Аукцион Двойной

Двойной аукцион • ru.knowledgr.com

Аукцион Двойной

Двойной аукцион — процесс покупки и продажи товаров, когда потенциальные покупатели представляют свои предложения, и потенциальные продавцы одновременно представляют их спрашивать цены аукционисту, и затем аукционист выбирает некоторую цену p, который очищает рынок: все продавцы, которые попросили, чтобы меньше, чем p продали и все покупатели, которые предложили больше, чем p, покупают по этой цене p.

А также их прямой интерес, двойные аукционы напоминает об аукционе Walrasian и использовался в качестве инструмента, чтобы изучить определение цен на обычных рынках.

Простой пример двойного аукциона — сценарий двусторонней торговли, в котором есть единственный продавец, который оценивает его продукт как S (например, затраты на производство продукта), и единственный покупатель, который оценивает тот продукт как B.

Экономический анализ

С точки зрения экономиста интересная проблема состоит в том, чтобы найти конкурентоспособное равновесие — ситуация, в которой поставка равняется требованию.

В простом сценарии двусторонней торговли, если B≥S тогда какая-либо цена в диапазоне [S, B] является ценой равновесия, и начиная с, поставка и начиная с требование равняются 1. Любая цена ниже S не цена равновесия, так как есть избыточный спрос, и любая цена выше B не цена равновесия, так как есть избыточная поставка. Когда B.

  • Закажите продавцам в увеличивающемся заказе их предложения: s1s2 ≤s.
  • Позвольте k быть самым большим индексом, таким образом что b≥s («сбалансированный индекс»).

Каждая цена в диапазоне [макс. (s, b), минута (b, s)] в цене равновесия, и начиная с требования и начиная с поставки является k. Легче видеть, это, рассматривая диапазон цен равновесия в каждом из 4 возможных случаев (отметьте что по определению k, b):

Теоретический игрой анализ

Двойной аукцион может быть проанализирован как игра. Игроки — покупатели и продавцы. Их стратегии — предложения на покупателей и спрашивают цены за продавцов (которые зависят от оценок покупателей и продавцов).

Выплаты зависят от цены сделки (определенный аукционистом) и оценка игрока.

Интересная проблема состоит в том, чтобы найти Равновесие Нэша — ситуация, в которой ни у какого торговца нет стимула в одностороннем порядке изменить его предлагать/спрашивать цену.

Рассмотрите сценарий двусторонней торговли, в котором покупатель представляет предложение b, и продавец представляет s.

Предположим, что аукционист устанавливает цену следующим образом:

  • Если s>b тогда никакая торговля не происходит (продавец хочет больше, чем платежи покупателя);
  • Если s≤b тогда p = (b+s)/2.

Полезность покупателя:

  • 0, если s>b;
  • B-p, если s≤b (где B — истинное значение покупателя).

Полезность продавца:

  • 0, если s>b;
  • p-S, если s≤b (где S — истинное значение продавца).

В полной информации (симметричная информация) случай, когда оценки общеизвестны, можно показать, что континуум чистой стратегии, эффективное равновесие Нэша существует с Этим, означает, что, если B> S, не будет никакого равновесия, в котором оба игрока объявляют свои истинные значения: или покупатель будет в состоянии извлечь пользу, объявляя нижнее значение, или продавец будет в состоянии извлечь пользу, объявляя более высокую стоимость.

В неполной информации (асимметричная информация) окружают покупателя, и продавец знают только их собственные оценки. Предположим, что эти оценки однородно распределены по тому же самому интервалу.

Тогда можно показать, что у такой игры есть Равновесие Нэша Bayesian с линейными стратегиями. Таким образом, есть равновесие, когда предложения обоих игроков — некоторые линейные функции своих оценок.

Это — также равновесие, которое приносит самую высокую ожидаемую прибыль для игроков, чем какое-либо другое Равновесие Нэша Bayesian.

Дизайн механизма

Как аукционист должен определить торговую цену? Идеальный механизм удовлетворил бы следующие свойства:

1. Individual Rationality (IR): никакой человек не должен проигрывать от присоединения к аукциону. В частности для каждого торгового покупателя: p ≤ B, и для каждого торгового продавца: p ≥ S.

2. Сбалансированный бюджет (BB): все денежные передачи должны быть сделаны между покупателями и продавцами; аукционист не должен терять или получать деньги.

3. Truthfullness (TF): Сообщение об истинном значении должно быть доминирующей политикой. Т.е., игрок не должен быть в состоянии извлечь пользу, шпионя по другим игрокам и пытаясь найти 'оптимальную' декларацию, которая отличается от его истинного значения.

4. Экономическая эффективность (EE): полное социальное обеспечение (сумма ценностей всех игроков) должно быть самым лучшим. В частности это означает, что, после того, как вся торговля закончила, пункты должны быть в руках тех, которые оценивают их больше всего.

К сожалению, не возможно достигнуть всех этих требований в том же самом механизме. Но есть механизмы, которые удовлетворяют некоторых из них.

Средний механизм

Механизм, описанный в предыдущей секции, может быть обобщен n игрокам следующим образом.

  • Закажите покупателям и продавцам в #Natural заказ и найдите сбалансированный индекс k.
  • Установите цену в среднем числе ценностей kth: p = (bk+sk)/2.
  • Позвольте первым k продавцам продать пользу первым k покупателям.

Этот механизм:

  • IR — потому что заказом, первые k игроки оценивают каждый пункт так же, по крайней мере, p, и первые k продавцы оценивают каждый пункт как в большую часть p.
  • BB — потому что все денежные передачи между покупателями и продавцами.
  • ИСКЛЮЧАЯ ОШИБКИ — потому что n пункты проводятся n игроками, которые оценивают их больше всего.
  • Не TF — потому что у покупателя k есть стимул сообщить о нижнем значении и продавце, у k есть стимул сообщить о более высокой стоимости.

Механизм VCG

Механизм VCG — универсальный механизм, который оптимизирует социальное обеспечение, достигая правдивости. Это делает так, заставляя каждого агента заплатить за «ущерб», который его желания наносят обществу.

В простом урегулировании двусторонней торговли это переводит к следующему механизму:

  • Если b≤s тогда никакая торговля не сделана, и продукт остается с продавцом;
  • Если b>s тогда продукт идет к покупателю, покупатель платит s, и продавец получает b.

Этот механизм:

  • IR, так как покупатель платит меньше, чем своя стоимость и продавец, получает больше, чем его стоимость.
  • TF, так как цена payed покупателем определена продавцом и наоборот. Любая попытка неверно передать сделает полезность misreporter или нолем или отрицательный.
  • ИСКЛЮЧАЯ ОШИБКИ, потому что продукт идет в тот, который оценивает его больше всего.
  • Не BB, потому что аукционист должен заплатить b-s. Аукционист фактически должен субсидировать торговлю.

В общем двойном аукционном урегулировании механизм заказывает покупателям и продавцам в #Natural заказ и находит сбалансированный индекс k.

Тогда первые k продавцы дают пункт первым k покупателям. Каждый покупатель платит самую низкую цену равновесия макс.

(s, b), и каждый продавец получает самую высокую минуту цены равновесия (b, s), как в следующей таблице:

Подобный сценарию двусторонней торговли, механизм — IR, TF и ИСКЛЮЧАЯ ОШИБКИ (оптимизирует социальное обеспечение), но это не BB — аукционист субсидирует торговлю.

Теорема уникальности цен подразумевает, что эта проблема субсидии неизбежна — любой правдивый механизм, который оптимизирует социальное обеспечение, будет иметь те же самые цены (до функции независимыми от того, чтобы спрашивать/цен предложения каждого торговца). Если мы хотим сохранять механизм правдивым, не имея необходимость субсидировать торговлю, мы должны пойти на компромисс на эффективности и осуществить меньше оптимальную функцию социального обеспечения.

Торговый механизм сокращения

Следующий механизм бросает единственное соглашение, чтобы поддержать правдивость:

  • Закажите покупателям и продавцам в #Natural заказ и найдите сбалансированный индекс k.
  • Первые k-1 продавцы дают пункт и получают sk от аукциониста;
  • Первые k-1 покупатели получают пункт и книгу платы аукционисту.

Этот механизм:

  • IR, как прежде.
  • TF: у первых k-1 покупателей и продавцов нет стимула изменить их декларацию, так как это не будет иметь никакого эффекта на их цену; у kth покупателя и продавца нет стимула измениться, так как они не торгуют так или иначе, и если они действительно войдут в торговлю (например, книга увеличивает его декларацию выше b), то их прибыль от торговли будет отрицательна.
  • Не BB, потому что аукциониста оставляют с излишком (k-1)(книга-sk). (однако, это считают слабо уравновешенным бюджетом, так как аукционист, по крайней мере, не должен субсидировать торговлю, но скорее оставлен с излишком).
  • Не ИСКЛЮЧАЯ ОШИБКИ, потому что книга и sk не торгуют, хотя покупатель k оценивает пункт больше, чем продавец k.

Если бы мы попытались сделать этот механизм эффективным, позволив kth покупателю и продавцу торговать, то это сделало бы его неправдивым, потому что тогда у них будет стимул изменить их цены.

Хотя социальное обеспечение не оптимально, это почти оптимально, так как запрещенное соглашение — наименее благоприятное соглашение. Следовательно выгода от торговли имеет, по крайней мере, оптимум.

Обратите внимание на то, что в урегулировании двусторонней торговли, k=1 и мы бросаем единственное эффективное соглашение, таким образом, нет никакой торговли вообще, и выгода от торговли 0. Это не в соответствии ни с какой торговой теоремой.

Торговый механизм сокращения может быть обобщен на рынок, который пространственно распределен, т.е. покупатели и продавцы находятся в нескольких различных местоположениях, и некоторые единицы пользы, вероятно, придется транспортировать между этими местоположениями. Стоимость транспортировки таким образом добавлена к затратам на производство продавцов.

Механизм McAfee

Следующий механизм — изменение на механизме торгового сокращения:

  • Закажите покупателям и продавцам в #Natural заказ и найдите сбалансированный индекс k.
  • Вычислите: p = (b+s)/2.
  • Если bk≥p≥sk, то первые k покупатели и продавцы обменивают пользу в цене p.
  • Иначе, первые k-1 продавцы торгуют для sk и первой торговли k-1 для книги как в механизме торгового сокращения.

Simiarly к механизму торгового сокращения, этот механизм — IR, TF, не BB (во втором случае) и не ИСКЛЮЧАЯ ОШИБКИ (во втором случае). Предполагая, что ценности покупателей и продавцов все ограничены выше ноля, возможно доказать, что потеря торговой эффективности ограничена 1/минута (цифра покупателей, цифра продавцов).

Вероятностные механизмы сокращения

Учитывая p ∈ [0,1], после того, как предложения представлены, используют #Trade механизм сокращения с вероятностью p и #VCG механизм с вероятностью 1-p. Этот механизм наследует все свойства своих родителей, т.е. это — IR и TF. Параметр p управляет компромиссом между ИСКЛЮЧАЯ ОШИБКИ и BB:

  • Потеря выгоды от торговли любой 0 (достигнута VCG) или 1/К (достигнутый торговым сокращением); следовательно ожидаемая потеря в выгоде от торговли самое большее: p/k.
  • Излишек аукциониста любой отрицательный (в случае VCG) или положительный (в случае торгового сокращения); следовательно ожидаемый излишек — p* (излишек в торговом сокращении) — (1-p) * (deficit-in-VCG). Если ценности торговцев прибывают из известного распределения, p может быть отобран таким образом, что ожидаемый излишек будет 0, т.е. механизм — экс-ставка BB.

В варианте этого механизма, после того, как представлены предложения, k-1 дешевые продавцы торгуют с k-1 дорогими покупателями; каждый из них получает/платит ожидаемую оплату оригинального механизма, т.е. каждого покупателя, которого принимают платежи и каждый продавец.

Затем с вероятностью p, покупатель k платит и покупает пользу от продавца k, кто получает. Как первый вариант, этот вариант — IR и имеет ту же самую ожидаемую эффективность и излишек.

Его преимущество состоит в том, что это «скрывает» свой рандомизированный характер от почти всех торговцев. Нижняя сторона — то, что теперь механизм правдив, только экс-вносят; т.е.

, нейтральный риском торговец не может извлечь пользу в ожидании, неверно передав его стоимость, но после того, как он знает результаты партии, он мог бы чувствовать, что сожаление для того, чтобы не сообщать иначе.

Сравнение

(глава 4) обеспечивает и теоретическое сравнение и эмпирическое сравнение различных механизмов.

Двойные аукционы в системе поставок

Основная двойная аукционная модель включает единый рынок. Это может быть расширено, чтобы обращаться с системой поставок — цепь рынков, на которых покупатели на одном рынке становятся продавцами на следующем рынке. Например, фермеры продают фрукты на фруктовом рынке; производители сока покупают фрукты на фруктовом рынке, делают сок и продают его на рынке сока потребителям.

Модель может быть далее расширена, чтобы обращаться с рынками в произвольном направленном нециклическом графе.

См. также

  • Запечатанный аукцион первой цены

Источник: https://ru.knowledgr.com/02243311/AstaDoppia

Экономический словарь — значение слова Аукцион Двойной

Аукцион Двойной

форма проведения торга, в котором конкурируют и продавцы, и покупатели, а цена устанавливается на уровне равновесия спроса и

предложения, когда число продавцов по этой цене равно числу покупателей.

Смотреть значение Аукцион Двойной в других словарях

Аукцион — торгипубличные торги

Словарь синонимов

Аукцион — м. лат. продажа с торгов, с наддачи, с молотка, с публичного торга. ная камера, место этой продажи. ист, аукционщик м. должностной бытчик при продаже с молотка; аукционер……..
Толковый словарь Даля

Аукцион — аукциона, м. (латин. auctio, букв. умножение) (торг.). Продажа какого-н. имущества или товара с публичного торга, причем имущество достается предложившему наивысшую цену. продавать……..
Толковый словарь Ушакова

Двойной — удвоенный, сдвоенный, взятый или сделанный вдвое, вдвойне, дважды; передвоенный, сугубый, вдвое больший. труд, двойная и плата. Зубы двойные, а руки одинакие, о еде и работе………
Толковый словарь Даля

Двойной — двойная, двойное. 1. Вдвое больший, увеличенный в два раза. расход. Материя двойной ширины. Двойное жалование. 2. Состоящий из двух однородных частей, предметов. подбородок……..
Толковый словарь Ушакова

Аукцион М. — 1. Способ публичной продажи чего-л., при котором покупателем становится тот, кто предложил более высокую цену.
Толковый словарь Ефремовой

Двойной Прил. — 1. Состоящий из двух одинаковых или подобных предметов, элементов, частей и т.п. // Осуществляемый в два приема, повторяющийся дважды. 2. Проявляющийся в двух видах; двоякий………
Толковый словарь Ефремовой

Аукцион — -а; м. [лат. auctio (auctionis)]. Публичная распродажа, при которой покупателем становится тот, кто предлагает более высокую цену; место такой распродажи. Покупать, продавать с……..
Толковый словарь Кузнецова

Двойной — -ая, -ое.1. Состоящий из двух однородных или подобных частей, предметов; имеющий однородные или подобные части. Д-ые рамы. Д-ое зеркало. Чемодан с двойным дном. Д. подбородок……..

Толковый словарь Кузнецова

Английский Аукцион — — аукцион, основывающийся на установлен и и минимальной цены в качестве отправной, базисной для дальнейших торгов, в процессе которых запрашиваемая цена постепенно……..
Юридический словарь

Аукцион — (от лат. auctio — продажа с публичного торга) — разновидность торгов, при которой договор купли-продажи имущества заключается с лицом, предложившим наивысшую цену. ная продажа……..
Юридический словарь

Аукцион (публичные Торги На Повышение) — — разновидность торгов, характеризующаяся тем, что договор купли-продажи имущества заключается с лицом, предложившим наивысшую цену. Наименование А. публичными торгами……..
Юридический словарь

Аукцион Английский — — см АНГЛИЙСКИЙ АУК. цион.
Юридический словарь

Аукцион Валютный — — см. Валютный аукцион.
Юридический словарь

Аукцион Лесной — — открытые гласные (устные) и негласные торги, на которых при непосредственном участии покупателей производится продажа лицензий на осуществление лесопользования……..
Юридический словарь

Валютный Аукцион — — один из методов организации валютного рынка страны, представляющий собой публичные валютные торги. Объектом В. а. являются валютные отчисления организаций, целью……..
Юридический словарь

Голландский Аукцион — — аукцион, в ходе которого вначале объявляется самая высокая цена на продаваемый товар, а затем ставки снижаются до той, на которую согласится первый покупатель, которому и продается товар.
Юридический словарь

Групповой Аукцион — — форма биржевой торговли, при которой происходит накопление заказов, распродаваемых затем один раз или дважды в торговом зале под контролем уполномоченного брокера или сотрудника биржи.
Юридический словарь

Двойной Валютный Рынок — — валютный рынок с двойным режимом, при котором один валютный курс является свободным и зависит от действия рыночных сил, а другой регулируется правительством……..
Юридический словарь

Двойной Вотум — — см. Плюральный вотум.
Юридический словарь

Двойной Контроль — — действия, требующие для их совершения одновременного согласия двух сторон, например две подписи на документе, два ключа от банковского сейфа, арендуемого клиентом,……..
Юридический словарь

Двойной Курс — — метод гос. валютного регулирования, заключающийся в двойной котировке курса национальной валюты: отдельно по коммерческим и финансовым операциям.
Юридический словарь

Двойной Опцион (стеллаж) — — опцион, дающий покупателю опциона право либо купить, либо продать контракт (но не купить и продать одновременно) по базисной цене. Используется только на европейских……..
Юридический словарь

Двойной Таможенный Тариф — — сложный тариф, включающий два ряда ставок таможенных пошлин (максимальные и минимальные), каждая из которых применяется к товарам определенных стран в зависимости……..
Юридический словарь

Закрытый Аукцион По Первичному Размещению Облигаций, Купонных облигаций — — торги, проводимые Национальным банком по размещению облигаций, купонных облигаций среди первичных инвесторов. (Постановление Правления Национального банка и Госкомитета……..
Юридический словарь

Лесной Аукцион — — см. Аукцион лесной.
Юридический словарь

Международный Аукцион — — специально организованный, периодически действующий в определенном месте рынок, на котором в заранее обусловленное время путем публичных торгов продаются товары,……..
Юридический словарь

Преступление С Двойной Формой Вины — 1. соединение в одном составе двух различных форм вины, из которых одна характеризует психическое отношение к непосредственному, а вторая — ко второму отдаленному результату……..
Юридический словарь

Аппарат Экстензионный Двойной Белера — см. Белера двойной экстензионный аппарат.
Большой медицинский словарь

Атетоз Двойной — (a. duplex: син. А. двусторонний) генерализованный А. у ребенка в первые месяцы жизни, обусловленный наследственным или перинатальным поражением ядер головного мозга.
Большой медицинский словарь

Посмотреть в Wikipedia статью для Аукцион Двойной

Источник: http://slovariki.org/ekonomiceskij-slovar/2448

Теория аукциона

Аукцион Двойной

Теория рыночного аукциона, с анг. Auction market theory, далее АМТ, предполагает анализ рыночных движений путём  наблюдения всех переменных. Силы, направления, ценности цены, времени и энергии. Во главе данного анализа закреплены такие инструменты как объёмы вертикальные и горизонтальные, профиль рынка и футпринт.

     В данной теории основной целью является дальнейшее, вероятностное направление цены. Без базовых знаний потока ордеров на рынке, весьма затруднительно определить рыночные колебания. Выше упомянутые, вспомогательные  инструменты, максимально упрощают правильно интерпретировать поток ордеров ask и bid(предложение и спрос).

Обязательно ознакомьтесь с лекцией ниже, иначе дальнейший смысл статьи не понять.

https://www..com/watch?v=YgWPU1_wl4I&t=917sМеханика рынка

Аксиома аукциона

     В основе всех движений цены на рынке лежит спрос и предложение. В любой момент времени происходит купля либо продажа некоего актива. Участник рынка, выставляя ордер на покупку по рынку, создаёт спрос. То есть цена движется вверх, и мы видим, что этот актив спрашивают.

И напротив, участник, который продаёт актив по рынку, то есть, просто нажимая кнопку “продать”, создаёт на рынке предложение. Проще говоря, цена движется вниз. Актив дешевеет и поэтому по нему есть предложение. Актив как бы предлагает себя – купи меня. Именно поэтому на рынке всегда есть движения или колебания. Взаимодействия покупателей и продавцов порождают спрос и предложение.

Спрос для продавцов и предложение для покупателей. Это и есть аксиома (истина) аукциона.

Спрос и предложение. Пока есть спрос – цена растёт. Пока есть предложение – цена падает.

Принцип аукциона

     Но не всё так просто, как может показаться на первых парах. В аукционе есть две группы участников. Покупатели, торгующие по ценам ask, и продавцы, торгующие по ценам bid. В свою очередь каждая группа делится на две категории.

Предположим в группе ask есть категория покупателей, торгующие отложенными ордерами, и есть вторая категория, которая торгует market ордерами, то есть, по рынку, просто нажимая кнопку Buy (купить).

И точно так же в группе bid, есть категория продавцов, торгующие отложенными ордерами и категория, торгующие по рынку, market продавцы. Они тоже банально нажимают кнопку Sell (продать). Новичку довольно сложно эти знания закрепить сразу.

Поэтому, без опыта и ассоциаций здесь не обойтись.

На скриншоте 2 (ниже), с графиком футпринта видно, как ордера на покупку преобладают над ордерами на продажу. В следствии чего, цена стремительно идёт вверх, создавая при этом спрос. Чтобы не смутить неопытных читателей, хочу обратить ваше внимание на то, что если бы график был свечной, то свечи были ли бы привычно зелёного цвета.

футпринт

     Рыночные исполнения ордеров устроены так, что цена движется только от market приказов. То есть когда участник купит актив, цена подорожает  и в следующий момент  дёрнется вверх по ценовым уровням.

Если же по каким то причинам цена при восходящем движении коснётся отложенного ордера и активирует его, то не будет не остановки цены, потому что ордер на покупку, а не на продажу, не ускорения вверх, потому что ордер отложенный, а не рыночный. Т.к.

отложенные ордера цену не двигают.

Рыночные ордера сдвигают цену

Другой пример для понимания: При продаже актива рыночным ордером, цена неизбежно подешевеет, и уйдёт вниз на некоторое количество пунктов.

Если на её пути будет стоять отложенный ордер на продажу, то на дальнейшее, предполагаемое движение это никак не повлияет. Но если на её пути будет стоять отложенный ордер на покупку, то цена остановится.

Такое развитие событий правильно интерпретировать так, что покупатель отложенного ордера нашёл своего продавца, он нашёл у кого можно купить данный актив. 

Читайте по теме: Сведение ордеров. Механика рынка в 2 словах.

Другими словами, принцип аукциона можно описать так, что покупатель ищет у кого можно купить, кто ему продаст. Так же и продавец, чтобы продать свой актив, ему необходимо найти контрагента, который бы у него купил.

Баланс и дисбаланс при аукционе

баланс и дисбаланс

     Рынок всегда пребывает только в двух состояниях.

1 – Состояние наторговки, накопления, консолидации или флэта, если хотите. Кому как легче понимать, кто как проассоциировал, услышав когда то впервые. В этом состоянии цена колеблется в некоем канале, зоне проторговки. То есть рынок находится в состоянии баланса.

2 – Состояние движения, расторговки или распределения (сил, объёмов, позиций). В таком состоянии рынок приходит в движение. То есть рынок находится в состоянии дисбаланса. Переходя из фазы накопления в фазу распределения, меняются объёмы, количество позиций, сил и энергии участников рынка.

На скриншоте 3 (выше) мы можем наблюдать, как сила покупателей преодолевает силу продавцов, при каждом подходе цены к нижним границам канала. Другими словами, когда цена опускается вниз канала, продавцы утрачивают свою энергию.

В этот момент какие то участники рынка выходят из своих позиций, шортов (Short – англ. короткий. Имеется ввиду продажа). При этом происходит затормозка движения. А какие то участники рынка, в моменте видя эту приостановку, желают зайти в Long ( англ. длинный. Имеется ввиду длинная позиция – покупка).

И так как силы быков и медведей сменились местами, происходит микродисбаланс.

Микродисбаланс

Данную ситуацию мы назвали микродисбаланс потому что она происходит возле границ одного, более глобального баланса. Ведь понимаете, уважаемые коллеги, то что мы видим на экране монитора, это всегда какой то масштаб. Фархат  торгует в масштабе 1 минуты, Саид в масштабе 1 час, а вот Муса из Сочи торгует вообще дневные графики.

Поэтому для каждого из них всегда найдётся картина микро колебаний и аномально большие движения. Теперь обратите внимание. В очередной раз цена подошла к верхней границе, уже чётко сформировавшегося канала, пробила его, сделала небольшой откат в аккурат до уровня сопротивления, и с огромной энергией взмыла вверх.

Вопрос на засыпку: Можно ли утверждать, что в нижней точке отката зашёл крупный игрок?

         Ответвы ПОЙМЁТЕ посмотрев на 4 скриншот. На нём в нижней части отображаетсяиндикатор вертикальных объёмов с фильтром дельты. Здесь хорошо прослеживаетсяситуация, когда при минимальном объёме за последние 10-15 баров, свечей иликластеров (по временным меркам не имеет значения), цена просто упала вниз.

Спомощью отображения в кластерах количества исполненных контрактов, мы точноможем утверждать, что это был ВЫХОД крупного участника. Внимание: крупногоигрока, относительно тайм фрейма! И не забываем, что данный материал готовитсяна истории – это важно. В реальном моменте такое движение поймать весьмапроблематично.

Анализ объёмов в теории аукциона.

Инициативные ордера и Отзывчивые по АМТ

     На финансовых рынках цена всегда ходит от уровня к уровню, от зон накопления к областям наторговки, от объёма к объёму. 5-й скриншот (внизу) прекрасно нам иллюстрирует работоспособность профиля рынка. Отображается он с правой стороны графика и в идеале называется Volume profile, англ. профиль объёма.

     Посмотрите, выпуклые области сигнализируют нам, что в данных зонах проходило больше сделок, чем в промежутках между ними. Оно и понятно. Трейдеры не заинтересованы принимать торговые решения на “пустых” ценовых уровнях. Опытные торговцы знают, что лучше не запрыгивать в уходящий поезд. Ведь неоспоримым фактом нашего ремесла гласит фраза: Покупай дёшево, продавай дорого.

От уровня к уровню, от объёмов к объёмам

     Обратите внимание, в верхнем канале, у верхних границ, цена отскакивала вниз. При каждом отскоке, там кроются инициативные ордера. То есть позиции, которых цена “послушалась”, при условии победы в аукционе.

Разумеется, в рамках этого канала! Нет, конечно, там были и отзывчивые сделки и сделки инициативные провальные, но то, что мы видим, мы можем утверждать постскриптум. Выше описанные колебания относятся к меньшему масштабу по отношению к картине, которую мы видим на всём графике.

Теперь, когда мы видим падение на уровне 24550, мы тоже можем сказать, что там преобладали инициативные сделки, которые осуществились. Это нам подтверждает аномальный, вертикальный объём, расположенный напротив, внизу графика.

А так же впадина между выпуклыми областями профиля объёма, справа от графика.

https://www..com/watch?v=zxjZIk0C1YM

Объёмы – первичны. Паттерны – вторичны

     Да, на истории мыпонимаем, что подходя к нижнему “колоколу” профиля объёма, цена приостановиласьу  границы следующего канала. И возлеуровня 24002 мы констатируем факт присутствия отзывчивых сделок.

С точки зренияАМТ это называется именно так. Как и с точки зрения механики рынка, при условииразобраться более детально. А вот с точки зрения технического анализа, этуситуацию можно интерпретировать абсолютно по разному.

Начиная от волн Элиота изаканчивая, я не знаю, бредом дивергенций…

     Подводя итоги,хочу вас попросить быть более внимательным и бросать все свои эмпирическиересурсы на профиль объёма, вертикального объёма и кластерного анализа футпринтав СОВОКУПНОСТИ. Теория рыночного аукциона, тема довольно сложная, но безбазовых знаний и понимания движущих сил, невозможно адекватно оценивать своивозможности на столь многогранном поле брани.

Эта статья – материал из рубрики “Азбука Трейдинга”. Загляните в неё. Там ещё много интересного!

Сложно?“Трейдинг для чайников” – бесплатное обучение рынкам.

Подпишитесь на наш телеграм канал и получите самую лучшую информацию.

Источник: https://xn----dtbjkdrhdlujmd8i.xn--p1ai/azbuka/teoriya-aukciona/

Все термины
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: