АКТИВЫ, ФИНАНСОВЫЕ

Содержание
  1. Финансовые активы простыми словами
  2. Суть понятия
  3. Основные свойства
  4. Разновидности
  5. Учёт
  6. Расчёт коэффициентов
  7. Финансовые активы: полный анализ
  8. Что такое финансовые активы?
  9. Классификация финансовых активов
  10. 1. По степени ликвидности
  11. 2. По сроку действия
  12. 3. По целям использования
  13. 4. По виду дохода
  14. Учет финансовых активов
  15. Анализ финансовых активов
  16. Что включают в себя финансовые активы?
  17. Банковские депозиты, вклады, чеки
  18. Чеки
  19. Инвестиции, долевое участие и коммерческое кредитование
  20. Страховые полисы
  21. Наличность
  22. Что относится к финансовым активам
  23. Состав финансовых активов
  24. Рынок финансовых активов
  25. Виды финансовых активов
  26. Определения различных классов активов
  27. Сложности в классификации активов
  28. Диверсификация активов
  29. Распределение активов и отношение к риску
  30. Вывод
  31. Что такое финансовые активы компании
  32. Классификация и виды
  33. Особенности оценки стоимости и учета
  34. Справедливая стоимость
  35. Учет амортизации

Финансовые активы простыми словами

АКТИВЫ, ФИНАНСОВЫЕ

Активы компании бывают не только материальными и нематериальными, но и финансовыми. Финансовые активы необходимы для осуществления множества экономических процессов.

Они представляют собой мощный финансовый инструмент, который обеспечивает непрерывную работу кругооборота разных видов капитала: промышленного, банковского, коммерческого и т. д.

Благодаря финансовым активам все объекты хозяйственной деятельности могут использовать высвобожденные на какое-то время средства в качестве капитала – источника дохода.

Суть понятия

Финансовыми активами называют ресурсы компании, в состав которых входят наличные и безналичные денежные средства, выраженные как в национальной, так и иностранной валюте, акции, облигации и другие финансовые инструменты, принадлежащие организации по праву собственности. цель таких активов заключается в получении дохода.

Обычно, к ним относят деньги и дебиторскую задолженность, но помимо этого, в качестве финансового актива может выступать:

  • кассовая наличность;
  • банковский депозит;
  • пай или долевое участие в разнообразных предприятиях;
  • пакет акций других компаний, дающий право контроля;
  • вклад;
  • чек;
  • портфель ценных бумаг;
  • страховой полис;
  • коммерческий кредит.

К финансовым активам не относят полученные авансы, дебиторскую задолженность по налоговым обязательствам и задолженности, расчёты по которым предприятие будет производить не деньгами, а продукцией или услугами.

Основные свойства

К основным свойствам финансовых активов относят:

  • правовую признанность. Их возникновение, обращение и погашение строго регламентируется на законодательном уровне;
  • ликвидность. Они способны обращаться в деньги;
  • обращаемость. Могут быть объектом договоров купли/продажи;
  • риск. Размер ожидаемого дохода не имеет точно установленных рамок.

Кроме этого, они являются:

  • не реальным, а фиктивным капиталом, он не задействован в производственных процессах предприятия;
  • требованием к реальным активам, которые были выпущены субъектами-эмитентами. Они указывают на инвестирование денежных средств;
  • документами (контрактами), удостоверяющими право собственности на имущество как в форме имущественного права, так и титула собственности.

Разновидности

Финансовые активы бывают:

  1. По степени ликвидности:
    1. Абсолютно ликвидными. Сюда входят кассовая наличность и средства на банковском счёте;
    2. Высоколиквидными. Их можно преобразовать в деньги в кратчайшее время. К примеру, ценные бумаги, которые активно торгуются на фондовой бирже;
    3. Ликвидными. Чтобы трансформировать их в деньги, необходимо определённое время. Например, облигации;
    4. Неликвидными. Их реализация либо невозможна, либо при этом теряется значительная часть их первоначальной стоимости. Они включают в себя дебиторскую задолженность, невозможную к взысканию.
  2. По срокам действия:
    1. Краткосрочными. Их срок обращения не более одного года. К этой категории относят денежные средства и текущую задолженность покупателей;
    2. Долгосрочными. Их срок обращения более одного года. Сюда входят финансовые вложения, ценные бумаги и долгосрочные обязательства.
  3. По цели использования:
    1. Инвестиционными – приобретёнными для получения дополнительного дохода;
    2. Спекулятивными – приобретёнными для получения разовой прибыли от продажи по более высокой цене;
    3. Транзакционными – используемыми в обслуживании договоров, не приносящих самостоятельного дохода.
  4. По типу дохода:
    1. Приносящими гарантированный доход (облигации);
    2. Приносящими неопределённый доход (акции);
    3. Не приносящими доход (деньги в кассе).

В зависимости от способа применения одни и те же финансовые активы могут входить в различные группы дохода. К примеру, облигации имеют купоны, являющиеся гарантированным доходом, т. к.

его устанавливают во время выпуска ценных бумаг.

Однако, держатель данной ценной бумаги может получить и неопределённый доход в случае её продажи до погашения с премией, если произойдёт подобная рыночная ситуация.

Учёт

В учёте финансовых активов на предприятии используют следующие виды стоимости:

  • номинальную (учитываются деньги). К примеру, клиент приобрёл товар суммой в 2 500 р. и эти деньги были внесены в кассу. Поступление в 2 500 р. отразится по счёту «50 – касса»;
  • справедливую (в учёте отражаются финансовые вложения и долевые ценные бумаги). Допустим, организация покупает 200 акций по 300 р. и отражает их на счёте «58 – финансовые вложения» суммой в 60 000 р. Спустя год стоимость акций выросла до 350 р. В подобной ситуации в учёт необходимо внести корректировку, а общая стоимость финансовых вложений увеличится до 70 000 р.;
  • амортизационную (учитываются долговые финансовые инструменты). К примеру, предприятие приобрело облигации федерального займа суммой в 15 000 р. и отразило их на счёте «58». Каждое погашение купона должно уменьшать остаточную стоимость финансового инструмента на счёте на размер полученной выплаты.

В бухгалтерской отчётности финансовые активы отражают в активе баланса, причём они могут числиться не только в разделе оборотные, но и в разделе внеоборотные активы.

Расчёт коэффициентов

Ниже приведена таблица коэффициентов, необходимых для оценки влияния финансовых активов на общее финансовое положение предприятия.

КоэффициентОписание и формула
Мгновенной ликвидностиПоказывает, сможет ли компания погасить свою краткосрочную задолженность, используя имеющиеся собственные деньги. Его формула выглядит следующим образом:Денежные средства и их эквиваленты / Краткосрочные обязательства
Промежуточной ликвидностиОтображает размер краткосрочной задолженности, которую организация сможет погасить благодаря собственным денежным средствам и краткосрочной дебиторской задолженности. Его формула такова:(Краткосрочная торговая задолженность + Денежные средства) / Краткосрочные обязательства
Рентабельность ФАОпределяет эффективность применения финансовых активов. Для расчёта этого коэффициента используют такую формулу:Финансовые доходы / (Краткосрочная торговая задолженность + Денежные средства)
Оборачиваемость ФАНаглядно демонстрирует, сколько раз на протяжении календарного года транзакционные финансовые активы участвуют в производственном цикле. Этот коэффициент рассчитывают так:(Краткосрочная торговая задолженность + Денежные средства) / Выручку * 365 дней

Для анализа финансовых активов компании используют данные из ежегодной бухгалтерской отчётности. Чтобы оценить деятельность предприятия, необходимо провести горизонтальный анализ, который показывает изменения каждого финансового актива за анализируемый период.

Источник: https://VFinansah.com/other/finansovyy-aktiv

Финансовые активы: полный анализ

АКТИВЫ, ФИНАНСОВЫЕ

Финансовые активы (ФА) – это ресурсы организации, состоящие из наличных и безналичных денежных средств, выраженных в иностранной и национальной валюте, акций, облигаций и иных финансовых инструментов, принадлежащих предприятию на праве собственности.

Что такое финансовые активы?

Принято считать, что к финансовым активам относятся деньги и задолженность покупателей за полученный товар. На самом деле в состав ФА также включаются финансовые инструменты, предназначенные для получения прибыли. Состав финансовых активов показан ниже:

Не относятся к ФА полученные авансы, дебиторская задолженность по налоговым обязательствам, а также задолженность, расчеты по которой будут произведены не деньгами, а иными способами – товарами или услугами.

Классификация финансовых активов

Для управления ФА предприятие классифицирует их по различным признакам.

1. По степени ликвидности

В первую очередь финансовые активы предприятия классифицируются по степени ликвидности – способности преобразовываться в наличные деньги. По данному признаку они делятся на 4 категории:

  1. абсолютно ликвидные – к ним относятся наличные в кассе и средства на банковских счетах
  2. высоколиквидные – которые могут быть преобразованы в деньги в кратчайшие сроки. Например ценные бумаги, активно торгующиеся на бирже
  3. ликвидные – для их трансформации в деньги нужно некоторое время, например, облигации
  4. неликвидные – их либо невозможно реализовать совсем, либо при этом они теряют значительную часть первоначальной стоимости. Например, дебиторская задолженность, невозможная к взысканию

2. По сроку действия

По этому признаку выделяют краткосрочные и долгосрочные ФА. В первую группу включают ФА, срок обращения которых не превышает 1 год. Во вторую – со сроком использования свыше 1 года.

Краткосрочные финансовые активы включают в себя деньги и текущие задолженности покупателей. В состав долгосрочных ФА включаются финансовые вложения, ценные бумаги и задолженность с длительным периодом погашения.

3. По целям использования

В зависимости от целей, для которых был приобретен ФА, выделяют:

  1. инвестиционные – приобретенные для получения дополнительной прибыли
  2. спекулятивные – приобретенные для получения разового дохода от реализации по более высокой цене
  3. транзакционные – используемые для обслуживания договоров, не приносящие самостоятельного дохода

4. По виду дохода

ФА, как и другие виды активов, могут приносить доход компании. По виду дохода финансовые активы предприятия делятся на следующие группы:

  1. с гарантированным доходом, например, облигации
  2. с неопределенным доходом, например, акции
  3. без дохода, например, деньги в кассе

Один и тот же финансовый актив, в зависимости от способа использования, может относиться к различным группам дохода.

Например, облигация имеет купон, который является гарантированным доходом, так как он устанавливается в момент выпуска ценной бумаги.

Между тем владелец облигации также может получить неопределенный доход при продаже ее до погашения с премией, если возникнет такая рыночная ситуация.

Учет финансовых активов

В бухгалтерии учет ФА ведется в отдельности по каждому виду актива. Для учета наличных и безналичных денег, а также инвестиций используются счета раздела V плана счетов бухгалтерского учета. Расчеты с контрагентами отражаются на счетах раздела VI. Учет ведется по каждому контрагенту отдельно.

ФА учитываются на предприятии по одному из видов стоимости:

По номинальной стоимости в учете отражаются деньги. Например, покупатель внес в кассу оплату за товар в сумме 1 000 рублей. По счету «50 — касса» отражается поступление 1 000 руб.

По справедливой стоимости учитываются финансовые вложения и долевые ценные бумаги. Например, компания купила 100 акций по 200 рублей и отразила их на счете «58 – финансовые вложения» в сумме 20 000 руб. Через год стоимость акций увеличилась до 230 рублей. В таком случае в учет должна быть внесена корректировка, а общая стоимость финансовых вложений увеличена до 23 000 рублей.

По амортизационной стоимости учитываются долговые финансовые инструменты. Например, компания приобрела ОФЗ на сумму 10 000 р. и отразила на счете «58». При каждом погашении купона остаточная стоимость финансового инструмента на счете должна уменьшаться на размер полученной выплаты.

В отчетности ФА отражаются в активе баланса. При этом они могут попасть как в категорию оборотных, так и в раздел внеоборотных активов.

Финансовые оборотные активы являются краткосрочными. Они относятся к классу абсолютно ликвидных или высоколиквидных активов.

Финансовые внеоборотные активы относятся к долгосрочным. В их состав включают ликвидные и неликвидные ФА. Чем выше в балансе расположен ФА, тем меньше степень его ликвидности.

ФА в балансе отражаются по тому же виду оценки, что и в учете. То есть, если на депозите у предприятия хранится 80 миллионов рублей, то и в учете по счету «51 – расчетный счет» отражается 80 млн., и в балансе по строке «денежные средства и их эквиваленты» будет отражено 80 млн.

Анализ финансовых активов

ФА организации анализируются по данным, содержащимся в ежегодной финансовой отчетности. Для оценки деятельности компании проводится горизонтальный анализ, или анализ динамики. Он отражает изменение финансовых активов за анализируемый период.

Для изучения динамики из показателя отчетного периода вычитается значение предыдущего. Таким образом вычисляется абсолютное число. Для расчета относительного показателя, на сколько процентов увеличился/уменьшился каждый ФА, нужно значение текущего периода поделить на предшествующий.

Наименование ФА

Источник: https://investprofit.info/financial-assets/

Что включают в себя финансовые активы?

АКТИВЫ, ФИНАНСОВЫЕ

Финансовые активы включают в себя большой перечень наименований, основные из них мы рассмотрим в статье.

Финансовые активы — это одна из форм собственности, которая предполагает получение прибыли. Сюда относятся различные формы инвестиций, а также наличные средства, которые есть у физических лиц.

Финансовые активы включают в себя:

  • банковские депозиты, вклады;
  • чеки;
  • полисы страхования;
  • инвестиции в ценные бумаги;
  • коммерческий кредит;
  • вложения в акции компаний;
  • пакеты ценных бумаг предприятий, предполагающие возможность контроля;
  • паи или долевое участие в предприятиях;
  • наличность.

Совокупность финансовых активов — это динамическая величина. Не всё из вышеперечисленного может быть включено в «портфель» конкретного физического лица.

Многое зависит как от предпочтений, так и от текущей экономической ситуации. К примеру, высокие ставки по депозитам будут способствовать увеличению доли банковских вкладов.

Позитивная ситуация в экономике приведёт к росту инвестиций в ценные бумаги на фондовом рынке или в реальный сектор экономики.

Банковские депозиты, вклады, чеки

Депозит в банке — это объём средств, которые физическое лицо передаёт кредитной организации с целью получения доходов в виде процентов, установленных по тому или иному вкладу. В соответствии с депозитными договорами, банк обязуется через определённый период времени возвратить лицу не только весь объём вложений, но и определённый процент.

В периоды нормального развития экономики, денежные вклады в банках становятся невыгодными. Такой финансовый актив может представлять определённые риски и при достаточно быстро растущей инфляции. Характерные в середине второго десятилетия XXI столетия низкие и отрицательные ставки по депозитам также не способствуют росту количества таких активов.

Чеки

К чекам относятся ценные бумаги, основное назначение которых — дать распоряжение банку на выплату держателю определённой суммы денег. Лицо, выписывающее чек, имеет в банке определённую сумму и имеет право свободно ею распоряжаться.

Такая форма активов удобна для ведения расчётов с физическими и юридическими лицами. К примеру, денежные чеки могут использоваться для выплаты заработных плат или оплаты гонораров, расходов на командировку и так далее. Что касается расчётных чеков, они предусматривают возможность совершения безналичных платежей на счета получателя.

Инвестиции, долевое участие и коммерческое кредитование

Финансовые активы включают в себя инвестиции в фондовый рынок, в реальный сектор экономики, а также покупку облигаций. Держатель ценных бумаг получает доход в виде дивидендов и может получить вложенные средства обратно при продаже акций. Правда, здесь есть один нюанс.

Ценные бумаги приобретаются по определённой цене, которая установлена на рынке на момент покупки. Если на момент продажи, цена акций будет другой, их держатель либо заработает (если стоимость выросла), либо потеряет часть средств (если стоимость акций упала).

Инвестиции в ценные бумаги обретают особый смысл в период экономического роста или бурного развития той отрасли, в которой работает эмитент акций.

Существует такое понятие, как пакет ценных бумаг, дающий право контроля. В зависимости от доли акций предприятия, которая есть на руках у держателя, он может принимать участие в ключевых решениях компании. Чем выше эта доля, тем больше прав есть у акционера.

Долевое участие предполагает покупку доли в компании с последующим получением пропорциональной прибыли. Подобной стратегии придерживается известный инвестор Уоррен Баффет. У этого вида финансовых активов есть свои риски. Инвестор может стать жертвой недобросовестного руководства компании.

Вам может оказаться полезной наша рекомендация: Учитесь управлять деньгами (Уоррен Баффетт).

Коммерческие кредиты — это те же финансовые активы, которые включают в себя несколько форм. К ним относятся предоплаты, рассрочки, отсрочки платежей и так далее. Такие формы кредитования становятся более популярными в периоды отсутствия полноценной кредитной системы.

Страховые полисы

К страховым полисам относятся документы, которые подтверждают заключение договора страхования. Они выдаются после того, как между страховщиком и страхователем заключается соглашение. Обязательным условием страховых полисов является внесение страховой премии.

Наличность

Наличность является наиболее распространённой формой финансовых активов. Это денежные средства (валюта) в физическом представлении, которые находятся в собственности у физического лица, и оно может ими свободно распоряжаться.

Думаю, теперь вам предельно ясно, что включают в себя финансовые активы.

Андрей Бовински

Источник: https://masterlan.info/flf/aktivy/finansovye-aktivy-vklyuchayut-v-sebya.html

Что относится к финансовым активам

АКТИВЫ, ФИНАНСОВЫЕ

]]>]]>

Активы организации представляют собой совокупность имущества и ценностей, участвующих в хозяйственной жизни. Подразделяются на несколько видов ― материальные, нематериальные и финансовые. Оценка финансовых активов позволяет сделать вывод о текущей платежеспособности предприятия.

Состав финансовых активов

В разрезе управления организацией принято считать, что финансовые активы ― это совокупность финансовых ресурсов, принадлежащих непосредственно юридическому лицу. Термин находит определение в МСФО № 32 «Финансовые инструменты: представление».

К финансовым активам относятся следующие составляющие:

  1. Денежные средства организации, в том числе находящиеся на банковских счетах и наличность в кассе.
  2. Ценные бумаги: акции, паи, долевые инструменты.
  3. Финансовые вложения.
  4. Дебиторская задолженность.
  5. Иные расчетные документы.

Основная часть финансовых активов большинства организаций приходится на денежные средства и дебиторскую задолженность. Не относят под это определение иные материальные и нематериальные активы, авансы полученные.

Рынок финансовых активов

Учитывая, что финансовыми активами являются ценные бумаги, денежные средства, в экономике функционирует структура, представляющая собой рынок финансовых активов. Объект заключаемых сделок ― свободные денежные средства. Характерно наличие нескольких ответвлений в этой сфере:

  1. Наиболее востребован в этой сфере кредитный рынок. Чаще всего организации нуждаются в привлечении дополнительных денежных ресурсов со стороны. При заключении кредитных договоров учитывается целый ряд условий: порядок погашения, сроки, стоимость заемных средств, залоговое обеспечение.
  2. Валютный рынок необходим для обслуживания сделок с зарубежными партнерами. Обмен денежных единиц сопровождается изменением валютных курсов.
  3. Фондовый рынок ― это инвестиции в финансовые активы. Подразумевают вложения денежных средств, ценных бумаг в какие-либо проекты, приносящие потенциальный доход. В настоящее время фондовый рынок представляет собой неотъемлемую часть экономики. Ценные бумаги позволяют принимать участие в управлении сторонними экономическими субъектами. Развитие фондового рынка влияет на макроэкономическую ситуацию в целом.

Финансовые активы, обладая высокой ликвидностью, влияют на платежеспособность предприятия на текущий момент. В то же время свободные средства денежные средства и прочие имеющиеся финансовые инструменты могут принести дополнительную прибыль. 

Источник: https://spmag.ru/articles/chto-otnositsya-k-finansovym-aktivam

Виды финансовых активов

АКТИВЫ, ФИНАНСОВЫЕ

Класс активов — это группа похожих инвестиционных инструментов. Различные классы или виды инвестиционных активов, таких как, например инвестиции с фиксированным доходом, группируются на основе схожей финансовой структуры.

Прежде чем начинать делать капиталовложения, очень важно получить общее представление о различных типах инвестиций, которые вы можете сделать, и о том, как они связаны друг с другом. Это вводное руководство проведет вас через основные группы и типы инструментов, которые доступны для инвесторов.

Определения различных классов активов

Может быть множество критериев для классификации классов активов, например по типу доходности, местоположению, отрасли и т.д. Давайте рассмотрим подробнее основные общие классы активов:

  • Акции — это доли собственности, выпущенные публично торгуемыми компаниями. Размещение акций происходит на первичном рынке посредством IPO. Далее акции попадают в обращение на вторичный рынок и начинают торговаться на фондовых биржах. Вы можете получить прибыль от акций при увеличении их цены, либо путем получения дивидендов.
  • Облигации — это долговые ценные бумаги с фиксированным доходом, который выплачивается в виде процентов в конце срока погашения.
  • Производные финансовые инструменты (деривативы) — эта категория включает в себя фьючерсные контракты, рынок форекс, опционы, свопы, форвардные контракты и постоянно расширяющийся список других финансовых инструментов.
  • Денежные средства или их эквиваленты в виде любых активов, которые можно легко сконвертировать в денежные средства.
  • Недвижимость или другие материальные активы.

Сложности в классификации активов

Бывает трудно классифицировать некоторые активы. Например, золото и серебро — это материальные активы, но на бирже торгуются в форме фьючерсов или опционов, которые являются производными финансовыми инструментами.

 Либо, если вы инвестируете в биржевые фонды (ETF), то они торгуются на биржевых площадках, как акции. Однако ETF могут состоять как из одного, так и нескольких классов активов.

 Например ETF, предлагающий доступ к энергетическому рынку, может состоять одновременно из инвестиций в нефтяные фьючерсы и акции нефтяных компаний.

Диверсификация активов

Вам не обязательно знать наверняка, к какому классу активов относится конкретный инвестиционный инструмент.

 Главное понять основную концепцию, что существуют широкие и общие категории инвестиций, с различными условиями, спецификой и структурой. Этот факт крайне важен для применения взвешенной диверсификации.

 Диверсификация — это практика снижения общего риска путем распределения инвестиционного капитала по различным классам активов.

Обычно существует небольшая, обратная или отрицательная корреляция между различными классами активов. В разные периоды времени, когда акции демонстрируют хорошие или плохие результаты, облигации и недвижимость могут двигаться совершенно в противоположном направлении.

 Вы можете хеджировать свои инвестиции в один класс активов, уменьшая подверженность риску, одновременно удерживая инвестиции в других классах активов.

 Практика снижения риска инвестиционного портфеля путем диверсификации ваших инвестиций по различным классам активов называется распределением активов.

Распределение активов и отношение к риску

Другая причина иметь базовое понимание классов активов — это просто помочь вам понять природу различных биржевых инструментов, которые вы можете выбрать для своего инвестиционного портфеля.

 Например, вы инвестируете весь или почти весь ваш капитал в торговлю фьючерсами или другими деривативами.

 Но в таком случае, необходимо отдавать себе отчет, что данный класс активов имеет более высокий уровень риска, чем облигации или акции.

Процесс распределения активов будет индивидуальным решением, которое зависит от личных инвестиционных целей и допустимого риска. Вы можете стремиться к диверсификации в пределах класса активов, удерживая акции с большой, средней и малой капитализацией. Либо, защищаться от рисков путем инвестирования в несвязанные секторы рынка.

Вывод

Различные классы активов предлагают разные профили риска и прогнозируемую доходность. Таким образом, глубокое понимание финансовых активов и анализ текущей ситуации на рынке, могут стать самыми полезными инструментами для диверсификации торговли и инвестиционного портфеля.

  • Финансы от А до Я
  • Маркетплейс Финансовых Продуктов

Источник: https://capfinex.com/info/vidy-finansovykh-aktivov/

Что такое финансовые активы компании

АКТИВЫ, ФИНАНСОВЫЕ

Финансовые активы – это имущество компании, не имеющее реальной физической формы, ценность которого определяется условиями договора, заключенного между покупателем и продавцом.

Эти условия могут быть как индивидуальными, если имеет место подписание двустороннего договора (например, договора займа), так и стандартными – если речь идет об обращении инструментов, наличие обязательных реквизитов которых определяется действующим законодательством.

К финансовым активам относятся:

  • деньги в наличной и безналичной форме;
  • долевые и долговые ценные бумаги: акции, облигации, векселя;
  • производные финансовые инструменты;
  • вклады в уставный капитал других компаний;
  • банковские депозиты;
  • выданные компанией кредиты и займы;
  • дебиторская задолженность.

отличительная особенность финансовых инструментов – их виртуальная форма. Они не имеют реального физического выражения, а существуют исключительно в виде записей по счетам бухгалтерского баланса.

Нередко такие активы называют инвестициями, но это не верно. Инвестиции – это реальные вложения в основной капитал или нематериальные активы компании.

Также имеют место и нефинансовые капиталовложения (например, знаниями, умениями, навыками).

Финансовые активы – это исключительно денежные вложения и только с целью получения дополнительной прибыли, что не обусловлено производством нового продукта.

Например, если руководство металлургического завода на свободные деньги покупает акции «Газпрома» — это вложения в финансовые активы. А если приобретает новое оборудование – это инвестиции.

Исключением будут финансовые активы коммерческого банка. Для него деньги и финансовые инструменты и есть основной капитал.

Именно поэтому применительно к подобным структурам нет различия между финансовыми активами и инвестициями.

Основные свойства финансовых активов:

  1. Они не имеют реальной физической формы.
  2. Представляют собой требования, которые могут быть обращены на реальное имущество экономических субъектов, выпустивших тот или иной актив: эмитентов акций и облигаций, заемщиков по кредитному договору.
  3. Имеют под собой правовую основу. Порядок их возникновения, обращения и погашения строго регламентируется действующим законодательством.
  4. Характеризуются определенной степенью ликвидности, то есть способностью обращаться в денежную форму.
  5. Риск того, что владелец не сможет получить назад вложенные деньги.

Классификация и виды

Все финансовые активы могут быть классифицированы по нескольким признакам.

По степени ликвидности различают:

  1. Высоколиквидные. Деньги и активы, которые могут быть превращены в денежную форму без существенных потерь стоимости в очень короткий срок: например, ценные бумаги, активно торгующиеся на организованном рынке.
  2. Ликвидные. Активы, которые могут быть превращены в денежную форму. Но для этого нужно время. Кроме того, этот процесс может быть связан с определенными расходами. К ним относятся ценные бумаги, обращающиеся на организованном рынке, но имеющие невысокие объемы торгов, векселя, дебиторская задолженность, банковские вклады.
  3. Неликвидные активы. Собственник практически не имеет возможности их продать или погасить. Этот процесс либо невозможен в принципе, либо связан со значительными потерями в стоимости. Это ценные бумаги, не обращающиеся на организованных рынках или не имеющие реальных котировок, безнадежная дебиторская задолженность.

По срокам обращения бывают:

  1. Краткосрочные. Со сроком погашения или предполагаемой продажи до 12 месяцев. Входят в состав оборотных активов.
  2. Долгосрочные, срок погашения которых превышает 12 месяцев. Входят в состав внеоборотных активов (подробнее: о вложениях во внеоборотные активы).

Исходя из механизма получения дохода различают:

  1. С неопределенным доходом. К ним относятся акции и производные финансовые инструменты, по которым прибыль формируется за счет роста курсовой стоимости. Заранее ее размер определить невозможно.
  2. Финансовые инструменты с фиксированным доходом. Это облигации, векселя, банковские депозиты, процентные займы. В этом случае размер потенциальной прибыли определяется исходя из условий договора, индивидуального или публичного.
  3. Инструменты, не приносящие доход. К ним относятся деньги на счетах и дебиторская задолженность.

Возможны варианты, когда финансовые активы приносят своему владельцу два вида дохода: фиксированный и неопределенный.

Держатели акций получают дивиденды (размер которых можно приблизительно рассчитать исходя из сложившейся статистики) и прибыль (или убыток) от роста рыночной стоимости, рассчитать которую заранее невозможно. Владельцы облигаций получают купон (процентный доход, размер которого определяется в момент выпуска ценной бумаги), но также могут получить и положительную курсовую разницу, если цена облигации вырастет.

Исходя из цели приобретения финансовые инструменты делятся на:

  1. Инвестиционные. В них деньги вкладывают для того чтобы получить гарантированный доход по истечении заранее известного, как правило, длительного промежутка времени. Это банковские вклады, векселя, облигации, акции с оптимальным соотношением дивидендной доходности и рыночного риска.
  2. Спекулятивные. Их приобретают на относительно короткий срок с целью продать по более высокой цене. Как правило, это ликвидные акции, обращающиеся на организованном рынке, и иностранная валюта.
  3. Транзакционные, главное назначение которых – обеспечивать текущую деятельность компании. В качестве приятного дополнения может стать небольшой доход. К ним относятся деньги на счетах, краткосрочные банковские депозиты, дебиторская задолженность, векселя, оформленные в счет оплаты за поставленную продукцию.

В зависимости от порядка отражения в бухгалтерском учете:

  1. Оцениваемые по справедливой стоимости. Такой порядок применяется к активам, целью приобретения которых является их последующая перепродажа.
  2. Оцениваемые по амортизационной стоимости. Этот подход используется в случае если актив планируется удерживать до погашения или до окончания срока действия договора.
  3. Оцениваемые по номинальной стоимости. Их цена со временем не изменяется.

Особенности оценки стоимости и учета

Порядок отражения операций с финансовыми активами, предусмотренный российским законодательством, максимально приближен к международным стандартам. Это вполне логично. Ведь для того чтобы компания могла совершать сделки за пределами Российской Федерации, она должна говорить со своими партнерами на «одном языке».

Финансовые активы отражаются на счетах 50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета», 55 «Специальные счета в банках», 58 «Финансовые вложения», 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами». В бюджетных учреждениях и банках используется свой план счетов.

Все финансовые активы можно разделить на три группы:

  1. Учитываемые по номинальной стоимости.
  2. Учитываемые по справедливой стоимости.
  3. Учитываемые по амортизированной стоимости.

Первая группа — это деньги. Сколько есть у компании средств на расчетном счете, столько и отражается по счетам бухгалтерского учета. Они не приносят дохода, риск потерь по ним минимален, стоимостная оценка со временем не меняется.

Справедливая стоимость

Во вторую группу входят активы для торговли:

  1. Финансовые инструменты, предназначенные для краткосрочного инвестирования.
  2. Инструменты, являющиеся частью портфеля, находящегося в активном персональном управлении. Цель компании – купить, быстро продать и получить дополнительную прибыль.
  3. Производные финансовые инструменты.

Также к этой группе относят активы, которые в момент принятия к учету признаются компанией как оцениваемые по справедливой стоимости с отнесением их стоимостной оценки на операционную прибыль или убыток (активы для продажи).

Очень важно, чтобы у компании была возможность определить справедливую цену. Под ней подразумевается сумма, которую предприятие может получить при продаже актива в результате заключения сделки на общих условиях между хорошо информированными заинтересованными в этой сделке сторонами.

В качестве справедливой цены, согласно МСФО, признаются котировки активного рынка, который удовлетворяет следующим условиям:

  • активы, обращающиеся на таком рынке, однородны (условия их выпуска и обращения стандартизированы);
  • в любой момент времени любой участник способен найти контрагента для заключения сделки;
  • информация о заключаемых сделках (объем, цена, условия расчетов) находится в открытом доступе.

Компания самостоятельно определяет рынок, цены которого будут приняты в качестве справедливых вне зависимости от того, где реально она заключает свои сделки. Например, акции можно купить на ММВБ, а оценивать их по ценам РТС, при условии, что к ней у компании тоже имеется технический доступ.

Пример. 24 сентября компания купила 100 акций ОАО «Газпром» по 146 руб. В балансе это будет выглядеть следующим образом:

Дт 76           Кт 51         14 600 руб. – перечисление средств в оплату за акции;

Дт 58           Кт 76         14 600 руб. – постановка акций на баланс.

31 декабря цена одной акции ОАО «Газпром» на ММВБ составила 154 руб. Значит, прибыль компании – 8 руб. на одну акцию. В случае учета актива по справедливой стоимости будут сделаны следующие проводки:

Дт 58           Кт 91         800 руб. – отражена положительная переоценка акций.

Если же цена акций упадет до 132 руб., будет отражен убыток:

Дт 91           Кт 58          1 400 руб.

При этом на счете по учету финансовых вложений всегда будет отражаться текущая рыночная стоимость акций. Результат, как положительный, так и отрицательный, включается в состав операционной прибыли (убытка).

Учет амортизации

К третьей группе относятся:

  1. Активы, удерживаемые до погашения.
  2. Активы для продажи.
  3. Векселя, займы и депозиты.

особенность активов, удерживаемых до погашения – они имеют заранее определенный срок предъявления, в течение которого держатель актива получает фиксированные платежи.

Яркий пример – корпоративные и государственные облигации. Важным обстоятельством является то, что у компании не должно быть намерения избавиться от актива до момента его погашения.

Такие вложения оцениваются исходя из амортизированной стоимости.

Амортизированная стоимость рассчитывается по формуле:

А = СТп – В +(-) А + (-) К – Р, где

А – амортизированная стоимость;

СТп – стоимость актива или обязательства в момент постановки на баланс;

В – выплаты по основному долгу;

А – амортизация, рассчитываемая по эффективной ставке;

К – курсовая разница, формирующаяся в результате изменения рыночной стоимости инструмента (если таковая имеется);

Р – резерв на обесценивание.

Если компания продаст актив, отнесенный к категории удерживаемых до погашения, задолго до окончания срока его обращения, она не сможет в дальнейшем формировать портфель «до погашения». Оставшиеся активы должны быть отнесены в категорию «для продажи».

Категория «активы для продажи» часто используются российскими компаниями. Наш фондовый рынок молодой, надежных компаний, имеющих многолетнюю положительную историю привлечения капитала, не так много. Поэтому инвесторы редко могут сказать с уверенностью, что они готовы держать у себя на балансе тот или иной актив до погашения (срок которого наступит через 3, 5, а то и 10 лет).

Активы для продажи при желании могут быть проданы в любой момент, если это оправдано, исходя из сложившейся ситуации на финансовом рынке, или обусловлено внутренними причинами (кассовые разрыва, убытки и т. д.).

Их оценку можно производить по справедливой стоимости, по амортизированной, а также сочетая эти два подхода: отражать переоценку и дисконтировать будущие гарантированные платежи.

Финансовый результат при этом учитывается при расчете собственного капитала компании.

Векселя, займы и депозиты также отражаются в учете по амортизированной стоимости. При этом не важно, сама ли компания является кредитором, или она просто выкупила задолженность у третьих лиц.

Источник: https://finansy.guru/biznes/uchet-analiz/finansovye-aktivy.html

Все термины
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: