Анализ Положения Компании

Содержание
  1. Основы фундаментального анализа компании
  2. Выручка компании (revenue)
  3. «Грязная» прибыль компании (EBITDA)
  4. Рентабельность (маржинальность)
  5. Финансовые расходы компании на обслуживание своих долгов
  6. Чистая прибыль компании (Net earning)
  7. Баланс компании
  8. Денежные потоки компании
  9. Анализ финансового состояния предприятия
  10. Понятие анализа финансового состояния предприятия
  11. Цели и задачи
  12. Приёмы и инструменты
  13. Источники данных
  14. Методики анализа
  15. Этапы проведения
  16. Описание цели, формата
  17. Предварительный обзор состояния компании
  18. Проверка состояния
  19. Анализ результатов деятельности
  20. Анализ структуры баланса
  21. Разработка рекомендаций по улучшению работы
  22. Выводы
  23. Финансовое состояние предприятия: цели, виды, алгоритм и коэффициенты — План-Про
  24. Понятие и роль финансового анализа
  25. Цели и задачи анализа финансового состояния предприятия
  26. Виды анализа финансового состояния предприятия
  27. Методика экспресс анализа финансового состояния предприятия
  28. Коэффициентный анализ финансового состояния организации
  29. Что такое ситуационный анализ и как его используют в маркетинге
  30. Какие методы используют для получения данных
  31. Как изучить конкурентов
  32. Как провести SWOT-анализ
  33. Пример
  34. Как сделать PEST-анализ окружающей среды
  35. 1. P — политические факторы
  36. 2. E — экономические факторы
  37. 3. S — социально-культурные факторы
  38. 4. T — технологические факторы
  39. Как построить матрицу стратегического положения компании

Основы фундаментального анализа компании

Анализ Положения Компании
Фундаментальный анализ

В прошлых публикациях мы говорили об акциях и дивидендных стратегиях. Но как выбрать подходящие акции? Как понять, подходит ли та или иная компания для инвестирования?

В этой статье мы поговорим о базовых понятиях, в которых необходимо научиться ориентироваться каждому, кто хочет делать разумные инвестиции, а не играть в рулетку, полагаясь на волю случая.

Прежде чем приступить к анализу положения компании, необходимо определиться с источниками, из которых мы будем черпать необходимую информацию.

При детальном рассмотрении, стоит изучить квартальные отчёты компании и пресс-релизы к ним, которые публикуются на официальном сайте в разделе «Инвесторам» (Investor Relations).

Также имеет смысл использовать специализированные информационно-аналитические ресурсы.

Для отбора акций американских компаний начинающим инвесторам подойдут такие инструменты, как:

• Yahoo.Finance

• GuruFocus

• Macrotrends

• ChartMill

• SeekingAlpha

Не следует недооценивать аналитику брокерских компаний и банков, результаты которой следует держать в голове или даже взять за ориентир.

Но на что необходимо обратить внимание в отчётах компании в первую очередь?

Нас более всего интересуют следующие разделы:

  • Отчет о прибылях и убытках (Income Statement)
  • Баланс (Balance Sheet)
  • Отчет о движении финансовых потоков (Cash flow statement)

Итак, сначала обратимся к информации о прибыли (или убытках) компании.

Выручка компании (revenue)

Динамика выручки компании — это ключевой фактор для оценки состояния компании.

Хорошим показателем является стабильный рост выручки из года в год. Это указывает на развитие компании и актуальность её товаров или услуг.

Отсутствие роста объемов выручки могут сигнализировать о стагнации в бизнесе компании, а её снижение является ещё более тревожным знаком.

Едва ли можно рассчитывать на рост акций, если товары или услуги компании теряют спрос на рынке.

Для примера посмотрите, как красиво выглядит динамика роста выручки у MicroSoft:

Динамика роста выручки компании MicroSoft

Себестоимость продукции компании и операционные расходы

Себестоимость продукции (услуг) — это совокупные расходы на сырье, энергию, топливо, зарплаты персоналу и другие мелкие статьи расходов.

Операционные расходы — административные и коммерческие расходы компании (затраты на сбыт продукции, маркетинг, рекламу, командировки, проведение корпоративных мероприятий и так далее).

Анализ себестоимости и операционных расходов помогает понять, эффективно ли работает компания и является ли её товар (услуги) конкурентными на рынке.

«Грязная» прибыль компании (EBITDA)

EBITDA – это прибыль компании до уплаты налогов, вычета процентов по кредитам и амортизации.

Этот важнейший показатель отражает финансовый результат компании по итогам операционной деятельности.

Если выручка компании растет, а EBITDA при этом падает, это указывает на падение рентабельности бизнеса и возможную неэффективность в менеджменте компании.

Рентабельность (маржинальность)

Рентабельность — важнейший показатель, отражающий эффективность работы компании и представляющий собой отношение EBITDA к выручке (revenue).

Крайне полезно рассматривать показатель рентабельности в динамике. С её повышением можно сделать вывод о росте объемов производства при эффективной операционной деятельности, в то время как падение рентабельности сигнализирует о слабости рынка, росте себестоимости продукции и возможной стагнации бизнеса.

Рентабельность компании имеет смысл соотносить со средней рентабельностью внутри отрасли. Это объясняется тем, что в зависимости от экономического сектора, в рамках которого работает бизнес, рентабельность может сильно отличаться.

Так, например, рентабельность розничных сетей (retail) традиционно низкая и обычно не превышает 8 — 10%, в то время как IT бизнес может иметь рентабельность до 40%.

В производственном секторе рентабельность компаний нужно сравнивать не только внутри отрасли, но и желательно — среди предприятий одной страны или, по меньшей мере, среди предприятий стран, схожих по характеру своей экономики.

Финансовые расходы компании на обслуживание своих долгов

Величина выплат, которые компания производит в рамках выполнения своих долговых обязательств (купонные выплаты по облигациям, проценты по кредитам), позволяет соотнести их с выручкой и чистой прибылью компании и понять, насколько высока её долговая нагрузка.

Очевидно, что покупка акций компании, которая вынуждена расходовать большую часть своей прибыли (или даже всю свою прибыль и более того!) на покрытие долгов — не является хорошей инвестиционной идеей.

Хорошо, когда соотношение долга к прибыли компании (Debt / EBITDA) находится в пределах от 1-ого до 3-х

Плохо, когда оно переваливает за 5, ведь в этом случае получается, что для того чтобы закрыть свои долговые обязательства, компания должна работать только на них в течение более чем 5 лет.

Следует иметь в виду, что многие успешные компании, которые имеют стабильно растущие высокие прибыли, тем не менее имеют и долги. Это объясняется тем, что для активно растущего бизнеса с высокой маржинальностью, брать деньги в долг для того, чтобы ещё сильнее ускорить развитие компании, является разумным и экономически целесообразным.

Сам по себе долг, размер которого находятся в пределах разумного, не страшен. Главное, чтобы доходы компании позволяли без затруднений обслуживать проценты по нему.

Важной тонкостью является и то, что отношение долга к прибыли (Debt / EBITDA) может быстро и внезапно измениться, что обусловлено особенностью этого коэффициента, ведь долг является величиной абсолютной, в то время как EBITDA способна быстро измениться вместе с ситуацией на рынке.

Именно по этой причине во времена экономического кризиса это отношение может резко вырасти с 2-3 до 10 и более, что будет обусловлено снижением продаж, а значит и выручки, в то время как долг при этом никуда не денется.

Чистая прибыль компании (Net earning)

Чистая прибыль рассчитывается как выручка, за вычетом всех расходов.

Именно в получении чистой прибыли состоит цель любого бизнеса, и именно от её размера зависит величина дивидендов и их динамика, а значит и цены на акции.

Чистая прибыль может иметь отрицательное значение, если расходы компании по той или иной причине превысили в отчетный период её доход.

Баланс компании

Баланс компании состоит из её активов и пассивов.

Важнейшими активами являются денежные средства на счетах компании (cash & equivalents) и краткосрочные инвестиции (short-term investments). 

Именно за счёт этих средств компания способна быстро аккумулировать в трудные времена наличность и «переждать бурю».

Необходимо отслеживать и динамику дебиторской задолженности компании, темпы увеличения которой не должны опережать рост выручки и чистой прибыли.

К пассивам относится долговая нагрузка компании, которая состоит из краткосрочных (short-term liabilities) и долгосрочных долгов (long-term liabilities).

Краткосрочный долг показывает, какие обязательства компания должна закрыть в ближайший год, в то время как долгосрочный долг отражает более поздние обязательства.

Поняв тайминг задолженностей и сопоставив его с динамикой выручки и чистой прибылью компании, можно понять фактический уровень долговой нагрузки на компанию и оценить её платежеспособность по текущим обязательствам.

Так, если абсолютная величина долга компании велика, однако проценты по нему незначительны, а выплаты растянуты на длительное время (порой на целые десятилетия) так, что ежегодное обслуживание выплат по обязательствам составляет лишь малую часть выручки и легко покрывается чистой прибылью, то в подобной задолженности нет ничего страшного.

Ещё одной величиной, на которую необходимо обратить внимание, является чистый долг компании. Он определяется как долг за вычетом наличных средств, которые имеются в кассе компании.

Лучшим вариантом является ситуация, при которой чистый долг компании принимает отрицательные значения, или иными словами, когда наличных средств у компании в данный момент больше, чем её совокупная задолженность. Однако у большинства компаний, чистый долг имеет все-же положительное значение.

Денежные потоки компании

Чистый денежный поток (Net Cash Flow) представляет собой совокупность следующих составляющих на конец отчётного периода:

  • Количество свободных денежных средств на счетах компании в начале отчетного периода
  • Денежный поток от операционной деятельности (Cash Flow From Operating Activities) — наличность, которая поступает в компанию от операционной деятельности. Проще говоря, это доход от основной деятельности за вычетом операционных расходов.
  • Денежный поток от инвестиционной деятельности (Cash Flows From Investing Activities) — деньги, которые компания потратила в отчетном периоде на инвестиции (покупка каких-либо активов, покупка оборудования и прочее), а также наличность, вырученная от продажи имевшихся в ее распоряжении активов
  • Денежный поток от финансовой деятельности (Cash FlowsFrom Financing Activities) — денежные средства, потраченные на закрытие долговых обязательств, на обратный выкуп акций или выплату дивидендов

Иными словами, чистый денежный поток отражает текущие запасы денежной наличности компании и является важнейшим показателем, давая представление об имеющейся финансовой подушке и способности переживать потенциальные проблемы.

Хорошо, когда денежный поток компании растет из года в год. При этом может расти и размер абсолютного долга, что не страшно, если темпы роста чистого денежного потока выше.

Важно отметить, кто каждый из показателей компании нужно рассматривать в сравнении с показателями других аналогичных предприятий и средними значениями по отрасли. О том, как это сделать на практике, поговорим в следующий раз.

Источник: https://zen.yandex.ru/media/id/5f020e289b743d704f7e41fc/osnovy-fundamentalnogo-analiza-kompanii-5f4e543ee175e524bd32fbdc

Анализ финансового состояния предприятия

Анализ Положения Компании

Анализ финансового состояния предприятия выполняют, чтобы объективно оценить положение дел, то есть посмотреть, какие активы есть, какие обязательства, а также выяснить, насколько они сбалансированы, чтобы можно было судить о перспективах развития.

Понятие анализа финансового состояния предприятия

Под термином понимают детальное научно обоснованное исследование движения денежных потоков, финансовых отношений. По результатам судят о конкурентоспособности, платёжеспособности.

К слову, различают внутренний и внешний анализы.

  • Внутренний анализ. Он осуществляется непосредственно руководством и позволяет убедиться в том, что денежные средства своевременно поступают (а если не поступают — принять для этого меры). Также необходим для того, чтобы грамотно распределять собственные ресурсы и получать больше дохода. Наконец, на основе данных, полученных после проведения анализа, принимают решение о совершении тех или иных экономических действий.
  • Внешний. Его проводят контролирующие органы, получившие отчётность компании, а также инвесторы, кредитные учреждения, например, если руководство обратится к ним с просьбой о кредите.

Обратите внимание, что внешний анализ отличается от внутреннего как целями его проведения, так и ориентацией, ведь в этом случае в фокусе внешняя отчётность, а это ограничивает возможности при проведении расчётов.

Важно! Наряду с углублённым анализом, иногда проводится экспресс-анализ финансового состояния предприятия. Всё зависит от требуемой степени детализации, наличия ресурсов для процедуры.

Цели и задачи

Цель анализа финансового состояния организации в том, чтобы вовремя обнаружить трудности и принять меры.

Задачи:

  • общая оценка ситуации, выявление факторов, позволяющих на неё повлиять;
  • оценка эффективности использования ресурсов, ликвидности;
  • финансовое планирование и прогнозирование.

Не стоит недооценивать и роль анализа в управлении. Так, он помогает контролировать деятельность (своевременно замечать недочёты, трудности и устранять их), строить планы. Наконец, благодаря анализу ведётся учёт данных, а на их основе принимаются важные решения для компании.

Приёмы и инструменты

Приёмы анализа условно делятся на традиционные, или общие, а также математические.

Традиционные:

  • сравнения;
  • сопоставления;
  • детализация, группировка по тому или иному признаку;
  • расчёт средней величины;
  • балансовый метод;
  • элиминирование (исключение каких-то факторов, не связанных с изучаемыми).

К методам элиминирования относится также цепная подстановка, при которой определённый базовый показатель меняется на фактический, в то время как другие показатели остаются неизменными. Благодаря этому изучается степень влияния тех или иных факторов на результаты деятельности. Количество цепных подстановок зависит от количества воздействующих факторов.

Математические приёмы в использовании сложнее, но они дают более точные результаты. К таким приёмам относятся:

  • линейное программирование;
  • сетевые графики;
  • математические модели;
  • корреляционно-регрессионный метод (он позволяет установить связи между разными факторами хоздеятельности, определить степень взаимосвязи различных критериев).

Источники данных

Для проведения анализа финансового состояния предприятия используют плановые, учётные, внеучётные показатели и документы. Под плановыми понимают все виды планов (текущие, оперативные, краткосрочные, долгосрочные), а также нормативные бумаги, проектные задачи и т. д.

Учётные источники — это:

  • бухучёт и отчётность;
  • статистические данные;
  • данные для налоговой;
  • оперативный учёт.

Также могут использоваться какие-то выборочные данные учёта.

Внеучётные источники объединяют документы, касающиеся хоздеятельности, а именно:

  • официальные бумаги (законодательные акты, президентские указы, правительственные постановления, приказы руководства компании);
  • хозяйственно-правовая документация (договоры, судебные решения, если они есть);
  • коллективные договоры;
  • техническая документация;
  • данные исследований и пр.

Благодаря такому комплексному изучению положения дел на предприятии можно принять во внимание как можно больше показателей и получить более объективную итоговую оценку.

Методики анализа

Для проведения анализа финансового состояния организации применяются различные методики.

  • Вертикальный анализ, или структурный. Он позволяет изучить структуру сложных экономических показателей, соотношение между внеоборотными и оборотными средствами и пр.
  • Горизонтальный. Он предусматривает сравнение текущих данных отчётности с аналогичными за более ранние периоды. В рамках горизонтального метода анализа финансового состояния предприятия могут использоваться разные коэффициенты, а именно: показатель абсолютной ликвидности, критической, текущей и пр. В процессе исследуется их динамика, на основании чего принимаются важные управленческие решения.
  • Сравнительный, или пространственный. Он предполагает как изучение сводных показателей отчётности по разным цехам, филиалам, так и сравнение данных интересующей компании с данными компаний-конкурентов. Также с помощью такого анализа сравнивают фактические показатели с плановыми или нормативными, чтобы оценить правильность принятых решений либо внутренние резервы. Наконец, он проводится, чтобы отследить динамику и наметить дальнейшие цели по развитию.
  • Трендовый. Предусматривает сопоставление показателей отчётности за текущий и предыдущие периоды и выявление тренда, тенденции динамики. При этом не берутся во внимание случайные влияния или определённые особенности того или иного периода. В сущности, это один из вариантов горизонтального анализа финансового состояния, позволяющий прогнозировать показатели для того или иного периода.
  • Факторный, или интегральный. Изучает воздействие каких-то факторов на результат. Бывает прямым (предполагает разделение результата на части, из которых он состоит), а также обратным, когда части складываются в общий результат. Прямой и обратный анализы проводят, чтобы вывести обобщающие показатели хоздеятельности. При расчёте берутся во внимание условия производства, особенности использования ресурсов, анализируются структура, качество продукции, её себестоимость и пр.
  • Анализ коэффициентов. Помогает вывести отношения показателей отчётности (коэффициенты для анализа финансового состояния предприятия) и проследить взаимосвязи между ними. По результатам можно судить о платёжеспособности, эффективности работы.

Этапы проведения

Процедура проходит в несколько стадий.

Описание цели, формата

Обсуждаются вопросы, которые будут раскрыты в выводах по анализу финансового состояния предприятия. С учётом этих вопросов выбирают методы, которые позволят увидеть максимально чёткую картину происходящего.

Цель определяют, исходя из того, для кого готовится анализ (здесь же принимается решение о конфиденциальности той или иной информации). Заключительные моменты — определение периода времени для оценки показателей, списка документов, которые для этого понадобятся.

Предварительный обзор состояния компании

На этом этапе анализируются базовые показатели деятельности за отчётный период. Прежде всего, речь идёт о:

  • имущественном положении (оно отражено в балансе);
  • данных об изменении оргструктуры управления, появлении новых видов деятельности (их ищут в пояснениях к годовому бухгалтерскому балансу);
  • перспективности деятельности (прогнозы строят на основании анализа динамики прибыли, объёмов производственной деятельности).

Проверка состояния

Здесь оценивается финансовая устойчивость и, как результат, грамотность денежных вложений. По результатам также строят прогнозы.

К слову, на этом этапе анализа финансового состояния предприятия оцениваются следующие коэффициенты:

  • ликвидности;
  • структуры капитала (он гарантирует стабильность, но важно, чтобы при этом не отмечался рост заёмного капитала).

Анализ результатов деятельности

Оценивается деловая активность и рентабельность. Для этого сравнивается деятельность оцениваемого предприятия с деятельностью конкурентов, чтобы сопоставить величину рынков сбыта, объёмы выпускаемой продукции. Также смотрят, эффективно ли используются ресурсы, соблюдается ли производственный план.

Анализ структуры баланса

Проверяется риск неплатёжеспособности. Так, на проблемы могут указывать: приостановка текущих платежей, неспособность совершить кредитные платежи в течение 3-х месяцев. Также оцениваются перспективы: может ли организация вскоре стать банкротом.

Разработка рекомендаций по улучшению работы

В заключение по итогам проведённого анализа финансового состояния предприятия составляют список задач, которые позволят улучшить положение. Например, могут рекомендоваться:

  • привлечение инвестиций;
  • модернизация оборудования, использование новых технологий, сырья;
  • повышение качества продукции;
  • снижение уровня затрат на производство и т. д.

Может подниматься вопрос и о более рациональном использовании активов предприятия или оптимизации расходов через сокращение численности сотрудников и пр.

Надо ли говорить о том, что на основании выводов по финансовому анализу предприятия принимаются важные решения, корректируется стратегия и т. д.

Выводы

Бесспорно, анализ финансового состояния очень важен для компании. Другое дело, что рекомендации, которые дают специалисты после его выполнения, не всегда удаётся реализовать на практике.

Так, порой руководители жалуются на то, что оптимизировать расходы, сократив при этом количество персонала, не всегда легко, так как сложно спрогнозировать, отразятся ли увольнения на будущем положении компании.

В то же время опыт показывает, что здесь не нужно гадать или действовать спонтанно. Важно распределить все функции в организации, внедрив оргсхему. Благодаря этому появится 7 подразделений с сотрудниками, у каждого из которых будет свой ценный конечный продукт, соответственно, своя ответственность и свой вклад в общий результат.

Бизнес в таких условиях будет работать как единый слаженный механизм, освободив при этом собственника от текучки и сэкономив ему не только деньги, но и время. А куда собственник потратит это время — на отдых или на разработку стратегии — уже неважно. Главное, что полный контроль над бизнесом сохранится, а доход приумножится.

И всё это без приложения титанических усилий.

Источник: https://bbooster.online/stati/analiz-finansovogo-sostoyaniya-predpriyatiya.html

Финансовое состояние предприятия: цели, виды, алгоритм и коэффициенты — План-Про

Анализ Положения Компании

Статья содержит описание сущности понятия, его целей и видов. Также в статье описаны методики коэффициентного и экспресс анализа.

Понятие и роль финансового анализа

Анализ финансового состояния предприятия используют как основание для принятия управленческих решений. Результат его проведения — объективные данные о фактическом положении дел, прибыли и общей эффективности компании.

Оценку характеризуют показатели, отражающие активы, которые есть в наличии, размещенные и используемые активы. На основании показателей оценивают итоги деятельности фирмы, определяют ее конкурентное положение, потенциал развития, уровень надежности для инвесторов.

По мнению современных исследователей, одна из составляющих успеха фирмы – это ее возможность по самостоятельному обеспечению своей текущей и будущей деятельности. Его основными характеристиками являются:

  • наличие активов для обеспечения текущей деятельности;
  • эффективность размещения и использования активов;
  • объемы и структура дебиторской и кредиторской задолженности;
  • общая платежеспособность и устойчивость.

Активы играют главную роль в процессах формирования и роста потенциала производства, обеспечивают основную деятельность фирмы в текущем периоде и дают возможность реализации дополнительных мероприятий, например, в сфере социальной политики.

Основные направления и объекты анализа финансового состояния предприятия:

  • бухгалтерский баланс и его структуры;
  • структура прибыли и затрат на основании отчеты о прибылях и убытках;
  • ликвидность баланса (платежеспособность) и устойчивость;
  • рентабельность и оборачиваемость основного капитала;
  • производительность труда.

Цели и задачи анализа финансового состояния предприятия

Основная цель – определение уровня финансовой устойчивости организации, на основе изучения соответствующих показателей.

Что получает организация:

  • объективную оценку текущего уровня стабильности денежной подсистемы фирмы, сравнение с показателями предыдущих периодов и стратегическими плановыми цифрами;
  • возможность привлечения инвестиций в случае положительной оценки инвестиционной привлекательности фирмы;
  • рекомендации по улучшению, а значит – потенциал роста производства, стабильности и конкурентоспособности.

Основные задачи анализа финансового состояния предприятия:

  • оценка основных средств, корректности их распределения и производственного использования;
  • проверка обеспечения текущей деятельности собственными и заемными средствами, рациональность их использования;
  • определение достигнутого уровня стабильности, самостоятельности, конкурентоспособности и рентабельности фирмы;
  • проверка платежеспособности и ликвидных активов;
  • выделение факторов, влияющих на компанию:
  • выделение рисковых и неопределенных составляющих, влияющих на бизнес;
  • выявление внутренних резервов организации и выработка управленческих рекомендаций по росту ее стабильности и денежной независимости;
  • прогнозирование показателей будущих периодов, подготовка обоснований дополнительных бизнес-проектов для развития компании, рекомендации по улучшению денежной и производственной подсистемы, анализ необходимости привлечения дополнительных инвестиций.

Корректный анализ финансово-хозяйственной деятельности (ФХД) предприятия позволяет решить большое количество важных задач.

Обоснование инвестиций для новых проектов – сложная и ответственная задача. Чтобы избежать проблем с математическими и статистическими расчетами, скачайте полноценный готовый бизнес-план, который уже содержит требуемые для привлечения инвестиций данные. Также закажите индивидуальный бизнес-план «под ключ», созданный конкретно под ваш проект.

Виды анализа финансового состояния предприятия

Виды анализа финансового состояния предприятия выделяют по целям и методам.

  1. Согласно используемого метода:
  • горизонтальный или трендовый анализ временных рядов. – оцениваете изменения показателей за определенный период времени. Горизонтальный вид исследования изучает отчетные показатели в сравнении с предыдущим периодами, трендовый – динамику отчетных показателей за несколько отчетных периодов на основании временных рядов;
  • вертикальный или анализ структуры – применяется для составных показателей, исследует долю каждой составляющей в общем показателе в сравнении со значениями предыдущих отчетных периодов;
  • сравнительный или пространственный – объединяет в себе два предыдущих вида – результаты вертикального и горизонтального анализа в отчетном периоде сравниваются с аналогичными показателями за предыдущие периоды для понимания трендов изменения организации;
  • факторный – изучение воздействия различных факторов на составляющие результата функционирования фирмы. При его проведении используются детерминированные факторы – когда показатель напрямую зависит от математической операции с факторами, и стохастические – когда изменение одного фактора может дать несколько значений изменений других факторов и самого показателя. Факторный анализ проводится либо по прямому методу – от частного к общему, с использованием анализа, либо по обратному – от общего к частному, с использованием синтеза;
  • коэффициентный анализ – суть которого заключается в расчете определенных коэффициентов, отображающих соотношение определенных показателей бухгалтерской и отчетности.
  1. Согласно цели проведения:
  • экспресс-анализ – оперативное изучение общей картины по основным формам отчетности;
  • углубленный анализ – детальное и длительное изучение показателей, их взаимосвязи и степени их влияния на результат.

Методика экспресс анализа финансового состояния предприятия

Экспресс-анализ финансового состояния предприятия – ограниченная во времени методика, позволяющая получить срез деятельности, определить узкие места и подготовить вопросы для углубленного исследования.

Экспресс-анализ проводится как самими сотрудниками, так и с привлечением сторонних организаций, так как для него используются открытые источники информации.

Для проведения необходимы данные из документов:

  • форма №1 — консолидированный бухгалтерский баланс;
  • форма №2 — Отчет о прибылях и убытках;
  • аналитическая записка по итогам.

Методика экспресс-анализа финансового состояния предприятия заключается в сравнении начального и конечного значений выбранных параметров за месяц, квартал или год.

Экспресс-анализ содержит несколько этапов:

  1. Техническая проверка формы и качества ведения отчетности: правильность отражения операций бухгалтерского учета, соблюдение требования к оформлению и визированию, полнота форм отчетности, корректность формирования итоговых цифр и сопоставление их в разных формах и т.д.
  2. Изучение аналитических материалов, содержащих внешние и внутренние факторы влияния на деятельность компании. Отчетность демонстрирует только цифры за выбранный отчетный период, из чего невозможно сделать полноценные выводы о причинах того или иного положения компании. Именно описание факторов влияния, таких как налоговая политика или темпы инфляции, конкретизируют и объясняют динамику цифр.
  3. Фактическая работа по анализу полученных на предыдущих стадиях цифр. Производятся нужные вычисления, сравниваются и описываются данные и расчетные коэффициенты, проводятся аналогии.

Итогом использования методики экспресс-анализа финансового состояния предприятия является отчет с выводами и оценкой работы фирмы за выбранный период. Уровень детализации и глубины исследования определяют его заказчики в лице менеджмента.

Коэффициентный анализ финансового состояния организации

Бизнес в общем характеризуется показателями его платежеспособности и ликвидности.

Платежеспособность – возможность погасить все свои обязательства за счет свободных денежных активов.

Ликвидность – наличие основных средств и материальных ценностей, в случае продажи которых компания погасит все свои обязательства.

Для оценки этих показателей и используется коэффициентный анализ.

Коэффициент – отношение значений разделов баланса и отчета о прибылях и убытках и их сочетаний друг к другу.

Коэффициентный анализ финансового состояния предприятия – это исследование деятельности с применением набора коэффициентов, отражающих ситуацию с активами и пассивами фирмы.

Все коэффициенты делят на группы, по их функциональности.

  1. Коэффициенты платежеспособности:
  • финансовой зависимости и независимости;
  • концентрации заемного капитала;
  • задолженности и платежеспособности;
  • инвестирования.
  1. Коэффициенты ликвидности:
  • мгновенной;
  • абсолютной;
  • средней;
  • промежуточной;
  • текущей.
  1. Имущественные коэффициенты, отображающие долю:
  • — оборотных и внеоборотных активов в имуществе;
  • — запасов, денежных средств и вложений, дебиторской задолженности в оборотных активах;
  • — основных средств, нематериальных активов, вложений во внеоборотных активах.
  1. Показатели финансовой устойчивости, отображающие долю:

заемного и собственного капитала в активах;

краткосрочных обязательств в заемных средствах.

Далее полученные коэффициенты сравнивают с нормативными отраслевыми значениями и формируют заключение о текущем положении организации.

Расчет и анализ финансовых показателей вам потребуется при разработке любых бизнес-планов, например, бизнес-плана открытия цветочного магазина с расчетами. Вы можете воспользоваться типовым вариантом проекта и оценить целесообразность развития проекта.

Чтобы провести коэффициентный анализ финансового состояния предприятия, надо реализовать значительный объем аналитической работы и обладать большим уровнем знаний и системным мышлением.

Чтобы избежать сложных математических и статистических расчетов, скачайте полноценный готовый бизнес-план, который уже содержит требуемые для привлечения инвестиций данные.

Также закажите индивидуальный бизнес-план «под ключ», созданный конкретно под ваш проект.

Источник: https://plan-pro.ru/entsiklopediya-biznes-planirovaniya/finansovoe-planirovanie/finansovoe-sostoyanie-predpriyatiya-tseli-vidy-algoritm-i-koeffitsienty

Что такое ситуационный анализ и как его используют в маркетинге

Анализ Положения Компании

Задача ситуационного анализа — создать условный отчет о том, где с точки зрения маркетинга и бизнеса находится компания в общем экономическом пространстве, куда она может двигаться, как ее масштабировать. Комплекс анализов поможет разобраться, куда вкладывать ресурсы в первую очередь и чего стоит опасаться от конкурентов и окружения.

Ситуационный анализ включает несколько подвидов маркетинговых и экономических анализов, все они в итоге помогают создать большой отчет для создания стратегии развития компании.

Вот несколько ключевых методов:

  • PEST-анализ — исследование внешней среды, влияющей на бизнес;
  • SWOT-анализ — оценка сильных и слабых сторон компании;
  • SPACE-анализ — анализ стратегического положения и оценка действий компании;
  • анализ конкурентов — изучение конкурентов, уточнение конкурентоспособности конкретной компании, выявление опасных факторов, которые влияют на конкуренцию.

В этой статье вы получите ответы на следующие вопросы:

Какие методы используют для получения данных

Формат исследования зависит от вида конкретного анализа. К основным методам можно отнести:

  • Описательный — владелец компании или топ-менеджеры заполняют опросные листы, в которых описывают особенности бизнеса и собственные ощущения. Такой подход используется, например, в SWOT-анализе.
  • Опросный — для получения данных проводят опрос целевой аудитории бизнеса. Причем данные можно собирать как с помощью имеющейся базы покупателей, так и среди потенциальных клиентов.
  • Экспертный — для проведения маркетингового исследования нанимают специальное агентство, которое собирает и систематизирует данные с помощью всех возможных методов. Представители агентства берут интервью у топов, опрашивают клиентов, получают информацию из различных внешних источников, например, из госорганов статистики или опроса экспертов в отрасли и аналитических агентств.

Как изучить конкурентов

Основная технология ситуационного анализа с точки зрения конкуренции изложена в учебнике «Маркетинг» под редакцией Романова и Корлюгова.

Авторы предлагают ответить больше чем на 400 вопросов, связанных с особенностями рынка сбыта, разобраться в технических характеристиках товаров и с видами покупателей.

Есть урезанный вариант этого опросника, с помощью которого изучить конкурентов в разрезе ситуационного анализа можно самостоятельно. Составьте таблицу, в которой оцените вашу компании по нескольким факторам. Варианты оценок: «хуже, чем у конкурента», «одинаково» или «лучше».

Какие показатели нужно сравнивать:

  • Продукт: его качество, ассортимент, привлекательность упаковки.
  • Обслуживание покупателей: клиентский сервис при покупке, гарантийное обслуживание, возможность возврата.
  • Цена: стоимость по сравнению с конкурентом, наличие скидок, условия платежей, возможность получить кредит.
  • Маркетинг: варианты продвижения, реклама, персональные продажи, автоматизированные продажи, другие методы стимулирования сбыта.
  • Сбыт: количество каналов сбыта, удобство доступа к продаже для покупателя, количество партнеров для сбыта.

Подобную матрицу оценок нужно составить для всех конкурентов. После выделить список слабых и сильных сторон и провести аналитику — какие изменения нужно внести, чтобы через полгода-год ситуация в компании стала лучше.

Как провести SWOT-анализ

SWOT — это метод, с помощью которого изучают особенности продукта и внешнее влияние на него. Для каждого продукта компании нужно заполнить таблицу, состоящую из четырех блоков.

  • Strengths (сильные стороны продукта). Сюда можно записать конкурентное преимущество товара, связи основателя компании, особые компетенции в команде. То есть то, чем выгодно отличается бизнес.
  • Weaknesses (слабые стороны продукта). Опишите негативные особенности товара или бизнеса. Например, сильная закредитованность, необходимость больших постоянных расходов на поддержку, особые требования к персоналу и, соответственно, сложность найма.
  • Opportunities (возможности, которая предлагает внешняя среда). Это тенденции рынка, законодательные послабления, государственная поддержка, банкротство крупных конкурентов.
  • Threats (угрозы во внешней среде). В этом пункте нужно учитывать факторы, которые потенциально навредят продукту. Например, спад рынка, особые политические решения, кризис производства.

SWOT-анализ не требует использования каких-то особых экономических или маркетинговых инструментов — подобные таблицы может составить руководитель компании на основе самостоятельного анализа.

  • Внешние факторы, как угрозы, так и возможности, нужно искать в законодательстве, исследовании рынка, действиях конкурентов, открытии новых технологий, социальных тенденциях.
  • Для анализа внутренних факторов изучают поведение персонала, спрашивают мнение сотрудников, проводят опросы клиентов, смотрят на данные о продажах.

Пример

Для небольшого сырного производства SWOT-анализ может выглядеть следующим образом.

Факторы Сильные стороны Слабые стороны
ВнутренниеЕсть проверенный и любимый у постоянных покупателей рецепт сыра. Есть лояльная команда.

Есть оборудование и помещение в собственности.

Нет проверенной базы для реализации. Рецептура предполагает уникальный вкус, который нравится не всем.

Низкая наценка на продукт

ВнешниеИз-за санкций снижается количество конкурентов.
Сети открыты к сотрудничеству с местными производителями и ищут компании, которые займут места на полках.
Внедряется система обязательной маркировки продуктов, это повысит расходы.
Для рецепта нужны импортные продукты. Их нельзя заменить аналогами.

Собрав все данные о продукте и окружающей среде, руководитель может вовремя увидеть опасности и возможности, сделать выводы и перестроить стратегию работы компании.

Как сделать PEST-анализ окружающей среды

PEST-анализ — это метод изучения внешней, или макросреды. Его используют для оценки тенденций рынка и списка угроз и возможностей для компании. Иногда PEST-анализ является составной частью SWOT-анализа, но обычно в маркетинговых исследованиях это отдельный инструмент изучения рынка.

Для проведения PEST-анализа вам необходимо ответить на четыре блока вопросов.

1. P — политические факторы

В этом блоке описывают политическое и правовое окружение бизнеса. Изучают законодательную базу, которую планируют разработать и принять в ближайшие годы. Смотрят на тенденции отрасли, в которой работает бизнес.

Возможно, государство планирует сильнее контролировать процессы, ужесточить требования к сертификации и лицензированию или ограничить рекламные возможности.

Вероятно, появятся новые правила найма, дающие преференции определенным категориям сотрудников.

В этом блоке нужно изучить общий уровень вмешательства государства в отрасль, где действует бизнес. Эксперты, описывающие политическую среду, пытаются прогнозировать отношения между странами, если они влияют на сферу работы компании.

2. E — экономические факторы

Руководителю компании нужно самостоятельно или с привлечением экспертов сделать прогноз по нескольким параметрам, характеризующим состояние экономики.

  • Изучите динамику развития экономики и рынка в частности — находится ли он на стадии спада или роста?
  • Прогнозируйте изменение курсов валют, с которыми работает бизнес.
  • Оцените уровень безработицы, к которому придет рынок через несколько лет.
  • Изучите изменение инфляции и реальных доходов населения.
  • Выясните тенденции в банковской сфере: будут ли они развивать кредитные предложения, рассчитывают ли на работу с бизнесом или пытаются развиваться за счет физических лиц?

3. S — социально-культурные факторы

В этом блоке эксперты пытаются сделать прогноз о демографическом состоянии потребителей бизнеса, уровне образования населения, уровне квалификации будущей рабочей силы. Также выясняют тенденции к изменениям моды, менталитета, вкусов и предпочтений аудитории.

Цель этого блока — разобраться в том, как культурные и социальные особенности рынка повлияют на рынок.

4. T — технологические факторы

Нужно изучить последние тенденции в развитии IT и инженерного сектора, связанного с отраслью компании. Разобраться, какие новые открытия и стартапы окажут влияние на рынок: что будет автоматизировано, какие сервисы изменят ключевые технологии и механики производства и сбыта.

В этом блоке изучают инновации, которые помогут компании эффективно конкурировать на рынке. Эксперты разбираются в технологиях, которые только начинают массово использоваться в отрасли.

Существует расширенный вид PEST-анализа, когда дополнительно рассматривается еще два блока вопросов.

В правовом блоке эксперты разбираются с юридической средой работы бизнеса — изучают правовые акты, которые законодатели разных уровней планируют принять в ближайшие годы.

В экологическом блоке уточняют степень влияния компании на окружающую среду и потенциальные проблемы из-за этого. Модифицированный метод актуален для компаний, деятельность которых особенно сильно зависит соответственно от правового поля или влияния на экологию.

Составьте выборку потенциальных клиентов. Ежемесячно выгружайте данные 50 организаций бесплатно.

Начать прямо сейчас

Проводя PEST-анализ, изучайте информацию в динамике: собирайте данные за прошедшие годы и старайтесь предсказать изменение каждого фактора на ближайшие 5 лет. Изучив информацию, корректируйте стратегию развития бизнеса.

Если компания работает на разных географических или отраслевых рынках, PEST-анализ проводят для каждого направления.

Как построить матрицу стратегического положения компании

С помощью этой матрицы руководитель предприятия может оценить привлекательность сферы деятельности для компании, придумать способы конкурировать на рынке или в принципе изменить направление работы.

Как указано в учебнике доцента Дианы Арутюновой «Стратегический менеджмент», для создания графика стратегического положения используют метод SPACE — необходимо оценить четыре группы факторов, каждому параметру выставляют оценку от 0 до 6. Оценку проводит либо сам руководитель, либо привлекаются эксперты и аналитики рынка.

  • Факторы стабильности обстановки (ES). Это темпы инфляции, стабильность спроса, диапазон цен у конкурентов по рынку, наличие технологических изменений, давление конкурентов и препятствия для выхода новых игроков на рынок.
  • Факторы промышленного потенциала (IS). Сюда входит потенциал роста и прибыли, финансовая стабильность, уровень технологического развития отрасли, степень использования ресурсов компанией. Кроме этого оценивают производительность возможных мощностей компании.
  • Факторы конкурентных преимуществ (CA). Это доля рынка, качество итогового продукта, лояльность покупателей, использование мощностей конкурентами.
  • Факторы финансового потенциала (FS). В этом блоке оценивают финансовую зависимость, ликвидность, прибыль на вложения, необходимый капитал, наличие капитала, легкость ухода с рынка.

Оценив каждый параметр, вычисляют среднее значение в блоке, а затем указывают их на осях координат. Точки соединяют, в результате получается направленный в одну из четырех сторон треугольник.

Как трактовать результаты:

  • Агрессивное состояние, максимально удалена от центра сторона FS — IS. У компании есть конкурентные преимущества. Стратегию обычно направляют на расширение производства и сети сбыта. В таком положении возможны ценовые войны и освоение новых направлений бизнеса.
  • Конкурентное состояние. Удалена сторона в квадрате IS — ES. Обстановка нестабильная, но привлекательная. Есть возможность выйти на новые рынки. Для планирования экспансии необходимо найти финансовый потенциал, а уже затем планировать сеть сбыта.
  • Консервативное состояние, CA — FS. Рынок стабильный, растет низкими темпами. Компании в таком положении необходимо снижать себестоимость и повышать качество товара. Если возможность есть, начинать постепенно сокращать производство и выходить на более перспективные рынки.
  • Оборонительное состояние, CA — ES. Подобное положение возникает в ситуации, когда отрасль привлекательная, но бизнесу не хватает финансовых средств и конкурентных преимуществ для роста. Бизнес планирует постепенный уход с рынка.

Так выглядит треугольник оборонительной позиции. Источник

Ситуационный анализ — это комплекс маркетинговых методов, с помощью которых определяют положение компании во внешней среде.

  • Проведите анализ конкурентов — так вы определите общий уровень конкуренции на рынке и положение компании среди соперников.
  • Сделайте SWOT-анализ — узнайте сильные и слабые стороны продукта, который производит бизнес. И выясните возможности и угрозы, которые преподносит внешняя среда.
  • Закажите PEST-анализ — с помощью этого метода эксперты собирают информацию о макросреде, факторы которой будут влиять на развитие или стагнацию компании в ближайшие 3-5 лет.
  • Структурируйте все данные с помощью матрицы стратегического положения компании — выясните, какой стратегии придерживается бизнес и в каком направлении стоит двигаться предприятию.

Данные для ситуационного анализа собирайте совокупным методом: нанимайте экспертов, проводите интервью с действующими и потенциальными клиентами, записывайте ощущения и мнения руководителей бизнеса. Делайте выводы, стройте гипотезы и тестируйте их. По итогам экспериментов внедряйте лучшие практики.

Источник: https://kontur.ru/articles/5905

Все термины
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: