Базисный актив

Содержание
  1. Какой базовый актив лучше выбрать при торговле бинарными опционами
  2. В чем суть базовых активов
  3. Валюты
  4. Акции
  5. Индексы
  6. Товары
  7. Как правильно выбрать подходящий актив?
  8. Что такое базовый актив опциона и какие его основные виды?
  9. Торговля акциями и индексами
  10. Валюты Форекс
  11. Сырьевые товары
  12. Что такое базовый актив?
  13. Что такое базовый актив
  14. Как работать с базовыми активами
  15. Опционы: что это, виды и как на них заработать
  16. Виды опционов
  17. 1. Направление операции:
  18. 2. Срок исполнения:
  19. 3. Соотношение спот-цены и цены страйк:
  20. 1. На изменении премии опционного контракта
  21. 2. С помощью хеджирования рисков
  22. Стратегия «КУ-КУ»: главные ошибки инвесторов в ИСЖ
  23. Выбор стратегии на основании WOW-фактора
  24. Выбор продукта на основании высокого коэффициента участия
  25. Смена стратегии сразу после формирования инвестдохода
  26. Преждевременная фиксация (вывод) прибыли
  27. Складывание яиц в одну корзину
  28. Базовый актив, как два отдельных слова
  29. Виды объектов
  30. Еще некоторые замечания о выборе основы контракта
  31. Базовый актив
  32. Понятие базового актива
  33. Виды базовых активов

Какой базовый актив лучше выбрать при торговле бинарными опционами

Базисный актив

Как заработать на торговле опционами

Демо-счет 10000$Попробуй бесплатно!
Бесплатно 10000$ на ДЕМОСсылка

 

Попробовать можно тутУчитесь, не рискуя деньгами!
3 в 1:Получи 60 000 ₽ на учебном счету бесплатно!Получить

Самый простой способ понять, что такое бинарные опционы, и подходят ли они именно Вам — открыть бесплатный демо-счет и попробовать. Регистрация демонстрационного счета занимает не более 1 минуты, сделки на демо-счете можно начать совершать сразу. Как результат, Вы уже через 3-10 минут сами сможете ответить на бОльшую часть вопросов о том, как работают бинарные опционы, и можно ли на них зарабатывать:

Демо-счет 10000$Попробуй бесплатно!
Бесплатно 10000$ на ДЕМОСсылка

Что нужно сделать, чтобы купить бинарный опцион? Зарегистрироваться на сайте того или иного брокера и положить на депозит ту сумму, которую вы планируете потратить на покупку опциона. После этого можно приступать к торговле.

Чтобы совершить покупку, нужно выбрать несколько параметров опциона:

— базовый актив;

— стоимость;

— время и срок действия.

Что касается стоимости и времени – тут все понятно даже человеку, который впервые в жизни занялся подобным делом. Но вот что такое актив, ведь его нужно выбрать в первую очередь?

В чем суть базовых активов

По сути, базовый актив определяет, чем именно вы собираетесь торговать. Если говорить максимально просто и с практической точки зрения, то базовый актив — это тот объект, график изменения котировок которого будет для вас основным при принятии решения.

У новичка могут просто глаза разбежаться, когда он увидит, сколько разных вариантов предлагают брокеры, например, AnyOption. Однако все не так страшно и сложно (впрочем, некоторые брокеры, например, Олимп Трейд, стали упрощать интерфейс, чтобы количество активов не смущало новичков).

При всем обилии вариантов, их можно разделить на следующие категории.

Валюты

Торговлей валютами традиционно занимаются на рынке Форекс. Однако на рынке бинарных опционов валюта тоже представлена, причем всегда парой. Например, евро/доллар, фунт/иена.

Когда вы видите перед глазами такое сочетание, то следует иметь в виду, что вы делаете ставку на повышение или понижение курса первой валюты относительно второй. Например, если на данный момент евро стоит в 1.

3322 раза дороже доллара, то график EUR/USD будет находиться на отметке 1.3322. Соответственно, можно сделать следующую ставку: пойдет график в ближайшем будущем вверх, чтобы дойти, например, до 1.3350 или вниз – до 1.

3300.

В зависимости от верности прогноза вы или получите прибыль или нет. Бинарные опционы хороши тем, что вам не нужно высчитывать, как далеко пойдет цена. Даже одного пункта вполне достаточно, чтобы обеспечить вам победу.

Акции

Также легко могут торговаться акции различных компаний, например, Сбербанка или Apple. В зависимости от событий на мировом рынке стоимость этих акций может повышаться или понижаться. Ну, а ваша задача остается прежней – определить направление движения цены.

Здесь все даже еще проще, потому что у вас только одна величина: стоимость акции, и нет никакой пары.

Рынок акций является одним из старейших и наиболее традиционных. Однако в этом случае важно выбрать компанию, акциям которой можно доверять. Есть такие корпорации, акции которых надежнее, чем некоторые валюты.

Индексы

Индексы – это показатели стоимости активов, которые включаются в расчет соответсвующего индекса. Например, если в индекс включены два актива (акции двух компаний) равной стоимости, и цена на один актив сильно упала, а на другой немного выросла – индекс упадет.

Существует большое количество разных индексов, но торгуются, как правило, только наиболее известные. Например, Nasdaq и Dow Jones являются американскими рыночными индексами. В первый включены акции высокотехнологичных компаний, в другой – акции крупных компаний из всех секторов американской промышленности.

Если же говорить о практической стороне вопроса, то торгуя индексами, вы видите перед собой все тот же график его колебаний. Задача аналогична другим видам активов – определить, какова будет динамика показателя в ближайшее время.

Товары

Здесь все максимально просто и доступно для понимания. На биржах торгуются не только валюты и бумаги, но и вполне реальные товары. Например, такие ресурсы, как золото, серебро, нефть, свинина, хлопок и зерно. Цены на них тоже меняются. Так что у вас будет возможность получать деньги, покупая опционы и делая ставки на изменение их стоимости.

Как правильно выбрать подходящий актив?

На основании вышеизложенного, это самый главный вопрос, который возникает у трейдера. По сути, все эти активы ничем не отличаются друг от друга, и графики котировок иены и нефти выглядят одинаково. Но в чем все-таки разница, и что выбрать?

Если вы хотите найти ответ на этот вопрос, то нужно ориентироваться на следующие принципы.

Прогнозы. Если вы принимаете решение о том, в какую сторону пойдет цена, основываясь на разного рода прогнозах, то ваша задача – выяснить, на каких именно активах они работают лучше всего. Для прибыльной торговли вам достаточно найти актив и источник прогнозов, которые будут хорошо дополнять друг друга.

Волатильность актива. Другими словами, насколько быстро он изменяется. Есть валюты (то же евро), цены которых сильно колеблются в обе стороны каждый день. Есть такие товары, стоимость которых изменяется не очень быстро. С одной стороны, трейдеру не интересна такая ситуация, с другой – важно найти актив, стоимость которого не подвержена резким скачкам. Это большая область для исследований.

Наконец, постарайтесь выбрать такой актив, динамику изменения цен которого вы хорошо понимаете. Методом проб вы обязательно его найдете и сможете зарабатывать или на золоте, или на акциях, или на валюте.

Никанор Дерябин, эксперт по торговле бинарными опционами

Демо-счет 10000$Тренируйся, не рискуя!
Бесплатно 10000$ на ДЕМОНа сайт

Отзывы о брокерах бинарных

опционов

Читать отзывы

Здравствуйте!Уточните, пожалуйста, номер Вашего личного кабинета для уточнения информации о выводе Ваших средств и помощи в разрешении данного вопроса.…

IQ Option2016-03-27 21:36:47

Ни кому не советую работать с данной компанией. В февраля, после звонка их менеджера, открыл счёт. Сначала 250, а потом после нескольких прибыльных сделок, уговорили ещё на 9500 тысяч. Как только внёс…

Александр2018-06-11 17:52:09

Я знаю, что этому брокеру однозначно можно доверять. Я когда начинала с ним свое сотрудничество у меня тоже ничего не получалось. Я писала в службу поддержку, ждала ответа долго. Но потом. они мне от…

Ирина Басс2018-06-27 16:40:53

в правилах написано, что депозит в любом случае подлежит снятию. Бонусы и прибыль может не подлежать снятию в ряде случаев.…

Максим Соломин2016-10-06 11:41:56

Честно первое впечатление не очень было, но упорно советовал Игнат Беляев из проекта Артура Миллера, так как Андрея Зовова я знаю уже не год решил поработать на бинарках. Первый раз на бинарах, так ж…

Алекс2016-11-01 22:35:41

Вы указали, что в OlympTrade нету возврата, ну 0%. Это получается когда прогноз не проходит? Но разве нету возможности на несколько процентов уменьшить свою прибыль, но всегда иметь процент возврата, …

Валентин Бритков2018-05-24 11:40:03

За свое время я сотрудничала с несколькими брокерами и более менее начала выходить на свой уровень. Binary.com мне порекомендовал мой старый товарищ, который сотрудничает с ним более года. Прочитав мн…

Nadin2018-05-28 00:26:48

Даже не думал, что получится отработать и вывести бездепозитный бонус. Оказалось это вполне реально — $549 прибыли на счету. Платежку киви поставил, лучшая по скорости, на мой взгляд. Да и обработали …

Rudi Wals2018-06-27 23:03:43

Я хотел ответить ниже сказанному Генадию,я читал про вас вы ходите по компаниям и жалуетесь что вас разводят.Но этого брокера я знаю и работаю с ним..вводы и выводы все работает..A вы походу просто му…

evgeniy evgeniy2016-11-23 18:43:50

Норм контора, не может не радовать их качеством обслуживания качественными котировками, так же дизайн очень понравилася, максимально простой и продуктивный, прям как у эйпл )) так же выводт очь быстры…

ДимкО2018-07-23 11:56:22

Источник: https://www.binaroptions.ru/kak-zarabotat/bazovie-aktivi.html

Что такое базовый актив опциона и какие его основные виды?

Базисный актив

Процесс инвестирования в бинарные опционы выглядит несколько сложнее, чем трейдинг на Форекс. Дело в том, что вы покупаете не базовый актив, а контракт на него. В этом разница, которая на первый взгляд незаметна. Но в ней кроется суть бинарной торговли.

Базовый актив для этих контрактов может быть как валютной парой Форекс, сырьевым товаром или акцией, так и фондовым индексом. Каждая компания ,которая предлагает свои услуги на этом рынке, имеет свой собственный список.

В принципе, у большинства брокеров Форекс эти списки в той или иной мере пересекаются между собой. Можно сказать, что любая торговая платформа сегодня предлагается валютные пары, акции, индексы и сырьевые товары. Правда, разница заключается уже непосредственно в ассортименте.

Итак, что такое базовый актив опциона? Это, по сути, торговые инструменты трейдера, такие как акции, валютные пары, сырьевые товары и индексы фондовых бирж. Почему их называют базовыми? Все очень просто – потому что они лежат в основе контракта.

Конечно, все те же финансовые инструменты могут выступать и как отдельные самостоятельные единицы. К примеру, если вы торгуете на Форекс, вы можете купить саму валютную пару без всякого контракта.

То же самое можно сказать и про фондовый рынок. А вот сырьевыми товарами поспекулировать можно либо на фьючерсном рынке, либо, если вы откроете счет у брокера бинарных опционов. Тогда вы сможете купить на этот базовый актив контракт и попутаться заработать на нем.

С тем, что такое базовый актив мы разобрались. А теперь перейдем к описанию процесса работы с ними и особенностям.

Перед тем, как начинать покупать бинарные опционы, рекомендуется познакомиться с тем, какие активы бинарных опционов предлагаются у брокера Форекс.

Как мы уже отмечали выше, все без исключения компании работают с четырьмя видами – валютные пары, акции, индексы и сырье.

Но не стоит бросаться сразу же в пучину трейдинга и пытаться купить все. Лучше определиться для себя с несколькими видами или даже единицами и только потом уже начинать работу. Каждый базовый актив имеет свои особенности и первое, что нужно сделать – изучить их.

Торговля акциями и индексами

Это один из самых популярных видов трейдинга на бинарных опционах. Базовый актив на акции позволяет заработать на ценных бумагах известных компаний. Вы можете, к примеру, приобрести акции Apple или BMW. Конечно, не сами акции, а только контракт на них. Но разницы в данном случае нет, так как вы будете работать и сможете получить доход от этих ценных бумаг.

Следует отметить, что в торговле бинарными опционами, вы не получаете никаких прав на акцию. То есть, вы не станете ее держателем даже на то время, пока у вас будет бинарный контракт. Вы не сможете претендовать на дивиденды и прочие прелести.

Тем не менее, вы сможете претендовать на прибыль в том случае, если будет выполнено условие контракта. К примеру, вы ожидаете, что ценные бумаги Газпрома вырастут в цене в ближайшие пять минут. Вы покупаете опцион Вверх с экспирацией через 5 минут. Базовый актив в данном случае – те самые ценные бумаги Газпрома.

В анализе бинарных опционов работают все те же правила. Вам важно знать, какой будет цена на активы бинарных опционов через какое-то время. Соответственно, вам придется анализировать графики Форекс и читать новости.

Помимо акций, торговать можно также индексами. Они являются производными инструментами и объединяют в себе компании по определенным отраслям или доходности. Базовый актив опциона на индексы подчиняется всем тем же правилам, что и на акции. Вам нужно анализировать рынок и изучать новости.

Валюты Форекс

Не менее популярные базовые активы – валютные пары Форекс. Валютный рынок пользуется у трейдеров высоким спросом. Вы можете выбрать как основные так называемые пары мажоры, так и кроссы (валютные пары, которые котируются без доллара США).

Для анализа таких активов используются все те же инструменты, что и для прогнозирования акций. В первую очередь, трейдеры Форекс смотрят на график и работают с различными индикаторами. Некоторые предпочитают новостной трейдинг.

Сырьевые товары

Эта категория не пользуется высокой популярностью в среде трейдеров. Однако в последнее время существенно возрос интерес к торговле нефтью. И немудрено, ведь на рынке к этому активу приковано пристальное внимание инвесторов и спекулянтов. Вполне естественно, что интерес к нефти стал достаточно высоким и среди трейдеров бинарных опционов.

Как видите, базовые активы бинарных опционов очень разнообразны. В этом заключается одно из преимуществ данных контрактов. Вы можете работать сразу с большинством мировых рынков и получать доход от спекуляций.

Источник: https://academyfx.ru/article/blogi/1981-chto-takoe-bazovyj-aktiv-optsiona

Что такое базовый актив?

Базисный актив

Инвестируя в бинарные опционы, вы не покупаете сам актив. Базовый актив бинарного опциона — это акции, индексы, товары или валюта. У каждого брокера есть большой список базовых активов.

Ни одна операция на финансовом рынке не выполняется без базового актива. Торговому брокеру очень важно знать, какой актив использовать при сделке, чтобы уберечь себя от убытков. Что представляют собой базовые активы, и какими они бывают?

Что такое базовый актив

Валюты государств, акции компаний, фондовые индексы и товарно-сырьевые ресурсы – базовые активы. По сути это то, чем собирается торговать трейдер.

  • Акции – ценные бумаги с определенным номиналом, представленные на финансовом рынке. С их помощью нельзя приобрести часть компании, однако они позволяют рассчитывать на получение с них доли прибыли. Прибыль насчитывает в конце отчетного периода.
  • Биржевой индекс – самый логичный актив, представленный в виде «корзины», где собраны акции крупнейших компаний. Их суммарная стоимость формирует цену индекса, которая напрямую зависит от экономических, политических и других факторов.
  • Валютные пары – самые распространенные активы, ликвидный и востребованный товар. Актив связан в пару, которая демонстрирует ценовое соотношение обеих валют. Например, пара USD/RUB показывает курс американского доллара по отношению к российскому рублю. Стоимость валютной пары постоянно меняется, поэтому необходим большой опыт, чтобы спрогнозировать это изменение.
  • Сырьевые товары – самый популярный и простой актив. В список товарных активов входят золото, нефть, цветные металлы, пшеница и другие товары, по которым можно заключать сделки.

Как работать с базовыми активами

Бездумно бросаться в торговлю на опционном рынке настоятельно не рекомендуется. Опытные трейдеры советуют перед тем, как самостоятельно начать торги, присмотреться ко всем базовым активам, проанализировать их, сделать группировку по их скорости реакции на события, оценить степень совпадения по составленным ранее прогнозам.

Постепенно, для каждого участника, желающего заняться бинарным трейдингом, вырисуется четкая картина по базовым активам, выделятся наиболее понятные и прибыльные ресурсы.

Это самый популярный вид актива, ведь с помощью бинарных опционов вы можете заработать деньги на акциях известных компаний как Coca-Cola, акции Apple, Google, Газпром и так далее. Сама акция – это ценная бумага, дающая право ее владельцу на получение дивидендов или части имущества компании.

Инвестируя в бинарный опцион вы не получаете этих возможностей, но вы получаете больше, так как можете заработать 70% прибыли всего за пол часа, когда как настоящие акции приносят доход до 30% годовых! Благодаря СМИ и новостям, есть много доступной и актуальной информации по всем компаниям и рынку акции в целом.

Фондовые индексы — это своего рода готовые портфели акций, в которых уже есть все самые крупные предприятия страны.

Каждая фондовая биржа имеет свои индексы, цены на которые определяются средними значениями всех акций компаний входящих в индекс.

На цены самых крупных и значимых индексов как правило влияют события происходящие не только внутри компаний, но и вне, так как некоторые индексы, содержат акции самых крупных предприятий страны, на которых и держится вся экономика.

Полезные статьи по теме:

Поэтому если в стране что-то происходит, это отражается и на цене индекса. Именно поэтому индексы так же являются популярным инструментом, так как практически вся информация доступна всем желающим из СМИ.

На биржах продают не только акции и индексы, но и товары. Эти товары являются базовыми активами, как нефть, газ, цветные металлы, золото, серебро… Всего более 10 наименований в категории товары и сырье. Что бы следить за этим рынком достаточно смотреть последние новости связанные с выбранным активом, даты которых вы можете найти в Финансовом календаре, который есть в меню этого сайта.

В России самые популярные товары – это золото и нефть.

Это самый популярный вид базового актива, так как валютный рынок самый быстрый и ликвидный. Кроме фундаментального анализа для валютного рынка не менее важен и технический анализ.

Все эти инструменты позволяют с высокой точностью определить будущее направление цены.

Не смотря на сложность данного рынка он имеет самые большие обороты в денежном выражении и не просто так, ведь деньги – это самый ликвидный товар в мире.

Выбор базового актива – это уже половина успеха для заработка на бинарных опционах.

Ведь выбирая актив, и зная как анализировать бинарные опционы, вы можете с высокой точностью сделать прогноз цены и заработать на этом. Смотрите все рубрики на сайте и вы найдете много полезных инструментов, которые помогут вам заработать на бинарных опционах!

Источник: https://allbinoptions.com/chto-takoe-bazovyj-aktiv.html

Опционы: что это, виды и как на них заработать

Базисный актив

задача инвестора заключается в том, чтобы извлечь максимум прибыли при минимальных убытках. Для этого необходимо выбрать наиболее эффективный инструмент снижения рисков.

На сегодняшний день самым простыми базовым считается выставление стоп-приказа (Stop Order) на закрытие сделки (Stop-Loss Order).

Однако, такой способ не всегда эффективен, поскольку цена может дойти до значения стопа и затем развернуться, но уже без участия инвестора. Опцион же — более рациональный инструмент в этом плане.

Пример неэффективности стоп-приказа

Опционный контракт считается уникальным инструментом. Во-первых, он позволяет хеджировать риски по открытым позициям и на спотовом, и на срочном рынке, а во-вторых, они позволяют зарабатывать как на направленном движении рынка (на росте при покупке и нападении при продаже), так и на движении рынка в любом направлении или нахождении его в боковике.

Напомним, что опцион или опционный контракт (Options Contract) — соглашение, которое дает право его покупателю купить (продать), а его продавцу — обязательство продать (купить) базисный актив в будущем по заранее оговоренной цене.

Базисным активом опциона может быть любой биржевой инструмент: акция, товар, валюта и так далее. На российском срочном рынке обращается только один вид опционов, а именно на фьючерс. Опцион — более сложный инструмент в отличие от фьючерса.

Поскольку опцион дает право его покупателю исполнить или не исполнить соглашение, а продавец обязан совершить встречную по отношению к покупателю сделку, то необходимо данное неравенство каким-то образом компенсировать.

И эта компенсация выражается в премии (стоимости) опциона, которую платит покупатель продавцу опциона. Размер премии определяется рынком, а не биржей, так как именно премия является основным предметом торга инвесторов. Но она не имеет ничего общего со страйком (StrikePrice) — ценой исполнения опциона.

Виды опционов

Теперь рассмотрим, какие бывают опционы. Классифицировать их можно по следующим признакам:

1. Направление операции:

1.1. на покупку базисного актива — опцион Call

Покупатель опциона Call имеет право исполнить его и приобрести базисный актив по цене страйк, продавец же обязан поставить базисный актив.

1.2. на продажу базисного актива — опцион Put

Покупатель опциона Put имеет право исполнить его и продать базисный актив по цене страйк, продавец же обязан заплатить за базисный актив.

2. Срок исполнения:

2.1. американские опционы (American Options) могут быть предъявлены к исполнению в любое время до окончания срока обращения опциона;

2.2. европейские опционы (European Options) исполняются только в день погашения опциона;

3. Соотношение спот-цены и цены страйк:

3.1. опцион «в деньгах» — ITM (in the money) — имеет внутреннюю стоимость

Внутренняя стоимость — разница между текущей рыночной ценой базисного актива и ценой исполнения опциона:

а) внутренняя стоимость для опциона Call = Спот-цена — Страйкb) внутренняя стоимость для опциона Put = Страйк — Спот-цена

3.2. опцион «около денег» — ATM (at the money);

3.3. опцион «вне денег» — OTM ( the money) — не имеет внутренней стоимости.

Теперь, когда Вам известно понятие внутренней стоимости опциона, можно поговорить и о его временной стоимости. В сумме временная и внутренняя стоимости составляют цену опциона.

Таким образом, Временная стоимость = Премия опциона — Внутренняя стоимость.

Иначе говоря, временная стоимость — это вознаграждение продавца опционного контракта, за которое он возьмет на себя риск совершения сделки по невыгодной цене, если этого потребует покупатель.

По мере приближения к дате экспирации цена опционного контракта падает, даже если внутренняя стоимость находится на прежнем уровне. И временная стоимость соответственно также падает.

Зависимость временной стоимости от срока до даты экспирацииопционного контракта

В связи с этим возникла необходимость в создании модели, которая бы прогнозировала стоимость опциона. На сегодняшний день существует не одна такая модель, но наиболее популярной считается модель Блэка — Шоулза (Black-Scholes Option Pricing Model). Подробнее данную модель рассмотрим в одной из следующих статьях.

1. На изменении премии опционного контракта

1.1. покупка опциона Call+ рост цены базисного актива => рост премии опциона Call;

1.2. покупка опциона Put + падение цены базисного актива =>рост премии опциона Put.

2. С помощью хеджирования рисков

2.1. покупка базисного актива + покупка опциона Put+ падение цены базисного актива на размер опционной премии =>продажа базисного актива по цене страйк;

2.2. покупка базисного актива + покупка опциона Put + рост цены базисного актива на размер опционной премии =>продажа базисного актива по спот-цене.

Также с помощью опционов можно строить и более сложные стратегии, но это будет требовать большего опыта. Со своей стороны мы в следующих статьях рассмотрим более подробно вопросы прогнозирования премии опциона и хеджирования рисков.

Кристина Попова, специалист Private Banking в АО «Райффайзенбанк»

Источник: https://blog.sf.education/kak-zarabotat-na-opczionah/

Стратегия «КУ-КУ»: главные ошибки инвесторов в ИСЖ

Базисный актив
Ловушки инвестирования в страхование жизни могут лишить вас дохода коллаж Banki.ru

Для людей, сознательно выбравших ИСЖ, но не имеющих опыта, Банки.ру собрал типичные ошибки при выборе и смене стратегии, от успешности которой и зависит доход.

Банки.ру неоднократно рассказывал про мисселинг, когда клиент банка становится инвестором, сам того не ожидая и не понимая сути инвестиционного страхования жизни. Например, считая, что это «что-то вроде вклада, только с повышенной ставкой».

Или не осознавая, что ему придется теперь довносить платежи раз в год. Или рассчитывая на гарантии государства на случай банкротства страховщика. Или даже пребывая в уверенности, что обещанный ему не вполне честным продавцом 20-процентный доход гарантирован.

Хотя этот доход существует лишь в воображении банковского специалиста и может обернуться нулевым прибытком. Сейчас не об этом, а о людях, которые сознательно стали инвесторами, но не имеют опыта и не знают, как выбирать стратегию и когда ее следует менять.

Мы собрали типичные ошибки, чтобы вам не пришлось наступать на те же грабли.

Выбор стратегии на основании WOW-фактора

У банковских продавцов есть определенный набор «железных» аргументов (WOW-факторов), позволяющих продать кому угодно что угодно. Например, хорошо продаются стратегии, где базовый актив связан с фармацевтикой, или с растущей нефтью, или с IT-сектором.

Банковский консультант рассказывает клиенту, например, о том, что прибыли фармкомпаний в разы выше средних по экономике, что акции производителей лекарств растут быстрее рынка, что лекарства постоянно дорожают, поэтому сектор всегда будет давать высокий доход.

То же самое с IT — диджитализацию и уберизацию никто не отменял. Поэтому кажется, что сектор всегда будет в плюсе и соответствующая стратегия даст высокий доход.

При этом ни клиент (он и не должен!), ни консультант (он и не может, так как не инвестиционщик) не осознают, что конкретная стратегия может быть переоценена: весь потенциал роста уже заложен в цену активов, и такого бурного роста, как кажется на берегу, может и не случиться.

Вывод: не соглашайтесь на первое же предложение продавца ИСЖ, возьмите паузу, подумайте, посмотрите, что происходит с активами сектора и что пишут аналитики о его перспективах.

Выбор продукта на основании высокого коэффициента участия

Продавцы ИСЖ часто делают акцент на высоком коэффициенте участия (КУ), которым можно завлечь неопытного клиента. Особенно если до этого он ни во что, кроме депозитов, не инвестировал. Если КУ 100%, значит при росте базового актива клиент получит 100% доходности от роста.

Если он 80%, то, соответственно, 80%, если 200% — то в два раза больше, чем рост базового актива.

Клиент при этом, как правило, не понимает (и ему никто не объясняет), что в неудачной стратегии (при доходности в 1%) КУ, даже равный 150%, не даст ощутимого дохода, а коэффициент участия в 80% на стратегии, прибавившей за год 30%, принесет серьезную прибыль.

«Математика КУ устроена таким образом, что чем выше потенциал доходности самого базового актива, тем меньше будет КУ для данного базового актива. И за счет этого ожидаемая доходность у активов выравнивается», — поясняет старший инвестиционный аналитик СК «Сбербанк страхование жизни» Борис Борзунов.

Например, у базового актива «Новые технологии 2.0» доходность за последние семь лет (с 06.2011 по 06.2018) составила 170%, а у актива «Глобальный фонд облигаций 2.0» — всего 34%. При этом КУ для полиса в рублях у «Новые технологии 2.

0» — 65%, а у «Глобальный фонд облигаций 2.0» — 360%. Таким образом, получается, что дополнительный инвестиционный доход человека, который выбрал «Глобальный фонд облигаций 2.0», — около 17% годовых, а у клиента страховой со стратегией «Новые технологии 2.

0» — около 16% годовых.

Вывод: не ловитесь на высокие цифры КУ, обратите внимание на потенциал доходности стратегии.

    Вклады-оборотни

    Пришел открывать вклад, а оказался клиентом страховой. Что делать, если вы неожиданно для себя стали владельцем страхового полиса или вкладчиком ПИФа? Сколько потеряешь, если расторгнуть договор?

Самая распространенная ошибка инвестора — смена стратегии (фонда ) до окончания действия полиса. Как правило, у начинающего инвестора возникает желание выйти из стратегии после снижения стоимости первоначального базового актива (то, во что вкладываются ваши средства согласно выбранной стратегии).

Однако изменение стоимости активов инвестирования (опционов) не прямо пропорционально изменению стоимости самого базового актива. Например, при снижении базового актива на 10% опцион может потерять в стоимости 50% и более. Это может напугать и заставить еще быстрее выходить из падающего актива.

Но делать этого не стоит, если нет базовых предпосылок для глобального падения актива без шансов на последующий рост. При восстановлении базового актива стоимость опциона будет также быстро восстанавливаться, причем быстрее, чем сам актив.

Эксперты советуют уточнить у клиентского менеджера, какой индикативный коэффициент участия получится после смены стратегии (фонда), и только потом принимать решение.

Вывод: не выходите из актива при «медвежьем» тренде, подождите, пока «быки» поднимут актив.

Смена стратегии сразу после формирования инвестдохода

Ситуация, обратная предыдущей: базовый актив, в который вы вложились, вырос, сформирован хороший дополнительный инвестиционный доход. И вы решаете, что пора «снять сливки» и сменить стратегию (фонд).

Нужно учитывать, что при смене стратегии будут проданы все рисковые активы и все средства будут инвестированы в новый базовый актив. Это даст очень высокий КУ, но если новый базовый актив не вырастет, то весь прошлый накопленный инвестиционный доход испарится.

Чтобы этого не случилось, нужно сначала зафиксировать накопленный инвестдоход и лишь потом менять фонд.

Вывод: если кажется необходимым сменить стратегию, сначала зафиксируйте полученный доход. Но прежде подумайте, нужно ли выходить из успешной стратегии.

Преждевременная фиксация (вывод) прибыли

«Это самая распространенная ошибка, прямо классика жанра, — сетует Борис Борзунов. — Клиент фиксирует дополнительный инвестиционный доход или получает его выплату не на пике роста базового актива, ожидая последующего падения, а сразу, как видит в кабинете цифру большую чем ноль».

Каждый раз, когда совершается опция по фиксации или снятию дополнительного инвестиционного дохода в течение срока действия полиса ИСЖ, сумма так называемого рискового фонда (на который покупаются опционы) сокращается. Это приводит к снижению потенциала доходности.

Такое легко увидеть, если посмотреть, как снижается КУ после фиксаций: пара-тройка фиксаций спокойно могут снизить КУ в два раза или более!

Клиент оформил ИСЖ на 700 тыс. рублей в конце 2013 года и выбрал стратегию «Сырьевая корзина». Почти три года базовый актив (сырье) падал, а в 2016 году начал расти. Инвестор обрадовался, зафиксировал и снял в конце 2016 года 32 тыс.

рублей полученного инвестдохода, потом через полгода снял еще 1 600 рублей, через месяц — еще 16 тыс. рублей, и еще через полгода — 25 тыс. рублей. За четыре раза он снял 74,5 тыс. рублей, и все это за один год! Выглядит неплохо — за год зафиксированная прибыль составила более 10% от вложенной суммы.

На самом деле, каждый раз выводя средства, инвестор терял в коэффициенте участия, что негативно сказалось на общей доходности по договору за весь срок. Изначально у него был КУ 220%, а потом из-за хаотичных многократных снятий средств превратился в 41%.

В результате суммарная доходность составила 15,5% за весь период действия полиса. А если бы он не выводил инвестдоход, цифра была бы более 27%.

Вывод: «Опция фиксации или выплаты подходит только для тех случаев, когда потенциал доходности кажется клиенту исчерпанным, а сформированный инвестиционный доход полностью его устраивает.

Если же человек хочет иметь возможность регулярно снимать доходность (при росте базового актива), то нужно выбирать не классический ИСЖ, а ИСЖ купонный.

В купонном ИСЖ есть ежегодное начисление купонов, то есть выплата доходности, и это не снижает будущий потенциал доходности», — советует Борзунов.

Пенсия: сделай сам!

Правительство готовит предложения по увеличению пенсионного возраста — государственную пенсию можно будет получать с 60—65 лет. С кем лучше копить на альтернативную пенсию, разбирался Банки.ру.

Складывание яиц в одну корзину

Заключая договор ИСЖ, человек зачастую думает, что если стратегия окажется неудачной или вдруг потребуются деньги, то их можно будет забрать в любой момент. Пусть доходность потеряешь, как проценты во вкладе при преждевременном расторжении, но «тело»-то вернут.

Но в страховании все не совсем так: существует понятие выкупной суммы, которая лишь к концу срока инвестирования приближается к 100% (но никогда до срока истечения договора не равняется сумме взноса).

Для пятилетнего рублевого полиса ИСЖ выкупная сумма первого года равна 72,99%, второго года — 77,73%, третьего — 82,79%, четвертого — 88,17%, пятого — 93,9%, поясняет Борис Борзунов на примере продуктов компании.

Вывод: «Инвестировать нужно на весь срок, и точка. Хотя если вдруг клиент не на 100% уверен, то есть «обходной маневр».

Лучше вложить, допустим, не 600 тысяч рублей в один полис ИСЖ, а заключить три одинаковых договора по 200 тысяч рублей.

Таким образом, в случае если экстренно потребуются деньги, можно расторгнуть только один договор, а остальные два продолжат работать», — говорит эксперт.

Ольга КУЧЕРОВА, Banki.ru

Источник: https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=10589671

Базовый актив, как два отдельных слова

Для лучшего понимания данного словосочетания вначале следует вникнуть, что собой представляет актив.

Этот термин является азбучным для каждого бухгалтера и экономиста, поскольку возник именно в бухгалтерском учете и означает как совокупность, так и отдельные виды ресурсов: здания, оборудование, сырьё, комплектующие, ценные бумаги, продукты питания (пшеница, свинина) денежные средства и пр.

Активы обладают материальной ценностью, то есть их можно продать, и сами способны создавать новую ценность — товары, услуги, прибыль. Можно сказать — это то, с чем предприятие «активничает», осуществляет свою жизнедеятельность. Даже из столь краткого описания появляется впечатление основополагающего и необходимого атрибута.

В сфере торговли на финансовых рынках добавляемое уточнение «базовый» усиливает важность всего понятия в целом. И теперь самое время дать его определение применительно к операциям с бинарными опционами и другим деривативам.

Базовый актив (Underlying asset) — это некий объект, используемый в качестве повода для заключения срочного контракта, и в отношении которого прописываются права и/или обязательства сторон сделки.

Базой исполнения контракта служит поставка или стоимость данного объекта.

Виды объектов

Объектом бинарного опциона может выступать биржевой товар (нефть, зерно, золото), показатель (фондовые индексы, курсы), финансовый инструмент (ценные бумаги, валюта), а также производные финансовых инструментов (фьючерсные, форвардные или опционные контракты).

Имеется более 100 товаров (commodity), неизменно торгуемых на различных биржах. Список исторически сложился благодаря стабильно высокой востребованности у мировых покупателей.

Трейдеру необходимо заранее определить, как изменится стоимость того или иного товара в течение оговорённого срока: понизится либо превысит исходное значение на момент покупки опциона.

Для этого отслеживают два основных пункта, влияющих на цены биржевых товаров — глобальный спрос и глобальное предложение. Чем большим спросом пользуется товар, тем дороже его предлагают продавцы, особенно если снижается его количество.

Следующий вид представляют ценные бумаги: некоторые виды долговых (облигации, векселя) и долевых (акции — stock, share).

Чаще всего объектом срочных финансовых операций является обыкновенная акция — документально заверенное право владельца этой ценной бумаги на долю имущества компании-эмитента и часть прибыли в виде дивидендов. Кроме того, акционер может продать свой пакет на фондовом рынке.

Остальные участники рынка могут получать доход на купле/продаже самих акций либо изменении их курса. Последнее удобно тем, что не предполагает больших вложений, а информации о состоянии дел в компаниях достаточно много, особенно касаемо «голубых фишек» — «Газпром«, «Лукойл«, «Роснефть», «Сбербанк» и др.

Не менее популярны для трейдеров фондовые индексы и валютные пары.

Последние относятся к элементам оборота на рынке Forex, но суть остаётся прежней — бинарный опцион заключают на изменение стоимости, правда, в относительном выражении (имеется в виду отношение курса одной валюты к другой). Ориентируясь на индексы, игрок приступает к отслеживанию общего состояния рынка — степени его стабильности.

В качестве основных биржевых индексов мировой экономики можно назвать DJIA (Dow Jones Industrial Average) — «промышленный средний» показатель Доу-Джонса, S&P500 (Standard and Poor’s 500) -«индекс широкого рынка», NASDAQ (National Assosiation of Securities Dealers Automated Quotations) — оборот бумаг на внебиржевом рынке и ряд других. Примеры известных российских ориентиров: индекс ММВБ, РТС, RCBI (Russian Сorporate Bond Index).

Еще некоторые замечания о выборе основы контракта

Понимание процессов, оказывающих влияние на рост или падение стоимости базового актива, позволяет делать верные прогнозы на перспективу. Определенные взаимосвязи можно выявить путём наблюдения в течение, например, полугода за поведением цены интересующего товара или акции, а также изучая графики движения прошлых лет.

На первых порах проще работать с объектами, обладающими низкой волатильностью, то есть в случае незначительных ценовых скачков на достаточно длительном отрезке времени.

Подобными базовыми активами (экзотическими) торгуют реже и меньшее количество игроков, поэтому их изменчивость мала, а поведенческая модель более предсказуема. Когда окончательно прояснится, закономерности каких базисных активов максимально близки и понятны, только теперь рекомендуется делать выбор — на симбиозе интуитивных выводов и логических умозаключений.

Источник: http://kurs-kotirovka.ru/invest/chto-takoe-bazovyj-aktiv/

Базовый актив

Базисный актив

Финансовая система любой страны обеспечивает движение денег и капитала. Она обслуживает нужды воспроизводственного процесса, поддерживая структуру взаиморасчетов между продавцами и покупателями. Рынок фондовых инструментов является частью финансового оборота. Он может выполнять как общерыночные, так и специфические функции. Среди них выделяют:

  • Формирование финансовых накоплений.
  • Перераспределение средств между субъектами и территориями в зависимости от потребностей рынка.
  • Преобразование сбережений субъектов в активы.
  • Покрытие нехватки финансов в производственном секторе.
  • Формирование непроизводственной части прибыли.

Замечание 1

Сам рынок складывается относительно оборота и выпуска ценных бумаг. Ценные бумаги представляют собой документы, подтверждающие имущественные права своих владельцев. Фондовый инструмент не имеет ценности без актива, который он выражает.

Становление мирового фондового рынка насчитывает несколько столетий. Первый фондовый инструмент появился в 12 веке в Италии. Современный рынок отличается многообразием ценных бумаг, которые появлялись для решения задач, встававших в разные периоды времени перед мировым сообществом.

Появилась так же специализация фондовых рынков. Эмитенты выпускают бумаги в оборот на первичном рынке, продавая их по номинальной цене. Вторичный рынок отличается разнообразием ценных бумаг и участников отношений. Здесь действует рыночное ценообразование. Крупные сделки проводятся на организованных рынках.

На них обеспечивается доступ к услугам профессиональных участников отношений. Отбор кандидатов для участия в торгах достаточно жесткий, при этом обеспечиваются гарантии соблюдения прав всех сторон сделок. Неорганизованные рынки формируются теми субъектами, кто не прошел процедуру отбора для участия в организованных торгах.

Обычно это дилеры, взаимодействующие друг с другом на договорной основе.

Понятие базового актива

Понятие базового актива возникло из-за особенностей ценной бумаги. Как упоминалось выше, сам по себе документ не имеет ценности для владельца, ценным является актив, имущественные права на который он выражает.

То есть, базовый актив лежит в основе фондового инструмента.

Инвестор, выполняя действия на рынке ценных бумаг, приобретает или продает не документ, а договор по выполнению определенных обязательств перед вторым лицом сделки.

Конкуренция между профессиональными участниками отношений требует от них умения обращаться со всеми доступными базовыми активами. Все активы делятся на следующие группы:

  1. Валюта.
  2. Товары.
  3. Акции.
  4. Индексы.

Наиболее популярным среди современных инвесторов активом является валюта. Как правило, она представлена валютной парой.

Одна часть пары представлена основной валютой, а вторая – той валютой, через которую выражается цена первой. Например, при рассмотрении пары доллар и рубль, доллар будет измеряться в рублевом эквиваленте.

По сути, валютная пара – это соотношение цен на две национальные денежные единицы. Торговля валютой ведется на рынке Форекс.

Большая часть торгов на рынке валют приходится на наиболее устойчивые пары, например, евро – доллар, японская йена-доллар, английский фунт стерлингов – доллар. Однако, проведение операций с этими валютами сопряжено с высокими рисками, так как цены на них постоянно изменяются.

Отличие кросс-курсов заключается в том, что пары не соотносятся с американским долларом. Такое сочетание считается менее рискованным. Экзотик – пары представляют собой сделки с валютами, не являющимися лидерами на рынке. Последний вид операций является достаточно редким для рынка.

Замечание 2

Валютный актив является наиболее привлекательным для инвесторов, так как обладает высоким уровнем ликвидности. Кроме того, на валютном рынке можно использовать менее сложные схемы анализа, а именно, применять технический анализ активов.

Виды базовых активов

Базовый актив, выраженный акцией, позволяет своему владельцу получать доход в виде дивидендов, либо иметь право на получение части имущество в случае ликвидации компании. Помимо акций актив может быть выражен облигациями или векселями.

Считается, что торговля ценными бумагами сопряжена с меньшими рисками, чем операции с валютой. Здесь нет необходимости сопоставлять соотношение курсов двух и более единиц. При этом торговля базовыми активами в ценных бумагах подвержена влиянию более широкого спектра факторов.

На них воздействуют не только макроэкономические изменения, но также тенденции внутри компании-эмитентов. Последние факторы достаточно сложно проанализировать, так как часть данных не является обязательной к публикации.

Преимущество торговли валютой заключается в том, что изменение цен на одну пару приведет к обратному изменению цен на другую, что нельзя сказать об особенностях фондового рынка.

Индексы отражают общее состояние рынка фондовых инструментов, а также показывают тенденции, характерные для него в различные промежутки времени. С помощью индексов можно оценить общее состояние отрасли, изменение цен, потенциал совершаемых сделок. Самым известным индексом является индекс Доу Джонса. НАСДАК отражает тенденции высокотехнологичных производственных рынков.

Исторический фондовый рынок стал продолжением торговой биржи. В основе любых финансовых операций лежит производственное благо или капитал. На товарном рынке операции совершаются практически с любыми видами благ, начиная от сырья и заканчивая продуктами питания.

Ценные металлы могут образовывать пары, схожие с валютными. Стоит отметить, что газ и нефть являются распространенными активами, оказывающими влияние на курсы валют. Анализ товарного рынка предполагает охват более широкого спектра факторов.

Помимо макроэкономических и внутренних факторов, необходимо оценивать экологическую составляющую.

Замечание 3

Таким образом, базовый актив является целью формирования ценных бумаг или производных инструментов. Именно он выступает предметом сделки между инвесторами. Базовый актив несет ценность для субъектов рынка.

Источник: https://spravochnick.ru/rynok_cennyh_bumag/bazovyy_aktiv/

Все термины
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: