CME — Chicago Mercantile Exchange

Содержание
  1. Чикагская товарная биржа и CME Group
  2. Предпосылки появления Чикагской биржи
  3. Товарные активы CME
  4. Группы продуктов Чикагской биржи
  5. CME Group
  6. Клиринговые услуги
  7. Дополнительные услуги
  8. Другие Чикагские биржи
  9. Чикагская товарная биржа (CME)
  10. Предпосылки появления CME
  11. Товарные биржи Чикаго и появление CME
  12. На грани банкротства
  13. «Реанимация» торгов на CME
  14. Прорыв 70-х
  15. Электронные торговые системы
  16. Изменение статуса CME
  17. Формирование CME Group
  18. Структура CME Group
  19. Инструменты на выбор: от британского фунта до соевых бобов
  20. Валюты государств G10 и развивающихся
  21. Фондовые индексы
  22. Чикагская товарная биржа | CME group inc
  23. О бирже
  24. История биржи: слияния последних лет
  25. Какие компании входят в группу CME
  26. Как проходят торги
  27. Участники
  28. Плюсы и минусы этой биржи
  29. Какие активы и товары здесь торгуются
  30. Список самых ликвидных фьючерсов
  31. Как получить доступ к торговле на бирже
  32. Лучшие брокеры
  33. Предостережение о БО и Форексе
  34. Торговые индексы
  35. Перспективы инвестиций в эти индексы
  36. Интересные факты о бирже
  37. Заключение
  38. Чикагская фондовая товарная биржа (Cme group, СМЕ)
  39. Chicago Mercantile Exchange CME
  40. Время работы
  41. История становления биржи
  42. Рождение концепции
  43. Возникновение CME
  44. На волоске от краха и спасение
  45. Введение новых инструментов
  46. Период технологических инноваций
  47. Становление в качестве коммерческой структуры
  48. Слияния с другими участниками рынка
  49. Функции биржи
  50. Активы чикагской биржи
  51. Биржа сегодня

Чикагская товарная биржа и CME Group

CME - Chicago Mercantile Exchange

Когда миссионерами в 1674 г. на юго-западном берегу озера Мичиган был основан пост со странным названием Чикаго (на языке индейцев — «дикий лук»), никто не подозревал, что эта зеленая культура окажет огромное влияние на экономическое развитие США.

В 1837 г. поселок с населением менее 5 тыс. человек стал городом, а уже с 1848 г. в нем начали открываться торговые площадки для реализации сельскохозяйственной продукции: лука, пшеницы, кукурузы, овса, картофеля, яиц, масла и т.п. Они стали базой для создания Чикагской товарной биржи – крупнейшей в мире по объему торговли продуктами питания.

По иронии судьбы одновременно с основанием Чикаго аналог современного товарного рынка появился в японском городе Додзима, где торговали рисом с нескольких десятков складов.

Именно тогда там пришли к идее стандартизации договоров при будущих продажах (что отличает фьючерсные контракты от произвольных форвардных), в результате чего местный рынок был лидером по фьючерсам вплоть до начала второй мировой. Однако в 1939 году японцы его закрыли. Навсегда.

Предпосылки появления Чикагской биржи

Географическое положение Чикаго было крайне выгодным для развития торговли. Начало водного пути по Великим озерам, развивающийся крупный железнодорожный узел и построенный канал Эри связали восток и центр США. Город стал ключевым транспортным пунктом, вокруг которого бурно формировалась производственная агломерация.

Фермеры центральных районов привозили в Чикаго сельскохозяйственную продукцию в надежде выгодно продать ее покупателям с восточного побережья. Процесс занимал много времени, продукты хранили на многочисленных городских складах – крупнейших в регионе, а для оформления сделок требовались торговые площадки.

Благодаря постоянному притоку капитала и мигрантов, конец 19 в. стал для города эпохой индустриального подъема. В 1890 г. он сделался вторым в стране по размерам с численностью населения более 1 млн. человек. Новые технологии одними из первых реализовывались в этой «Стране Чикаго». Тут обосновались крупные бизнесмены, торговцы и представители интеллигенции.

В 1898 г. была основана Чикагская биржа масла и яиц, которая в 1919 г. преобразовалась в полноценную торговую биржу Chicago Mercantile Exchange (CME). Она объединила многочисленные площадки для торговли различными сельхозтоварами под единым руководством на основе использования самых современных к тому времени инструментов.

Товарные активы CME

На товарной бирже основными активами являются природные ресурсы и сельскохозяйственная продукция. В начале 20 в.

на Чикагской бирже расширили предлагаемые активы за счет использования деривативов: сначала — фьючерсов, а позже — опционов.

Специфика продуктов питания сама подсказала правила торговли: фьючерсные контракты гарантировали продавцам и покупателям справедливую цену к тому моменту, как созревшую или выращенную продукцию доставят к месту назначения.

Спекулянтам тоже оказалось выгодным это нововведение – они смогли зарабатывать на перепродаже контрактов, не стремясь стать владельцами реального товара. В настоящее время лишь несколько процентов сделок завершаются поставкой конечной продукции.

В середине 1960-х гг. Чикагская биржа чуть не обанкротилась: Конгресс законодательно запретил продажу на ней самого ликвидного товара — лука. Одновременно уменьшилась потребность в долгосрочных фьючерсах из-за новых технологий ведения сельского хозяйства, позволявших обеспечить покупателей свежей продукцией в любой сезон.

Но вовремя появились новые товары – замороженная свинина и живой скот. Для первой потребовались холодильники, а второй не нуждался в складском хранении, но требовал время на выращивание и расходы на кормление. Это реанимировало CME, а за три года стоимость членства на ней выросла в 12 раз — до $38 тыс. в 1968 г.

Сейчас Чикагская товарная биржа предлагает самый широкий выбор сельскохозяйственной продукции, на которую существуют деривативы:

  • зерновые и масленичные культуры: кукуруза, пшеница, соя, соевая мука и масло, овес, рис;
  • живой скот;
  • молочные продукты: молоко, сухое молоко, сыворотка, масло, сыр;
  • древесина, пиломатериалы;
  • сыпучие: кофе, сахар, хлопок;
  • биотопливо: этанол, метанол.

Самой популярной сельхозпродукцией на СМЕ является кукуруза – за день на нее заключается до 600 тыс. контрактов. Пшеница отстает от этих объемов в три раза. Напомним, что лишь несколько процентов сделок заканчиваются реальным приобретением продукции. Такого количества кукурузы, на которое заключаются контракты, не существует во всем мире.

Торги на бирже идут с 10:00 до 18:00 по местному времени, разница с Московским в данный момент составляет 9 часов. Т.е. когда в Чикаго полночь, это значит, что в Москве 9 часов утра следующего дня. Так что торговый режим чикагской биржи подходит россиянам в европейской части страны, желающим поторговать вечером после работы.

Группы продуктов Чикагской биржи

В 1970-х гг. активность на CME резко возросла благодаря открытию торгов на новые, нетоварные, фьючерсные контракты: на базовые валюты и фондовые индексы. Фактически, биржа преобразовалась в смешанную. В 1999 г. здесь появились даже экзотические фьючерсы на погодные индексы. В 2017 г. началась торговля фьючерсами на биткоин.

В 2000 г. Чикагская биржа стала коммерческой акционерной организацией и провела IPO. Ее ценные бумаги торгуются на NYMEX (Нью-Йоркская товарно-сырьевая биржа) под тиккером СМЕ. На бирже до сих пор есть открытые торговые площадки «ямы», но в них осуществляется менее 12% операций. Остальное приходится на электронную торговлю.

Объемы Чикагской товарной биржи значительны: ежегодно на СМЕ заключаются более 500 млн. контрактов и еще более 300 млн. – на электронной платформе. Ежедневный объем торгов доходит до $15 млн. Единственной валютой сделок и расчетов является американский доллар.

В настоящее время выбор инструментов для инвесторов и спекулянтов огромен:

  1. индексы: США (S&P500, mini S&P500, Nasdaq-100, mini Dow, mini Russell 2000, mini S&P MidCap, Dow Jones RealEstate), международные (Nikkei, mini FTSE China50, mini FTSE 100, Ibovespa), по экономическим секторам (потребительский, индустриальный, технологический и др.);
  2. валюты: базовые (евро, йена, австралийский доллар, британский фунт, канадский доллар, швейцарский франк, новозеландский доллар, шведская крона, норвежская крона), развивающихся рынков (российский руль, мексиканский песо, бразильский реал, индийская рупия, корейская вона, польский злотый, чешская крона), перекрестные цены, e-micro, bitcoin;
  3. процентные ставки: казначейские облигации США, евродолларовые фьючерсы, своп фьючерсы;
  4. опционы: на фьючерсы в сельском хозяйстве, энергетике, индексах, валютах, процентных ставках и металлах;
  5. внебиржевой клиринг: безналичные валютные форварды (NDF), наличные валютные форварды (CSF), валютные опционы (CSO);
  6. недвижимость: индексы цен в Чикаго, Бостоне, Нью-Йорке и других городах США;
  7. погода: индекс по дневному градусу отопления (HDD), охлаждения (CDD), по совокупной средней температуре (CAT) для США и Европы

CME Group

С 2007 г. Чикагская товарная биржа входит в состав CME Group. Группа также включает в себя:

Чикагская торговая палата – товарная биржа, начавшая работу в 1848 г. Сначала на ней торговались только сельскохозяйственные товары: пшеница, кукуруза и соевые бобы. Сейчас СВОТ предлагает опционные и фьючерсные контракты по широкому спектру продуктов, в т.ч. сельхозпродукции, индексам, процентам по облигациям, биотопливу.

Нью-Йоркская товарная биржа открылась в 1872 г. как биржа масла и сыра. К настоящему времени NYMEX стала крупнейшей биржей фьючерсных продуктов. Занимает первое место в мире по торговле нефтяными фьючерсами. Ее продукты – только энергетические (сырая нефть, природный газ, этанол, метанол, каменный уголь, электричество, бензин, газойль, мазут, пропан, бутан).

Нью-Йоркская биржа металлов начала работу в 1933 г. как результат слияния бирж шелка, резины и металлов.

COMEX является крупнейшей биржей, специализирующееся на металлических фьючерсах и опционах: драгоценные (золото, серебро, платина, палладий), базовые (медь, алюминий, цинк, глинозем), железистые (сталь, бушелинг, железная руда, прокат, лом черных металлов), уран. Хотя по многим металлам конкуренцию ей составляет биржа в Лондоне.

CME Group обеспечивает доступ к своим продуктам в 150 странах, чему способствуют 11 мировых хабов и партнерские отношения с 6 биржами:

  • B3 – объединенная биржа (фондовая Сан-Пауло и товарная Бразильская);
  • Малазийская биржа деривативов;
  • Дубайская товарная биржа;
  • Корейская биржа;
  • Зерновая биржа Миннеаполиса;
  • Сингапурская биржа

К партнерам группы на основе соглашений относятся: FTSE Russell Indexes, NASDAQ, Nikkei Inc., S&P Dow Jones Indices, Tokyo Stock Exchange Inc.

По итогам 2017 г. среднедневной объем торгов в CME Group составил более $16 млн., из которых половина приходится на доходность фьючерсов. Совокупный годовой доход вырос до $3644 млн.

, из которого 85% — доход от клиринговых услуг и комиссионных. Общий объем биржевых контрактов составил более $3000 млн.

Не случайно агентства S&P и Moody’s присвоили конгломерату стабильный рейтинг на долгосрочную перспективу.

На официальном сайте https://www.cmegroup.com/ представлена информация по каждой бирже группы и весь список предоставляемых услуг. Здесь имеются полезные инструменты для самостоятельной биржевой торговли online.

Клиринговые услуги

Выступая посредником между продавцом и покупателем, CME Group оказывает клиринговые услуги по снижению рисков контрагентов:

  • расчет наценки / торговой маржи для повышения эффективности портфеля;
  • компенсация маржинальных расходов за счет сокращения транзакционных;
  • финансовый надзор за сделками и участниками торгов;
  • предоставление финансовых гарантий путем приема денежного и иного обеспечения сделок;
  • подтверждение сделок в реальном времени и прямая обработка после прохождения контракта;
  • мониторинг требований к капиталу участников, политики управления рисками и операциям бэк-офиса;
  • аудит обязательных отчетов участников;
  • доступ и настройка платежных систем;
  • доступ к сведениям о физической поставке товаров и т.п.

Дополнительные услуги

Регулирование работы участников бирж СМЕ осуществляется рядом механизмов:

  • установление нормативов ко всем показателям деятельности;
  • обеспечение соблюдения правил;
  • исследования рынка;
  • учет и аудит;
  • дисциплинарный процесс;
  • арбитраж;
  • самоотчетность и т.п.

Группа предоставляет пользователям большие массивы рыночных данных:

  • в реальном времени;
  • исторические;
  • производные;
  • лицензионные;
  • ежедневный бюллетень;
  • отчеты регистратора.

Для подключения к информации можно дополнительно использовать платформы:

  • MDP – потоковая передача данных в трех форматах по многоадресной архитектуре с двумя каналами;
  • DataMine – облачное решение самообслуживания для доступа к историческим данным;
  • E-Quotes – сервис реального времени.

Круглосуточная электронная торговля на Чикагской бирже ведется с 1992 г. На ее долю приходится 87% всех сделок биржи. Она обеспечивается специальными приложениями и сервисами.

Основные маркетинговые технологические ресурсы:

  • CME Globex – главная электронная торговая система по всем активам с 24-часовым открытым доступом к мировым рынкам;
  • CME Direct (+ Mobile) – торговый интерфейс, в т.ч. мобильный;
  • CMEClearPort – набор клиринговых услуг для внебиржевого рынка;
  • Elysian – ведущая технология аукционных платформ;
  • STR – сквозная обработка торговых потоков в реальном времени;
  • Co-Location Service – совместное размещение, подключение и поддержка электронного торгового оборудования;
  • Global Repository Service – глобальный репозитарий (место хранения) данных;
  • Tech Talk – обмен мнениями и контентом по прорывным финансовым технологиям;
  • QuikStrike – эталонная платформа ценообразования и анализа.

CME Institute предлагает бесплатное онлайн образование для всех желающих – будущих участников рынка. На сайте представлены отличные курсы, вебинары, торговые симуляторы, исследования и отчеты, конкурсы и т.п. Они популярно и профессионально объясняют, как торговать на CME Group.

Другие Чикагские биржи

Помимо СМЕ, в Чикаго расположены еще две известные биржи:

Основной деятельностью СВОЕ является торговля опционами на акции, процентные ставки и индексы. Свою работу Чикагская биржа опционов начала в 1973 г. В среднем за день заключается контрактов на $1 млн.

Это превышает 90% всех индексных и 50% торговых опционов США. Благодаря гибридной системе, клиенты могут выбирать способ совершения сделок – электронно или через прямые торги.

Являясь дочерней компанией СВОТ, эта биржа также входит в CME Group.

На СНХ работает более 3,5 тыс. компаний, чья капитализация превышает $30 млрд. Это третья по объему торгов фондовая биржа США, чей оборот превышает $400 млрд. С 1882 г. эта Среднезападная фондовая биржа включала в себя торговые площадки еще 4 городов. С 1993 г.

под современным названием СНХ обеспечивает доступ к компаниям на биржах NYSE, NASDAQ и AMEX. Базового индекса на Чикагской фондовой бирже нет, но среди 22 дополнительных индикаторов есть VIX — индекс биржевой волатильности. Он предназначен для оценки неопределенности на рынке.

Все операции автоматизированы благодаря платформе CHX Matching System.

Источник: https://investprofit.info/cme/

Чикагская товарная биржа (CME)

CME - Chicago Mercantile Exchange

Торговые залы Чикагской биржи CME знакомы даже тем, кто весьма далек от финансового рынка. Во многих голливудских фильмах, где биржевики куда-то бегут, что-то кричат, чего-то ждут или подают замысловатые сигналы руками.

Это демонстрировался открытый ой аукцион, который проводится в «торговых ямах». Этот «знак» CME до сих пор культивируется финансовым учреждением, не смотря на то, что основной объем торгов переместился на электронные площадки.

То дань традициям и создание условий особого участия в работе крупным игрокам рынка.

Фильм о трейдерах Чикагской товарной биржи 

Предпосылки появления CME

В первой четверти XIX века в США был открыт канал Эри. Он был призван обеспечить простое и быстрое сообщение центральных штатов с восточными. Это дало сильнейший толчок к развитию двух городов Соединенных Штатов – Нью-Йорку и Чикаго.

Последний являлся еще и крупным железнодорожным узлом, что автоматически сделало его связующим звеном между фермерами центральных регионов и крупными городами Восточного побережья.

Уже к середине XIX века Чикаго стал крупнейшим в стране товарным рынком, на котором реализовывались древесина, кукуруза, мясо, пшеница и прочая продукция. Финансовая система города стала прогрессивно развиваться.

Из-за сбоев в сообщении между частями страны, например, из-за размытых дорог перед торговцами встала проблема хранения. Чикаго «оброс» складами и стал крупнейшим зернохранилищем США.

Товарные биржи Чикаго и появление CME

Предлагаемые обстоятельства были просто идеальными для формирования товарных бирж. И они начали появляться. В 1848 году была открыта CBOT, а за ней и другие площадки для реализации сельскохозяйственной продукции.

Такой очередной биржей в 1874 году стала CPE, на которой торговались яйца и масло, но торговцев не устраивали условия, порядок ценообразования и отсутствие контроля.

Ей на смену в 1895 году открылась другая биржа Produce Exchange Butter and Egg Board для торговли данными продуктами, ранее она входила в структуру CPE и ее условия были более прозрачными.

Но гражданская война и разногласия руководства уже через 3 года вызвали ее преобразование в самостоятельную площадку Chicago Butter and Egg Board. Именно она стала прообразом нынешней CME. Это современное название товарная биржа получила в 1919 году, когда управление решило расширить количество финансовых инструментов. В конце года на CME торговался лук и картофель.

На грани банкротства

CME является крупнейшей товарной биржей в мире, но, как это не странно, к 60-ым годам прошлого века она подошла на грани банкротства. Тому способствовали непродуманные эксперименты с вводом на рынок новых продуктов. Сначала это были фьючерсные контракты на сыр, яблоки и индейку, но объемы сделок оставляли желать лучшего.

Затем были выведены такие активы как картофель и масло, поскольку спрос на них упал крайне низко. Затем Конгресс на уровне закона сделал запрет на торги луком (а это был максимально ликвидный на CME инструмент) с целью защиты прав производителя, в связи с подозрением на манипуляции по сделкам. Все эти неудачи по совокупности снизили функционирование биржи, практически, до нуля.

Не за горами «маячило» закрытие CME. Но судьба распорядилась иначе.

«Реанимация» торгов на CME

Руководство Чикагской товарной биржи изыскивало любые возможности, чтобы продолжить работу. И случай не преминул сказаться. В 1966 году, благодаря счастливому стечению обстоятельств, на CME попал весьма успешный контракт.

Это был фьючерс на мороженую свинину, из которой производится бекон. Это был первый в мире контракт на мясо в замороженном виде. Для его хранения были необходимы склады-холодильники. И тут же на биржу попадает еще один удачный контракт на скот.

Этот фьючерс так же в каком-то роде был уникален на тот момент, поскольку товар не нуждался в складском хранении. Эти нововведения и еще некоторые другие помогли CME сдвинуться с места.

Биржа вновь стала популярной, а членство в ней существенно подорожало: против 3 тысяч долларов в 1964 году до 8,5 тысяч – в 1965. К 1968 году стоимость подскочило рекордно – 38 тысяч долларов.

Прорыв 70-х

Пришедшее к руководству новое поколение в 70-х резонно считало, что масштабные обороты современной торговли требуют эффективных инструментов для хеджирования рисков по валютам. К 1972 году была подготовлена и открыта новая секция Чикагской товарной биржи — International Monetary Market (IMM). Это была первая в мире фьючерсная площадка на базовые валюты.

Торги сразу же получили популярность, и пошли весьма активно. Расширению ассортимента активов финансовыми инструментами сопутствовало интенсивное развитие биржи. Это было поистине судьбоносное решение. Далее последовали другие инновации: фьючерсы на индекс S&P 500, контракты на ставки по евродолларам и концепция формата мини-контрактов.

Биржевая активность на CME достигла уровня настоящего бума.

Электронные торговые системы

Запуск электронных торговых систем был заявлен на 1987 год. Многие трейдеры встретили эту информацию крайне критично, поскольку предполагали (и достаточно справедливо), что рынок будет расчленен на 2 части, и они потеряют много преимуществ.

Но это был лишь экспериментальный запуск. В 1992 году появилась доработанная и осмысленная торговая сеть CME Globex. Но на тот момент она работала лишь как дополнение к открытым торгам во время, когда они физически закрыты. В 1998 году она прошла еще одну стадию доработки.

Теперь это был единый пул трейдеров, кричащих в торговом зале и трейдеров, делающих заявки с системе. Все участники торгов стали равноправны. Многие трейдеры ушли из торгового зала, поскольку высокие ставки членства не дали никаких преимуществ.

Сегодня CME Globex успешно функционирует, на ней проводится более 85% сделок.

Изменение статуса CME

Еще через два года руководство Чикагской товарной биржи решили разместить ее акции на фондовой бирже Нью-Йорка. Таким образом, CME стало первой биржей США, которая прошла процедуру IPO. В декабре 2002 года были размещены акции объемом $ 191 миллион.

С тех пор Chicago Mercantile Exchange Holdings Inc. существенно разрослась, поменяла название на CME Group, а ее ценные бумаги успешно торгуются до сих пор. Тикер – CME.

Руководство использовала большую долю привлеченных денежных средств на инновационные мероприятия: внедрение новых технологий и расширение торговой сети. И это был верный ход, поскольку в ближайшие несколько лет торги заняли прочные позиции на электронных площадках.

Трейдеры могли участвовать в сделках из любой точки мира, что привело к увеличению торгового оборота биржи, а, следовательно, к увеличению прибыли CME.

Формирование CME Group

Увеличение ассортимента фьючерсных контрактов, включение в работу финансовых инструментов и переход на электронные торги не стали последними внедрениями руководства CME. Их решения всегда были особенными.

На этот раз был разработан проект по объединению организаторов различных торгов в целостную структуру под контролем Чикагской товарной биржи. Последовала череда создания совместных предприятий, процедуры поглощения и создание партнерств.

В результате на сегодняшний день существует CME Group – крупнейшая консолидация индустрии трейдинга. Это по-настоящему супергигант.

Структура CME Group

Процесс слияния проходил весьма стремительно. После подписания соглашения между CME и CBOT за дело взялись регуляторы. Уже на следующий год в составе CME Group была товарная биржа Нью-Йорка NYMEX, а так же ее собственность — площадка COMEX.

Добавились деривативны на металлы и энергоносители. Далее в состав CME Group попала канзасская биржа KCBT, профильным товаром которой является пшеница.

Тогда же были открыты десяток офисов по всему миру, реализованы соглашения с BM&ovespa и Reuters , запущен сервис для Европы CME Clearing Europe и создан центр управления CME Global Command Center. Таким образом, CME Group стала самой масштабной биржей во всем мире.

Например, в течение прошедшего 2013 года на ней было проведено более 3 миллиардов сделок. Непосредственно на CME было осуществлено максимальное количество торгов – 1,4 миллиарда.

Инструменты на выбор: от британского фунта до соевых бобов

Начав с малого (масло и яйца) на сегодняшний день Чикагская товарная биржа располагает широким спектром инструментария: электронные формы через терминалы, открытые торги в зале, товарные и финансовые активы, расчетные, поставочные и мини контракты. На сегодняшний день для CME профильными считаются 4 типа активов:

• Традиционно, товарные контракты (по большей части молочная и животноводческая продукция).

• Ставки по процентам, ведущую позицию занимает евродоллар.

• Валюты государств G10 и развивающихся.

• Масштабный сектор срочного рынка – фондовые индексы. Существенную часть от всего объема сделок занимают две крайние позиции. Рассмотрим их подробнее.

Валюты государств G10 и развивающихся

В IMM товарной биржи CME торгуются более 3 десятков опционов и полусотни фьючерсных контрактов на валюты мира. Данные деривативы принято подразделять на валюты государств G10, валюты развивающихся государств и мини контракты. Последние из-за небольших объемов и небольших затрат очень востребованы трейдерами перешедшими на данные торги с Форекс.

Ликвидность присуща далеко не всем контрактам, но, например, валюты группы G10 почти всегда торгуются без спредов, особенно в течение дневной сессии. За сутки через IMM проходят масштабные денежные объемы, порядка 100 миллиардов долларов США.

Для сделок доступны многие валюты мира, в том числе и российский рубль, но основная доля приходится на канадский доллар, йены, евро и британский фунт.

Фондовые индексы

На CME торгуются срочные контракты на самые различные фондовые индексы. Все контракты имеют статус расчетных. Но наиболее востребованы Nasdaq 100 и S&P 500. Кроме этого, на CME представлены контракты на фондовые индексы других стран:

• Nikkei 225. Японский фондовый индекс, который включает в себя 225 предприятий из различных секторов.

• CNX Nifty. Индийский фондовый индекс, включающий в себя полсотни крупнейших предприятий из различных секторов.

• Ibovespa. Бразильский фондовый индекс, который включает полсотни максимально ликвидных компаний.

Источник: https://utmagazine.ru/posts/5004-chikagskaya-tovarnaya-birzha-cme-put-k-liderstvu.html

Чикагская товарная биржа | CME group inc

CME - Chicago Mercantile Exchange

Здравствуйте, дорогие читатели!

По сравнению с фондовым, товарный рынок в нашей стране до конца не сформирован. Да, есть несколько фьючерсов на Московской бирже, что-то можно приобрести на Санкт-Петербургской.

Но все это — ничто по сравнению с жаркими торгами, ведущимися в США.

Именно там находится Чикагская товарная биржа (Chicago Mercantile Exchange), официальный сайт которой подробно рассказывает о том, чем там торгуют, что такое фьючерсы и как они отличаются от других инструментов.

О бирже

Страна и площадкаСША, Чикагская Товарная Биржа (CME)
Год основания и владелец1874, CME Group
Количество торгуемых акций339 438 138
Капитализация$ 62 млрд.
ИндексыNasdaq, S&P500, DJ Financial и др. (17 индексов)
Официальный сайтhttps://www.cmegroup.com/
График работы и длительность сессии по МСККруглосуточно, 5 дней в неделю

История биржи: слияния последних лет

История компании ведет свой отсчет с 1874 г. Первоначальное название — Чикагская масляная и яичная палата. На образованной в Чикаго товарной площадке торговались фьючеры на с/х продукцию. Только спустя столетие, в 1970-е годы, здесь появились валютные фьючерсы.

В начале XXI века руководством биржи был взят курс на расширение бизнеса и создание чикагского холдинга. В 2002 г.CME провела IPO, что позволило привлечь около $ 191 млн.

Следующий этап расширения произошел в 2007—2008 гг. Сначала компания объединилась с Чикагской торговой палатой (CBOT), а затем в состав холдинга CME group inc. вошли Нью-Йоркские товарная биржа (NYMEX) и биржа металлов (COMEX).

Какие компании входят в группу CME

Список включает в себя 4 компании:

  1. Чикагская Товарная Биржа.
  2. Чикагская Торговая Палата.
  3. Нью-Йоркская Товарная Биржа.
  4. Нью-Йоркская Биржа Металлов.

Как проходят торги

Ежедневно здесь заключаются около 122 млн. сделок. Причем вживую в чикагском торговом зале совершаются лишь 20% из них. Все остальные производятся онлайн через специальную платформу — CME Globex.

Участники

Основными действующими лицами на Чикагской бирже являются брокеры. Это юридические лица, имеющие доступ к торгам, оказывающие посреднические услуги по совершению сделок на фондовом рынке. Прямого доступа к торгам у инвесторов и трейдеров нет.

Цена на любой актив устанавливается исходя из соотношения спроса и предложения. Однако эти параметры слишком непостоянны, чтобы отдавать ценообразование на откуп рынку. Чтобы снизить волатильность, в торгах принимают участие маркет-мейкеры. Это дилерская либо брокерская компания, главной задачей которой является сглаживание ценовых колебаний.

Как правило, маркет-мейкеры имеют договор с товарной биржей (либо с эмитентом), в рамках которого они обязуются держать цену на определенном уровне.

Если спрос на актив падает ниже допустимого уровня, компания обязана выставить ордера на покупку. В обратном случае маркет-мейкеры увеличивают предложение, не давая цене взлететь слишком высоко.

Плюсы и минусы этой биржи

Чикагская товарная биржа — мировой лидер и самая известная площадка для торговли фьючерсами. Здешние цены давно стали ориентиром для множества региональных рынков. А полуторавековая история и публичность чикагской компании не оставляют сомнений в ее надежности.

Главный недостаток для российских инвесторов — территориальная принадлежность чикагской товарной площадки. Для выхода на нее необходимо искать иностранного брокера, а сама биржа не осуществляет поддержку на русском языке.

Какие активы и товары здесь торгуются

На Чикагской товарной бирже представлен самый широкий в мире ассортимент фьючерсов и опционов на самые разные активы: от пшеницы до криптовалют.

Трейдерам доступны следующие категории фьючерсов:

  • Индексы: S&P500, Nikkei, FTSE и десятки других, относящихся к разным странам и секторам экономики.
  • Валюты: здесь представлены фьючерсы на все самые популярные валюты. С недавних пор можно приобрести даже фьючерс на биткоин.
  • Процентные ставки: евродолларовые фьючерсы, казначейские облигации США.
  • С/х товары: кукуруза, соя, крупный рогатый скот, мясо, сыр и проч.
  • Энергоносители: нефть, газ, биотопливо, каменный уголь и проч.
  • Металлы: золото, медь, сталь и проч.
  • Недвижимость в крупнейших американских мегаполисах: Лос-Анджелесе, Нью-Йорке, Вашингтоне и проч.
  • Погода в США и Европе.

Список самых ликвидных фьючерсов

  1. Кукуруза (ZC). Более 350 тыс. сделок в сутки обеспечивают самую высокую ликвидность среди представленных товаров.
  2. Соевые бобы (ZS). Соя — одна из самых популярных в мире культур. Ежедневно заключается около 200 тыс. сделок с товарными фьючерсами на ее поставку.
  3. Нефть марки NYMEX WTI (CL). Объем торгов — около 1,2 млн. фьючерсов в день по 1000 баррелей каждый.
  4. Природный газ Henry Hub NYMEX (NG). Ежедневно на Чикагской бирже заключается 400 тыс. контрактов на поставку природного газа. Количество открытых позиций — около 1,4 млн.

    NG занимает 3-е место в мире по фьючерсам на физические товары.

  5. Индекс S&P500 (ES). Фьючерсы на ES позволяют минимизировать риски колебаний крупнейшего фондового индекса США.

    Воспользоваться такой возможностью готовы десятки тысяч трейдеров, что обеспечивает данному товарному фьючерсу высокую ликвидность.

Как получить доступ к торговле на бирже

Для торговли на CME необходим брокер, имеющий доступ к здешним торгам. В этом Чикагская площадка ничем не отличается от большинства других (естественно, мы не берем в расчет криптовалютные биржи и прочие сомнительные проекты).

Лучшие брокеры

Согласно информации на официальном сайте CME, торговлю на товарной площадке поддерживает 261 брокер. Однако среди них нет российских компаний, лишь 10 из них поддерживают русский язык.

Interactive BrokersCapTraderExanteJust2Trade

Фактически единственный настоящий крупный американский брокер, который еще работает с россиянами.

Плюсы:

  1. Есть поддержка на русском языке
  2. Хорошие комиссии
  3. Депозит можно пополнять рублями (мимо валютного контроля)

К минусам отнесу:

  • Минимальный депозит 10.000$
  • Комиссия за неактивность

Полный набор условий для работы читайте в обзоре.

Немецкий представляющий брокер IB для прямого выхода на зарубежные рынки. Здесь находится мой инвестиционный портфель.

Из плюсов:

  1. работает с россиянами
  2. наличие русскоязычной версии сайта
  3. вменяемые комиссии
  4. отсутствие платы за неактивность
  5. страховка в рамках законодательства США на $500к

К минусам отнесу:

  • Поддержка исключительно на английском и немецком
  • Сама служба поддержки работает плохо

Подробнейший обзор смотрите в этом посте.

Еще один интересный брокер для выхода за рубеж, причем не из семейства IB. К сожалению россиянам открывают договора только на Кипре.

Из плюсов:

  1. Приемлемые комиссии
  2. Факт успешной проверки работы со стороны SEC
  3. Русскоязычный сайт и поддержка

К минусам:

  • Кипрская юрисдикция
  • Плата за неактивность

Подробный обзор читайте тут. Бонусные 500$ при открытии счета можно получить здесь.

Компания является американской «дочкой» Финама и создана чтобы выводить на американский рынок клиентов из СНГ.

Плюсы:

  1. Максимально простое открытие счета
  2. Русскоязычная поддержка
  3. Открытие счета от 200$

Минусы:

  • Довольно высокие комиссии
  • Разного рода дополнительные платежи

Максимально полный обзор читайте тут.

Предостережение о БО и Форексе

Следует различать реальную торговлю на фондовой либо товарной бирже и ее имитацию.

Если вы покупаете какой-либо актив (акцию, фьючерс — неважно), а потом его продаете — это и есть трейдинг. Вы можете заработать на этом несколько процентов, а можете потерять. Но эти потери также не будут катастрофическими. Ведь в любом случае вы взамен на свои деньги получаете контроль над активом (пусть даже подешевевшим).

В случае с бинарными опционами все иначе. Во-первых, вы не приобретаете актив, а просто ставите свои деньги на то, что с ним будет происходить дальше. И если вы не угадали, у вас на руках не останется ничего. А во-вторых, данный вид деятельности не регулируется ни в одной стране мира.

По сути, внеся деньги на счет такого брокера, вы перестаете владеть даже ими. У вас есть лишь обязательство компании выплатить определенную сумму. А сделает она это или нет – неизвестно.

Торговые индексы

На Чикагской бирже можно приобрести не только товарные фьючерсы. Аналогичные инструменты доступны и для фондовых индексов. Причем выбор достаточно велик: S&P500, Dow Jones, FTSE 100 и десятки других индексов.

Перспективы инвестиций в эти индексы

Наряду с ETF, индексные фьючерсы позволяют инвесторам максимально диверсифицировать свой портфель при относительно небольших вложениях.

На длительной дистанции такие инвестиции принесут большую прибыль, чем постоянные метания от одного инструмента к другому. Особенно если речь идет о новичках.

Интересные факты о бирже

  • Чикагская компания стала первой товарной биржей в США, вышедшей на IPO. Это произошло в 2002 г.
  • Классические «живые» торги непосредственно в биржевых «ямах» постепенно уходят в прошлое. Более 80% сделок на чикагской товарной площадке совершается онлайн через специальное приложение.
  • Несмотря на свое нынешнее лидирующее положение, были в истории Чикагской товарной биржи и тяжелые времена. В 1960-е годы она находилась в глубоком кризисе. Лишь добавление новых инструментов позволило остаться ей на плаву.
  • На Чикагской бирже торгуются довольно необычные активы. Мало где еще можно купить, например, фьючерс на погоду или биткоин.

Заключение

Чикагская товарная биржа — это лидирующая в мире площадка фьючерсной торговли. Она позволяет трейдерам снизить риски ценовых колебаний и диверсифицировать свой портфель. Ни Московская, ни Санкт-Петербургская товарные биржи не дадут такой выбор фьючерсов.

Но следует понимать, что CME работает в иностранном правовом поле и не подчиняется российским законам. На официальном сайте Чикагской товарной биржи можно посмотреть список доступных брокеров, но. Повторюсь, среди них нет российских компаний, лишь 10 из них поддерживают обслуживание на русском языке.

На сегодня это все. Подписывайтесь на статьи и делитесь ими в соц. сетях. До встречи!

Источник: http://capitalgains.ru/fondovyj-rynok/chikagskaya-tovarnaya-birzha.html

Чикагская фондовая товарная биржа (Cme group, СМЕ)

CME - Chicago Mercantile Exchange

Чикагская товарная биржа является лидером мирового трейдинга. На ее официальной странице в интернете есть множество полезной информации. Она окажется полезной как для новичков, так и бывалых трейдеров.

Chicago Mercantile Exchange CME

Сначала стоит рассказать об основных характеристиках гиганта мировой торговли. Биржа Chicago Mercantile Exchange была основана в 1874 г. Владельцем группы является CME Group, а платформой служит Globex.

Чикагская биржа торгует акциями 2700 компаний. Капитал мирового гиганта составляет 40 млрд. американских долларов. Наиболее популярными индексами CME являются американские Nasdaq-100, Dow Jones Real Estate, mini Dow и др. Из международных следует назвать Nikkei и Ibovespa.

Все это делает биржу очень известной и популярной.

Время работы

График работы площадки — с 18 до 02.00 часов по Московскому времени, столько длится торговая сессия. В режиме онлайн биржа работает круглосуточно, что удобно для многих трейдеров. Адрес главного сайта площадки — cmegroup.com.

История становления биржи

Chicago Mercantile Exchange имеет богатую и интересную историю. Становление торговой биржи связано с появлением Чикагской торговой палаты. CBOT открылась в 1848 г. Ее создали продавцы зерна, работавшие на рынке. Торговцы контролировали качество продукции и соблюдали все условия договоров.

Рождение концепции

В 1864 г. руководство палаты подписало важный документ. Он стал основой срочного рынка фьючерсов в дальнейшем. CBOT имела успех в Чикаго, поэтому ее примеру последовали другие. В 1874 г. появилась биржа Chicago Product Exchange. Так и началась история возникновения современной биржи.

Фьючерсные контракты стали основной концепцией. Они регулировали специальные документы, позволяющие реализацию или приобретение объема товара по фиксированной цене. Фьючерс давал гарантию выполнения сделки через какой-то срок.

Возникновение CME

В начале деятельности CME занималось торговлей яйцами и маслом. Однако вскоре стало понятно, что с таким подходом удержаться на плаву не получится. Владельцы биржи решили расширить свой профиль. В 1919 г. список товаров пополнился: картофель, лук, свиное мясо, индейка и пр.

На волоске от краха и спасение

В 1950-х гг. у CME появились проблемы. Из-за возникших трудностей биржу чуть не закрыли. Сельское хозяйство в Чикаго пришло в упадок. Купить продукты было проще у фермеров недалеко от дома. Биржевая торговля потеряла былой спрос. Ее ликвидность стремительно приближалась к нулю. Спасением стало введению фьючерсов на скот и мясо.

Их приобрести было сложнее из-за больших издержек. Для содержания животных требовались выращивание и склады для хранения кормов.

Введение новых инструментов

В 1972 г. произошел резкий подъем в деятельности CME. Чикагской торговой бирже удалось пережить бум благодаря началу валютной торговли. А 1980 г. стал переломным моментом не только для CME, но и для финансового мира. Было принято решение о торговле фьючерсными контрактами на индексы фондов и разницы процентов.

Первые фьючерсные сделки появились в Нидерландах. В 1736-1737 гг. там случилась тюльпановая лихорадка. Продавали контракты на поставку луковиц цветов, не успевших вырасти.

Параллельно с фьючерсами стали активно применяться опционы. Финансовый инструмент являлся страховым полисом, закрепляющим за покупателем возможность заключать сделки с контрактами. Продавать и приобретать фьючерсы без получения права нельзя. Торговля на бирже постепенно становится виртуальной, отходя от продажи “живой” продукции. Опционы на CBOT ввели в 1982 г.

Период технологических инноваций

В конце прошлого столетия технологический прогресс охватил весь мир. Стремительное развитие высоких технологий коснулось товарной биржи. В 1992 г. она ввела платформу Globex. Промышленная эксплуатация площадки позволила трейдерам работать, не выходя из дома. Спустя несколько лет внедрили круглосуточную торговлю, благодаря чему они смогли заключать сделки со всего земного шара.

Становление в качестве коммерческой структуры

В 2002 г. биржа стала первой в США, кто разместил на рынке свои акции. Их общая стоимость достигала 191 млн. долларов. Сейчас акции компании имеют высокие котировки на фондовой бирже Нью-Йорка.

Слияния с другими участниками рынка

Следующей стадией в развитии торговой биржи стало объединение с другими игроками рынка. В 2007 г. завершилось слияние CME и CBOT. Альянс торговых площадок пришел к рождению нового бренда. Им стал CME Group. Через год в группу вошли новые участники. Ими оказались нью-йоркские биржи NYMEX и COMEX. Они решили объединиться еще в 1994 г.

Функции биржи

Сейчас чикагская товарная биржа CME функционирует в двух режимах: как открытый торговый рынок или электронная палата. Традиционный способ совершения сделок потерял свою актуальность. Теперь на его долю приходится только 20% всех торгов. Остальные 80% осуществляются путем электронной торговли.

https://www.youtube.com/watch?v=DIJgms3O_lM\u0026list=PLkJQh4MWlJksEOMuHaYxkK0-yHsrhS8kW

Биржа занимается не только организацией оборота сделок с фьючерсами. Биржа сильно влияет на мировую стоимость различной продукции и ресурсов. CME стабилизирует цены, контролируя спрос и предложение во всех уголках мира.

Кроме главных функций биржи, существуют дополнительные данные. Например, заключение сделок с доставкой при необходимости. Простая реализация товаров встречается намного реже. Сейчас более 98% сделок являются перепродажами. Такой порядок формировался медленно, но верно.

Активы чикагской биржи

Сейчас на Chicago Product Exchange есть несколько различных видов активов.

К ним относятся следующие:

  • классические товарные фьючерсы;
  • фондовые индексы;
  • ставки на проценты;
  • валюты ведущих стран.

Традиционные контракты в основном связаны с молочной и животноводческой продукцией. Ставки на проценты представлены валютами евро-доллар. Биржа торгует 30 опционами и 50 фьючерсами. Среди сельскохозяйственных товаров лидирует кукуруза. В день заключается до 600 000 договоров. Пшеница уступает, отставая в 3 раза.

Помимо мини-договоров, есть также фьючерсы на мировые и национальные валюты 10 ведущих государств. Общее число сделок составляет 100 млрд. долларов в день. Большая часть сделок связана с долларом, евро, иеной и фунтом. Иногда встречается российский рубль.

страница биржи доступна на многих языках мира: английском, французском, испанском, немецком, иврите и др. В списке отсутствует русский.

Биржа сегодня

Чикаго считается финансовым центром США. В нем располагается не только Chicago Product Exchange, но и государственный резервный банк. В городе есть и другие финансовые учреждения. Чикагский деловой центр уступает лишь манхэттенскому. Рядом с первым располагается CME Group.

Сейчас Чикагская торговая биржа является холдингом. Ее штаб-квартира находится в небоскребе Chicago Loop. Высота здания достигает 185 м. Его построила фирма Holabird and Root. Небоскреб является достопримечательностью делового центра.

Роскошная архитектура олицетворяла размах торговли на Chicago Product Exchange. Момент открытия СМЕ пришелся на Великую депрессию. Тогда кризис добрался до США. Небоскреб выполнен в стиле ар-деко.

Зеркальные поверхности отлично сочетаются с вестибюлями из мрамора. В дальнейшем здание расширяли несколько раз. Биржевая торговля стремительно развивалась. Туда и перебралась Торговая палата Чикаго.

Роскошный небоскреб воплотил финансовое могущество учреждения. Здание увенчала алюминиевая статуя Цереры. Богиня символизировала сельскохозяйственный профиль CBOT, богатство и процветание.

Применение сверкающего металла объяснялось стремлением к развитию и следованию последним тенденциям. Несмотря на торговлю различными активами, статуя украшает небоскреб до сих пор. Она напоминает о богатой истории биржи.

Торговый зал CME имеет площадь 5500 кв.м. В нем осуществляются торги. Из-за сильного шума трейдеры придумали свой язык жестов. Сейчас в зале проходит лишь незначительное количество сделок. Более 95% операций совершается через площадку Globex. Электронные торги длятся почти круглые сутки.

В прошлом веке список активов сильно расширился.

Кроме вышеупомянутых сырья и валюты, в перечне присутствуют:

  • неблагородные и ценные металлы — наибольшей ликвидностью отличается золото;
  • энергетические ресурсы — разные виды горючего, среди которых лидером является нефть;
  • альтернативные способы для инвестиций.

Последний пункт подразумевает заработок на прогнозировании скачков стоимости недвижимости. Есть возможность предсказывать погоду. Природные катаклизмы представляют большую угрозу для мировой экономики. Желающие могут свободно приобрести соответствующие фьючерсы.

Смысл биржевой торговли заключается в колебаниях спроса и предложения. Вслед за изменениями увеличиваются или уменьшаются цены на активы.

Метод заработка трейдера легко выразить следующими формулами:

  • покупка дешевых активов и продажа дорогих;
  • торги от поддержки и сопротивления — резкие колебания котировок можно ждать длительное время.

Процесс трейдинга оказывает непосредственное влияние на ценообразование. Особенно если речь идет о крупных биржевых игроках. Любой трейдер вносит некоторый вклад в поведение фондового рынка.

https://www.youtube.com/watch?v=G3D9rPI2sgA\u0026list=PLkJQh4MWlJksEOMuHaYxkK0-yHsrhS8kW

Периодически даже незначительные влияния объединяются. Они преобразуются в мощные волны. Поведение рынка зависит от множества различных факторов. Основными являются политические и экономические.

Источник: https://strategy4you.ru/finansovaya-gramotnost/chikagskaya-birzha.html

Все термины
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: