АНГЛИЙСКИЙ АУКЦИОН

Теоретическая основа участия в электронных аукционах

АНГЛИЙСКИЙ АУКЦИОН

Возможностьиспользования оптимальных стратегий участия и победы в аукционах и конкурсахвпервые было найдена и применена более 50 лет назад,американским ученым Уияльмом Викри (нобелевским лауреатом 1996 года поэкономике).

  • Оптимальнаястратегия участия и победы в аукционе — предложение цена выхода, котораяравняется собственной себестоимости (рассчитанному «стоп-лайну»).

То есть ваукционе побеждает участник с минимальным «стоп-лайном»(себестоимостью), но при этом победитель аукциона не может влиять на цену, т.к.

итоговая цена аукиона определяется «стоп-лайном» (себестоимостью) второгоучастника(ов) по минимальной себестоимости.

  • РазработаннаяУильямом Викри модель аукционов, конкурсов позволяет рассчитать априорные характеристикиаукционов – вероятность победы в аукционе, ожидаемую цену, прибыль») победителяаукциона (разницу между минимальным предложением победителя и его»стоп-лайном»).
  • Оптимальныестратегии применимы и для запросов котировок (аукцион Викри), и для дляконкурсов (балльные аукционы). Причем это не зависит от того, что несмотря нато, что участники конкурсов или запросов котировок ведут себя стратегически.
    • В данныхслучаях стратегиями победы являются формулы для пересчета себестоимости (минимальнойцены контракта) в цену конкурсного или котировочного предложения.

Дляпонимания сути математических выкладок требуется прежде всего четкоеразграничений по типам и видам аукционов.

  • Английский(прямой) аукцион.
  • Голландский(обратный) аукцион.
  • Аукционянки (дискриминационный).
  • Редукцион(обратный аукцион).

Прямойаукцион (т.н. «английский» аукцион)

Самый распространенныйтип аукциона. Подвидыанглийского аукциона.

  • Прямойанглийский аукцион.
    • Начальнаяцена — минимальная. Устанавливается продавцом.
    • Участникиаукциона (покупатели) повышают цену.
    • Победитель- участник, предложивший максимальную цену.
  • Обратныйанглийский аукцион.
    • Начальнаяцена — максимальная. Устанавливается покупателем.
    • Участникиаукциона (продавцы) понижают цену.
    • Победитель- участник, предложивший минимальную цену.
  • Закрытыйаукцион. Публично цена вообще не объявляется.
  • Участники отправляютсвои предложения (с ценой) в запечатанных конвертах.
  • Победитель- участник, предложивший максимальную цену.
  • Закрытый аукцион. Публично цена вообще не объявляется.
  • Участникиотправляют свои предложения (с ценой) в запечатанных конвертах.
  • Победитель- участник, предложивший максимальную цену. Но он оплачивает не свою цену, а тусумму, которую предложил участник, занявший 2-е место.
  • Начальнаяцена — максимальная. Устанавливается продавцом.
  • Участникиаукциона (покупатели) понижают цену.
  • Победитель- участник, предложивший минимальную цену.
    • Победителейможет быть несколько, они платят минимальную цену.
  • Закрытыйаукцион. Начальнаяцена — максимальная. Устанавливается продавцом.
  • Участникиаукциона (покупатели) подают свои предложения.
  • Победитель- участник, предложивший минимальную цену.
    • Победителейможет быть несколько, они платят предложенную ими цену. Из-за того, чтопобедители не платят одинаковую цену, аукцион именуется «дискриминационным».
  • Заказчик (покупатель),а приобретает требуемую ему продукцию (товар, работы или услуги).
  • Заказчик(покупатель) устанавливает начальную (максимальную) цену, которую готов заплатить
  • Продавцы(участники редукциона) делают свои предложения, снижая цену.
  • Победительредукциона — участник, предложивший минимальную цену.
  • Количествоучастников: n.
  • Внутренниеоценки участников: v1, v2, v3,…, vn.
  • Упрощенно:внутренние оценки — производная от суммы «стоп-лайна», илинепосредственно «стоп-лайн».

Математически- внутренние оценки — это реализации случайных величин, причем с одним и тем жераспределением. Они не зависят друг от друга.

  • Участники аукциона(УРЗ) не знают внутренних оценок своих конкурентов.
  • Продавец (Заказчик)не знает внутренних оценок участников (УРЗ).
  • Исходныеусловия: 10 участников (УРЗ).
  • Половинаучастников имеет внутренние оценки, равные vN=10, другая половина vL=2.

Внутренниеоценки участников: v1, v2, v3,…, vn. Участники (УРЗ)знают только свои оценки, не знают оценок других УРЗ — своих конкурентов.

Каждый УРЗ»ожидает”, что его конкурент может оценивать «стоп-лайн», равный 2, свероятностью 0,5, и равный 10 с той же вероятностью.
 

  • Когдапродавец выбирает «правила игры” аукциона — он думает об ожидаемом доходе. 

И если естьдва аукциона, для которых установлены следующие условия

  • Внутренниеоценки участников аукциона одинаково распределены, не зависят друг от друга
  • Внутренниеоценки являются частными оценками.
  • Всеучастники аукциона нейтрально относятся к риску (исключены азарт искованность).
  • Всеучастники аукциона не сталкиваются с финансовыми ограничениями.
  • Аукционнойигре присуще симметричное равновесие.
  • Вравновесии — ставки — это неубывающие функции внутренних оценок.

То ожидаемыйдоход продавца в этих 2 аукционах будет одинаковым.

  • Зависиттолько от содержания ставок. 
  • Любаяфункция от набора параметров в ставках (первая, вторая, третья… цена;комбинация цены и времени и т.д.)

Поведениеучастников зависит от правил определения победителя и ожиданий относительноконкурентов. Каждый участник выбирает ставку, которая максимизирует егоожидаемую прибыль.
Πi = (Вероятность выигрыша)*(vi − P(b1, b2, …bn)).

  • P -правило определения цены.
  • b1, b2,…, bn — ставки всех участников аукциона.

Вероятностьвыигрыша и ожидаемая цена зависят от представлений участника (УРЗ) под номеромi о своих конкурентах, в т.ч. об их «стоп-лайнах».

Расчет аукционнойприбыли участников аукциона

  • Ставка -это та цена, при которой, участник готов остановиться, то есть цена по которой онготов купить товар.

Прибыльучастника i рассчитывается по такой формуле.

  • πi = {(vi − bi),0}, где bi − максимальная цена «остановки», 0 -максимальная цена во всем остальных случаях.

Источник: http://u-nika.com/elektronnye_aukciony_teoreticheskaya_osnova

Английский аукцион • ru.knowledgr.com

АНГЛИЙСКИЙ АУКЦИОН

Английский аукцион — тип аукциона, самая типичная форма которого — «открытый протест» аукцион.

Аукционист открывает аукцион, объявляя о Предложенном Предложении Открытия, начальной цене или запасе для пункта в продаже и затем принимает все более и более более высокие предложения от пола, состоящего из покупателей с возможным интересом к пункту.

В отличие от запечатанных аукционов предложения, «открытый протест» аукционы «открыт» или полностью прозрачен, поскольку личность всех участников торгов раскрыта друг другу во время аукциона.

У лица, предлагающего самую высокую цену в любой данный момент, как полагают, есть предложение положения, которое может только быть перемещено более высоким предложением от конкурирующего покупателя. Если никакой конкурирующий участник торгов не бросает вызов предложению положения в течение данного периода времени, предложение положения становится победителем, и товар продан лицу, предлагающему самую высокую цену по цене, равной его или ее предложению.

Более широко аукционный механизм считают «английским», если он включает итеративный процесс наладки цены в направлении, которое неблагоприятно участникам торгов (увеличивающийся в цене, если товар продается конкурирующим покупателям или уменьшающейся в цене на обратном аукционе с конкурирующими продавцами).

Напротив, голландский аукцион приспособил бы цену в направлении, которое одобрило участников торгов (понижающий цену, если товар продается конкурирующим покупателям, увеличивая его, если это — обратный аукцион).

Когда аукцион включает единственный пункт для продажи, и каждый участник имеет как независимая частная стоимость для проданного с аукциона пункта, ожидаемая оплата и ожидаемые доходы английского аукциона теоретически эквивалентны тому из аукциона Vickrey, и у обоих механизмов есть слабо доминирующие стратегии.

И Vickrey и английский аукцион, хотя очень отличающийся процедурно, присуждают пункт участнику торгов с самой высокой стоимостью по цене равным ценности второго лица, предлагающего самую высокую цену.

Изменения

На этой аукционной системе есть много изменений. Иногда, резервная цена не показана. Кроме того, предложения могут быть сделаны с вместо того, чтобы быть вызванным.

Такие сигналы могут включать тягу уха или подъем предлагающего цену весла.

Другое изменение на английском аукционе — аукцион открытого выхода, где участники торгов должны объявить, что они выпадают из предложения цены, и они не могут повторно вступить.

Во Франции, когда последнее предложение было сделано на аукционе для предмета искусства, член государства может сказать «Préemption de l'état» («Выгрузка государства») и купить объект для самого высокого предложения.

Некоторые жилищные кооперативы так же позволяют членам кооператива покупать право на любого покупателя дома, построенного кооперативом.

Английские аукционы могут закончиться в требуемое время, или когда никакие новые предложения не были сделаны после промежутка времени.

Аукцион свечи

Аукцион свечи или аукцион свечой, является изменением на типичном английском аукционе, который стал популярным в 17-х и 18-х веках.

На аукционе свечи конец аукциона сообщен истечением пламени свечи, которое было предназначено, чтобы гарантировать, что никто не мог знать точно, когда аукцион закончит и сделает предложение в последнюю секунду.

Иногда, другие непредсказуемые процессы, такие как состязание по ходьбе, использовались вместо истечения свечи.

Аукцион свечой был известен в Англии к 1641, когда это упомянуто в отчетах Палаты лордов. Практика быстро стала популярной, и в 1652, Джон Мильтон написал, «Совет думает, что это встречается, чтобы предложить способ продать дюймом свечи, как являющейся самыми вероятными средствами обеспечить истинное значение товаров».

Дневник Сэмюэля Пеписа его лондонской жизни делает запись двух случаев когда Адмиралтейство (его работодатель) проданные избыточные суда «дюймом свечи» (ноябрь 1660 и сентябрь 1662).

Пепис также связывает намек от очень успешного участника торгов, который заметил, что как раз перед истечением фитиль всегда вспыхивает немного: при наблюдении этого он кричал бы свой финал — и побеждающий — предложение.

Хотя аукцион свечи пошел в немилости в 18-м веке, несколько аукционов свечи все еще проведены сегодня как форма традиции. В Chedzoy, Сомерсете, заговор церковной земли продан аукционом свечи один раз в 21 год.

В Tatworth заговор продан с аукциона свечой однажды в год. В Ли, Дорсет, два участка земли, Alton Mead и Bere (или Пиво) Мед, ежегодно продаются с аукциона.

И в Границе, Линкольншире, Луг Белого хлеба продан с аукциона посредством гонки между двумя мальчиками из города.

Современный вариант аукциона свечи используется в некоторых аукционных системах онлайн, чтобы предотвратить аукционную стрельбу из укрытия.

На этих аукционах компьютер беспорядочно выбирает время, когда аукцион закончится, чтобы отговорить снайперов пытаться войти в предложения в прошлую секунду.

Действительно, Фюллбрунн и Sadrieh показывают теоретически и экспериментально что участники торгов представляют серьезные предложения с начала на аукционах свечи.

Ссылки и примечания

  • OBOS, жилищный кооператив в Осло та выгрузка методов.

Внешние ссылки

  • Олдермастон продолжает аукционную традицию свечи

Источник: http://ru.knowledgr.com/00647672/%D0%90%D0%BD%D0%B3%D0%BB%D0%B8%D0%B9%D1%81%D0%BA%D0%B8%D0%B9%D0%90%D1%83%D0%BA%D1%86%D0%B8%D0%BE%D0%BD

Антикварный рынок Англии, заметки искателей антикварных шедевров

АНГЛИЙСКИЙ АУКЦИОН

Я бы хотела рассказать вам об антикварном рынке Англии как Он устроен, где искать антиквариат. Где можно найти шедевры, а где можно найти лишь милые безделушки.

Рынок антиквариата в Англии делится, я бы так сказала, на три большие части: Первое  — это антикварные магазины, второе,- это антикварные ярмарки и рынки, и третье, самый ценный и самый большой пласт на сегодняшний день, — это антикварные аукционы. 

Итак, всё по порядку.

1. Антикварные магазины

Репортаж

Всем привет мы сейчас находимся в Англии точнее в Шотландии одном из антикварных магазинчиков. Здесь бесконечно много всего от современного до действительно антикварного. Вот большое количество различных наборов ложек.

Причём, это всё посеребрение. Здесь практически нет серебра. Такой вот миленький набор для соли, перца и горчицы. Здесь вы видите большую коллекцию Тоби Джаггов  — они очень популярны в  Англии.

Это пивные кружки в виде таких вот голов пиратов, знаменитых людей.

Здесь также очень много стаффордширдского фарфора. конечно же шкатулки. Так называемые чайные шкатулки. В таких вот раньше хранили чай и обязательно закрывали их на ключик.

Говорят в Англии коллекционирование — это целая традиция в прямом понимании этого смысла.  Дело в том что как только англичане выходят на пенсию они начинают коллекционировать, причём коллекционирует всё подряд, от каких-то милых безделушек, до картин, мебели. Потом всё это продают, обменивают.

Вот таким образом антикварные магазинчики заполняются.  Раньше, еще 10 назад, эта традиция этого вот обмена антиквариата была сильна, поэтому антикварные магазинчике процветали. Их было очень много.

Практически в каждом маленьком английском городке были антикварные магазины причём не один, а несколько.

Вот как обычно выглядят антикварные магазины в Англии.

Репортаж

Сейчас мы с вами находимся в Антикварном магазинчике в Англии. Это скажем так магазинчик старого типа, которые были в Англии 10 лет назад. Что мы здесь с вами видим: небольшие такие вот комнатки, в каждой очень много безделушек, старинных предметов. Это, как правило, мебель, фарфор, стекло, серебро, ситечки, ложечки, безделушки.

Вот здесь вот мы с вами видим очень много столовых приборов, фарфор. Причем видно, что весь фарфор антикварный. Но все чаще в магазинах встречается фарфор уже 20 века.  Вот мы с вами только что видели фарфоровые чашки уже 20 века. В этом антикварном магазинчике мы с вами видим очень много антикварной мебели именно конца XIX — начала XX века. Что же потом случилось?

Сейчас мы наблюдаем очень печальную картину: потому что антиквариат больше не моден. 

Да, к сожалению, мода на антиквариат в Англии потихонечку исчезает, и антикварные магазины закрываются. Многие начинают продавать свой антиквариат через аукционы.

Поэтому мы наблюдаем такую картину: заходя в антикварный магазин мы видим уже не антикварную мебель 19 или 18 века, а мы видим мебель, скажем так, винтажную или ретро мебель пятидесятых, семидесятых — девяностых годов 20 го века.

Здесь, например, очень много винтажных украшений XX века, причём именно второй половины XX века. 

Начала появляться тенденция именно продажи винтажа, то есть предметов XX века и порой не очень ценных. К сожалению, такая тенденция есть, она становится всё больше и больше. Люди просто начинает обмениваться не антиквариатом, а всякими безделушками винтажными.

Сейчас все ещё можно найти антиквариат в Англии. Это конечно же антикварные рынки или антикварные ярмарки

2. Антикварные ярмарки

Репортаж

Всем привет мы сейчас находимся на антикварной ярмарке в Англии Она одна из самых крупнейших ярмарок на западе Линкольна. Это середина Англии. Продаётся здесь буквально всё, от всяких реставрационных вещей — воск, краски, до современной мебели. Много каких-то мелких предметов, в том числе и антикварных.

Здесь можно увидеть и всякую ювелирку,  мебель, как современную — винтажную, так и антикварную, антикварные часы,  одежду. Даже дублёнка продаётся. Ярмарка действительно очень большая. Народу очень много. Люди приезжают на машинах, раскладывают предметы на столах и торгуют. Вот так это происходит. К сожалению, очень много современных предметов появилось.

Антиквариата с каждым годом представлено всё меньше и меньше, особенно хорошего антиквариата.

Самое главное место где можно найти шедевры антиквариата это конечно Аукционные дома.

3. Аукционные дома

Репортаж

Сейчас мы с вами находимся на одном аукционе. Сейчас аукционных домов становится всё больше вообще в Англии. Однако, это типичная английская традиция. Именно в Англии зародился аукционный бизнес и сейчас каждый крупный город даже мелкий город имеет свои аукционные дома.

В Англии наверное самое большое количество аукционных домов на данный момент. Действительно на аукционе можно найти настоящий шедевр. Да, он будет дорого стоить. За него будут биться. Потом ещё придется заплатить комиссию аукционному дома, но тем не менее найти шедевр, действительно ценный экспонат на аукционе можно.

Что мы здесь с вами видим — прекрасные антикварные напольные часы в XVIII века.

Ну вот такой вот небольшой обзор — где можно найти антиквариат в Англии я бы хотела вам показать сегодня. Приходите к нам, у нас вы найдете очень большой выбор английского антиквариата. 

Источник: https://antikzone.ru/antikwarniy-rynok-anglii

Стратегия игры на аукционах

АНГЛИЙСКИЙ АУКЦИОН

Лиана Хазиахметова

Аукционы прочно вошли в нашу жизнь. Теперь с молотка можно купить не только антиквар, но и товары ежедневного потребления.

Как остаться в выигрыше? Какую тактику применить? Ниже мы рассмотрим три вида аукционов — английский, голландский и закрытый, а также поговорим о тактике по книге «Стратегические игры».

Предположим, вы заинтересованы в покупке партии вина Chateau Margaux 1952 года из Бордо. Какую ставку сделать?

Английский аукцион

Правила игры

Аукционы на повышение — стандартная практика в английских аукционных домах, таких как Christie’s и Sotheby’s, от которых и происходит их альтернативное название.

В этих аукционных домах есть штатный аукционист, который начинает с низкой цены на товар и постепенно поднимает ее, каждый раз ожидая предложения о покупке, прежде чем продолжить. Когда больше заявок нет, товар достается участнику торгов, предложившему самую высокую цену.

Таким образом, в английском аукционе может участвовать любое количество покупателей, хотя только один из них получит выставленный на продажу объект.

Классический пример английского аукциона — торги, на которых Остап Бендер и Киса Воробьянинов пытались купить стулья. Кадр из фильма «12 стульев»

Ваша оптимальная стратегия участия в торгах достаточно проста при условии, что вы знаете оптимальную оценку предмета, который вы хотите приобрести (назовем его значением V). Начинайте с любого этапа процесса подачи заявок.

Если последнее предложение (назовем его r), сделанное конкурентом, не меньше значения V, очевидно, что вы не должны предлагать более высокую цену, а значит, вам не стоит беспокоиться и по поводу дальнейших заявок. Только если последнее предложение цены будет меньше V, вам следует делать заявку.

Тогда вы можете увеличить сумму своего предложения на один цент (или любой другой шаг цены, оговоренный правилами данного аукционного дома) и заявить цену r плюс один цент. Если торги на этом закончатся, вы купите вино по цене r (или почти r), получив при этом фактическую прибыль в размере V — r.

Если торги продолжатся, повторите процедуру, подставив сумму нового последнего предложения вместо r. В этом типе аукциона участник торгов, предложивший самую высокую цену, получает вино по цене, практически равной оценке покупателя, предложившего вторую цену.

Насколько близкой к ней будет окончательная цена, зависит от минимального шага цены, установленного правилами данного аукциона.

Правила игры

Голландские аукционы проводятся в порядке, противоположном используемому в английских аукционах. Аукционист начинает с очень высокой цены и постепенно снижает ее до тех пор, пока один из присутствующих потенциальных покупателей не примет объявленную цену, сделает заявку и получит товар.

Из-за желания или необходимости в быстром заключении сделки на голландских цветочных аукционах и аукционах по продаже других сельскохозяйственных скоропортящихся продуктов (таких как ежедневный аукцион на рыбном рынке в Сиднее) используются «часы», которые отсчитывают (против часовой стрелки) цены в сторону снижения до тех пор, пока один покупатель их не «остановит» и не заберет свой товар. В большинстве случаев аукционные часы отображают много сведений о выставленных на продажу товарах, помимо информации о падающей цене. В отличие от английского, на голландском аукционе нет лихорадочного торга, поскольку товар забирает только один человек, «остановивший часы».

Голландские аукционы названы так по способу организации торгов тюльпанами и другими цветами в Нидерландах. Источник

Рассмотрим ваши возможности. Когда объявленная аукционистом цена превышает значение V, вы решаете не делать заявку. Если к тому времени, когда объявленная аукционистом цена приблизится к значению V, никто не предложит свою цену, это можете сделать вы.

У вас есть два варианта: предложить свою цену в этот момент и получить нулевую прибыль или подождать, пока цена упадет. Такое ожидание позволит увеличить прибыль, которую вы получите за счет этой сделки, но также повысит риск проигрыша вина конкуренту.

Следовательно, намеренное снижение цены предложения отвечает вашим интересам и в данной ситуации, а точный размер снижения зависит от результатов анализа затрат и выгод, описанного выше.

Закрытые аукционы

Правила игры

Здесь заявки подаются в закрытом порядке и участники торгов не могут видеть цену, предлагаемую другими покупателями; зачастую объявляется только победившая цена. В таких аукционах действуют два правила определения цены, которую выплачивает участник торгов, предложивший высокую цену.

В случае закрытого аукциона первой цены выставленный на продажу объект достается участнику торгов, предложившему самую высокую цену, и он выплачивает цену, указанную в заявке.

В случае закрытого аукциона второй цены выставленный на продажу объект получает участник торгов, предложивший самую высокую цену, но при этом он выплачивает цену, указанную в заявке участника торгов, предложившего вторую самую высокую цену.

— Закрытые аукционы первой цены

Представим, что интересующее вас вино продается на закрытом аукционе первой цены и вы подозреваете, что предложенная вами цена будет слишком высокой. Вам нужно решить, что предложить — V или что-то другое. Стоит ли вам делать заявку на покупку вина по цене, равной вашей полной оценке V ценности данного объекта?

Не забывайте, что участнику аукциона, предложившему за объект торгов самую высокую цену, придется заплатить за него сумму, указанную в заявке. В данном примере вы не должны предлагать цену V.

 Она обеспечила бы вам нулевую прибыль, поэтому вам выгоднее немного снизить сумму заявки. Выставив цену чуть меньше V, вы рискуете проиграть аукцион, если другой участник торгов предложит цену выше вашей, но ниже V.

 Но если ваша цена будет не настолько низкой, чтобы привести к такому исходу, существует положительная вероятность получения прибыли.

Ваша оптимальная стратегия участия в торгах сводится к намеренному снижению цены предложения.

Для описания реальной стратегии в данной ситуации понадобилось бы дифференциальное исчисление, но интуитивно понять этот результат несложно.

Намеренное снижение цены предложения по сравнению со значением V обеспечивает вам преимущество, но в то же время создает проблему: этот шаг увеличит вашу прибыль, если вы выиграете аукцион и купите вино, но он же снизит ваши шансы стать участником торгов, предложившим самую высокую цену, а следовательно, и получить вино. Ваша заявка оптимальна, когда последний шаг намеренного снижения цены просто уравновешивает эти два последствия.

— Закрытые аукционы второй цены

Анализ затрат и выгод в связи с намеренным снижением цены предложения для этого аукциона отличается от предыдущих типов аукционов.

Это объясняется тем, что в данном типе аукциона преимущество от намеренного снижения цены, или повышение размера прибыли, равно нулю.

Вы не увеличите свою прибыль путем намеренного снижения цены, поскольку прибыль зависит не от вашей, а от второй самой высокой цены.

С точки зрения продавца этот результат обнадеживает. При прочих равных условиях продавцы предпочитают заявки, сумма которых не была намеренно снижена. При этом они сталкиваются с проблемой разработки механизма раскрытия информации, стимулирующего участников торгов оглашать истинную оценку выставленного на продажу объекта посредством своих заявок.

Уильям Викри известен исследованиями по разработке механизмов проведения аукционов и процедур раскрытия информации. Умер за три дня до вручения Нобелевской премии. Кадр из сюжета AP о Ульями Викри.

Лауреат Нобелевской премии по экономике Уильям Викри доказал, что участники торгов будут раскрывать истинную оценку выставленного на продажу объекта с личной ценностью, если его продавец использует модифицированную версию стандартной схемы проведения закрытых аукционов первой цены.

Викри предложил изменить закрытый аукцион таким образом, чтобы он больше напоминал открытые торги. Иначе говоря, участник торгов, предложивший самую высокую цену, получает выставленный на продажу объект по цене второго самого высокого предложения; это и есть закрытый аукцион второй цены.

Викри показал, что при таких правилах предложение истинной цены — доминирующая стратегия каждого участника торгов.

В связи с этим в книге в шутку назван такой аукцион сывороткой правды Викри.

Предположим, вы коллекционируете антикварный фарфор и узнали о том, что местная компания по продаже наследственного имущества планирует продажу чайного сервиза XIX века Blue Onion из мейсенского фарфора с луковичным декором по схеме закрытого аукциона второй цены.

Будучи человеком, хорошо разбирающимся в винтажном фарфоре и не имеющим в коллекции такого сервиза, вы оцениваете его в 3000 долларов, но вам неизвестны оценки других участников торгов. Если у них нет знаний в этой области, они могут не осознавать ценности сервиза.

Если же у них есть эмоциональная привязанность к мейсенскому фарфору или росписи в стиле Blue Onion, они могут оценить сервиз по более высокой стоимости, чем та, которую вы рассчитали.

Правила аукциона позволяют вам предложить за чайный сервиз любую фиксированную сумму. Мы обозначим ее как b и рассмотрим все возможные значения. Поскольку вы не ограничены небольшой совокупностью конкретных значений цены, мы не можем построить для этой игры конечную матрицу выигрышей, но можем логически вывести оптимальную цену предложения.

Очевидно, что успех вашего участия в торгах зависит от цен, предложенных другими заинтересованными в покупке сервиза участниками, поэтому вам необходимо проанализировать свои шансы на победу.

Таким образом, хотя результат зависит от предложений всех участников торгов, только самая высокая из заявленных ими цен повлияет на ваш результат.

Мы обозначим ее символом r и исключим из рассмотрения все предложения ниже r.

Правильная стратегия поможет остаться в выигрыше. Источник

Чему равно оптимальное значение b в вашем случае? Мы проанализируем цены предложения выше и ниже 3000 долларов, чтобы определить, может ли какой-либо другой вариант, кроме этой суммы, обеспечить вам более приемлемый результат, чем предложение цены, соответствующей вашей истинной оценке чайного сервиза.

b > 3000

Есть три возможных варианта развития событий. Во-первых, если ваш соперник предложит цену меньше 3000 долларов (то есть r < 3000), вы получите сервиз по цене r.

Ваша прибыль, зависящая только от того, какую цену вы заплатите по сравнению с вашей истинной оценкой, составит (3000 — r), что вы и получили бы, просто предложив цену 3000 долларов.

Во-вторых, если ваш соперник заявит цену, попадающую в диапазон между вашей реальной ценой предложения и истинной оценкой (то есть 3000 < r < b), то вам придется купить сервиз по более высокой цене, чем сумма, в которую вы его оцениваете.

В этом случае целесообразнее было бы предложить цену 3000 долларов: вам не достался бы чайный сервиз, зато при этом и не было бы r < 3000 потерянной прибыли. В-третьих, ваш соперник может предложить цену выше вашей цены (то есть b < r).

Вам по-прежнему не достанется сервиз, но вы и так бы его не получили, даже если бы предложили цену, соответствующую вашей истинной оценке его стоимости. Логика рассуждений во всех трех случаях позволяет сделать вывод, что предложение цены, соответствующей истинной оценке стоимости выставленного на продажу объекта, никогда не бывает хуже, а иногда даже лучше, чем предложение более высокой цены.

b < 3000

Опять же, есть три возможных варианта развития событий. Во-первых, если цена вашего соперника ниже вашей (то есть r < b), то ваша ставка окажется самой высокой и вы получите чайный сервиз по цене r. В этом случае вы могли бы иметь такой же результат, предложив цену 3000 долларов.

Во-вторых, если цена соперника попадает в диапазон между вашей реальной ценой предложения и вашей истинной оценкой (то есть b < r < 3000), чайный сервиз достанется ему. Если бы при этом вы предложили цену 3000 долларов, вы получили бы и чайный сервиз, заплатив за него цену r, и прибыль 3000 — r.

В-третьих, цена вашего соперника могла бы быть выше 3000 долларов (то есть 3000 < r). Опять же, вы не получили бы чайный сервиз, но даже если бы вы предложили цену 3000 долларов, он все равно бы вам не достался, поэтому такой шаг не причинил бы вам вреда.

Мы снова видим, что предложение цены, соответствующей истинной оценке стоимости выставленного на продажу объекта, никогда не бывает хуже, а иногда даже лучше, чем предложение более низкой цены.

Крайне важный вывод Викри о том, что предложение правдивой цены — доминирующая стратегия в случае закрытых аукционов второй цены, имеет много других приложений.

Например, если каждого члена группы спросить, что он готов заплатить за публичный проект, который принесет пользу всей группе, у каждого найдется повод занизить свой вклад, то есть стать «безбилетником» и воспользоваться благами, которые обеспечит вклад остальных членов группы.

По материалам книги «Стратегические игры»

Обложка поста: pixabay.com

Источник: https://biz.mann-ivanov-ferber.ru/2017/08/31/strategiya-igry-na-aukcionax/

Тонкости молотка

АНГЛИЙСКИЙ АУКЦИОН

Премию по экономике памяти Нобеля в 2020 году присудили Полу Милгрому и Роберту Уилсону «за развитие теории аукционов и изобретение новых форматов аукционов». Почему аукционы важны для экономики и как они могут быть устроены, по просьбе N + 1 объясняет Сергей Измалков, профессор Российской экономической школы.

Что такое аукцион

Для большинства из нас аукционывыглядят чем-то экзотическим. Там, кажется, стучат молотком, кричат «продано!» и торгуют картинами и прочими предметами роскоши для тонких ценителей.

Баснословные суммы, которые закрывают подобные торги, периодическипопадают в новости с новыми рекордами цен на картины или вещи знаменитостей.

С другой стороны, кому-то из нас, возможно, когда-то удалось купитьчто-нибудь на цифровой аукционной площадке, например, на еBay — и уж наверняка все слышали о коррупции в государственных закупках, которые проводятся по аукционной процедуре.

В реальности аукционыиспользуются намного чаще, чем нам может показаться.

Это биржевые торги любыми финансовымиинструментами, ресурсами, электроэнергией; это продажа рыбы, скота, квартир, картин, любых штучных товаров — или товаров, качество которых варьируется от товара к товару, лицензий и квот на вылов рыбы, вырубку леса, добычу полезных ископаемых, загрязнениеокружающей среды; это приватизация активов; это закупки государственными органами ичастными компаниями. Все это примеры областей экономики, в которых широко используются аукционы. Каждый раз, когдапользователь ищет что-то в интернете или смотрит видео на , проводится аукцион заправо показа рекламы этому пользователю — и это основной источник дохода для интернет-платформ.

Аукционы — это процедуры, спомощью которых продаются, покупаются или распределяются товары и услуги. При этом детали транзакции — кто кому и что продали по какой цене — быстро определяются в процессе выполнения самой этой процедуры.

Конечно,если покупатель пришел в магазин и купил килограмм яблок за 50 рублей, то этотоже просто, быстро и безо всяких аукционов.

Но что если товар чуть сложнее, чемяблоки, и его продавцов и покупателей не так много, а самому товару нет явной цены? Как раз в таких случаях хорошо работают аукционы: когда покупателей немного, а в том, чего они хотят или могут, присутствует большая неопределенность.

Например, продавец квартиры заинтересован в том, чтобы продать ее какможно дороже и быстрее. Он вряд ли знает, кто является возможным покупателем, исколько тот готов заплатить. Можно установить высокую цену и просто ждать момента,когда кого-то она устроит.

Можно, наоборот, дождаться предложения отпокупателя и решить, соглашаться на него или нет. Но еще лучше — провести аукцион, то есть заставить покупателей конкурировать, и продать товар тому, кто предложит больше всех.

На практике продавцы квартир какраз и стремятся к тому, чтобы получить несколько предложений и выбрать лучшее.

Нобелевский комитет уже давал премии заразвитие теории аукционов: в 1996 году награда была присуждена Вильяму Викри — за анализпростых форматов аукционов и за то, что он предложил аукционы в качестве механизмов,позволяющих распределять товары и услуги наилучшим с точки зрения обществаобразом.

Роджер Майерсон получил премию в 2007 году — за ответ на вопрос, как продать товарс максимальной прибылью, и развитие методологии, позволяющей сравниватьразличные форматы аукционов.

Эрик Маскин и Лео Гурвич, лауреаты 2007 года,также внесли огромный вклад в понимание того, насколько важным может бытьдизайн экономических и социальных механизмов, правил и процедур поведенияэкономических агентов. Аукционы, системы налогообложения, системы ания — все это примеры таких общих механизмов.

Частные ценности на английском аукционе

Что именно сделали в этой области Уилсон и Милгром? В сфере теории — в анализе аукционов с естественными сложностями, на практике — в предложении иреализации форматов аукционов с такими сложностями.

В простых аукционахтовар один, а возможные покупатели имеют частные ценности. Частныеценности — это такое жаргонное выражение, которые одновременно подразумевает, что то, восколько покупатель оценил товар, является его частной информацией, и то, чтодаже если бы он знал, как этот же товар оценивают другие, это не повлияло бы на егооценку.

Товары для личного использования, как например лыжные ботинки, которые РобертУилсон упомянул в интервью, отвечая на вопрос, когда он в последний разучаствовал в аукционах, скорее будут иметь частную ценность.

Возьмем вкачестве примера аукцион на повышение, или английский аукцион, гдеаукционист постепенно повышает цену, а участники выражают желание купить товар поданной цене — или сами выкрикивают ставки, постепенно повышая цену.

Если у участников частные ценности, то стратегии их поведения достаточно просты: достаточно повышать цену по чуть-чуть до тех пор, пока онаменьше его собственной оценки, и перестать повышать после. Победит тот, кто ценит товар больше всех и потому заплатит больше всех остальных участников — или вторую по величине оценку среди всех.

Эти свойства, ито, что выигрывает участник с самой высокой ценностью (эффективность) ипростота стратегий участников объясняют популярность английского аукциона.

Но все, естественно, не может быть так просто. Лауреаты этого года рассматривали более сложные ситуации, в которых ценности участников общие или взаимозависимые, а товаров на продажу больше одного.

Представьте, что на продажу выставлено правона добычу нефти на некотором участке суши или моря. У компаний-участников естьоценка возможной прибыльности добычи.

Естественно, что оценкимогут различаться: например, из-за разных источников информации о количестве и качественефти.

Но при этом реальная будущая прибыль может быть почти одинакова для любой компании-претендента, которая получит право на разработку, так как прибыль зависитв первую очередь от самой нефти в недрах, что с очевидностью не зависит от компании, а является общей ценностью.

Роберт Уилсон занимался анализом таких аукционов. В качестве примера рассмотрим аукцион 1-йцены, где все участники независимо друг от друга и одновременно делают ставки, а побеждаетучастник с максимальной ставкой и платит то, что поставил.

В ситуациях с общейценностью участникам нужно внимательно отнестись к проклятью победителя — тому, что тот участник, который сделал самую большую ставку и победил,будет точно знать, что оценки остальных участников были более пессимистичными,чем его, а значит и ожидаемая прибыль ниже, чем его собственная оценка доаукциона.

Соответственно, каждый рациональный участник должен учесть этот факт(по сути, пересчитать ожидаемую прибыль при условии победы и более низкихоценках прибыли, чем у него) и ставить существенно более консервативно посравнению с ситуациями с частными ценностями.

Пол Милгром проанализировал и сравнилразличные форматы аукционов с взаимозависимыми ценностями, промежуточнымвариантом между частными и общими ценностями.

Типичный пример такой ситуации — продажа картин, а также практически любые распределения лицензий, правна управление активами, приватизационные аукционы. Для картин ценностьучастника зависит от того, насколько ему нравится картина и все, что с нейсвязано.

Но она может зависеть и от того, как ценят картину другие — например, из-за возможности в дальнейшем перепродать картину этим же участникам.

Милгром предложил общий метод сравнения доходности таких аукционов и показал, чтоанглийский аукцион, в котором участники могут наблюдать ставки других и,соответственно, подправлять свои ценности и стратегии, одновременно является иболее доходным, и более эффективным в том смысле, что товар достается томуучастнику, которые ценит его больше всех с учетом всей имеющейся (илираскрывшейся в процессе) информации.

Если же есть несколько товаров на продажу, товыбор продавца становится большим. Кроме выбора формата для продажи одноготовара, их можно продавать по одному, последовательно или параллельно, а можнопродавать несколько одновременно. Комбинация нескольких аукционов для одноготовара проста в реализации.

Для нескольких одинаковых товаров и при частныхценностях достаточно легко найти подходящий формат (по доходности иэффективности), и часто последовательная продажа или одновременная продажа содним раундом ставок являетсяхорошим выбором (так, например, делают при размещении государственного долга).

Но для нескольких товаров с общими или взаимозависимымиценностями, простые форматы подходят плохо.

Вкачестве ответа на такой вызов, Уилсон и Милгром предложили целый ряд дизайнов, объединенных общей идей: одновременной продажей товаров в нескольких раундах, свозможностью наблюдения ставок других участников в предыдущих раундах ипересмотра своих ставок.

Эта идея реализует замечательные качестваанглийского аукциона для одного товара.

Если я, как участник, вижу, что соперниксделал определенную ставку, это дает мне информацию о его ожидаемой ценностии о его первоначальной информации (урок от Пола Милгрома).

Но при этом я недолжен быть излишне оптимистичен, так как ставка соперника может бытьпоследней, и я должен делать текущие ставки так, как будто бы ставка соперникадействительно последняя (урок от Роберта Уилсона).

×32,5 к эффективности

Теоретические работы лауреатов уже давно стали классическими и широко цитируемыми — за постановку задачи, методы анализа аукционов и сами результаты.

Так, например, среди ученых экономистов, связанных саукционами, бытует анекдот, что после выхода статьи Пола Милгрома и РобертаВебера в 1982 году в теории аукционов больше делать нечего.

Что, естественно, оказалось не так: анализ аукционов и ролиинформации конкурентов открыл совершенно новые горизонты, что подтверждаетсянесколькими тысячами цитирований этой статьи.

Практическое участие лауреатов в продвиженииприменения аукционов в различных областях, в частности для распределения частотдля телевидения и мобильной связи, для финансовых рынков, для перестройкирынков энергоносителей недооценить сложно.

Наверное, самой знаменитойпрактической иллюстрацией являются аукционы по распределению частот для 3G-телефонии в Европе в2000-2001 году.

На продажу выставлялись права на использование определенныхчастот — фактически, продажа воздуха — в результате которых сформировалисьучастники рынка мобильной телефонии.

Такие аукционы прошли в большинстверазвитых стран, но интересны именно европейские аукционы, так как они позволяютсравнить результаты различных форматов аукционов и процедур между странами сподобными экономиками.

В Великобритании в подготовке аукциона участвовалиэкономисты-теоретики, последователи лауреатов, которые внимательно отнеслись кдизайну процедур, обращая внимание и на передачу информации внутри аукциона ина конкуренцию в аукционе в целом.

В результате правительствоВеликобритании получило в казну 2,5 процента ВВП чистого дохода, или 650 евро на душунаселения. А подобный аукцион в Швейцарии принес только 20 евро на душунаселения.

Одна из главных причин такого разрыва состояла в том, что организаторы британских аукционов следили за тем, чтобы число участников торгов не падало ниже определённого уровня. В Швейцарии участникам разрешили объединятся в консорциумы, в результате лицензии ушли по минимальной цене.

Наверно стоит добавить, что лауреаты работалии работают не только над аукционами.

Когда Роберта Уилсона сразу после анонсапремии спросили, что он считает своим главным результатом, первое, что онупомянул, была совместная работа с Дэвидом Крепсом, в которой они предложилипонятие секвенциального равновесия. Это стало фундаментальным понятием в теорииигр для динамических игр — наряду с равновесием по Нэшу для любых игр.

По сути,секвенциальное равновесие это набор стратегий для всех игроков, таких, что влюбой ситуации, в которой игроку приходится действовать, его поведение должнобыть оптимально, то есть игрок должен быть секвенциально рационален.

Равновесиепо Нэшу требует только оптимальности при выборе стратегии в начале игры, нерассчитывая на возможный пересмотр стратегии в процессе игры.

Фундаментальныерезультаты в других областях, в частности в классической микроэкономике, теорииконтрактов, матчинге есть и у Пола Милгрома.

Сергей Измалков

Источник: https://nplus1.ru/material/2020/10/13/nobel-econ-2020

Все термины
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: