Российские биржи перешли на принятую международную модель «Т + 2» с 2013 года. До этого действовала схема «Т + 0» — все расчёты закрывались в день сделки. Акции можно было купить на дату отсечки и получить право на выплаты.

Понятие Ex-Dividend Date или «бывшей дивидендной даты» применимо только к торгам, отличным от «Т + 0».

Дата выплат (Payment Date)

Срок заявленного распределения прибыли среди участников российских эмитентов установлен законодательно и составляет от 10 до 25 рабочих дней с даты «отсечки». Payment Date не влияет на котировки ценных бумаг и интересна только тем инвесторам, которые получают основной доход за счёт дивидендов.

Дата закрытия реестра под выплаты дивидендов

Этот срок важен для нескольких групп инвесторов:

  • действующих акционеров компании, которые хотят продать ценные бумаги по максимально высокой цене;
  • тех, кто хочет купить акции с гарантированным дивидендным доходом;
  • биржевых игроков, которые зарабатывают на изменениях котировок;
  • инвесторов, которые хотят купить акции на долгосрочный период по максимально низкой цене.

По дате закрытия реестра определяют экс дивиденд — это позволяет прогнозировать конъюнктуру рынка ценных бумаг компании.

Дата «отсечки» для российских эмитентов, по Закону об АО, попадает на период с 11 по 20 день после общего собрания акционеров, на котором принято решение о выплате дивидендов.

На практике она известна раньше, поскольку предлагает её Совет директоров.

Отняв от даты «отсечки» 2 рабочих дня, получаем экс-дивидендную дату — крайний срок покупки акций для желающих получить доход в виде объявленных дивидендов.

Источник: https://a2-finance.com/posts/ex-dividend-date

Ex-Dividend Date Определение и пояснение 2020

ex-dividend date - дата исключая дивиденд

Когда вы начинаете вкладывать средства в акции, одна из вещей, о которых вам нужно знать, — это бывшая дивидендная дата или дата, как это иногда известно.

Коэффициенты более чем хороши тем, что многие, если не большинство, компании, в которых вы приобретаете долю собственности, в какой-то момент в будущем будут распределять регулярные денежные дивиденды.

Каково определение даты экс-дивиденда? Почему вы должны заботиться и как это влияет на ваши запасы?

Вы узнаете все это и многое другое в этой статье, когда я проведу вас через эту концепцию.

Что такое дата дивидендов?

Вы можете подумать, что когда акции компании торгуются без рецепта или на фондовой бирже, это может стать сложным юридическим вопросом, чтобы определить, кто имеет право на предстоящий дивиденд — продавец, который владел акциями в то время дивиденд был объявлен или новый владелец, который теперь владеет правом собственности, когда этот дивиденд фактически оплачен. В эти дни, это не большая проблема. Независимо от того, насколько быстро акции торгуют руками или сколько владельцев владеют запасом между датой объявления дивидендов и датой, когда оно фактически отправляется по почте или прямо депонировано, с помощью ряда культурных и юридических методов, которые сложились с течением времени , Соединенные Штаты обосновались на многоточечной системе, которая выводит догадки из уравнения. Одна из этих дат называется срочной дивидендной датой.

Чтобы помочь вам понять это, вам может быть проще всего пройти через процесс.

Во-первых, компания генерирует чистую прибыль за счет продажи товаров или услуг больше, чем это стоит изготовителю или источнику, распределению, продаже, установке и обслуживанию.

Затем, чтобы вознаградить владельцев, которые рискуют своим капиталом, инвестируя в бизнес, совет директоров, избранный акционерами для их представления, голосует за часть прибыли и отправляет ее в виде денежного дивиденда.

Совет директоров решает, сколько денег компания может заплатить после учета таких вещей, как обязательства по обслуживанию долга, планы расширения и т. Д.

Именно по этой причине многие молодые высокодоходные фирмы не платят дивидендов (директора и руководство хотят пахать столько денег, сколько могут вернуться на новые фабрики, новые магазины, новые рестораны, нанять больше людей или что бы это ни было они должны продолжать преуспевать), и многие зрелые компании платят значительные дивиденды (эти фирмы достигли определенного уровня насыщенности рынка, и более рационально отправлять избыточные средства владельцам, которые могут реинвестировать, экономить, тратить или сами жертвовать деньги) ,

Хорошая компания, как правило, имеет давнюю историю повышения дивидендов по ставке, значительно превышающей уровень инфляции в течение многих-многих десятилетий из-за сильного основного механизма экономики, который часто пользуется высокой доходностью капитала и своего рода крупной конкурентоспособной преимущество.Например, компания Coca-Cola ежегодно повышала свои дивиденды в течение 54 лет. Ожидается, что компания Clorox предоставит своим акционерам 39-е последовательное увеличение дивидендов в этом году. Procter & Gamble выплатил дивиденды в течение 126 лет и, как ожидается, повысит свои дивиденды на 60-й год подряд.

Если вы держите акции достаточно долго, а рекорд роста дивидендов и / или доходность достаточны, в какой-то момент вы получите больше, чем все деньги, которые вы вложили.

Компании с лучшими отчетами о дивидендах стали известны как акции голубых фишек.

Standard and Poor's имеет собственный список лучших дивидендных акций, называемых «Дивиденд Аристократы», которые последовательно повышают свои дивиденды в течение 25 лет или дольше.

В то время, когда дивиденд обсуждается советом директоров, запланировано четыре конкретные даты. Во-первых, существует Дата декларации дивидендов .

Это тот день, когда компания объявляет о выплате дивидендов, часто через пресс-релиз по Business Wire и / или путем публикации объявления на своем веб-сайте.

На дату декларации дивидендов также объявляются дата выплаты дивидендов и дата выплаты дивидендов, поэтому инвесторы могут составлять планы.

Далее, есть Дата отчета о дивидендах . Это дата, когда реестр акционеров корпорации будет заморожен для определения того, кто имеет право на получение дивиденда. Если вы не владеете акциями на дату выплаты дивидендов, вы не получите это конкретное распределение дивидендов, даже если вы покупаете акции до их выплаты акционерам.

Однако изменения в отчетах акционеров корпорации требуют времени для записи. Информация о покупке и продаже должна быть передана агенту по переводу, чтобы удостовериться, что акции старого владельца переданы новому владельцу и книги в настоящее время.

В противном случае не тот человек может получить дивиденд! В качестве решения была разработана практика объявить третью дату, известную как дата экс-дивиденда .

В Соединенных Штатах, фактическая дата дивидендов почти всегда за два рабочих дня до даты выплаты дивидендов, которую мы только что обсуждали. Это дает необходимое время для сортировки документов и электронных записей.

В Соединенном Королевстве дата выплаты дивидендов больше не за два рабочих дня до даты регистрации, а скорее за один торговый день до этого в связи с изменением политики, которая вступила в силу 9 октября 2014 года.

Наконец, есть дата Dividend Payment . Это дата, когда наличные деньги фактически появляются для акционеров; деньги, сидящие прямо там, на вашем брокерском счете или расчетном счете, готовы потратить.

Хороший способ запомнить это: компания публикует объявление о предстоящих дивидендах. Если вы не владеете акциями на дату экс-дивиденда, вы не будете регистрироваться на дату выплаты дивидендов и, следовательно, вы не получите дивиденд на дату выплаты дивидендов.

Обратите внимание на те особые дивиденды, акции, которые распределены как дивиденды, превышающие 25% рыночной стоимости акций, а некоторые другие распределения могут следовать различным правилам или обычаям в зависимости от обстоятельств.

Например, в июле 2015 года члены моей семьи имели инвестиции в Kraft, который сливался с Хайнцем, чтобы сформировать новую компанию Kraft Heinz.

В рамках сделки крупный денежный дивиденд собирался выплачиваться старым акционерам Kraft, но вместо обычного процесса дивиденд был привязан к фактической дате завершения слияния; которые владели акциями в то время, когда они были обменены на акции нового консолидированного предприятия.

Что происходит с датой дивидендов?

Бывшая дивидендная дата чрезвычайно важна, поскольку она становится датой вступления в силу, когда право на получение предстоящего, запланированного дивиденда изменяет руки от покупателя к продавцу. Конкретно:

  • Если вы покупаете акции, паевые инвестиционные фонды или другое финансовое обеспечение, которые объявили дивиденд до даты экс-дивиденда, вы, новый владелец, имеете право получить этот предстоящий дивиденды. Это потому, что книги будут обновляться с вашей информацией до даты записи, чтобы компания узнала, чтобы отправить вам деньги.
  • Если вы покупаете акции, паевые инвестиционные фонды или другую финансовую гарантию, объявившую дивиденд или после даты экс-дивиденда, старый владелец (продавец) все равно получит эту конкретную, запланированную предстоящие дивиденды, даже если они продали вам актив. Это потому, что книги не были обновлены с вашей информацией до даты записи, поэтому компания не будет знать, чтобы отправить вам деньги.

Для учета переноса стоимости, которая возникает на дату экс-дивиденда, котируемая стоимость акций или другой ценной бумаги обычно корректируется вниз на величину ожидаемого предстоящего будущего дивиденда. Это затрудняет или не позволяет арбитрам использовать сроки, извлекая богатство, которое должно было принадлежать акционерам.

Система стала настолько эффективной, что инвесторы, у которых есть ожидаемые торги (предел остановки, остановки и штрафные ордера с отменой до отмены), не нужно ничего делать, поскольку в конце торгов днем ​​раньше и перед рынком начинает торговаться в день торгов акциями, которые специально не обозначены как «не уменьшать», следует скорректировать вниз на сумму предстоящих дивидендов.

Реальный мир Пример использования даты экс-дивиденда

4 января 2016 года Johnson & Johnson объявила, что собирается заплатить $ 0. 75 дивидендов за акцию для акционеров.

Бизнес, который структурирован как холдинговая компания с 265 действующими дочерними компаниями, производящими все, начиная от детского порошка и жидкости для полоскания рта до фармацевтических препаратов, отложений сердца и подсластителя Splenda, увеличил свой дивиденд на 55 лет.

Это конкретное объявление о дивидендах включало три важные даты:

  • Дата выплаты дивидендов от 8 марта 2016 года.
  • Дата фиксации дивидендов по закрытию бизнеса 23 февраля 2016 года.
  • Дата экс-дивиденда от 19 февраля 2016 года.

Это означает, что вы должны владеть акциями до 18 февраля 2016 года, если хотите сделать это в книгах, когда эти книги закрылись 23 февраля 2016 года для этого конкретного дивиденда.

Это единственный способ получить $ 0. 75 на акцию 8 марта 2016 года, когда он был распространен.

Если вы купите его после этого времени, вам придется подождать, пока не будут объявлены какие-либо будущие дивиденды.

Это также означает, что если вы продали свои акции, скажем, 22 февраля 2016 года, даже если вы не будете владеть акциями 8 марта 2016 года, вы, а не тот, кому вы продали акции, получать дивиденды.

Узнать больше о дате дивидендов и инвестировании в дивиденды

Хотя она в значительной степени покрывает ту же информацию, Комиссия по ценным бумагам и биржам имеет специальную статью под названием «Дней дивидендов»: когда вы имеете право на дивиденды, которые могут читать Вот. Вы также можете проверить следующие ресурсы, которые я написал, чтобы помочь вам понять инвестирование дивидендов:

  • Дивиденды 101 — Пошаговое руководство, объясняющее, какие дивиденды, как они работают, и как вы можете зарабатывать деньги, вкладывая средства в акции, которые выплачивают дивиденды.
  • Определение выплаты дивидендов — объяснение того, почему некоторые компании платят дивиденды, а другие — нет, и как совет директоров может принять решение о принятии соответствующей дивидендной политики.
  • Если акции не платят дивиденды, как это может стоить? — Некоторые компании не выплачивают дивиденды, но все равно стоят значительных денег. Как это возможно? Почему инвестор вкладывал свои деньги в ценные бумаги, выпущенные таким предприятием?
  • Денежные дивиденды против выкупа акций — Некоторые компании предпочитают определять приоритеты «бэкдор-дивидендов» или выкупа акций одновременно с традиционным денежным дивидендом или вместо него. Зачем? Каковы преимущества? Каковы недостатки? Мы рассмотрим эти вопросы.

Конечно, есть много и много других статей об инвестициях в дивиденды, которые я написал как на этом сайте, так и у меня есть удобный для навигации каталог, так как я получил много запросов, чтобы поместить все это в одном месте , а также мой личный блог, где я попадаю в более сложные темы, не соответствующие новым инвесторам. Не стесняйтесь проверять их, когда вы готовы выходить за пределы сроков вне дивидендов и в стратегии инвестирования в дивиденды или другие подходы к управлению вашими деньгами.

Источник: https://ru.routestofinance.com/ex-dividend-date-definition-and-explanation

Даты закрытия реестра. ТОП 5 дивидендных календарей

ex-dividend date - дата исключая дивиденд

Знание дивидендных дат необходимо инвестору, ведь любые выплаты сильно влияют на стоимость акции. Так после объявления даты советом директоров о выплатах может начаться «дивидендное ралли», когда цена разгоняется до даты отсечки. А после выплат дивидендов, возникает дивидендный гэп и разрыв цены часто на размер ожидаемых дивидендов.

Зачем знать дивидендные даты

Знание дивидендных дат позволяет выработать инвестиционную стратегию: покупать до экс-дивидендной даты, чтобы получить выплаты. Либо зайти в сделку после дивидендного гэп, который происходит в день закрытия реестра и ожидать его закрытие. Более подробно про дивидендные стратегии и тактики читайте в статье: → Дивидендные акции. ТОП 6 стратегий инвестрования.

Где посмотреть даты закрытия реестра и экс-дивидендную дату

Для отечественного рынка узнать даты закрытия реестра можно через различные дивидендные календари.

Дивидендный календарь Finam

В данном дивидендном календаре отражаются даты собрания акционеров и даты закрытия реестра. Чтобы получить выплаты необходимо будет купить акцию до экс-дивидендной даты (см. → перейти в дивидендный календарь finam).

Дивидендный календарь finam позволяет узнать даты заседания совета директоров и даты закрытия реестра.

Покупка акции до заседания совета директоров

Знание дня заседания совета директоров применяется в стратегии, когда прогнозируется ожидаемые дивиденды на основе фундаментальных показателей. И если рекомендации совета директоров будет выше, чем ожидания рынка, то это может дать сильный импульс и разгон цены до дивидендных выплат.

Дивидендный календарь Smartlab

Второй сервис для поиска и анализа дивидендных акций smart-lab. (см. → перейти в дивидендный календарь smartlab).

Преимущества

(+) Есть возможность скрыть прошедшие дивиденды.

(+) Также есть опции фильтрации по секторам.

(+) Указана дата, до которой необходимо купить акции, чтобы получить дивиденды.

(+) По интересующей компании можно получить более глубокую справку: годовые дивиденды на обыкновенную акцию, на привилегированные, размер выплат по годам, краткая описание дивидендной политики.

Дивидендный календарь Smartlab имеет множество дополнительных фильтров и сортировок. Один из лучших календарей.

Дивидендный календарь БКС

Брокер БКС на своем официальном сайте тоже публикует дивидендные даты (см. → перейти в дивидендный календарь БКС)

Преимущества

(+) Возможность оценить динамику и регулярность дивидендных выплат за предыдущие года по компании.

Дивидендный календарь БКС позволяет быстро оценить характер дивидендных выплат за предыдущие периоды

Дивидендный календарь Брокера «Открытие»

Брокер «Открытие» представляет возможность узнать дивидендные даты по российским акциям с более подробной информацией о предыдущих размерах выплат (см. → перейти в дивидендный календарь «Открытие»)

Преимущества

(+) Возможность быстро оценить ценовые паттерны перед датой закрытия реестра. Чтобы определить интересно ли сейчас входить в «дивидендное ралли» или нет.

Дивидендный календарь брокера «Открытие» наглядно показывает текущий тренд акции. Полезно использовать чтобы быстро выбрать компании в локальном минимуме но в преддверии ближайших выплат.

Дивидендный календарь Investing.com

Информационный сайт Investing.com позволяет узнать дивидендные даты для иностранных компаний и их доходность.

Преимущества

(+) Дивиденды иностранных компаний.

(+) Фильтрация по секторам.

(+) Фильтрация ближайших выплат (день, неделя)

(+) Фильтрация по странам.

Дивидендный календарь Investing.com позволяет найти иностранные дивидендные компании на ближайшую неделю, отсортировать акции по странам и важности.

Выводы

Знание дивидендных дат позволяет определить свою инвестиционную стратегию: покупать до экс-дивидендной даты для получения дивиденда, покупать до даты заседания совета директоров в ожидании резкого оживления цены, покупать после даты закрытия реестра с ожиданием закрытия дивидендного гэпа и восстановлением цены. Также не следует сужать свой выбор только российскими акциями. Многие крупные иностранные компании и ETF фонды платят дивиденды каждый месяц (см. → Акции и фонды с ежемесячными дивидендами. Максимальная доходность).

к.э.н. Жданов Иван

Источник: https://finzz.ru/daty-zakrytiya-reestra-top-5-dividendnyx-kalendarej.html

Все термины
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: