CBOE — Chicago Board Options Exchange

Содержание
  1. Чикагская биржа – обзор и особенности торговли здесь
  2. Немного истории Чикагской биржи
  3. Каково время работы биржи?
  4. В чем отличие чикагской и московской биржи?
  5. Чикагская биржа бинарных опционов CBOE. В чём отличие от обычных брокеров?
  6. «Букмекерские» опционы и их особенности
  7. Особенности биржи CBOE
  8. Отличия от букмекерских брокеров
  9. Можно ли самостоятельно торговать на Чикагской бирже опционов?
  10. NADEX и Cantor Exchange
  11. Инструкция по применению: Фьючерсы на Bitcoin
  12. Что такое фьючерсы?
  13. История происхождения фьючерсных бирж
  14. Процесс фьючерсной торговли
  15. Спецификации фьючерсных контрактов
  16. Сроки действия фьючерсных контрактов
  17. Коды фьючерсных контрактов
  18. Динамика цен фьючерсных контрактов с разным сроком исполнения
  19. Как торговать бинарными опционами на Чикагской бирже
  20. Что представляет собой Чикагская биржа бинарных опционов
  21. Как торговать на CBOE
  22. Преимущества торговли на бирже
  23. Чикагская биржа или букмекерские брокеры?
  24. Top 6 Most Popular International Option Exchanges
  25. #1 – Chicago Board Options Exchange (CBOE)
  26. #2 – Boston Options Exchange
  27. #3 – Montreal Stock Exchange
  28. #4 – Eurex Exchange
  29. #5 – NYSE Arca
  30. #6 – International Securities Exchange (ISE)
  31. Related Articles

Чикагская биржа – обзор и особенности торговли здесь

CBOE - Chicago Board Options Exchange

Что такое биржа? В самом широком понимании, это место встречи покупателя и продавца.

Биржа отличается от рынка двумя факторами:

  • происходят манипуляции не с товаром, а с договорами;
  • роль продавцов и покупателей выполняют посредники.

Биржа – это структурированная организация, работающая по наработанным правилам, она определяет цены, которые зависят от многих факторов.

В зависимости от активов биржы делятся на такие виды:

  • товарные (товарно-сырьевые);
  • валютные;
  • фондовые;
  • фьючерсные;
  • опционные;
  • труда.

Товарная биржа – рынок для заключения сделок купли продажи на конкретные группы товаров. Товары могут быть разнообразными, начиная от кукурузы и пшеницы, заканчивая редкоземельными металлами и прокатной сталью.

Валютная биржа – специализированное место купли-продажи валют ведущих стран мира по определённому курсу.

Фондовая биржа – это некоммерческое предприятие, активом которого являются ценные бумаги (акции).

Фьючерсная биржа (от «future», будущее) – биржа, на которой ведутся торги контрактов на поставку товаров и акций по предполагаемым в будущем ценам.

Опционная биржа служит для централизации оборота опциона в одном месте. Является стандартизированной частью опционного рынка. Опционный рынок может существовать вне бирж.

Биржа труда – специализированное место для посредничества между предпринимателями и людьми, ищущими работу.

Немного истории Чикагской биржи

В далёком 1825 году с постройкой водоканала Эри, а позднее с возникновением железнодорожного узла город Чикаго становится центром развития рынков сельского хозяйства, животноводства и заготовки древесины. Из-за сезонности работ появлялись большие склады с продукцией, что давало возможность развивать оптовые рынки, как отдельные структуры.

В 1848 появилась первая официальная организация – Чикагская торговая палата (CBOT), существующая и в наши дни. Со временем Чикагская биржа осваивает всё новые инструменты торговли, организовываются отдельные специализированные структуры.

Официальный сайт Чикагской биржи —

Чикагская товарно сырьевая биржа (Chicago Mercantile Exchange, CME) по праву находится на одной из лидирующих позиций на мировом оптовом рынке. Считается самой первой фьючерсной биржей в мире, была создана в 1848 году предприимчивыми торговцами зерном. По структуре больше напоминала рынок, но уже была проверка качества на соответствие указанной категории.

В 1864 разработана и реализована торговля фьючерсами. Для Чикагской товарно-сырьевой биржи характерна высокая степень диверсификации (разнообразия) приоритетов торговли.

В их число входят опционы фьючерсных контрактов на:

  • сельхоз товары, продукция животноводства и рыбного хозяйства;
  • товары, производимые промышленными предприятиями (стальные трубы, удобрения);
  • энергоносители (электричество, газ, нефть и продукты её переработки);
  • недвижимость;
  • валюты ведущих стран мира;
  • процентные ставки Центробанков.

В 2017 году открыты торги фьючерсами на биткоины. Чикагская биржа по биткоину установила рекорд для цены криптовалюты в 20 000 $.

Фондовый рынок США является сегодня главным финансовым центром мира, именно динамика американских индексов S&P500 и Dow Jones определяют настроения на иностранных финансовых рынках всего остального мира.

Чикагская фондовая биржа (Chicago Stock Exchange, CHX) была основана в 1882 году и входит в тройку самых крупных биржевых площадок в США. Занимает первое место по объёму продаж ценных бумаг.

С 2005 года является акционерным обществом. Не занимается листингом и не имеет собственного индекса. Предоставляет доступ к эмитентам, акции которых котируются на NASDAQ, NYSE, AMEX.

Листинг – это совокупность процедур включения ценных бумаг в биржевой список. Эмитенты – организации, выпускающие ценные бумаги для развития и финансирования своей деятельности.

 Доступ к чикагской фондовой бирже открывает неограниченные возможности для инвестиций известных компаний в:

  • акции из разряда S&P (Apple, Google, Microsoft и другие);
  • внеиндексовые ценные бумаги.

Чикагская опционная биржа (Chicago Board Options Exchange, CBOE) основана в 1973 году и занимается торговлей только опционов и фьючерсов. Больше половины всех опционов США реализуется на этой бирже.

Опционы на чикагской оптовой бирже в большинстве случаев являются индексными и пользуются повышенным вниманием. Индексные опционы, в отличие от безиндексных, характеризуются ценовым показателем корзины ценных бумаг.

Каково время работы биржи?

Для правильного отслеживания изменения цен фондовых и товарных рынков необходимо знать время работы биржи.

В США летний режим начинается в марте (последнее воскресенье марта – вперёд 1 час), а в октябре на зимнее (последнее воскресенье октября – назад 1 час). Летом торговые сессии Америки и России пересекаются на 1 час больше, зимой – на 1 час меньше.

 Открытие чикагской биржи по Москве в летнее время в 18.00 по московскому времени (мск), закрытие в 2.00 (мск). В зимнее время открытие в 17.00 (мск), закрытие в 1.00 (мск).

В зимний период времени видны явные недостатки отмены перевода часов в России:

  • самая большая волатильность приходится на последние 15 минут до закрытия биржи с невозможностью воспользоваться данным фактом;
  • Европа откроется позднее, из-за этого первые 2 часа торгов будет держаться низкая волатильность.

Изучите в тему: время работы других бирж по Москве (https://fxbook.su/baza-znanii/vremja-raboty-birzhi-foreks-po-moskve.html)

В чем отличие чикагской и московской биржи?

Главное отличие — это «весовая категория».

На Чикагской бирже (CME Group) заключается 3 около млрд. контрактов на общую сумму в 1 квадриллион долларов.  Движение котировок на Чикагской бирже будут влиять на котировки Московской биржи и никак не наоборот.

Трейдинг на российском рынке ценных бумаг имеет и свои положительные стороны:

  • сравнительно небольшие суммы для торговли;
  • нет пересечения торговых сессий из-за разных временных поясов.

Успешность трейдера будет больше зависеть от знаний и опыта, чем от выбора биржи.

— 1722383

Источник: https://fxbook.su/baza-znanii/chikagskaja-birzha-obzor-i-osobennosti-t.html

Чикагская биржа бинарных опционов CBOE. В чём отличие от обычных брокеров?

CBOE - Chicago Board Options Exchange

Хотите торговать реальными бинарными опционами? Тогда у нас есть не совсем приятная новость. Ни один брокер, который предлагает свои услуги в Рунете не позволит вам этого сделать.

На самом деле есть только несколько мест, которые позволяют не просто делать ставки, а реально торговать. Одно из таких – Чикагская биржа бинарных опционов. Сегодня мы поговорим о ней, вспомним другие биржи для торговли, а также разберём, в чем заключаются отличия реальных опционов от тех, что нам регулярно предлагают десятки брокеров.

«Букмекерские» опционы и их особенности

Начнём со вступительной информации.

Букмекерскими опционами называют способ торговли, который предлагают все брокеры опционов в Сети. Почему они получили такое название? По сути – это ставки на дальнейшее изменение цены, ведь вам не нужно ничего покупать и продавать. Но об этом не говорит ни один брокер.

Но значит ли, что букмекерские бинарные опционы – это обман? Если считать, что нам не говорят правду – да, это обман. Но зарабатывать здесь можно. Причём здесь действительно нужно прогнозировать будущее изменение курса.

Всё, что связывает реальные опционы с букмекерским способом трейдинга – котировки. Они поставляются сторонними компаниями. Поэтому та цена актива, которую мы видим на платформе брокера, реальна.

Можно ли выйти через брокера бинарных опционов на CBOE? Да, но ни один из этих брокеров не работает на территории стран СНГ, по крайней мене, пока. Ниже показан скриншот со списком официальных брокеров, которые выводят сделки на CBOE.

Подробнее о привычных нам БО мы ещё будем говорить много, ведь именно им посвящён наш сайт. Сейчас же давайте рассмотрим бинарные опционы на Чикагской бирже.

Особенности биржи CBOE

Свое существование Чикагская биржа опционов начала в 1973 году. В первый день работы на ней было совершено 911 контрактов. Сегодня ежедневно покупается более 1 млн. опционов. Это 51% всей опционной торговли США и 91% индексных опционов.

И ещё немного цифр. На бирже торгуются опционы биржевых индексов (22 шт.), биржевых индексов (140) и акций различных компаний (более 2200). Также на бирже можно торговать и другими продуктами:

  • Долгосрочные опционы на акции;
  • FLEX-опционы;
  • Индекс CBOE и т.п.

Возможно, обо всём этом вы узнаёте впервые. Раз так, не стоит пока напрягаться и запоминать, что это всё значит. Ведь пока выйти на биржу трейдерам из СНГ непросто. Кроме того, без солидного капитала, багажа знаний и опыта, делать там нечего.

До 2008 года на бирже можно было торговать классическими опционами. А участниками торгов были банковские структуры и прочие крупные финансовые игроки. После появления бинарных опционов Чикагская биржа стала более доступной. Сегодня на ней торгуют:

  1. Маркет-мейкеры – дилеры, которые совершают сделки за свой счёт и от своего имени;
  2. Брокеры – участники торгового зала, которые торгуют по поручению инвесторов.

Большинство сделок осуществляются в электронном формате – около 90%. Но при этом они занимают до 60% торгового оборота. Оставшиеся 10% сделок выполняются через свободную биржевую торговлю.

Это сложные операции с гораздо большими инвестициями.

Приказы выставляют институциональные инвесторы, которые используют предложения спекулянтов торгового зала с одной целью – получить наиболее выгодную цену.

Отличия от букмекерских брокеров

Чтобы понять главные особенности CBOE, определим для начала главные характеристики обычных брокеров. Итак, букмекерские опционы – это:

  • Множество брокеров, которые спамят и просят внести депозит. Но есть и серьёзные фирмы, которые этим не занимаются;
  • Большинство контор перевели сайт на русский;
  • Сотни доступных активов;
  • Простая верификация;
  • Процент возможного дохода известен заранее;
  • Нет продавцов и покупателей.

Теперь рассмотрим CBOE:

  • Регуляция законодательством США;
  • Сотрудничество с официальными брокерами;
  • Только крупные депозиты в USD;
  • Нет фиксированных выплат;
  • Пополнение счёта только банковским переводом на счёт в США;
  • Официальная торговля между продавцами и покупателями.

Да, торговля бинарными опционами на Чикагской бирже выглядит куда привлекательнее. Но, как мы говорили, выйти на неё прямо сейчас практически нереально.

Что делать в таком случае? Искать надёжного и стабильного брокера-букмекера. Возможно, ваше ЧСВ несколько упадёт, поскольку теперь вы понимаете, что торгуете не на настоящем рынке. Но зарабатывать вы всё равно сможете.

Можно ли самостоятельно торговать на Чикагской бирже опционов?

Если вы хотите достичь успеха в трейдинге, БО могут стать отличным стартом. Но если вы решите остановиться на этом этапе, добиться реального успеха вряд ли удастся. Да, зарабатывать 1000–2000 долларов (или больше) можно. Но для настоящих трейдеров – это копейки.

Большинство тех, кто пришёл в бинарный трейдинг, рано или поздно просто сливаются. Но некоторые идут дальше.

Поняв принцип торговли, изучив технический и фундаментальный анализ, научившись прогнозировать поведение актива и самое главное – заработать капитал с помощью привычных, почти настоящих БО, можно переходить на этап выше.

Каков он следующий этап? Торговля на Чикагской бирже? Если уверены в своих силах и есть капитал, можете попытаться выйти на официального брокера. Но рекомендуем делать всё постепенно: сначала Форекс, потом Московская биржа, а уже после биржи США. Да-да, CBOE не единственный вариант. Есть и другие способы для реальной торговли.

NADEX и Cantor Exchange

NADEX – биржа, на которой торгуют исключительно бинарными опционами. Но здесь нет никаких фиксированных доходов и известной заранее прибыли. Сейчас NADEX активно развивается и вышла на европейский рынок. Трейдерам из СНГ пока проблематично начать торговлю здесь, но реально.

Cantor Exchange – аналог NADEX. Но сейчас здесь практически никто не торгует, кроме фондов. Зато стать трейдером на Cantor Exchange гораздо проще, так как в отличие от CBOE, эта биржа нацелена на работу со спекулянтами со всего мира.

https://www.youtube.com/watch?v=kxEudH20-N8\u0026list=PL2ABDBECAC267D04F

Не передумали становиться трейдером? Выбирайте подходящее место торговли из нашего рейтинга брокеров. Здесь вас не обманут, позволят научиться прогнозировать и зарабатывать. А уже после этого можете работать над выходом на реальную биржу, если вам это нужно.

Источник: http://anyforex.ru/chikagskaya-birzha-binarnyh-optsionov-cboe-v-chyom-otlichie-ot-obychnyh-brokerov/

Инструкция по применению: Фьючерсы на Bitcoin

CBOE - Chicago Board Options Exchange

Долгое время bitcoin оставался за гранью закона. Теперь все иначе. Объединение двух чикагских бирж — Чикагская биржа опционов (CBOE) и Чикагская товарная биржа (CME) — запустили фьючерсную торговлю биткоином.

Так криптовалюта как финансовый инструмент получил признание со стороны правительства, и начало продаж фьючерсов позволит легитимизировать этот инструмент для институциональных инвесторов, фондов и других участников финансового рынка.

Но, к сожалению, не все понимают, как можно работать и зарабатывать с данным финансовым инструментом. Здесь мы ответим на вопросы, что такое фьючерсы на bitcoin, различия между фьючерсами на бирже CBOE и CME, и как заработать на торговле фьючерсами и опционами в 40 раз больше, чем на росте самого биткоина. Материалы будут публиковаться на сайте ближайшие несколько дней.

Что такое фьючерсы?

Согласно Википедии, фьючерс — это стандартный срочный биржевой контракт купли-продажи базового актива, при заключении которого стороны (продавец и покупатель) договариваются только об уровне цены и сроке поставки. Остальные параметры актива (количество, качество, упаковка, маркировка и т. п.) оговорены заранее в спецификации биржевого контракта. Стороны несут обязательства перед биржей вплоть до исполнения фьючерса.

Фьючерс — это производный финансовый инструмент, или «дериватив»; это контракт, который заключается на бирже между двумя сторонами: продавцом и покупателем. Очень часто роль контрагента по контракту выполняет сама биржа, которая затем находит другого участника в качестве второй стороны по контракту.

История происхождения фьючерсных бирж

Первые фьючерсные биржи появились в США в середине XIX века.

В 1848 году была основана Чикагская торговая палата (Chicago Board of Trade, CBOT) — она является старейшей в мире фьючерсной биржей.

В 1874 году была основана биржа, которая сегодня известна как Чикагская товарная биржа (Chicago Mercantile Exchange, CME) — одна из крупнейших бирж мира.

В 1973 году биржа CBOT создала дочернюю структуру для торговли опционами, так появилась Чикагская биржа опционов (Chicago Board Options Exchange, CBOE).

Сама же биржа CBOT в 2007 году объединилась с биржей CME, создав «Группу CME» (CME Group).

Год спустя к этой группе присоединилась Нью-Йоркская товарная биржа (NYMEX), и таким образом CME Group стала крупнейшим биржевым конгломератом в Северной Америке.

Процесс фьючерсной торговли

Поскольку фьючерсный контракт имеет две стороны — продавца и покупателя, каждый из них находится в противоположной позиции по отношению к контрагенту.

Сторона, которая покупает фьючерс, открывает «длинную» позицию или «лонг». Сторона, которая продает фьючерс, открывает «короткую» позицию или «шорт». Покупатель получает прибыль в случае роста цены базового актива, а продавец получает прибыль в случае падения цены базового актива. Прибыль покупателя является убытком продавца и наоборот.

Чтобы закрыть позицию обе стороны должны совершить обратные действия: покупатель должен продать фьючерс, а продавец должен купить фьючерс. Разница между ценой открытия и ценой закрытия фьючерсной позиции является прибылью одной стороны и убытком второй стороны по контракту.

Количество одновременно открытых фьючерсных контрактов на бирже называется «открытым интересом». После запуска нового фьючерсного контракта трейдеры начинают открывать позиции, и открытый интерес постепенно увеличивается; затем, при приближении даты экспирации трейдеры начинают закрывать позиции, и открытый интерес начинает снижаться.

Спецификации фьючерсных контрактов

Фьючерсы разделяются на два вида: поставочные и расчетные.

Поставочный фьючерс предполагает, что на дату экспирации, то есть на дату исполнения контракта, покупатель должен приобрести, а продавец должен продать базовый актив в количестве, установленном в спецификации фьючерсного контракта.

Например, фьючерс на нефть является поставочным. Размер одного контракта установлен в количестве 1,000 баррелей нефти. Но 90% всех заключаемых сделок по нефти не предполагают поставку реальных бочек нефти в день экспирации.

https://www.youtube.com/watch?v=jwTIH3Ycjd4\u0026list=PL2ABDBECAC267D04F

Большинство сделок являются спекулятивными (спекулянты стараются выиграть на разнице цен) и хеджирующими (производители и потребители нефти хеджируют свои риски на случай резкого изменения цены на нефть), поэтому большинство фьючерсных контрактов закрывается перед датой исполнения, и физической поставки базового актива не происходит.

Расчетный фьючерс не предполагает никакой поставки базового актива от продавца к покупателю контракта. Между сторонами происходит только денежный расчет в сумме разницы между ценой контракта и фактической ценой (спот) базового актива на дату экспирации фьючерса.

Расчетные фьючерсы также используются как для спекулятивных целей, так и для хеджирования рисков. Обычно расчетные фьючерсы создаются на нематериальные базовые активы, например на фондовый индекс.

Фьючерсы на биткоин также являются расчетными. Никакой реальной поставки биткоинов от продавца к покупателю не происходит.

Сроки действия фьючерсных контрактов

Фьючерсы обычно бывают квартальные и «серийные» (внутри квартала).

Квартальные фьючерсы имеют срок исполнения контракта в марте, июне, сентябре и декабре.

«Серийные» фьючерсы выпускаются внутри текущего квартала и имеют срок исполнения контракта в остальные месяцы: январь, февраль, апрель, май, июль, август, октябрь и ноябрь.

Конкретная дата экспирации фьючерса прописана в спецификации контракта. Обычно это третья пятница месяца. Но некоторые фьючерсы имеют иную дату экспирации.

Фьючерсы на bitcoin имеют разные даты экспирации:

Фьючерсный контракт CBOE истекает во второй рабочий день перед третьей пятницей месяца исполнения (то есть обычно в среду перед третьей пятницей месяца);Фьючерсный контракт CME истекает в последнюю пятницу месяца, а если это выходной день, то в рабочий день накануне последней пятницы месяца исполнения.

Коды фьючерсных контрактов

Чтобы понимать рынок фьючерсов, необходимо познакомиться с системой кодирования фьючерсных контрактов. Каждый фьючерс имеет свой уникальный тикер, точно так же, как любая акция или валюта. Например, доллар США имеет тикер USD, а криптовалюта биткоин имеет тикер BTC.

Фьючерсы на биткоин, поскольку они запущены на двух разных биржах, имеют два разных тикера. Биржа CBOE запустила биткоин-фьючерсы с тикером XBT, а биржа CME запустила фьючерсы с тем же самым тикером, которым обозначается сам биткоин — BTC.

В данном случае не будет никакой путаницы на бирже между фьючерсом на биткоин и самим биткоином, так как биржа CME не планирует запускать у себя торговлю самим биткоином, поэтому не будет такой ситуации, когда на одной бирже торгуются два инструмента с одинаковым тикером.

В дополнение к тикеру контракта, фьючерсы имеют кодовое обозначение срока экспирации. Месяц и год исполнения контракта обозначается двухсимвольным кодом: сперва идет буква, обозначающая месяц, затем идет цифра, обозначающая год.

Месяцы экспирации обозначаются следующими буквами:

F = январь, G = февраль, H = март, J = апрель, K = май, M = июнь, N = июль, Q = август, U = сентябрь, V = октябрь, X = ноябрь, Z = декабрь.

Год контракта обозначается последней цифрой года. То есть, цифра 8 обозначает годы 1998, 2008, 2018, 2028 и так далее.

Таким образом, фьючерс на биткоин, который экспирируется в январе 2018 года, называется «январским» фьючерсом и имеет код F8. Этот код добавляется к тикеру контракта следующим образом:

XBTF8 — январский фьючерс на биткоин на бирже CBOE,

BTCF8 — январский фьючерс на биткоин на бирже CME.

Февральские фьючерсы имеют коды XBTG8 и BTCG8, мартовские фьючерсы — XBTH8 и BTCH8, и так далее.

Динамика цен фьючерсных контрактов с разным сроком исполнения

Биржи всегда запускают фьючерсные контракты не на один, а сразу на несколько месяцев экспирации. Как правило, выпускается один квартальный фьючерс и несколько серийных.

Например, биржа CBOE запустила биткоин-фьючерсы на три месяца: серийные январский XBTF8 и февральский XBTG8, и квартальный мартовский: XBTH8.

Биржа CME, в свою очередь, запустила сразу два квартальных фьючерса: мартовский BTCH8 и июньский BTCM8, и два серийных для первого квартала: январский BTCF8 и февральский BTCH8.

Обычно самый ближний по сроку исполнения фьючерс является самым активным по объему проторгованных контрактов. Так, на бирже CBOE за 18 декабря объем торговли январского фьючерса составил 3,864 контракта, февральского — 255 и мартовского — 139 контрактов.

На бирже CME, объем торговли за 18 декабря составил 1,054 контракта по январскому фьючерсу, по 14 на февральском и мартовском, и 6 — на июньском фьючерсе.

Цены фьючерсов с разными месяцами исполнения отличаются друг от друга. Существует два состояния временной структуры цены фьючерса: контанго и бэквордация.

Контанго — ситуация, при которой дальний по времени исполнения фьючерс стоит дороже ближнего. Дальние контракты торгуются с премией к ближнему и с премией к цене спот (цена базового актива) на многих фьючерсных рынках. Данная премия должна отражать расходы на хранение и страхование базового актива до момента исполнения контракта.

Бэквордация — ситуация, противоположная контанго: дальние контракты торгуются дешевле (с дисконтом), чем ближние по времени экспирации.

Подобная ситуация возникает в случаях нарушения баланса между спросом и предложением, когда спрос на ближайшие, то есть самые активные по объему торговли контракты значительно превышает предложение — люди готовы платить за срочность исполнения контракта.

Фьючерсы на биткоин торгуются в состоянии контанго: дальние фьючерсы стоят дороже ближних. На бирже CBOE мартовский контракт стоит на 370$ дороже январского. А на бирже CME июньский фьючерс дороже январского на 605$.

Таким образом, котировки дальних контрактов отражают ожидания трейдеров относительно цены биткоина в будущем: они ожидают, что цена биткоина «завтра будет дороже, чем вчера».

Источник: https://zen.yandex.ru/media/id/5a40c52d9b403cdf964e25d7/instrukciia-po-primeneniiu-fiuchersy-na-bitcoin-5a413fd89d5cb3a1ef05eb0a

Как торговать бинарными опционами на Чикагской бирже

CBOE - Chicago Board Options Exchange

В одной из прошлых статей мы разбирали с вами особенности внебиржевой торговли бинарными опционами. А сегодня давайте поговорим об одной из самых известных опционных бирж – CBOE. Вспомним о её истории, разберём особенности, а главное – выясним, можно ли нам зарегистрироваться здесь, чтобы торговать бинарными опционами.

Что представляет собой Чикагская биржа бинарных опционов

CBOE была создана ещё в 1973 году и является дочерней компанией Чикагской товарной палаты – крупнейшей мировой товарной биржи. Сегодня на Chicago Board Options Exchange приходится более 51% всей опционной торговли США  91% всех индексных опционов. Чтобы было понятнее, рассмотрим более подробно.

В первый день торгов на CBOE по 16 активам было открыто 911 ордеров. Сегодня в день совершается более 1 млн. сделок.

Компания предлагает торговать опционами на следующие активы:

  • Акции более чем на 2200 компаний;
  • Биржевые индексы – 22 шт.;
  • 140 индексных фондов.

Давайте продолжим тему и вспомним ещё несколько особенностей CBOE, а после начнём разбирать особенности торговли:

  • 90% сделок заключается в электронном формате и составляют около 60% торгового оборота;
  • В 2008 году годовой объём превышал 1 млрд. контрактов на первый раз;
  • Участниками торговли являются маркет-мейкеры и брокеры, которые торгуют по поручению инвесторов;
  • Чикагская биржа бинарных опционов позволяет торговать опционами на самые популярные акции и индексы, например, S&P 500.

Как торговать на CBOE

Ряд брокеров сотрудничает со CBOE. Как думаете, что это за компании? Binary, 24 Option? Нет, ни один из них. Возможно, об этих брокерах вы даже никогда и не слышали. Список контор вы можете увидеть на скриншоте ниже.

Также можно зарегистрироваться непосредственно на бирже. Вот только есть целый ряд нюансов, которые делают выход на опционную биржу практически невозможным:

  • Американская биржа пока не работает с трейдерами из СНГ. Это самая главная причина, из-за которой нам приходится довольствоваться только букмекерскими брокерами-кухнями;
  • Там нет привычных нам бинарных опционах. CBOE предлагает несколько типов опционов, но такого, как мы видим на Binomo и иже с ними, мы не найдём. Чтобы заработать на бирже, придётся учиться другому варианту опционной торговли;
  • Для старта нужны серьёзные инвестиции. Если на сайтах привычных нам брокеров можно начать заключать сделки после инвестиции в 10 долларов, то на бирже будет мало и нескольких сотен.

Чтобы начать торговать на бирже и при этом зарабатывать, нужен огромный опыт трейдинга и солидный капитал. Есть? Тогда можно попытаться выйти на чикагскую биржу бинарных опционов или другую площадку. Только давайте сначала выясним, стоит ли это делать.

Преимущества торговли на бирже

Обычно профессиональные трейдеры, которые в торговле оперируют огромными по нашим меркам суммами, на букмекерских бинарных опционах надолго не задерживаются. Им не важен демо-счёт и небольшой минимальный депозит (главные преимущества для начинающих трейдеров). Их больше волнуют другие качества, о которых мы сейчас и вспомним.

Нет проблем с мошенничеством. Здесь ведётся реальная торговля. Сделки заключаются между спекулянтами. Поэтому бирже всё равно, зарабатываете ли вы или теряете деньги, она в любом случае в плюсе, поэтому никто вмешиваться в вашу торговлю не будет.

Кроме того, биржи регулируются властью США. Согласитесь, это вызывает больше доверия, чем лицензия регулятора из Вануату.

Надёжности и честность – главная причина, из-за которой профессиональные трейдеры выбирают торговлю на реальной бирже.

Также можно в качестве достоинства отметить и возможность для получения неограниченного заработка. Уровень дохода зависит только от навыков трейдера и его финансовых возможностей.

Чикагская биржа или букмекерские брокеры?

Мы рассмотрели главные особенности торговли на бирже. Углубляться в тему мы пока не советуем. Во-первых, выйти на неё проблематично.

Во-вторых, вряд ли вы пока готовы составить конкуренцию профессиональным трейдерам. А, может, мы не правы? Давайте попробуем разобраться, где лучше заниматься трейдингом: у брокера-кухни или на бирже.

Рассмотрим ситуацию со стороны обычного пользователя, а не гуру трейдинга.

Первоначальная сумма для старта. Как мы уже отмечали, чтобы начать торговать на бирже, нужны солидные инвестиции. Не каждый готов вкладывать тысячи долларов в спекулятивную торговлю.

С сотней долларов на бирже делать нечего, а вот внебиржевой трейдинг позволит зарабатывать даже с такой суммой. Более того, минимальный депозит на сайтах некоторых компаний составляет всего 5–10 долларов. Но не забывайте, что уровень дохода во многом зависит от суммы депозита. С совсем небольшими вкладами не получится заработать даже здесь.

Те бинарные опционы, которым посвящён наш сайт, позволяют начинать с относительно небольших инвестиций. Согласитесь, для начинающих трейдеров это важно.

Доступность частным трейдерам. CBOE работает только с американскими брокерами и маркет-мейкерами. Нам с вами он пока не доступен. И неизвестно, когда эта ситуация будет исправлена.

Binomo и другие надёжные платформы открыты для регистрации прямо сейчас. Да, некоторые не работают в России или не принимают новых клиентов вообще. Но таких единицы и на смену им пришли десятки других компаний. Поэтому проблем с поиском оптимальной торговой платформы у вас точно не возникнет.

Надёжность. Да, любая биржа надёжнее букмекерского брокера. Но это не значит, что заключая сделки у последних вы будете обязательно станете жертвой обмана.

Наверняка даже относительно неплохая контора не удержится, чтобы не вставить палки в колёса трейдеру, который инвестировал пару десятков тысяч долларов. Но, во-первых, далеко не все могут вложить такую сумму, а по мелочам будет обманывать только явный мошенник. Во-вторых, самые популярные и известные конторы позволяют работать даже с такими вкладами.

Чикагская биржа бинарных опционов новичкам не доступна. Но это, в общем-то, им и не нужно. Вы без проблем сможете найти надёжного брокера и с более лояльными условиями торговли. Но мы не говорим, что о бирже нужно забыть раз и навсегда. Когда станете успешным трейдером, возможно, именно там вы продолжите свою карьеру.

Источник: https://binium.ru/kak-torgovat-binarnymi-optsionami-na-chikagskoj-birzhe/

CBOE - Chicago Board Options Exchange

Options exchanges are primarily responsible for providing a location and framework for the trading of standardized options contracts.

It is the physical or virtual marketplace for the trading of options. Very often, such options are traded on exchange along with futures and other derivatives.

Such option exchanges manage their trading in a similar manner as a stock exchange handles its bonds and stocks.

Some of the popular International Option Exchanges are:

#1 – Chicago Board Options Exchange (CBOE)

source: cboe.com

Established in 1973, the CBOE is an international option exchange that concentrates on options contract for individual equities, interest rates, and other indexes.

It is the world’s largest options market and includes the majority of the options traded.

It is also considered a market leader in the development of new financial products and technological innovation, especially with electronic trading.

Trading on this exchange is executed through their Hybrid system enabling the customers to trade – either electronically or the erstwhile Open Outcry method.

This method is a traditional one involving shouting and the use of hand signals to transfer information, especially about buy and sell orders.

Most of the trades are executed electronically, which constitutes a very large portion of their business through some of the large and complex institutional orders requiring the skill of the floor brokers are executed with the open outcry method. This is to gain potential price movement.

The CBOE designed its volatility index for creating volatility products. VIX is the ticker symbol for the CBOE Volatility Index. It shows the market’s expectation of 30-day volatility. It is composed using the implied volatilities for a wide range of S&P 500 index options. Such volatility is calculated from both call and put options and is used as a measure of market risk.

The movements of the VIX significantly depend on market reactions. For instance, on June 13, 2016, VIX climbed in excess of 23%, closing at a high of 20.97, which indicated its highest level in over a time period of 90 days.

The spike in the VIX occurred due to the global sell-off of the US equity trades.

This was an indication to the investors around the globe that there was uncertainty in the market and thus decided to take the gains or realize the losses, which caused a greater aggregate equity supply and reduced demand and, in turn, increasing market volatility.

This exchange is also very popular for allowing the investors to practice their trades before they can be placed so their individual strategies can be tested without risks. Some of the key features of their virtual trading platforms are:

  • Virtual Trade Stocks, Options, Spreads, Straddles and Covered call trades (also, see Options Trading)
  • Experimentation with advanced order strategies Triggers and One-cancels-other (OCO)
  • We are availing the quotes at any time from any of the screens using the integrated quote window.
  • Analysis of the performance by making a download of the existing positions.
  • Live chat support availability for regular guidance at any point

#2 – Boston Options Exchange

source: boxoptions.com

Also known as BOX Options Exchange, it is an automated exchange owned and operated by TMX Group, which is a Public financial services company operating Canada. As an equity options market, it provides services of matching electronic orders to the traders and stockbrokers.

This exchange offers options derivatives on around 1500 different securities. It generates orders which are completely tradable and also offers multiple competing market makers. It also provides SOLA, which is a popular trading platform that matches or improves prices of options contracts and gives responses to orders in less than 20 milliseconds.

This exchange was the first one to offer the movement of the prices to the traders through a process called PIP (Price Improvement Period).

The investor is required to have a broker who is willing and able to offer a facilitation trade – a trade in which the broker guarantees the first penny of the movement in the price.

It is to be noted that only investors whose brokers offer this service can have access to the PIP.

Popular Course in this categoryAll in One Financial Analyst Bundle (250+ Courses, 40+ Projects)
4.9 (1,067 ratings) 250+ Courses | 40+ Projects | 1000+ Hours | Full Lifetime Access | Certificate of Completion

A key feature of the BOX market is the PIP auction, which is a patented automated trading mechanism permitting the brokers to seek and improve executable client orders. The participant executing agency orders as Order Flow Providers (OFP’s) and desiring to improve the client’s price by taking the opposite side as Principal signal.

This intent to the market is placed with the help of a special order message submitted to the BOX trading exchange. Market makers in the class, as well as other trading participants, can then compete for their orders by offering a better price.

At the end of a very short period, the client-side of the trade is matched with the best available prices.

#3 – Montreal Stock Exchange

source: m-x.ca

It is a derivatives exchange located in Montreal (Canada), which trades in Futures contracts and options on equities, indices, currencies, ETF’s, Interest rates, and Energy stocks. It is also known as MX (Bourse de Montréal, formerly Montreal Stock Exchange (MSE)).

The equity options trading on this exchange covers most of the larger Canada traded firms but is not as broad-based as the US options markets. The interest rate derivatives cover the short-term acceptances of the bankers, which include the overnight rate till the 3-month rate and 2 and 10 year Canadian Government Bonds.

The three most attractive individual products of the exchange are:

  • S&P Canada 60 Index Futures (SFX)
  • Three months of Canadian Bankers’ Acceptance Futures (BAX)
  • Ten year Government of Canada Bond Futures (CGB)

In 2007, Montreal added 30 year Government bonds. It also introduced a new futures product the performance of FTSE Emerging markets in 2014. The exchange also introduced a licensing agreement for the exchange and also the Canadian Derivatives Clearing Corporation (CDCC) for offering the trading and clearing of Canadian Dollar swap futures and options.

The MX Clearing House and the CDCC provide central counterparty clearing services to its participants. It holds the top investment rating and a very established reputation. The CDCC has also completed regulatory rule changes allowing the clearing house to offer risk management services in partnership with the OTC market.

The Market Data services of the MX manage the sale and distribution of market data. It also certifies the vendors on board and establishes internal and external distribution and subscription fee policies for real-time and delayed market information. The market data is available in the following forms:

  • Real-Time/Immediate basis
  • Delayed basis of a minimum of 15 minutes
  • End of Day Summary basis

#4 – Eurex Exchange

source: eurexchange.com

It is an international exchange which is prominent in the trading of European based derivatives and its largest European Options and Futures Markets. It is located in Eschborn, which is located near Frankfurt (Germany).

This exchange deals in a wide variety of products ranging from Swiss and German debt instruments, European stocks, and various other stock indexes.

All the transactions executed on this exchange are cleared through the Eurex Clearing, which operates as a Central Counterparty (CCP) for multiple asset class clearing of the above-mentioned products as well as the OTC products.

This exchange is ranked as the world’s third-largest derivatives exchange by volume of contracts and has nine worldwide branch offices.

The open outcry style of trading was a preferred method during the 1990s, and this exchange was one of the first to offer a fully electronic trading platform in comparison to other traditional platforms.

It had introduced the T7 trading architecture, which is a reliable and robust trading system establishing a connection between buyers and sellers across 35 countries.

This also led to the speedier execution of trade without personal interaction of the parties with the capacity to trade more than 7 million contracts per day.

Eurex has a low cost and open electronic access system providing an integrated and automated joint Clearing House. Their listed futures covers a large number of international benchmark products, such as the most liquid fixed income markets around the globe. Some of the products offered by this exchange are:

  • Interest Rate Derivatives (Euro Bond Futures)
  • Equity Derivatives (Equity Options and Single Stock Futures European, US, or Brazilian holdings)
  • Equity Index Derivatives
  • Equity Index Dividend derivatives
  • Volatility Index Derivatives
  • ETF Derivatives
  • Credit Derivatives
  • Commodity Derivatives
  • Inflation & Property Derivatives
  • Weather Derivatives

Eurex Bonds is an ECN (Electronic Communications Network) for the purpose of wholesale trading, especially in fixed income securities and Treasury discount papers. The trading of these Eurex bonds provides a direct link between the futures market and cash market, enabling electronic basis trading with the help of a central order book.

Eurex Repo is a separate segment in the electronic trading solution for Repos. This segment is one of the leading electronic repo market providers and operates the Swiss Franc and Euro Repo Markets. It offers the entire value chain from Trading to Clearing & Settlement.

The participation in the Eurex Repo Market and Eurex Bonds is generally open to all the banks and financial service providers. These participants are subject to their country of domicile and the financial market supervisory authority for trading purposes. For private investors, Eurex repo is an interbank market, and hence trading facility is not available.

#5 – NYSE Arca

source: NYSE.com

This is a popular international stock exchange for the trading of stocks and options owned by the International Exchange with its headquarters in Chicago. It was initially known as the Archipelago Exchange.

The 2006 Merger of the Archipelago Holdings and the NYSE formed a new Parent Company or holding company known as the NYSE Group. This was a publicly-traded, profit-oriented organization combining traditional open outcry methods with electronic trading to form a hybrid system.

Thus, NYSE Arca comprises NYSE Arca Equities for the trading of exchange-listed equity securities and the NYSE Arca options for the trading of equity options.

The NYSA Arca options offer a trading platform that blends a traditional open outcry trading floor with electronic trading technology, offering to trade in options contracts on Domestic stocks, American Depository Receipts (ADRs), broad-based industry and sector indices, and also exchange-traded products (ETPs).

NYSE Arca Options offers a time-price priority trading model and an anonymous, flat, and open market structure. The exchange operates a maker/taker pricing model, charging a fee for liquidity-removing trades and providing a rebate for liquidity-adding transactions.

Trades are guaranteed, centrally cleared, and margined by the Options Clearing Corporation (OCC).

Their liquidity fee/rebate structure is similar to other electronic communication networks whereby charges for removing liquidity from their books are $3 per 1000 shares, and the addition of liquidity is $2 for every 1000 shares.

#6 – International Securities Exchange (ISE)

source: ise.com

This is a wholly-owned subsidiary of American multinational financial services corporation NASDAQ, Inc. It was acquired in 2016 for $1.1billion, becoming a publicly-traded company.  It is also a member of the Options Clearing Corporation (OCC) and the Options Industry Council (OIC). It was launched as the initial fully electronic options exchange in the US.

It developed a unique market structure for advanced screen-based trading. It also offers equity and index options, including proprietary index products, as well as FX options foreign currency pairs. ISE also offers market data tools designed for sophisticated investors seeking information on investor sentiment, volatility, and other data for options.

The ISE operates 3 US options exchanges, namely:

  • ISE
  • ISE Gemini
  • ISE Mercury

Источник: https://www.wallstreetmojo.com/international-option-exchanges/

Все термины
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: