АВТОМАТИЧЕСКИЙ СЧЕТ ТРАНСФЕРНЫХ УСЛУГ

Фондирование. Трансфертное ценообразование

АВТОМАТИЧЕСКИЙ СЧЕТ ТРАНСФЕРНЫХ УСЛУГ

Фондирование — процесс финансирования активных операций банка собственными и привлеченными ресурсами.
Трансфертная цена — процентная ставка, по которой размещающие подразделения привлекают ресурсы у превлекающих подразделений.

Трансфертная ставка = (процентная маржа * коэффициент) + ставка по пассиву
Трансфертная ставка * Фондирование = В разрезе ЦФО ( Трансфертные доходы или Трансфертные расходы).

Аллокация непроцентных доходов и расходов: 3 этапа аллокации, основанных на итерационном перекрестно-коэффициентном методе разнесения.

Процесс трансфертного ценообразования выделяет четыре главных компоненты чистой процентной маржи:

  • спрэд, заработанный на активах (credit spread);
  • спрэд, заработанный на пассивах (funding spread);
  • спрэд, заработанный или потерянный из-за подверженности риску процентной ставки (rate risk spread);
  • спрэд, заработанный или потерянный из-за затрат на опции (option cost spread)

Схема взаимодействия оптового банка и розничного банка с казначейством:
Трансфертная цена за фонды: цена, по которой организационные единицы, привлекающие средства, продают их размещающим организационным единицам банка.

Компоненты спрэда можно графически выделить, отмечая ссуду и депозит на кривой доходности.

Методы трансфертного ценообразования

В первом приближении все методы можно разделить на две группы1) Cash Flow

2) Non-Cash Flow

Методы Cash Flow вычисляют трансфертные ставки на основе предполагаемых cash flow финансовых инструментов:

  • Cash Flow Weighted Term
  • Cash Flow Zero Discount Factor
  • Cash Flow Duration

Методы Non-Cash Flow часто используются для продуктов с неопределенными характеристиками Cash Flow, например, для текущих счетов:

  • Moving Averages (Скользящие средние значения);
  • Spread from Interest Rate Code (Спрэд по коду процентной ставки);
  • Straight Term (Пропорциональные условия);
  • Spread from Note Rate (Спрэд по текущей ставке);
  • Redemption Curve (Кривая погашения);
  • Unpriced Account (Счет без определенной цены).

Эти методологии используют определяемую пользователем кривую доходности трансфертного ценообразования, отдельные характеристики финансовых инструментов и кастомизированные ожидаемые предоплаты.IRC — Interest Rate Code. Финансовые элементы для трансфертного ценообразования (Oralce Financial Services — модуль Transfer Pricing):

  • Beginning transfer rate — Начальная трансфертная ставка;
  • Ending transfer rate — Конечная трансфертная ставка;
  • WATR, Weighted Average Transfer Rate — Средневзвешенная трансфертная ставка;
  • Average Historical Option Cost — Средние затраты на опцию;
  • Charge/Credit for Funds — ТР (модуль Transfer Pricing) устанавливает плату для фондов для каждого актива и затраты на обеспечивающие фонды для каждого пассива.

Показатели стандартного отчета модуля TP на примере отчета о прибылях и убытках:

  • АктивыПроцент, заработанный на активахПлата за фондированиеЧистые активыПассивыКредит на фондированиеПроцентные расходыЧистые пассивыЦентр фондирования (Казначейство)Доход центра фондированияРасход центра фондированияЧистый доход центра фондирования

Трансфертная цена — (transfer price) — это цена, которая используется внутри корпорации при расчетах между ее самостоятельными подразделами; цена продажи товарно-материальных запасов (ТМЗ) между взаимосвязанными подразделениями.

Трансфертное ценообразование всегда строится на основе данных баланса.Другие термины: LIBOR, MMMFTP, Облигации (платится купон).

Результат казначейства = цена покупки — цена продажи + купон за время владения.

На «внутрисистемную» ставку (трансфертная ставка, ставка фондирования) влияют:

  • текущая стоимость фондирования;
  • прогноз состояния рынка межбанковского кредитования;
  • доходность ценных бумаг;
  • ликвидность банка;
  • изменение структуры пассивов.

Минимальная процентная ставка для размещения банком средств = Внутрисистемная ставка + Маржа (обеспечивает минимальную рентабельность капитала).Спрэд — разность между лучшими ценами покупки (бид) и продажи (аск) в один и тот же момент времени на какой-либо актив (акцию, товар, валюту, фьючерс, опцион)Спрэд — разность уровней доходности на различные финансовые инструменты.

Порядок расчета трансфертной цены:

1) Рассчитываются предельные затраты головного банка на привлечение собственных пассивов:

ПЗгб = (ППЗ + ПОЗ) / (1 — Нро), где

ППЗ — предельные процентные затраты головного банка на привлечение собственных пассивов;ПОЗ — предельные операционные затраты по обслуживанию пассивов;

Нро — норматив отчислений в фонды обязательных резервов.

2) Рассчитывается трансфертная цена Цпр по привлечению Казначейством ресурсов у тех ЦФО, которые занимаются привлечением средств в филиальной сети, как альтернативные затраты по привлечению аналогичных ресурсов у головного банка

Цпр = ПЗгб

Прибыль филиала: Пфил = Цпр — ПЗфил

Фондирование — метод внутреннего (или трансфертного) ценообразования в банковской деятельности

Ключевые слова: трансфертное ценообразование, фондирование, ставки привлечения и размещения, казначейство, управление активами и обязательствами, риск ликвидности, базовые ставки, спрэд.

Ценообразование — формирование цен, процесс выбора окончательной цены в зависимости от стоимости продукции, цен конкурентов, соотношения спроса, предложения и других факторов.Фондирование представляет собой процесс учета денежных средств в банке.

Ставка фондирования — трансфертные процентные ставки перераспределения ресурсов внутри банка.

Подразделением, отвечающим за фондирование в банке, выступает казначейство.

Казначейство отвечает за:

  • Традиционные трейдинговые операции
  • Управление активами и пассивами

Функции казначейства:

  • Управление ресурсными рисками;
  • Оценка спроса и предложения денежных ресурсов по всей системе банка;
  • Осуществляет трансфертное ценообразование;
  • Эффективное распределение капитала среди бизнес-подразделений банка;
  • Контроль правильности использования ставок фондирования и подготовка предложений по их корректировке.

В российской практике деятельность казначейства можно разбить на две составляющие:

  • Внутренняя деятельность ( перераспределение ресурсов между другими подразделениями банка с использованием системы трансфертного ценообразования);
  • Внешняя деятельность ( работа с активами денежного рынка — МБК, форекс FOREX, ценные бумаги).

Функции казначейства делятся на две основные группы:

1. Управление ресурсными рисками (управление активами и обязательствами);2. Проведение операций на денежном и валютном рынках, а также на рынке драгоценных металлов с целью эффективного размещения ресурсов;2.1. Управление ликвидностью и фондирование операций банка;2.2. Извлечение прибыли от арбитража;

2.3. Хэджирование процентного и валютного рисков.

Функции внутреннего (трансфертного) ценообразования (казначейства):

1) Регулирование цены привлечения средств и цены размещения средств (в разрезе срочности и видах валют);2) Управление финансовыми потоками;Внутренние зарабатывающие подразделения — Розничный бизнес, Корпоративный бизнес, межбанковский бизнес. Ставки фондирования по привлечению и размещению для разных бизнес-подразделений немного отличаются.3) Мотивирование;

4) Избавление бизнес-подразделений банка от всех рисков: Валютного, Процентного, Кредитного и риска Ликвидности

Валютный риск —  риск убытков вследствие неблагоприятного изменения курсов иностранных валют и (или) драгоценных металлов (валютных металлов).

Процентный риск — вероятность уменьшения нормы прибыли при изменении процентной ставки (ставки дисконтирования).

Кредитный риск — это риск, связанный с неплатежами по обязательствам и может быть определен как неуверенность кредитора в том, что заемщик будет в состоянии и будет намереваться выполнить свои обязательства по возврату и оплате займа средств в соответствии со сроками и условиями кредитного соглашения.

Риск ликвидности — риск, обусловленный тем, что банк может быть недостаточно ликвиден или слишком ликвиден.

Риск недостаточной ликвидности — это риск того, что банк не сможет своевременно выполнить свои обязательства или для этого потребуется продажа отдельных активов банка на невыгодных условиях.

Риск излишней ликвидности — это риск потери доходов банка из-за избытка высоколиквидных активов, но мало или не имеющих дохода активов и, как следствие, неоправданного финансирования низкодоходных активов за счет привлеченных ресурсов.

5) Предельная ставка привлечения (bid) и минимальная ставка размещения средств (offer). Ставка — базовая и премия за ликвидность (спрэд).

Ставки в рублях — Mosprime

Валюта — LIBOR (Доллары США) и EURIBOR (евро).

Asset Liability Management — AML-unit — Управление активами и обязательствами

Примия за ликвидность (спрэд) определяет стоимость инструментов, используемых для управления ликвидностью (работающие активы — корреспондентский счет, касса; ликвидные резервы; фонд обязательных резервов), т.е. затраты AML-unit.

График ГЭПА Ликвидности — отчет о разрывах ликвидности, на основании которого осуществляется управление риском ликвидности путем установления и контроля лимитов на разрывы.

Этапы построения системы фондирования в банке:

  1. Определение принципов фондирования активов банка. Счет «ностро» можно зафондировать счетом «лоро», сделки размещения МБК и РЕПО фондируются привлеченными МБК и РЕПО. Главный принцип — соответствие срочности активов и пассивов.
  2. Определение допустимой величины дисбаланса структурной ликвидности в процентах от нетто-активов.
  3. Построение матрицы фондирования с целью определения фактических источников фондирования активов банка.
  4. Определяется экономический эффект от используемой системы фондирования, в том числе поиск дисбалансов пассивов по срочности.

    КУАП — комитет по управлению активами и пассивами.

Принципы ценообразования:

1. Принцип риск-нейтральности;2. Принцип сингулярности (дискретности);3. Принцип одной цены;4. Принцип маржинальности;5. Принцип консерватизма;6. Принцип нормального течения бизнеса (подход модельного или репликационного портфеля);

7. Принцип рыночной цены.

Хэджирование — открытие сделок на одном рынке для компенсации воздействия ценовых рисков равной, но противоположной позиции на другом рынке. Обычно хэджирование осуществляется с целью страхования рисков изменения цен путем заключения сделок на срочных рынках.

Результатом хэджирования является не только снижение рисков, но и снижение возможной прибыли.

Различают хэджирование покупкой (хэдж покупателя, длинный хэдж) и хэджирование продажей (хэдж продавца, короткий хэдж).

Источник: https://ivan-shamaev.ru/funds-transfer-pricing/

Экономический словарь — значение слова Счет Трансфертных Услуг, Автоматический

АВТОМАТИЧЕСКИЙ СЧЕТ ТРАНСФЕРНЫХ УСЛУГ

— комбинация чекового счета с приносящим проценты сберегательным счетом в коммерческом банке, что позволяет автоматически перечислять деньги со второго счета на первый, когда на него выписан чек.

Смотреть значение Счет Трансфертных Услуг, Автоматический в других словарях

Автоматический — самодействующий
Словарь синонимов

Автоматический — автоматическая, автоматическое. 1. Самодействующий, являющийся автоматом. Автоматическое ружье. 2. (в качестве кратк. форм употр. автоматичен, автоматична, автоматично)………
Толковый словарь Ушакова

Счет — счеты и пр. см. сосчитывать.
Толковый словарь Даля

Автоматический Прил. — 1. Соотносящийся по знач. с сущ.: автоматика (2), связанный с ним. // Основанный на применении автоматики. 2. перен. Непроизвольный, машинальный.
Толковый словарь Ефремовой

В Счёт Предлог — 1. с род. пад. Употр. при указании на: 1) источник расхода денежных средств или дохода и 2) срок или временной отрезок, к которому отнесено действие.
Толковый словарь Ефремовой

За Счёт Предлог — 1. с род. пад. Употр. при указании на: 1) объект, на чьи средства относятся какие-л. расходы; 2) что-л., сокращаемое в каких-л. целях и 3) использование чего-л. как средства для……..
Толковый словарь Ефремовой

За Счёт Того Что Союз — 1. Употр. при присоединении придаточной части сложноподчиненного предложения, в которой указывается на источник или резерв, с помощью которых совершается действие главного предложения.
Толковый словарь Ефремовой

Не В Счёт Предикатив Разг. — 1. Оценка чего-л. как не принимающегося во внимание, в расчет.
Толковый словарь Ефремовой

Автоматический — -ая, -ое.1. Действующий без непосредственного участия человека; самодействующий. А. тормоз. А-ая телефонная станция.2. Характеризующийся автоматизмом. Совершать……..

Толковый словарь Кузнецова

Счёт — счёта, мн. счета и счёты, м. 1. только ед. действие по глаг. Считать 1 в 1 и 2 знач. Дьяка заставил строгий счет орехам весть. Пушкин . Денежки счет любят. Пословица. Счета деньгам……..
Толковый словарь Ушакова

Счет — -а (-у); предл. о счёте, на счёте и на счету́; мн. счета́, -о́в и счёты, -ов; м.1. только ед. к Считать (1-3, 5 зн.). С. до ста. Обучение счёту и письму. Вести с. чему-л. Сбиться со счёта………

Толковый словарь Кузнецова

Автоматический Бюджет — — автоматическое перенесение бюджета прошлого года на новый бюджетный год в случае несвоевременного принятия нового бюджета.
Юридический словарь

Автоматический Стабилизатор — — см. ВСТРОЕННЫЙ СТАБИЛИЗАТОР.
Юридический словарь

Автоматический Счет Трансфертных Услуг — — комбинация чекового счета в коммерческом банке с приносящим проценты сберегательным счетом, позволяющая автоматически перечислять деньги со второго счета на первый……..
Юридический словарь

Активный Междепозитарный Счет Депо — — корреспондентский счет депо, открываемый в учете депозитария и предназначенный для учета ценных бумаг, помещенных на хранение или для учета в другую организацию,……..
Юридический словарь

Активный Счет Депо — — счет депо, предназначенный для учета ценных бумаг в разрезе мест их хранения.
Юридический словарь

Аналитический Счет Депо — — счет депо, открываемый в депозитарии для учета прав на ценные бумаги конкретного депонента либо для учета ценных бумаг, находящихся в конкретном месте хранения.
Юридический словарь

Анонимный Счет — — банковский счет, распоряжение средствами на котором производится без установления банком личности лица, предъявившего требование о выполнении операций по счету………
Юридический словарь

Баланс Услуг И Некоммерческих Платежей — — часть платежного баланса. Это платежи и поступления по транспортным и страховым, комиссионным и финансовым операциям, почтово-телефонной связи, туризму, культурному……..
Юридический словарь

Балансовый Счет — — реальные денежные средства на счете.
Юридический словарь

Балансовый Счет Депо — Балансовый (синтетический) счет «депо» — счет «депо», предназначенный для включения в баланс депо, на котором учитываются общей суммой без разбиения по конкретным владельцам……..
Юридический словарь

Банковский Счет — — учетная единица, применяемая в банковском деле с целью учета прав денежных требований клиента к банку, возникающих из договора банковского счета, а также для учета……..
Юридический словарь

Бесчековый Сберегательный Счет — сберегательный вклад, по которому не может быть выписан чек. К таким счетам относятся, например, счета по сберегательным вкладам в ссудно-сберегательных ассоциациях.
Юридический словарь

Блокированный Счет — — см. ЗАМОРОЖЕННЫЙ СЧЕТ.
Юридический словарь

Бухгалтерский Счет — — совокупность записей бухгалтерского учета, в которых фиксируется движение определенного вида денежных средств предприятия, фирмы, имеющих единую природу или единое……..
Юридический словарь

Валютный Счет — — см. Счет валютный.
Юридический словарь

Весовой Счет — — то же, что и отвес, т.е. документ, прилагаемый к счету и фактуре и содержащий подробное обозначение или меры каждого места товара.
Юридический словарь

Вклад (счет) До Востребования — — банковский вклад, который может быть изъят вкладчиком по первому требованию.
Юридический словарь

Внебалансовый Счет — — бухгалтерский счет, предназначенный для учета средств, не принадлежащих данному предприятию на правах собственности, напр., арендованные основные средства; товарно-материальные……..
Юридический словарь

Внебалансовый Счет, Забалансовый — — бухгалтерский счет предприятия, банка, используемый для учета средств, не принадлежащих данному предприятию на правах собственности, не входящих в баланс, не отраженных……..
Юридический словарь

Посмотреть в Wikipedia статью для Счет Трансфертных Услуг, Автоматический

Источник: http://slovariki.org/ekonomiceskij-slovar/42123

Все термины
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: